როგორ ანელებს განაკვეთების ზრდა ინფლაციას

როგორც ჩანს, ფედერალური სარეზერვო სისტემა დღეს კიდევ ერთხელ გაზრდის საორიენტაციო განაკვეთს და შესაძლოა გადასცეს პირველი სამი მეოთხედი ქულით 28 წლის განმავლობაში.

ცენტრალური ბანკი, სავარაუდოდ, კვლავ გაზრდის ფედერალური სახსრების მიზნობრივ განაკვეთს, რათა მოაგვაროს ყველაზე უარესი ინფლაცია ბოლო 40 წლის განმავლობაში.

შესაძლოა სწრაფად მოძრაობდეს და საპროცენტო განაკვეთები 75 საბაზისო პუნქტის ნაცვლად 50 საბაზისო პუნქტით გაზარდოს, როგორც ეს იყო წინა მოლოდინი, რადგან ინფლაცია მაღალი დარჩა. საბაზისო წერტილი უდრის 0.01%.

მეტი საინვესტიციო თქვენ:
გსურთ საგაზაფხულო დასუფთავება თქვენს ფინანსებს? ჯერ მოწესრიგდით
აი, რა უნდა იცოდეთ პენსიაზე თქვენი ვალის მართვის შესახებ
გსურთ იპოვოთ ფინანსური წარმატება? აი, როგორ უნდა დაიწყოთ

In მაისში ინფლაცია 8.6%-ით გაიზარდა., ანალიტიკოსების მოლოდინზე მეტი და ყველაზე სწრაფი კლიპი 1981 წლის შემდეგ. თუმცა მომხმარებლები, რომლებიც უკვე ებრძვიან უფრო მაღალ ფასებს, რაც მათ საფულეს ამძიმებს, შეიძლება გაინტერესებთ, როგორ დაეხმარება სესხის აღების ხარჯების ზრდა ინფლაციის შემცირებას.

„ჩვეულებრივი მომხმარებლისთვის ეს მართლაც ძნელი გასაგებია, როდესაც ხედავს ფასების ამ სწრაფ მატებას, რომელიც ასე უცნობია ჩვენი მოსახლეობის დიდი ნაწილისთვის, რომლებსაც აქამდე არ უნახავთ ინფლაციის მსგავსი მაჩვენებლები“, - თქვა ტარა სინკლერმა, Indeed-ის უფროსმა თანამშრომელმა. დაქირავება ლაბორატორია. ”და შემდეგ მცდელობა გაერკვია Fed-ის რთული როლი ამ ყველაფერში ძალიან დამაბნეველია.”

აი რა უნდა იცოდეთ.

ფედერალურ რეზერვს აქვს რამდენიმე ძირითადი მიზანი ეკონომიკასთან მიმართებაში: მაქსიმალური დასაქმების ხელშეწყობა, ფასების სტაბილურობის შენარჩუნება და ზომიერი გრძელვადიანი საპროცენტო განაკვეთების უზრუნველყოფა.

ზოგადად, ცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს წლიურად შეინარჩუნოს ინფლაცია დაახლოებით 2%-მდე, ეს რიცხვი ჩამორჩენილია პანდემიამდე.

მისი მთავარი ინსტრუმენტი ინფლაციის წინააღმდეგ საპროცენტო განაკვეთებია. ის ამას აკეთებს კომერციული ბანკებისთვის სესხის მოკლევადიანი განაკვეთის დადგენით, შემდეგ კი ეს ბანკები გადასცემენ განაკვეთებს მომხმარებლებსა და ბიზნესებს, თქვა იმინგ მა, კოლუმბიის უნივერსიტეტის ბიზნეს სკოლის ასისტენტმა ფინანსთა პროფესორმა.

ეს უფრო მაღალი მაჩვენებელი გავლენას ახდენს პროცენტი, რომელსაც იხდით ყველაფერზე, საკრედიტო ბარათებიდან დაწყებული იპოთეკით დასრულებული მანქანის სესხებამდე, რაც აძვირებს სესხს. მეორეს მხრივ, ის ასევე ზრდის ტარიფებს შემნახველ ანგარიშებზე.

მაგრამ როგორ მოქმედებს უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ინფლაციაში? ექსპერტების აზრით, ისინი ხელს უწყობენ ეკონომიკის შენელებას.

„Fed იყენებს საპროცენტო განაკვეთებს, როგორც გაზის პედალს ან მუხრუჭს ეკონომიკაზე, როცა საჭიროა“, - თქვა გრეგ მაკბრაიდმა, Bankrate-ის მთავარმა ფინანსურმა ანალიტიკოსმა. „მაღალი ინფლაციის პირობებში, მათ შეუძლიათ გაზარდონ საპროცენტო განაკვეთები და გამოიყენონ ეს ეკონომიკაზე დამუხრუჭების მიზნით, ინფლაციის კონტროლის მიზნით.  

