როგორ აკეთებს Robinhood ფულს? მიმოხილვა

Robinhood Markets Inc. არის ფინანსური ტექნოლოგიების (ფინტექ) კომპანია, რომელიც ახორციელებს ონლაინ ფასდაკლების საბროკერო საბროკერო საკომისიოს გარეშე ვაჭრობას. ის უზრუნველყოფს ვებ და მობილურზე დაფუძნებული ფინანსური სერვისების პლატფორმას, რომელიც ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ აქციების, საბირჟო ვაჭრობის ფონდების (ETFs), ოფციების და ამერიკული დეპოზიტარის ქვითრების (ADRs) შესაძენად და გასაყიდად. მის მომხმარებლებს ასევე შეუძლიათ ინვესტიციები გარკვეულ კრიპტოვალუტაში.

Robinhood შოულობს ფულს მრავალი გზით, განსაკუთრებით სისტემის მეშვეობით, რომელიც ცნობილია როგორც შეკვეთის ნაკადის გადახდა. ანუ, Robinhood მარშრუტებს თავისი მომხმარებლების შეკვეთებს ა ბაზრის შემქმნელი რომელიც რეალურად აკეთებს ვაჭრობას და ანაზღაურებს Robinhood-ს ბიზნესისთვის ცენტის ფრაქციის განაკვეთით.

Robinhood ასევე გამოიმუშავებს ფულს მომხმარებლების ფულადი დეპოზიტების ინვესტიციით უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით.

გარდა ამისა, კომპანია შოულობს ფულს პრემიუმ Robinhood Gold სერვისებიდან, სადებეტო ბარათთან დაკავშირებული საკომისიოებიდან და სხვა მცირე შემოსავლების ნაკადებიდან.

რობინჰუდის ფინანსები

თავის ბოლო კვარტალურ ანგარიშში მეოთხე კვარტალში (Q4) of ფისკალური წელი (FY) 2021, 31 წლის 2021 დეკემბერს დამთავრებული, Robinhood-მა გამოაქვეყნა წმინდა ზარალი $423.3 მილიონით, წინა წლის კვარტალში 13 მილიონი დოლარის წმინდა შემოსავალთან შედარებით, ისევე როგორც 14.2%. წელიწადში (YOY) წმინდა შემოსავლის ზრდა. წმინდა ზარალზე გავლენა იქონია აქციებზე დაფუძნებულმა კომპენსაციის ხარჯებმა, რომელიც ჯამში 318 მილიონი აშშ დოლარი იყო კვარტალში.

Robinhood-ის წმინდა კუმულაციური დაფინანსებული ანგარიშები, ძირითადი მეტრიკა, რომელიც აფასებს იმ ანგარიშების რაოდენობას, რომლებშიც მომხმარებლებმა განახორციელეს თავდაპირველი დეპოზიტი ან ფულის გადარიცხვა მითითებულ პერიოდში, გაიზარდა 81%-ზე მეტით წელიწადში 4 წლის მეოთხე კვარტალში და 2021 მილიონს მიაღწია. კომპანიის ყოველთვიური აქტიური მომხმარებელთა ბაზა გაიზარდა დაახლოებით 22.7%-ით წელიწადში, მაგრამ შემცირდა დაახლოებით 48%-ით თანმიმდევრულ საფუძველზე 8 წლის მეოთხე კვარტალში.

კომპანიამ ასევე წარმოადგინა შედეგები 2021 წლისთვის, რომელიც დასრულდა 31 წლის 2021 დეკემბერს. რობინჰუდმა დააფიქსირა წმინდა ზარალი 3.7 მილიარდი აშშ დოლარით, 7.4 წლისთვის 2020 მილიონი დოლარის წმინდა შემოსავალთან შედარებით. აქციებზე დაფუძნებული კომპენსაციის ხარჯები იყო თითქმის 1.6 მილიარდი აშშ დოლარი. 2021 FY, მნიშვნელოვნად აღემატება 24 მილიონ აშშ დოლარს ამ ხარჯებში 2020 წლისთვის. წლიური შემოსავალი გაიზარდა 89.3% წინა წელთან შედარებით $1.8 მილიარდამდე.

Robinhood-ის IPO

კონფიდენციალურის გამოცხადების შემდეგ პირველადი საჯარო შეთავაზება (IPO) 23 წლის 2021 მარტს, რობინჰუდმა წარადგინა S-1 რეგისტრაცია აშშ-ში ფასიანი ქაღალდების და გაცვლითი კომისია (SEC) ივლისს 1, 2021.

19 წლის 2021 ივლისს მან შეცვალა თავისი S-1 და გამოაცხადა, რომ გაყიდავდა 52.4 მილიონ აქციას თავის დამფუძნებლებთან და ფინანსური დირექტორი (CFO) გაყიდა კიდევ 2.6 მილიონი სულ 55 მილიონი. Robinhood გამოვიდა საჯაროდ 38 დოლარად ერთი აქცია, რაც მას 32 მილიარდ დოლარად აფასებს.

