პარასკევს აქციები გაუარესდა მას შემდეგ, რაც ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა ყველა მითითება მისცა, რომ ცენტრალური ბანკი გააგრძელებს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად.
ინვესტორებს, რომლებსაც სუსტი კუჭი აქვთ არასტაბილურობის გამო, შეიძლება გაინტერესებთ, ჯობია თუ არა ნაღდი ფულის დარჩენა ამ არასტაბილურ ბაზრებზე. ჩვენი სერიის გაგრძელებაში "რა უნდა გააკეთოს დათვების ბაზარზეYahoo Finance-მა ჰკითხა ექსპერტებს, არის თუ არა ფულადი სახსრების შენახვა გონივრული იმის გათვალისწინებით, თუ როგორ ჭამს ინფლაცია დანაზოგს.
მირჩევთ თუ არა ფულადი სახსრების შენარჩუნებას ამ არასტაბილურ ბაზრებზე, თუნდაც მაღალი ინფლაციის პირობებში?
„თუნდაც ამ არასტაბილურ ბაზრებთან ერთად მაღალ ინფლაციასთან ერთად, ჩვენ გვჯერა, რომ ინვესტორებმა უნდა განაგრძონ ინვესტიცია. ნაღდი ფულის სრულყოფილად გატარება რთულია, რადგან ბაზარს ძნელია სრულყოფილად დრო,” - განუცხადა Yahoo Finance-ს გრეგ ბასუკმა, AXS Investments-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ნიუ-იორკში. „სხვაგვარად რომ ვთქვათ, თუ ბაზარი ცდება, ინვესტორებს შეიძლება სურდეთ, რომ მათ მეტი ნაღდი ფული ჰქონოდათ, ხოლო თუ ბაზარი მაღლა აიწია, ისინი ნანობენ ნაღდი ფულის შენახვას.
ბასუკმა მიუთითა ივლისის აქციაზე, როგორც ნაღდი ფულის დაკავების დილემის მაგალითი. ივლისში აშშ-ს აქციები 9%-ით გაიზარდა, რაც ერთ-ერთი საუკეთესო თვეა აქციებისთვის, „ნაღდი ფულის გამოყოფა ინვესტორების სინანულის წყარო იყო. გამოსავალი? დარჩით ინვესტიციებში. ”
ზოგიერთი სტრატეგი ხაზს უსვამს იმას, რომ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები გაგრძელდება, მომავალ თვეებში ბაზრებს უფრო დაბლა გამოუგზავნის. ასე რომ, ნაღდი ფული შეიძლება გამოყენებულ იქნას ქვედა შესვლის წერტილისთვის.
„ჩვენ ვაგრძელებთ დაცვას, ბევრი ფულით. ჩვენ გვინდა ვნახოთ, თუ რა მიმართულებით მიდიან ისინი [Fed}“, — ედი გაბური, KeyAdvisors Group-ის მმართველი პარტნიორი. ცოტა ხნის წინ განუცხადა Yahoo Finance Live-ს. „ჩვენი ფული დებს ფსონს იმაზე, რომ ისინი უფრო და უფრო დიდხანს იჭიმება, ვიდრე ბაზარი რეალურად არის პოზიციონირებული. შემდეგ კი მე-4 კვარტალში უფრო კარგი შესვლის წერტილი გვექნება, რათა ისევ აქციის მხარეში ჩავვარდეთ.”
დღის ბოლოს, ერთმა ექსპერტმა ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ინვესტორებს უნდა ჰქონდეთ პორტფელი, რომელიც კარგად შეესაბამება მათ ფინანსურ მიზნებს და ბაზრის ცვალებადობისადმი პიროვნულ ტოლერანტობას.
„ინვესტორებისთვის, რომლებსაც აქვთ შედარებით მოკლე დროში ჰორიზონტები, როგორიცაა პენსიონერები, ფულადი სახსრების გარკვეული დონე შეიძლება იყოს აზრი“, - თქვა ჯეიმს სოლოუეიმ, SEI-ს ბაზრის მთავარმა სტრატეგიმ. „იგივე შეიძლება იყოს ინვესტორებისთვის, რომლებსაც შედარებით დაბალი ტოლერანტობა აქვთ ბაზრის ცვალებადობის მიმართ, მაგრამ ამას ფასი აქვს იმის გათვალისწინებით, რომ ნაღდი ფული, როგორც წესი, არის ფინანსური აქტივების ყველაზე დაბალი ანაზღაურებადი კლასი დროის ნებისმიერ მნიშვნელოვან პერიოდში.
სოლოვეი დასძენს, რომ ნებისმიერი გადაწყვეტილება ბაზრიდან გასვლის შესახებ „უნდა იყოს შედარებით დროული და მოითხოვს შემდგომ და ანალოგიურად დროულ გადაწყვეტილებას ბაზარზე ხელახლა შესვლისთვის. და თუ გავითვალისწინებთ, რომ რეალური ბაზრის მწვერვალები და მიდამოები მხოლოდ კარგად იდენტიფიცირდება ფაქტის შემდეგ, ცხადი გახდება, რომ ბაზრის დროის განსაზღვრის მცდელობები ბევრად უფრო სავარაუდოა, რომ გრძელვადიან პერსპექტივაში წმინდა ღირებულება დააკისროს ინვესტორის პორტფელს.
