როგორ სძლია ჩვენი დივიდენდების სტრატეგია ინფლაციას და რეცესიას 2022 წელს

თუ თქვენ ჩემნაირი ხართ, თქვენ მოგბეზრდებათ ეს ბრძოლა ინფლაციისა და რეცესიის შეშფოთებას შორის. ერთი იპარავს ჩვენს მსყიდველუნარიანობას, მეორე კი ანგრევს ჩვენი პორტფელის ღირებულებებს!

მაგრამ შენთვის კარგი ამბავი მაქვს -ორ რეალურად კარგი ამბავია.

1) ჩვენი დახურული ფონდები (CEF) აგრძელებენ მაღალი და საიმედო შემოსავლის მიწოდებას. პორტფოლიო ჩემი CEF Insider სერვისი ამაყობს მრავალი სახსრებით, რომლებიც ჩრდილოეთით 8%-ს იძლევა და დიდი უმრავლესობა გადავიხადოთ დივიდენდები ყოველთვიურად. ეს მაღალი შემოსავალი გვეხმარება ინფლაციის წინააღმდეგ დაცვაში, ხოლო დამატებითი დივიდენდის ნაღდი ფული (თუ უნდა დავუშვათ მას ჩვენს პორტფელებში დაგროვება) ბუნებრივია ამცირებს ჩვენს არასტაბილურობას.

2) რეცესიის შიშები გადაჭარბებულია, უახლესი მონაცემებით (რომელსაც ცოტა ხანში შევეხებით). ეს ახლა კარგ დროს აქცევს მაღალპროდუქტიული მარაგზე ორიენტირებული CEF-ების შესაძენად.

მოდით ვნახოთ, რატომ არსებობს ეს შესაძლებლობა. შემდგომში, ჩვენ განვიხილავთ CEF-ის ქვაკუთხედს, რომელიც იხდის წარმოუდგენელ 11%-იან დივიდენდს. მშვენიერი პიკაპია ახლა, რომ მივიღოთ პოზიცია, როდესაც ზოგიერთი ბნელი სიახლე, რომელიც დღეს აქციებს ფასდება, ვერ განხორციელდება და აქციები გაფრინდება, როგორც მე ველოდები.

სამუშაო ადგილების ზრდა, უმუშევრობის შემცირება

ყურადღებით დააკვირდით ზემოთ მოცემულ დიაგრამას. პირველი, ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ, რომ სამუშაო ადგილების გახსნა და სამსახურიდან გათავისუფლება (შესაბამისად, მეწამულ და ლურჯ ფერებში) კვლავ იზრდება, ახლა 50%-ზე მეტი ვაკანსია, ვიდრე იყო პანდემიამდე. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ კორპორატიულ ამერიკას სასოწარკვეთილი აქვს მეტი მუშაკი მომხმარებელთა მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად (რაც ასევე იზრდება; იხილეთ ქვემოთ).

ამავდროულად, თანამდებობიდან გათავისუფლების რიცხვის ზრდა მნიშვნელოვანია, რადგან ეს აჩვენებს, რომ მუშები დარწმუნებულნი არიან, რომ შეუძლიათ მიიღონ ახალი სამუშაო, რაც, ვფიქრობ, დამეთანხმებით. არ მოხდეს რეცესიის დროს.

ზოგჯერ ვაკანსიები do დარჩით მაღალი ცუდ ეკონომიკურ დროს (2010-იანი წლების დასაწყისი კარგი მაგალითი იყო), რის გამოც მეორე საკვანძო პუნქტი ზემოთ მოცემულ დიაგრამაზე გადამწყვეტია: უმუშევრობის დონე (ნარინჯისფერში) არის ისტორიულად დაბალ 3%-ზე და ის რჩება დაბალი. უბრალოდ ძალიან ბევრი სამუშაოა და დამსაქმებლები სასოწარკვეთილნი არიან მუშაკებისთვის - ისევ და ისევ, არა ის, რაც ხდება რეცესიის დროს!

კომპანიები, რა თქმა უნდა, არ ქირაობენ თავიანთი გულის სიკეთით; ისინი ამას აკეთებენ მომხმარებლების მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად. მაღალი სამუშაო ადგილების გახსნა და დაბალი უმუშევრობის დონე ნიშნავს მომხმარებლის მაღალ მოთხოვნას.