აქციები ჩამოთვლილია ტიკერის ქვეშ HOOD ნასდაქზე.

Robinhood-ის კონკურენტები

Robinhood-ს მნიშვნელოვანი კონკურენცია ემუქრება სხვა ფასდაკლების ბროკერებისგან, ახალი და დამკვიდრებული ფინტექ კომპანიებისგან, ბანკებისგან, კრიპტოვალუტის ბირჟებისგან, აქტივების მართვის ფირმებისგან და ტექნოლოგიური პლატფორმებისგან.

მის ზოგიერთ მთავარ კონკურენტს შორისაა ჩარლზ შვაბ კორპ.schw), მორგან სტენლის (MS) E*TRADE Financial Holdings LLC, მონეტა Global Inc.ქოინი), Square Inc.SQ), და River Financial Corp. (RVRF).

რობინჰუდის ბიზნეს სეგმენტები

Robinhood მუშაობს და აწვდის თავის ფინანსურ შედეგებს, როგორც ერთი ბიზნეს სეგმენტი. თუმცა, ის უზრუნველყოფს დაშლას შემოსავლების შემდეგ კატეგორიებად: ტრანზაქციებზე დაფუძნებული შემოსავლები; წმინდა საპროცენტო შემოსავლები; და სხვა შემოსავლები. ჩვენ უფრო დეტალურად განვიხილავთ შემოსავლების ამ კატეგორიებს ქვემოთ.

ტრანზაქციაზე დაფუძნებული შემოსავლები

Robinhood გამოიმუშავებს ტრანზაქციებზე დაფუძნებულ შემოსავალს ოფციონების, აქციების და კრიპტოვალუტების მომხმარებლის შეკვეთების მარშრუტირებით. ბაზრის შემქმნელები, რომელიც არის პროცესი, რომელიც ცნობილია როგორც გადახდა შეკვეთის ნაკადისთვის (PFOF). საბროკერო ფირმებს, რომლებიც იყენებენ PFOF-ს, უხდიან ანაზღაურებას კლიენტების შეკვეთების კონკრეტულ მარკეტ-მეიკერთან მიმართებაში. გადახდა, როგორც წესი, არის მხოლოდ პენის ფრაქციები თითო აქციაზე, მაგრამ შეიძლება იყოს შემოსავლის მნიშვნელოვანი წყარო იმ კომპანიებისთვის, რომლებსაც აქვთ შეკვეთების დიდი რაოდენობა. PFOF არის მთავარი მიზეზი, რის გამოც Robinhood-ს შეუძლია შესთავაზოს ვაჭრობა ნულოვანი საკომისიო. Robinhood-ის ტრანზაქციებზე დაფუძნებული შემოსავალი გაიზარდა 12.2%-ით და 362.7 მილიონ აშშ დოლარამდე 4 წლის მეოთხე კვარტალში, რაც შეადგენს კომპანიის შემოსავლის თითქმის 2021%-ს.

წმინდა საპროცენტო შემოსავლები

Robinhood წარმოქმნის წმინდა საპროცენტო შემოსავალს (საპროცენტო შემოსავალი საპროცენტო ხარჯების გამოკლებით) ფასიანი ქაღალდების დაკრედიტების ოპერაციებზე. ასევე, პროცენტები მიიღება მომხმარებელთა მარჟულ სესხებზე, ხოლო საპროცენტო ხარჯები წარმოებს კომპანიის რევოლვერულ საკრედიტო შესაძლებლობებთან დაკავშირებით. წმინდა საპროცენტო შემოსავლები გაიზარდა 0.5%-ით და 63.4 მილიონ აშშ დოლარამდე 4 წლის მეოთხე კვარტალში, რაც შეადგენს Robinhood-ის მთლიანი შემოსავლის 2021%-ს.

სხვა შემოსავლები

Robinhood-ის შემოსავლის სხვა წყაროები ძირითადად შედგება Robinhood Gold-ის წევრობის საკომისიოებისგან. Robinhood Gold არის ფასიანი სააბონენტო სერვისი, რომელიც მომხმარებლებს სთავაზობს პრემიუმ ფუნქციებს, მათ შორის დეპოზიტებზე მყისიერ წვდომას, პროფესიონალურ კვლევას, Nasdaq II დონის ბაზრის მონაცემებს და დამტკიცებული მომხმარებლებისთვის ზღვრულ ინვესტიციებზე წვდომას. სხვა შემოსავლები ასევე მოიცავს მარიონეტული ფასდაკლებებს და სხვადასხვა მომხმარებლის საფასურს. ამ წყაროებიდან შემოსავალი გაიზარდა 84.0%-ით და 35.4 მილიონ დოლარამდე 4 წლის მეოთხე კვარტალში, რაც შეადგენს კომპანიის შემოსავლების დაახლოებით 2021%-ს.