თუ რეკომენდირებულია ნაღდი ფულის შენახვა, რამდენი პორტფელი?
„მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ არ გირჩევთ ფულადი სახსრების შენახვას საინვესტიციო მიზნებიინვესტორებისთვის გონივრულია შეინარჩუნონ მოკრძალებული ფულადი პოზიციები თავიანთი პორტფელის დაახლოებით 5%-ის ოდენობით იმისთვის, რომ შეძლონ „მშრალი ფხვნილის“ მუშაობა ამ არასტაბილურ დროს“, - თქვა ბასუკმა AXS Investments-იდან.
ერთი ექსპერტი ამბობს, რომ „ნაღდი ფული უნდა იყოს მხოლოდ ცნობილი ხარჯებისთვის, რომელიც მოხდება მომდევნო 3-6 თვის განმავლობაში“.
„ჩვენ გვირჩევნია ვიყოთ მოკლე ხანგრძლივობის საინვესტიციო კლასის ფიქსირებული შემოსავალი, ვიდრე ნაღდი ფული, ვიდრე მოკლევადიანი ვალდებულებები“, განუცხადა Yahoo Finance-ს ალექს ჩალოფმა, Bernstein Private Wealth Management-ის საინვესტიციო სტრატეგიის თანახელმძღვანელმა. „მიუხედავად იმისა, რომ მოკლე ხანგრძლივობის ინსტრუმენტები დღეს ფულზე მეტს გამოიმუშავებენ არსებითი ზღვრით, არც ინფლაციის ამჟამინდელ ამაღლებულ დონეს აკმაყოფილებენ“.
ასევე მნიშვნელოვანია პენსიაზე გასვლის ვადის გათვალისწინება.
„მათთვის, ვისაც პენსიაზე გასვლამდე დიდი გზა აქვს და ამჟამინდელი ეკონომიკური გარემოს გათვალისწინებით, ჩვეულებრივ, 6-12 თვიანი რეზერვების გადაუდებელი ფონდი საკმარისია“, განუცხადა Yahoo Finance-ს რეიჩელ ტუბონგბანუამ, US Bank Private Wealth Management-ის კერძო სიმდიდრის მრჩეველმა. ”მათთვის, ვინც უფრო ახლოსაა პენსიაზე ან პენსიაზე გასვლისას, გადაუდებელი ფონდი 12-24 თვიანი რეზერვი, როგორც წესი, იდეალურია, განსაკუთრებით არასტაბილურ დროს, როგორსაც დღეს განვიცდით.”
არის თუ არა ფულის შენახვის უკეთესი ალტერნატივა?
თქვენი დროის ჰორიზონტისა და რისკის ტოლერანტობიდან გამომდინარე, არსებობს საინვესტიციო ვარიანტები, გარდა ნაღდი ფულის შენახვისა.
„თუ თქვენ ეძებთ არასასწრაფო სახსრების ვარიანტს, რომელიც არის შედარებით მოკლევადიანი და დაბალი რისკის შემცველი, საფეხურებიანი სახაზინო პორტფელი (ობლიგაციები, რომლებიც მწიფდება სხვადასხვა თარიღზე) შეიძლება უზრუნველყოს ამას“, - თქვა ტუბონგბანუამ. ხაზინას მხარს უჭერს მთავრობის სრული რწმენა და ასევე არის საგადასახადო შეღავათები, რადგან შემოსავალი გათავისუფლებულია სახელმწიფო და ადგილობრივი გადასახადებისგან.
ტუბონგბანუამ აღნიშნა, რომ სახაზინო შემოსავალი მკვეთრად გაიზარდა ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში და უკეთეს შემოსავალს იძლევა შემნახველ ან ფულად საბაზრო ანგარიშებთან შედარებით.
გარდა ამისა, თხევადი ალტერნატივები ასევე არის საშუალება, რომ დარჩეთ აქციებისადმი ზემოქმედების ქვეშ აღმავალი მოძრაობების დროს, ხოლო ასევე გთავაზობთ ჰეჯირებას.
„თხევადი ალტერნატივები წარმოადგენს საუკეთესოს ორივე სამყაროში: ინვესტიციის დარჩენის საშუალება აქციების ბაზარზე ზევით მონაწილეობისთვის, რისკის შერბილებით, რომელიც საჭიროა არასტაბილური და მაღალი ინფლაციური ქარიშხლისთვის“, - თქვა ბასუკმა.
წაიკითხეთ უახლესი ფინანსური და საქმიანი სიახლეები Yahoo Yahoo Finance– დან
ჩამოტვირთეთ Yahoo Finance აპლიკაცია Apple or Android
დაიცავით Yahoo ფინანსები Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInდა YouTube
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/how-much-cash-should-investors-be-holding-experts-weigh-in-153906209.html