როგორ მოქმედებდა IPO-ები აქამდე 2022 წელს?

ძირითადი მიღება

• 2020 და 2021 წლები იყო IPO-ების გამოყოფის წლები, მაგრამ 2022 წელი აჩვენებს დაბალ მოცულობას, თუნდაც ამ 24 თვიანი პერიოდის გამოკლებით.
• დაბალი მოცულობის მიუხედავად, ჯერ კიდევ არის IPO შესაძლებლობები (იხილეთ სია ქვემოთ)
• ზოგადად, ახალგაზრდა კომპანიები თავშეკავებულნი იქნებიან IPO-ით წინსვლაზე ეკონომიკური არასტაბილურობის პერიოდში.

როგორც ინვესტორი, ყოველთვის საინტერესოა ახალი IPO-ს შესახებ მოსმენა, რომელიც ბაზარზე გამოვა. თქვენ იწყებთ განიხილოს თავდაყირა, როგორც ხმაურს აშენებს და შეფასება იღებს ფორმაში.

ბაზარზე ინტერესი გარდაუვლად იწყება ბიზნესისთვის, რომელიც ფუნდამენტურად ძლიერია მკაფიოდ განსაზღვრული კონკურენტული უპირატესობით. თქვენს ნაწილს არ სურს ხელიდან გაშვება, თქვენ თავს იყენებთ ისეთ ტერმინებს, როგორიცაა საწყისი სართული, მაშინ როცა თქვენი ნაწილი სკეპტიკურად უყურებს ადრეულ ყიდვასთან დაკავშირებულ რისკებს, რადგან – ბოლოს და ბოლოს – არ არის ცნობილი, როგორ რეაგირებს ბაზარი.

ეკონომიკური ვარდნის გამო, რომელიც ჩვენ განვიცადეთ 2022 წელს, IPO-ები კიდევ უფრო სარისკო წინადადებად იქცა, რადგან ბაზრის გაურკვევლობა, საჯარო გამოსვლის კომპანიისთვის, ჰგავს ცივ აბაზანას ზამთრის დილით.

ჩვენ დეტალურად განვიხილეთ როგორ მუშაობს IPO მათთვის, ვინც დაინტერესებულია ამ თემის შესახებ მეტი ინფორმაციის მისაღებად. ვნახოთ, როგორ ასრულებდა IPO-ები აქამდე 2022 წელს.

როგორ ადარებს 2022 წლის IPO-ები უახლეს ისტორიას?

IPO-ების 2022 წლის ეფექტურობას რომ ვუყურებთ, უნდა შევადაროთ ისინი წინა წლებს. 2020 და 2021 წლებმა აჩვენა IPO-ს აქტივობის ზრდა, შთაგონებული SPAC-ების და ცარიელი ჩეკის კომპანიების შეთავაზებებით. სამწუხაროდ, SPAC-ები (დაწვრილებით მათ შესახებ მოგვიანებით) მოექცა SEC-ის გაძლიერებული კონტროლის ქვეშ, რაც ხელს უშლის ახალ აბიტურიენტებს ბაზრიდან.

IPO-ების რაოდენობა და ზომა

მაშინ, როცა 1 წლის პირველ კვარტალში 2021 თავდაპირველმა საჯარო შეთავაზებამ შეაგროვა $395 მილიარდი, 140 წლის პირველ კვარტალში 1 IPO–მ შეაგროვა $2022 მილიარდი. თუ გსურთ მასშტაბირება, IPO-ების უკან არსებული რიცხვები კიდევ უფრო შემაშფოთებელია. 77 წელს სულ 12.2 კომპანია გამოვიდა საჯაროდ, რამაც მოიზიდა $2021 მილიარდი. ამ წლის პირველ ნახევარში ბაზარზე სულ 1,073 კომპანიამ შემოიტანა მხოლოდ 317 მილიარდი დოლარი. უმარტივესი გამოთვლები საშუალებას გვაძლევს, წლის ბოლომდე დავგეგმოთ 92 საჯარო შეთავაზება. ბოლო ორი წლის განმავლობაში IPO-ს გამორჩეული რაოდენობის ამოღებით, მოცემულ წელიწადში IPO-ების საშუალო რაოდენობა ოცდაათი მოზარდობის განმავლობაში იყო 9.