რობინჰუდის ბოლო განვითარებები

26 წლის 2022 აპრილს Robinhood-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა და თანადამფუძნებელმა ვლად ტენევმა გამოაცხადა, რომ კომპანია გაათავისუფლებს სრულ განაკვეთზე თანამშრომლების დაახლოებით 9%-ს. Robinhood-მა ექვსჯერ გაზარდა სამუშაო ძალა 2019 წლის ბოლოდან 3,800-მდე 2021 წლის ბოლოსთვის, აღნიშნა ტენევმა. ”თანამშრომლების ამ სწრაფმა ზრდამ გამოიწვია გარკვეული როლების და სამუშაო ფუნქციების დუბლიკატი, და უფრო მეტი ფენა და სირთულე, ვიდრე ოპტიმალურია”, - წერს ის. Robinhood-ის აქციების ფასმა რეკორდული დაბალი მაჩვენებელი დაამყარა მეორე დღეს, მისი IPO ფასიდან 75%-ით შემცირებით. 

4 წლის მეოთხე კვარტალში, Robinhood-მა დაინახა კრიპტოვალუტის შემოსავლის ყველაზე სწრაფი ზრდა, რომელიც ოთხჯერ გაიზარდა, როდესაც კომპანიამ შექმნა Crypto Gifts, პლატფორმა, რომელიც მომხმარებელს საშუალებას აძლევს გაუგზავნონ კრიპტოვალუტა ოჯახს და მეგობრებს. Robinhood-ის კრიპტო ყოფა, სავარაუდოდ, გაგრძელდება 2021 წელს, რადგან კომპანია მოელის კრიპტოვალუტის საფულეებისა და მასთან დაკავშირებული სერვისების სრულ გაშვებას 2022 წლის 1-ლი კვარტალში. იგი ასევე ელის, რომ გახსნის თავისი კრიპტო პლატფორმა მომხმარებლებისთვის საერთაშორისო დონეზე 2022 წელს.

2021 წლის ივნისის დასაწყისში, SEC-მა გამოაცხადა, რომ აწარმოებდა ბაზრის სტრუქტურის ფართო გამოკვლევას ამის შემდეგ meme საფონდო სავაჭრო სიგიჟე, რამაც გამოიწვია ისეთ კომპანიების აქციების ფასები, როგორიცაა GameStop Corp. (GME) და AMC Entertainment Holdings Inc.AMC) ასტრონომიულ დონემდე ამ წლის დასაწყისში. SEC ყურადღებას ამახვილებდა შეკვეთების ნაკადზე გადახდებზე, რაც უზრუნველყოფს ინდივიდუალური ინვესტორების სავაჭრო შეკვეთებს საბროკერო ფირმების მიერ ბირჟის გარეშე, მაღალსიჩქარიანი მოვაჭრეებისკენ, რომლებიც ცნობილია როგორც საბითუმო მოვაჭრეები, როგორიცაა Citadel Securities LLC და Virtu Financial Inc.ქალწული). ამ ბირჟაზე მყოფმა მოვაჭრეებმა უნდა შესთავაზონ ფასები, რომლებიც მინიმუმ ისეთივე კარგია, როგორც ეროვნული საუკეთესო შეთავაზება, რასაც სთავაზობენ ოფიციალური ბირჟები. მაგრამ იმის გამო, რომ ვაჭრობის მზარდი პროპორცია ხდება ოფიციალურ ბირჟებზე, SEC შეშფოთებულია გამჭვირვალობის ნაკლებობით. შესრულების ფასები ასეთი ვაჭრობისთვის.

SEC-ის თავმჯდომარე გარი გენსლერი აკრიტიკებდა PFOF-ს და ამტკიცებდა, რომ ეს პრაქტიკა ქმნის ინტერესთა კონფლიქტს საბროკეროებისთვის, რადგან ეს ასტიმულირებს მათ, გაუგზავნონ კლიენტების შეკვეთები ყველაზე მაღალ პრეტენდენტს, განსხვავებით მარკეტის შემქმნელისა, რომელიც გთავაზობთ საუკეთესო ფასებს ან უსწრაფეს შესრულებას. გავრცელებული ინფორმაციით, SEC განიხილავს სხვა მრავალ საკითხს, რომლებმაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს Robinhood-ზეც, მათ შორის ეგრეთ წოდებული „ციფრული სავაჭრო მოწოდებები“, რომლებიც ათამაშებენ სავაჭრო პროცესს გადაჭარბებული ვაჭრობის წახალისებისთვის, ბაზრის კონცენტრაციისა და ფასების საკითხებს და ანგარიშსწორების დროებს. საცალო საბროკეროები იძულებულნი გახდნენ დაედოთ დამატებითი გირაო მემ-ბირჟების ვაჭრობის მერყეობის შემდეგ და დაადანაშაულეს ორდღიანი ანგარიშსწორების პროცესი საფონდო ვაჭრობისთვის. გავრცელებული ინფორმაციით, SEC განიხილავდა ანგარიშსწორების დროის ერთ დღეს შემცირებას.