რამდენად სწრაფად შეუძლია დამწყებ არასაბანკო დაწვას $50 მმ?

ტეხასის შტატში დაფუძნებული GloriFi იყო ფინანსური ტექნოლოგიების სტარტაპი, რომელიც ცდილობდა გამხდარიყო გაღვიძების საწინააღმდეგო საბანკო ალტერნატივა კონსერვატორებისთვის, რათა „დაეყენებინათ ფული იქ, სადაც მათი ღირებულებაა“.

დამფუძნებელმა ტობი ნოუგებაუერმა საჯაროდ გამოაქვეყნა თავისი კონცეფცია 2022 წლის ზაფხულში, ზუსტად მაშინ, როდესაც ტრილიონობით ინვესტიცია დაიწყო წიაღისეული საწვავის ინდუსტრიიდან უფრო მწვანე მსესხებლებისკენ. მან და მისმა მეუღლემ შეაგროვეს 50 მილიონი დოლარი 84 კონსერვატიული მხარდაჭერისგან, მათ შორის მილიარდერები პიტერ ტიელი, კენ გრიფინი და ვივეკ რამასვამი. The Daily Wire-ის თოქ-შოუს წამყვანი, კენდის ოუენსი, იყო თანადამფუძნებელი; ნიკ აიერსი, მაიკ პენსის, უფროსი ბიზნეს პარტნიორის კონსულტანტი.

GloriFi საჯაროდ უნდა გამოსულიყო 2023 წლის გაზაფხულზე, DHC Acquisition Corp.-თან შერწყმის გზით, SPAC, რომლის მაღალჩინოსნებს აქვთ სამხედრო და თავდაცვის გამოცდილება, რომლებიც ახასიათებენ თავიანთ ბიზნეს კულტურას, როგორც "სპეციალურ ოპერაციებს". მაგრამ საჯარო განცხადებიდან რამდენიმე თვის შემდეგ, GloriFi დაკეცა.

კომუნიკაციის ოფიცრის Cathy Landtroop-ის ელფოსტაში თანამშრომლებისთვის ნათქვამი იყო, რომ დახურვა გამოწვეული იყო „ფინანსური გამოწვევებით, რომლებიც დაკავშირებულია სტარტაპის შეცდომებთან, წარუმატებელ ეკონომიკასთან, რეპუტაციის შეტევებთან და მრავალ უარყოფით ისტორიებთან“. ოქტომბრის დასაწყისში Wall Street Journal-ში ხაზგასმული იყო ბევრი დეტალი, რაზეც საუბარი იყო დაუცველი ოპერაციული დარღვევების, ფინანსური შეცდომების და აღმასრულებელი დირექტორის ექსცესების შესახებ.

მოიცადე რა? „ჩავარდნილი“ ეკონომიკა სულ რაღაც ოთხ თვეში? დამრღვევი ნიშისთვის, არ უნდა ყოფილიყო მოსალოდნელი მედიის უარყოფითი ყურადღება? იქნებ აღინიშნა, როგორც უფასო რეკლამა? და $50 მმ გაშვების ნაღდი ფული. გაჩერდი იქვე. 50 მლნ დოლარი მეტია, ვიდრე დალაგებული თანხა სტარტაპის აღმოცენების პრობლემების მოსაგვარებლად. ეს ბონაზაა. მხოლოდ კონტექსტისთვის, Crunchbase-მა, 15-წლიანმა ონლაინ ბაზრის დაზვერვის პლატფორმამ, მოაგროვა $50 მმ, როდესაც ის D რაუნდზე გავიდა დაახლოებით იმავე დროს წელს.

გასაგებად რომ ვთქვათ, პრობლემა არც GloriFi-ის სამიზნე ნიშაში იყო. ამერიკელების ბაზარი, რომელსაც ტრადიციული ბანკები არ ემსახურებიან ან წარუმატებელია, საკმაოდ დიდია, თუნდაც არა „ასობით მილიონი“, როგორც ამას Neugebauer ამტკიცებს. 2021 წელს FDIC-ის კვლევამ აჩვენა, რომ 6 მმ ამერიკელი საბანკო მომსახურების გარეშეა; და მაშინ როცა ზოგს არ აქვს ფული ანგარიშის გასახსნელად, თანაბარი რაოდენობა უბრალოდ არ ენდობა ბანკებს ან არ აფასებს მათ კონფიდენციალურობას საბანკო მოხერხებულობაზე მაღლა. უფრო მეტიც, კარგად შემუშავებულ ფინტექს შეუძლია უდავოდ გააფართოვოს კაპიტალის ხელმისაწვდომობა და ასევე სერიოზული გამოწვევა დაწესებულების ბანკებს საბაზისო საკრედიტო ოპერაციების უფრო ეფექტური გახადა.