ძირითადად, ფედერაციის პოლიტიკის შემქმნელები მიზნად ისახავს სესხის აღება უფრო ძვირი გახადონ, რათა მომხმარებლებმა და ბიზნესებმა თავი შეიკავონ ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებაზე, რითაც შეანელებენ მოთხოვნას და იმედია შეაკავებენ ფასებს.

ასევე შეიძლება იყოს მიწოდების ჯაჭვის პრობლემების შემსუბუქების მეორადი ეფექტი, რაც ახლა ფასების მატების ერთ-ერთი მთავარი მიზეზია, თქვა მაკბრაიდმა. მიუხედავად ამისა, ცენტრალურ ბანკს არ შეუძლია პირდაპირ გავლენა მოახდინოს ან გადაჭრას ამ კონკრეტულ პრობლემაზე, თქვა მან.

„სანამ მიწოდების ჯაჭვი პრობლემას წარმოადგენს, ჩვენ, სავარაუდოდ, ხელფასების დიდ მატებას ვეწინააღმდეგებით, რაც ინფლაციას განაპირობებს“, თქვა მან.

ეკონომისტების მთავარი საზრუნავი ის არის, რომ ფედერალური ბანკი ძალიან სწრაფად ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს და ამცირებს მოთხოვნას, რაც აჩერებს ეკონომიკას.

ამან შეიძლება გამოიწვიოს უმუშევრობის გაზრდა, თუ ბიზნესი შეწყვეტს თანამშრომლების დაქირავებას ან თუნდაც გაათავისუფლებს მუშებს. თუკი პოლიტიკის შემქმნელები ნამდვილად გადააჭარბებენ განაკვეთების ზრდას, ამან შეიძლება ეკონომიკა რეცესიაში გადაიყვანოს, შეაჩეროს და შეცვალოს აქამდე მიღწეული პროგრესი.

ეკონომიკაში ინფლაციის მკურნალობა ქიმიოთერაპიით კიბოს მკურნალობას ჰგავს, თქვა სინკლერმა Indeed Hiring Lab-დან.

”თქვენ უნდა მოკლათ ეკონომიკის ნაწილები, რომ შეანელოთ მოვლენები,” - თქვა მან. ”ეს არ არის სასიამოვნო მკურნალობა.”

რა თქმა უნდა, ნებისმიერ მოქმედებას გარკვეული დრო დასჭირდება გავლენა მოახდინოს ეკონომიკაზე და შეაჩეროს ინფლაცია. ამიტომ ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტი ყურადღებით აკვირდება ეკონომიკურ მონაცემებს, რათა გადაწყვიტოს რამდენად და რამდენად ხშირად უნდა გაზარდოს განაკვეთები.

ასევე გარკვეული გაურკვევლობაა უკრაინის ომის გამო, რამაც ასევე გაზარდა ფასები ისეთ საქონელზე, როგორიცაა გაზი. ფედერაციას მოუწევს უყუროს, თუ როგორ აფერხებს ომი აშშ-ს ეკონომიკას და შესაბამისად იმოქმედოს.

როდესაც Fed ამაღლებს განაკვეთებს, ასევე სავარაუდოა, რომ ხალხი დაინახავს ამ ზრდის უარყოფით მხარეებს ინფლაციის რაიმე გაუმჯობესებამდე, თქვა სინკლერმა.

ძირითადად, ეს ნიშნავს, რომ მომხმარებლებს შეიძლება მოუწიონ მეტი ფულის სასესხებლად გადახდა და მაინც ნახონ უფრო მაღალი ფასები ბენზინის ტუმბოსა და სასურსათო მაღაზიაში. ეს სცენარი განსაკუთრებით მკაცრია დაბალი შემოსავლის მქონე მუშაკებისთვის, რომლებმაც დაინახეს ხელფასების ზრდა, მაგრამ არ აგრძელებენ ინფლაციას.

რა თქმა უნდა, იდეალურ შემთხვევაში, ცენტრალურ ბანკს სურს განაკვეთების ეტაპობრივად გაზრდა ისე, რომ ეკონომიკა ისე შენელდეს, რომ ფასები შემცირდეს ზედმეტი უმუშევრობის გარეშე. ფედერაციას ასევე სურს თავიდან აიცილოს რეცესია სტაგფლაციის შანსი - სიტუაცია, რომელშიც ინფლაცია რჩება მაღალი, ხოლო ეკონომიკა შენელდება.

”მათ ფრთხილად უნდა გაიარონ ამ თოკზე”, - თქვა სინკლერმა.

ხელმოწერა: ფული 101 არის 8 – კვირიანი სასწავლო კურსი ფინანსური თავისუფლებისთვის, რომელიც ყოველკვირეულად მიეწოდება თქვენს საფოსტო ყუთში. ესპანური ვერსიისთვის Dinero 101, დააწკაპუნეთ აქ.

შეამოწმე: პენსიაზე დაზოგვის „ძველი კონვენცია“ აღარ იმუშავებს, ამბობს ექსპერტი: აი, როგორ შეცვალოთ თქვენი სტრატეგია ერთად Acorns + CNBC

გამჟღავნება: NBCUniversal და Comcast Ventures ინვესტორები არიან Acorns.