როგორ შეუძლიათ ინვესტორებს ჭარბი ანაზღაურება ESG ინვესტიციით

ინვესტორები, რომლებიც უგულებელყოფენ გლობალურ გარემოსდაცვით, სოციალურ და მმართველობით გამოწვევებს (ESG) ექვემდებარებიან თავს არასაჭირო რისკზე. ეს იყო ერთ-ერთი მთავარი მიდგომა ბოლო ვებინარში, რომელსაც მე ვუმასპინძლე სათაურით: „როგორ უნდა რეაგირებდნენ ინვესტორები ცვალებად ESG გარემოზე?“ ვებინარმა შეკრიბა მომხსენებლები ESG სამყაროდან, მათ შორის აქტივების მენეჯერები, ჟურნალისტები, მეცნიერები და ანალიტიკოსები.

ცვალებადი კლიმატი გავლენას ახდენს ამინდის ნიმუშებზე. შტორმები უფრო ხშირია და ქარიშხლები უფრო ძლიერი. წელს ევროპა გვალვამ გაანადგურა, პაკისტანი კი წყალდიდობამ. ქარიშხალმა იანმა ფლორიდაში გაიარა, რამაც მილიარდობით დოლარის ზარალი გამოიწვია, ხოლო ტყის ხანძრებმა გლობალური ლანდშაფტი გაანადგურეს.

Deloitte-ის ანალიზმა აჩვენა, რომ კლიმატის ცვლილებასთან დაკავშირებით არასაკმარისი ქმედება შესაძლოა აშშ-ს ეკონომიკას 14.5 ტრილიონი დოლარი დაუჯდეს მომდევნო 50 წლის განმავლობაში. ეს მხოლოდ აშშ-შია. მთლიანი გლობალური ღირებულება შეიძლება ბევრად უფრო მაღალი იყოს.

ვებინარის პანელისტებმა განიხილეს კლიმატის ცვლილების ღირებულება და როგორ უნდა აისახონ ინვესტორებმა ეს წინააღმდეგობები თავიანთ გამოთვლებში.

დაბინძურების ღირებულება

”მე ნამდვილად ვფიქრობ, რომ ESG არის რისკის მართვა, რათა გაზარდოთ თქვენი ESG ინვესტიცია თქვენი ჯილდოს გასაზრდელად,” - აღნიშნა სპიკერმა ჯოან მაიკელსონმა, ESG კონსულტანტმა და ELECTRIC LADIES პოდკასტის წამყვანი და აღმასრულებელი პროდიუსერი.

სპიკერმა Cary Krosinsky, წამყვანი ავტორი და მრჩეველი მდგრადი ფინანსების საკითხებში, რომელიც ასევე ასწავლის ბრაუნში, იელში და NYU-ში, დასძინა, რომ ბოლო ამინდის მოვლენები მხოლოდ აჩქარებს კორპორატიულ და ინვესტორთა სურვილს გააძლიერონ ESG ანგარიში. ტენდენცია აჩქარებს მთელ მსოფლიოში.

სამხრეთ აქტივების მენეჯმენტი აღნიშნა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ESG ანგარიშგება შედარებით ახალია ჩინეთში, აქტივების მენეჯერი მყარ პროგრესს აღწევს ESG მონაცემთა ბაზის, სამხრეთ ფონდის ESG ყოვლისმომცველი საინფორმაციო პლატფორმის აშენებაში.

ეს მონაცემთა ბაზა შეიცავს შიდა და გარე ESG რეიტინგის მონაცემებს, მდიდარ ძირითად მონაცემებს, კლიმატთან დაკავშირებულ მონაცემთა ბაზებს, დავის მოვლენებს, ხმის მიდევნებას და სხვა მრავალგანზომილებიან ESG ინფორმაციას.

ეს მონაცემთა ბაზა მიზნად ისახავს გააძლიეროს ESG მოხსენება მსოფლიოში ერთ-ერთ ყველაზე მნიშვნელოვანში

ეკონომიკები.

ყოველი აქტივების მენეჯერის მიზანია იპოვოთ კომპანიები, რომლებიც გაზრდის აქციონერთა სიმდიდრეს გრძელვადიან პერსპექტივაში. ყოველწლიურად იზრდება გარემოსდაცვითი რისკები, სულ უფრო მნიშვნელოვანი ხდება აქტივების მენეჯერების ფოკუსირება კომპანიებზე, რომლებიც პოზიტიურ წვლილს შეიტანენ გლობალურ კლიმატში.

ისინი, ვინც ამას არ აკეთებენ, შეიძლება დარჩეს ან შეიძლება განიცადონ მნიშვნელოვანი ფინანსური შედეგები.

ESG-ზე ორიენტირებული პორტფელებისთვის პოტენციური ინვესტიციების გაანალიზებისას, Southern Asset Management აფასებს „მოგების მოდელის ლოგიკას“ თითოეული კომპანიისთვის, როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი ფაქტორების შეფასებით, როგორიცაა სოციალური დანახარჯები და ნახშირბადის ემისიის ხარჯები.