A ბოლო განახლება აქ ცხადყო, რომ IPO-ები დაიშალა ეკონომიკური ვარდნის და ბაზრების არასტაბილურობის გამო. როგორც მოგეხსენებათ, 2022 წელს ბაზარზე ნაკლები IPO მოდის და ზოგადად ნაკლები თანხა გამოიყოფა.

რატომ ხდება ეს? რატომ იბრძვიან IPO-ები 2022 წელს?

გარდა აშკარა ბაზრის ცვალებადობისა, რომელმაც გავლენა მოახდინა ყველა კომპანიაზე, დაფიქსირდა კლების რაოდენობა IPO-ები, რომლებიც მოდის SPAC-ებიდან (Special Purpose Acquisition Companies) და ცენტრალური ბანკებიდან განაკვეთების ზრდამ გამოიწვია ბაზრის სპირალი. ეკონომიკურმა ვარდნამ გამოიწვია გაყიდვები პანიკაში, რადგან ჩვენ დავინახეთ, რომ ბევრი კომპანია ძლიერი ფუნდამენტური ღირებულების შემცირებით. ამან ასევე გამოიწვია სპეკულაცია პოტენციური რეცესიის შესახებ, რომელიც გამოიწვევს დათვების ბაზრის გაფართოებას.

ბაზარზე ამდენი გაურკვევლობის გამო, ბევრი კომპანია არ ჩქარობს საჯაროდ წასვლას დაფინანსების მისაღებად, რადგან ცუდად დროული IPO შეიძლება ბიზნესს მილიონობით დოლარი დაუჯდეს პოტენციურ დაფინანსებაში – წარმატებულ IPO-ს შეუძლია კომპანიის მომავალი წლების განმავლობაში დაამტკიცოს. მაგრამ წარუმატებელი IPO შეიძლება დატოვოს იგივე კომპანია ქარში ჩამოკიდებული. მოკლედ, დრო და აღქმა მნიშვნელოვანია.

ინვესტორების მხრივ, ხალხი ნაკლებად ენთუზიაზმით არის განწყობილი ახალი კომპანიების გამოქვეყნებით, როდესაც არსებობს არახელსაყრელი (ან უბრალოდ გაურკვეველი) მაკროეკონომიკური პირობები. ბევრი ინვესტორი ყოყმანობს IPO-ებთან რისკების აღებასთან დაკავშირებით, რადგან მათ შეიძლება დაინახონ, რომ მათი წმინდა ღირებულება მნიშვნელოვნად შემცირდა 2022 წელს.

რომელია 2022 წლის ყველაზე წარმატებული IPO-ები ჯერჯერობით?

TPG Inc. (TPG)

კერძო კაპიტალის ფირმა საჯაროდ გამოვიდა 2022 წლის დასაწყისში და მოიზიდა 1.1 მილიარდი დოლარი 9.1 მილიარდი დოლარის შეფასებით. ამ კომპანიის თანამედროვეთა უმეტესობა საჯაროდ გამოვიდა დაახლოებით ათი წლით ადრე, ასე რომ, ეს IPO დიდი ხანია მზადდებოდა.

TPG გაიხსნა 13 წლის 2022 იანვარს, $33.00-ად და დღე დახურა $34.00-ად. ამჟამინდელი ფასი 32.88 დოლარია.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

კონტაქტური ლინზებისა და თვალის მოვლის კომპანია საჯარო გახდა 2022 წლის მაისში. მათ შეაგროვეს $630 მილიონი, რაც კომპანიის საბაზრო ღირებულებას $6.67 მილიარდს აძლევდა.