GloriFi-ის წარუმატებლობის მიზეზი არის ის, რომ მას არ გააჩნდა საკრედიტო კულტურა.

გაჩუქება იყო არათანმიმდევრული შეტყობინებები. ერთის მხრივ, GloriFi ამაყობდა (არავითარი მტკიცებულების შეთავაზების გარეშე), რომ მისი ტექნიკური დასტა აღემატებოდა მსხვილი ბანკის მემკვიდრეობით სისტემებს. მეორეს მხრივ, მისი ბრენდინგი აფინურ ბარათს ჰგავდა - მარკეტინგულ ტაქტიკას, რომელსაც ბანკები იყენებენ საკრედიტო ბარათის შეთავაზებების მიღების ტარიფების გაზრდის მიზნით. ეს მოედნები რადიკალურად განსხვავებულია.

პროდუქტებისა და სერვისების დაპირებებში, რომლებიც ემთხვევა წევრების ცხოვრების წესსა და ღირებულებებს, GloriFi-მ მიიყვანა ნათესაობის კონცეფცია ბრენდის წარმოსახვის სრულიად ახალ დონეზე. საკრედიტო ბარათები დამზადდება ტყვიის გარსაცმებისგან. იარაღის პასუხისმგებელი მფლობელები მიიღებენ ფასდაკლებებს სახლის მფლობელების სადაზღვევო ფასში. GloriFi დაფარავს იმ წევრების იურიდიულ ხარჯებს, რომლებმაც ესროდნენ ვინმეს თავდაცვის მიზნით.

მაგრამ თემატური პარკი უფრო მეტია ვიდრე თემა, ეს არის პარკი. Affinity საკრედიტო ბარათი უფრო მეტია ვიდრე კლუბი, ეს არის სამომხმარებლო კრედიტი. გაბედული თემის არაბანკს მაინც სჭირდება ბანკის მსგავსად მოქცევა. იმისათვის, რომ დარჩეს ბიზნესში, GloriFi-ს დასჭირდება სასესხო კაპიტალის მოზიდვა - ბევრი - რადგან კაპიტალი ძვირია და არაბანკებს არ აქვთ წვდომა ყველაზე იაფ სავალო დაფინანსებაზე, დეპოზიტებზე. GloriFi-ს ჰქონდა წვდომა კლიენტის ზოგიერთ დეპოზიტზე TransPecos Banks-თან შეთანხმების საფუძველზე, მაგრამ გაზარდა სასესხო კაპიტალის საჭირო ოდენობა, რათა ის გახდეს ბანკი საკუთარ ორთქლზე. მარჟა მის პროდუქტებზე, რადგან ასე აკეთებენ ფულს ბანკები.

თავდაპირველი აწევა არ იყო კუპიური ცვლილება; ის საკმარისად დიდი იყო, რომ შესთავაზოს ძირითადი სერვისები და პროდუქტები მცირე მასშტაბით და ავაშენოთ სიდიადე. GloriFi-ს საქმე IPO-ს თარიღამდე ხიდის დაფინანსების შესახებ ბევრად უფრო დამაჯერებელი იქნებოდა.

სხვათა შორის, სად წავიდა $50 მმ? სასმელი, კარუსირება, კონსულტანტების გადახდა… შეიძლება წარმოიდგინოთ, რომ $50,000 ან $500,000 გაქრა, მაგრამ ბრძანებებს მასშტაბები მეტი?

GloriFi-ის ღია და დახურული საქმე ტოვებს ამ ერთ ჭიის ხვრელს: Animo Mortgage Company LLC (TX), რომელიც საქმიანობს როგორც GloriFi, რომელიც არსებობს 23 წლის 2021 სექტემბრიდან, აქვს 44 მსგავსი სახელწოდების იპოთეკური კომპანიის ქსელი, რომლებიც მის შემდეგ გაიხსნა. სხვადასხვა სახელმწიფოები. ისინი ჯერ კიდევ ფუნქციონირებს, იტყობინება ონლაინ მონაცემთა ბაზა Open Corporates. იქნება თუ არა GloriFi2?

Opencorporates