კლიმატის საკითხები არის ერთ-ერთი კრიტიკული სფერო, სადაც სხვადასხვა ქვეყნებს შეუძლიათ იპოვონ საერთო საფუძველი მომავალში უფრო მჭიდრო თანამშრომლობისთვის, დაეთანხმა პანელი. თუმცა, ეს არ იქნება ერთადერთი ქვეყნები, რომლებიც გავლენას ახდენენ კლიმატის ცვლილებაზე. მსოფლიომ უფრო მჭიდროდ უნდა იმუშაოს კლიმატის ინიციატივების შესახებ კონსენსუსის დასამყარებლად და კომპანიებისა და მთავრობების უკეთესი მოხსენების წარმართვისთვის.

სხვა ფაქტორები განიხილოს

ESG არ ეხება მხოლოდ კლიმატის საკითხებს. ის ასევე მოიცავს სოციალურ და მმართველობით საკითხებს, რომლებსაც ხშირად უგულებელყოფენ ინვესტორები, რომლებიც ძალიან დიდ დროს ხარჯავენ გარემო ფაქტორზე ფოკუსირებისთვის.

თუმცა, სოციალური და მმართველობითი საკითხები სულ უფრო მნიშვნელოვანი ხდება კომპანიების განსახილველად და ისინი მიდიან გარემოსდაცვით საკითხთან.

ჯოან მაიკლსონმა განმარტა, რომ ESG-ის „სილამაზე“, თუ სწორად გაკეთდა, არის ის ფაქტი, რომ იგი ითვალისწინებს ყველა ამ ფაქტორს.

მომხსენებელმა ExxonMobil-ის მაგალითი მოიყვანაXOM
, რომელმაც ცოტა ხნის წინ დაამატა გამგეობის სამი ახალი წევრი აქციონერების ზეწოლის შემდეგ მათი კლიმატის გამჟღავნების გაზრდის მიზნით. ”ეს არის ღირებული ქმედება, რომელიც გავლენას მოახდენს კომპანიის გადაწყვეტილებებზე,” - თქვა მაიკლსონმა.

სამხრეთ აქტივების მენეჯმენტი ცდილობს ცვლილებები მოახდინოს კომპანიებთან ჩართვით, თქვა ლეფენგ ლინმა, სამხრეთ ასეტ მენეჯმენტის ფონდის მენეჯერმა.

ნახშირბადის ემისიების მონაცემთა ბაზის მიერ შედგენილი მეტრიკის გამოყენებით, ფირმა მიზნად ისახავს კორპორაციებს, რომლებსაც აქვთ დიდი ემისიის კვალი, რათა დაეხმარონ მათ თანდათან ჩამოაყალიბონ ESG მართვის სტრუქტურა. ამ სტრატეგიის მთავარი მიზანია დაეხმაროს ბიზნესს „აიცილონ უარყოფითი გავლენა, რომელიც კლიმატის ცვლილებამ შეიძლება მოახდინოს მათ საქმიანობაზე“.

კერი კროსინსკიმ ასევე აღნიშნა, რომ გაზრდილი სოციალური ჩართულობა და კომპანიების მიერ გაუმჯობესებული მმართველობა ხელს შეუწყობს გამჭვირვალობის გაუმჯობესებას, ხალხის გაერთიანებას და, ალბათ, რაც მთავარია ინვესტორებისთვის, გაზრდის ნდობას აქციონერებსა და კორპორაციებს შორის.

უფრთხილდით კომპანიებს, რომლებიც ასუფთავებენ ინვესტორებს

სამწუხაროდ, ზოგიერთი აქტივების მენეჯერი გადახტა ESG bandwagon და არ აკეთებენ დეტალურ კვლევას, რომელიც საჭიროა იმისათვის, რომ განასხვავოს კომპანიები, რომლებსაც ნამდვილად აქვთ კარგი ESG რეიტინგი და იმ კომპანიების, რომლებიც უბრალოდ ასუფთავებენ ინვესტორებს. ზოგიერთი მენეჯერი უბრალოდ აკეთებს სამუშაოს აქტივების გასაზრდელად და მოსაკრებლების შეგროვების მიზნით.

პანელი დათანხმდა, რომ ESG-ის ინვესტიციების მეშვეობით უკეთესი შედეგის მისაღწევად ერთ-ერთი მეთოდია დეტალური კვლევა და ანალიზი, როგორიცაა Southern Asset Management-ის ნახშირბადის ემისიების ტრეკერი.

კომპანიებს შეუძლიათ ESG-ის რეიტინგების თამაში, როდესაც კრიტერიუმები კარგად არის ცნობილი და გამოქვეყნებული. თუმცა, ბიზნესისთვის გაცილებით რთულია სისტემაში თამაში, როცა არ იციან, რაზე აფასებენ.

სწორედ ამიტომ არის უნიკალური, შეკვეთილი მიდგომა ასე მნიშვნელოვანი და შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორებს ჭარბი შემოსავლის გამომუშავებაში, რადგან მსოფლიო სულ უფრო მეტად აწუხებს ESG ფაქტორებს და კომპანიების შესაბამისობას.