BLCO გაიხსნა 6 წლის 2022 მაისს 18.50 დოლარად და დღე დახურა 20.00 დოლარად. ამჟამინდელი ფასი 16.75 დოლარია.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

ეს LNG კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია ტეხასის ვუდლენდსში, საჯარო გახდა აპრილში. მათ შეაგროვეს $384 მილიონი, რამაც მთლიანი ღირებულება $2.4 მილიარდს მიაღწია.

EE გაიხსნა 13 აპრილს 28.20 დოლარად, შემდეგ დახურა დღე 26.85 დოლარად. ამჟამინდელი ფასი 25.32 დოლარია.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle არის ცარიელი ჩეკის კომპანია, რომელიც მხარს უჭერს შერწყმას, აქციების გაცვლას, აქტივების შეძენას და სხვა დაკავშირებულ ბიზნეს ტრანზაქციებს. მათ შეძლეს 750 მილიონი დოლარის მოზიდვა 2022 წლის დასაწყისში.

SCRM გაიხსნა 1 მარტს 9.70 დოლარად და შემდეგ დღე დახურა 9.70 დოლარად. ამჟამინდელი ფასი 9.64 დოლარია.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

ტეხასის ეს კომპანია უზრუნველყოფს ჰიდრავლიკური მოტეხილობისა და დასრულების მომსახურებას ჩრდილოეთ ამერიკის ზედა დინების საძიებო და წარმოების პროექტებზე. მათ მაისში IPO-ით $441.6 მილიონის მოზიდვა შეძლეს.

PFHC გაიხსნა 13 მაისს 17.60 დოლარად და შემდეგ დღე დახურა 18.11 დოლარად. ამჟამინდელი ფასი 19.62 დოლარია.

როგორც მოგეხსენებათ, რამდენიმე უზარმაზარი IPO კვლავ გამოჩნდა ბაზარზე 2022 წელს, მაგრამ ისინი ძალიან ცოტა იყო. ასევე მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ფინანსური სექტორი კვლავ ლიდერობდა IPO-ებით 2022 წელს, ხოლო ჯანდაცვის ტექნოლოგიების სექტორი ახლოს იყო მეორე ადგილზე.

რას შეიძლება ველოდოთ IPO-ებისგან უახლოეს მომავალში?

საიდუმლო არ არის, რომ სწრაფად მზარდი კომპანიები უთმობენ დროს ზრდის გეგმების გადახედვას და დაფინანსების ვარიანტების გადახედვას. კომპანიები, რომლებიც უკვე საჯაროდ გამოცხადდნენ IPO-ით, თავს იკავებენ იმის დასანახად, თუ როგორ ვითარდება ქალაქის ეკონომიკური ცენტრი.

IPO-ს დროზე უფრო დიდი სკეპტიციზმია, რადგან არ არის ნათქვამი, რა მაკროეკონომიკური ფაქტორები ითამაშებს როლს, როდესაც დიდი დღე მოვა.

ვაი, კიდევ არიან რამდენიმე IPO-ს ყურადღება უნდა მიაქციოთ2022 წლამდე დარჩა მრავალი თვე. ჩვენ გადავხედეთ ზოგიერთ კომპანიას, რათა გვენახა, რომელ IPO-ებს უნდა მოძებნოთ.