მასტერკარი
MA
d (MA) იცის ამერიკელების ხარჯვის ჩვევები და კომპანიის უახლესი მონაცემები აჩვენებს ხარჯების დიდ ზრდას მთელს მსოფლიოში - თუნდაც პანდემიამდე. დანახარჯები რესტორნებში 30%-ით გაიზარდა და მთლიან საცალო გაყიდვებში 17%-ით, ავტომობილებისა და გაზის გამოკლებით.

სანამ იტყვით, რომ ეს არის ინფლაციის შედეგი, ჩათვალეთ, რომ ეს რიცხვებია უმაღლესი ვიდრე ინფლაციის მაჩვენებელი, ასე რომ, ჩვენ ვერ ვიტყვით, რომ ეს მხოლოდ ფასების ზრდაა, რაც იწვევს დამატებით ხარჯებს. არა, ეს მომხმარებლები უფრო მეტ ფულს ხარჯავენ, რადგან მათ მეტი შემოსავალი აქვთ, ძლიერი სამუშაო ბაზრის წყალობით.

რატომ დაეცა აქციები

რა თქმა უნდა, მიუხედავად ამ ყველაფრისა, აქციებს საშინელი წელი ჰქონდა - და ეს, რა თქმა უნდა, ძირითადად იმის შიშით არის განპირობებული, რომ ფედერაცია, რომელიც სასოწარკვეთილი უნდა დაეწიოს ინფლაციის დიდი ხნის განმავლობაში გაცხელების შემდეგ, გადააჭარბებს განაკვეთების აწევას და გადასახადს. ქვეყანა რეცესიაშია.

ამან შეაშინა ბაზრები, რადგან ბოლოჯერ, როდესაც Fed-მა ასე აგრესიულად გაზარდა განაკვეთები 2008/09 წლების ფინანსური კრიზისის წინ იყო. მაშინ, უფრო მაღალმა განაკვეთებმა საბინაო ბუშტი დაარღვია და აქციები და ეკონომიკა ღრმა შეკუმშვაში ჩააგდო.

აქციები არ გაყიდვა მანამ, სანამ რეცესია დადგებოდა, რაც იმას ნიშნავს, რომ დიდი ადგილი იყო დასაცემად, როდესაც რეცესია სრული ძალით იყო. ინვესტორებს ახსოვს ეს ტკივილი და ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში ცდილობდნენ მის წინსვლას გაყიდვით.

ეს არ არის 2008 წელი - რეცესიის შეშფოთება უკვე გაჟღენთილია

ეს კარგ ამბამდე მიმყავს: ტკივილი ძირითადად უკან გვეჩვენება. 2008 წლისგან განსხვავებით, ბაზარს უკვე აქვს რეცესია, რის გამოც საფონდო ვარდნა მნიშვნელოვნად შენელდა და ჩვენ უკვე ერთი თვეა რაც ბოლოზე დავრჩით.

დათვი ბაზრით უკვე გათვალისწინებულია, აქციები ემზადებიან შენელებული ეკონომიკური ზრდისთვის, დასაქმების შემცირებისთვის და სამომხმარებლო ღვედის გამკაცრებისთვის - ყველაფერი, რაც ჯერ არ მომხდარა და შეიძლება საერთოდ არ მოხდეს.

11%-იანი CEF, რომელიც განკუთვნილია ბაზრის აღდგენისთვის

ეს ყველაფერი ნიშნავს, რომ აქციები გაიზრდება ნებისმიერ კარგ ამბებზე (ან თუნდაც ნაკლებად ცუდ ამბებზე) და ძლიერი ეკონომიკური რიცხვები, რომლებიც ახლახან გავაშუქეთ, ვარაუდობს, რომ ეს არის ის, რაც მოხდება. ეს ხდის 11%-იან CEF-ს, რომელიც მე აღვნიშნე წამის წინ, Liberty All-Star Equity Fund (აშშ), ღირს ყურადღების მიქცევა ახლავე.

აშშ-ს არა მხოლოდ 11% აქვს შემოსავალი, არამედ მან დაამარცხა უფრო ფართო ინდექსი ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, ხოლო ბევრი იგივე კომპანია ფლობს: ფირმებს, როგორიცაა Amazon
AMZN
(AMZN), ვიზა
V
(V), Salesforce (CRM) მდე PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). ეს არის ზუსტად ის ფირმები, რომლებიც მზად არიან ისარგებლონ ამერიკელების მეტი ხარჯებით. და ამიტომ ახლა აშშ იმსახურებს თქვენს ყურადღებას.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი უსაფრთხო 8.4% დივიდენდით."

გამჟღავნება: არცერთი