ინფლაციის მზარდი მაჩვენებელი აფერხებდა აშშ-ს საფონდო ბირჟას 2022 წლის დიდი ნაწილისთვის. Fed-ის ბოლო ნაბიჯებმა ინფლაციის შეკავების მიზნით საპროცენტო განაკვეთების მრავალჯერადი აწევით შესაძლოა შეინარჩუნოს ინფლაცია ბევრად უარესი. მაგრამ, როგორც Fed-ის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა თავის გამოსვლაში აღნიშნა, მაღალი ინფლაცია რჩება მნიშვნელოვან მიმდინარე პრობლემად და Fed გააგრძელებს განაკვეთების გაზრდას, სანამ ინფლაცია მნიშვნელოვნად შემცირდება.
პაუელის დილას გამოსვლამ შეძრა ბაზარი და სამივე ინდექსი გაიყიდა დანარჩენი დღის განმავლობაში. Dow-მა და S&P 500-მა თითოეულმა 3%-ზე მეტი დაკარგა, ხოლო Nasdaq 4%-ით დაეცა. საინტერესოა, რომ იპოთეკური უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტის (REIT) სექტორი, რომელიც 2022 წლის განმავლობაში არამდგრადი იყო, გარკვეულწილად უკეთესი იყო, ვიდრე საერთო ბაზარი.
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: მხოლოდ), ყველაზე დიდი იპოთეკური REIT, დაკარგა 2.09%, მაგრამ Orchid Island Capital Corp. (NYSE: CRO), რომელმაც გასული წლის განმავლობაში ღირებულების 42% დაკარგა, რეალურად მოიპოვა 0.70%.
Arbor Realty Trust Inc. (NYSE: ABR), რომელიც შემცირდა თითქმის 17%-ით იმავე დროის განმავლობაში, დაკარგა 1.75%, მაგრამ ასევე გაიზარდა 2.04% საათის შემდეგ. AGNC Investment Corpრა (NASDAQ: AGNC) იყო 1.28%-ით დაკლებული დღეს, მაგრამ 1.46%-ით გაიზარდა დახურვის ზარის შემდეგ.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) დაკარგა 0.54%, მაგრამ ასევე მოიმატა 1.37% საათის შემდეგ. AGNC-მაც და ARR-მაც განიცადეს მნიშვნელოვანი ზარალი გასულ წელს.
იპოთეკური REIT-ები სესხულობენ ფულს დისკონტირებული სესხების გაერთიანებული ჯგუფების შესაძენად, რომელსაც ეწოდება იპოთეკური ფასიანი ქაღალდები (MBS). როდესაც ისინი გასცემენ ახალ იპოთეკურ სესხს, მათ მიერ გადახდილ ფასსა და სესხის გადახდისას მიღებულ ფასს შორის არის ის, თუ როგორ აკეთებენ ფულს. მაგრამ როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება, თანხა, რომელსაც ისინი იხდიან სესხებზე, იზრდება და შესაბამისად, სპრედი მცირდება. გარდა ამისა, უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ხდის ცვლადი განაკვეთის სესხებს, რომლებსაც ისინი უფრო მეტად აძლევენ დეფოლტის რისკს.
ვინაიდან კანონით ამ REIT-ებმა უნდა გადაუხადონ აქციონერებს დასაბეგრი შემოსავლის 90%, თუ ეს შემოსავალი შემცირდება, მაშინ ასევე დაეცემა მათ მიერ გადახდილი დივიდენდები. და იპოთეკური REIT-ების მაღალი სარგებელი დივიდენდები ძირითადად ყველაზე მიმზიდველი მიზეზია ინვესტორებისთვის ამ აქციების შესაძენად.
მაგალითად, Annaly-ის მიმდინარე წლიური დივიდენდების სარგებელი 13.4% ხდის მას ფავორიტად იპოთეკურ REIT-ებს შორის. მაგრამ NLY-ის არასტაბილური აქციების ფასი ყველასთვის არ არის. აქცია ვაჭრობდა 8.94$-დან 5.45$-მდე დიაპაზონში ბოლო 52 კვირის განმავლობაში. ინვესტორები, რომლებმაც იყიდეს NLY დიაპაზონის მწვერვალთან ახლოს, დაახლოებით 25%-ით დაქვეითებულნი არიან 6.56 დოლარის ამჟამინდელ ფასში. დივიდენდების გათვალისწინებითაც კი, ეს მაინც მნიშვნელოვანი ზარალია. თუ NLY-ს მოუწევს დივიდენდის შემცირება, მას მომავალში უფრო მეტი უარყოფითი მხარე ექნება.
მაგრამ უნდა ვიფიქროთ, უარყოფითი საპროცენტო განაკვეთების შესახებ ახალი ამბების უმეტესობა უკვე ჩართულია ამ იპოთეკური REIT აქციების ფასებში, რითაც იყო მდუმარე პასუხი პაუელის გამოსვლაზე პარასკევს. საფონდო ბირჟა ხშირად გამოიყურება ექვსი თვის ან მეტი ხნის წინ მომავალში. ისტორიულად, ამ აქციებიდან ბევრი სცემეს წარსულში საპროცენტო განაკვეთების მწვერვალების დროს, მხოლოდ ინვესტორების მიერ უფრო დაბალ დონეზე შეძენის მიზნით, როდესაც ისინი გრძნობდნენ, რომ უარესი დასრულდა, მაშინაც კი, თუ დივიდენდები შემცირდა ან დარჩებოდა რამდენიმე წლის განმავლობაში.
იპოთეკური REIT აქციების ყიდვა ამჟამად არის რისკი, რომელიც, რა თქმა უნდა, არ არის შესაფერისი ყველა ინვესტორისთვის. და პრობლემა ის არის, რომ ინვესტორებს, რომლებსაც ყველაზე მეტად სჭირდებათ შემოსავალი, როგორიცაა პენსიონერები, არიან ისინი, ვინც უნდა იყვნენ ყველაზე მეტად რისკის ქვეშ. მაგრამ უფრო თავგადასავლების მოყვარული ინვესტორებისთვის, იპოთეკური REIT-ების ყურება ღირს, რომ ნახოთ, რეალურად იკლებს თუ არა ფასი.
უძრავი ქონების ინვესტიციის დღევანდელი სიახლეები
კერძო ვალის საინვესტიციო პლატფორმა პროცენტი იწყებს ახალი კორპორატიული ვალის შეთავაზებას ტაიგერი, საერთაშორისო, VC მხარდაჭერილი პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანია, 15-17% APY-ით. პლატფორმის ბოლო H1 განახლება აჩვენებს საშუალო ისტორიულ შემოსავალს 12.38%.
ის CalTier Multi-Family Portfolio Fund ახლახან დაასრულა ახალი ინვესტიცია ოთხი მრავალოჯახიანი ქონების პორტფელში, რომელიც შედგება 185 ერთეულისგან. CalTier Multi-Family Portfolio Fund არის ერთ-ერთი იმ რამდენიმე არასავაჭრო უძრავი ქონების ფონდიდან, რომელიც ხელმისაწვდომია არააკრედიტებული ინვესტორებისთვის და აქვს მინიმალური ინვესტიცია $500. დღემდე, ფონდს აქვს წლიური ნაღდი ფულის შემოსავალი 7.02%.
იპოვეთ მეტი სიახლე და უძრავი ქონების საინვესტიციო შეთავაზებები Benzinga Alternative Investments
სურათი კვარკოტის მიერ Shutterstock-ზე
იხილეთ მეტი ბენზინგასგან
არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.
© 2022 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/rising-interest-rates-could-affect-155948146.html