IPO-ებს თვალყური უნდა ადევნოთ

• ზოლი: ამ გადახდის პროცესორს შეუძლია შექმნას ყველა დროის ერთ-ერთი უდიდესი IPO. სტრაიპმა შეძლო აყვავება, რადგან მსოფლიო მიბრუნდა ონლაინ შოპინგისკენ. კომპანია იმედოვნებს, რომ საჯარო გახდება ახალი ბიზნესის განვითარებისთვის, როგორიცაა მცირე ბიზნესის სესხები, საბანკო მომსახურება და სხვა ფინანსური მომსახურება.
• დისკუსია: ეს გახდა მესიჯების პლატფორმა ვიდეო თამაშების საზოგადოებისთვის. ამჟამად კომპანიას აქვს 15 მილიარდი დოლარის შეფასება და მათ თამამად უარყვეს 12 მილიარდი დოლარის ყიდვა 2021 წელს, ამიტომ მოლოდინი დიდია.
• ინსტაკარტი: ეს არის ერთი ბიზნესი, რომელიც აფეთქდა პანდემიის დროს. მათ ახლახან გამოაცხადეს მომგებიანი მეორე კვარტალი 2022 წლისთვის და ახლახან შეაფასეს კომპანია $24 მილიარდად.
• მაღრაძე: ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული ვებსაიტი და აპლიკაცია სადისკუსიო დაფებისთვის. საინტერესო იქნება, თუ როგორ რეაგირებს საფონდო ბაზარი კომპანიაზე, რომელმაც ბოლო პერიოდში მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა საფონდო ბირჟაზე.
• VinFast: ეს ელექტრომობილების კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია ვიეტნამში, ცდილობს დაიწყოს SUV-ების მიწოდება ჩრდილოეთ ამერიკასა და ევროპაში 2022 წლის ბოლოსთვის. 2024 წელს ქარხნის შტატის გახსნის გეგმით, კომპანია იმედოვნებს, რომ IPO-დან $3 მილიარდამდე მოიზიდავს.
• მობილური თვალი: ეს კომპანია უკვე საჯაროა და საფონდო ბირჟაზე დაბრუნებას ცდილობს. აღმასრულებელმა დირექტორმა განაცხადა, რომ სტაბილურობის ნაკლებობა და მაღალი ცვალებადობა ხელს უშლის მათ სხვა IPO-სგან.

რა უნდა იცოდეთ IPO-ებში ინვესტირების შესახებ

კომპანიაში ინვესტიციის დროს IPO ეტაპი შეიძლება მოჰყვეს პოტენციური ჯილდოები, გარკვეული რისკების იგნორირება არ შეიძლება. როდესაც თქვენ ყიდულობთ ახლად საჯარო კომპანიას, უნდა გაითვალისწინოთ, რომ ბოლომდე არ არის ცნობილი, როგორ რეაგირებს ბაზარი ფინანსურ საკითხებზე, რომ აღარაფერი ვთქვათ საზოგადოების შემოწმებაზე. მარეგულირებელი დოკუმენტაცია, რომელიც ხდება პირველადი საჯარო შეთავაზებამდე სულ მცირე სამი თვით ადრე, მოითხოვს ახალგაზრდა კომპანიის უპრეცედენტო დონის შემოწმებას წამყვანი საინვესტიციო ბანკირის, იურისტების, ბუღალტერების, SEC ექსპერტებისგან და სხვათაგან, რომლებიც შეიკრიბნენ S-1-ის დეტალების გამოსასწორებლად. რეგისტრაციის განცხადება SEC-ში.

სამი სწრაფი რჩევა, თუ განიხილავთ ინვესტიციას IPO-ში

1. იჭრება გარშემო კომპანიის ობიექტური კვლევისთვის.
2. აირჩიეთ მხოლოდ ძლიერი ანდერრაიტერების მქონე კომპანიები.
3. წაიკითხეთ სრული პროსპექტი.

და მაინც, მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ ჯერ კიდევ არის იმდენი ინფორმაცია, რომლის აღმოჩენაც შეუძლებელია კერძო კომპანიის შესახებ, ამიტომ ფრთხილად უნდა იყოთ, თუ რამდენ ფულს ჩადებთ IPO-ში.

IPO-ს დროს აქციების შეძენამდე ბევრი რამ არის გასათვალისწინებელი, მათ შორის, როგორ ცვლის ასეთი ინვესტიცია მთლიანი პორტფელის ბალანსს. ამ კონტექსტში მნიშვნელოვანია თქვენი საერთო საინვესტიციო სტრატეგიის გათვალისწინება. Შენ შეგიძლია ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.