როგორ მივაღწიოთ მითიური „მხოლოდ დივიდენდების“ პენსიას

მოდი ვიყოთ გულახდილები: იმ წლის შემდეგ, რაც ახლახან ჩავატარეთ, ყველანი დაღლილები ვართ. მაგრამ ჩვენ არ შეგვიძლია დავტოვოთ ჩვენი დაცვა. იმის გამო, რომ ასეთ დროს, ადვილია მივცეთ საშუალება განგაშის სათაურებს ჩვენი ყიდვა-გაყიდვის გადაწყვეტილებების დამახინჯება.

უარესი, ხმაური და თითქმის ყოველთვის ბაზრის არასწორმა პროგნოზებმა, რომლებიც ამ დღეებში დომინირებს ახალ ამბებში, შეიძლება მოგაშოროთ საიმედო დივიდენდის გადამხდელებს, რომლებიც გჭირდებათ თქვენი პენსიის დასაფინანსებლად.

მეზიზღება იმის დანახვა, რომ ეს ინვესტორებს ემართებათ - განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც მათ შეუძლიათ ადვილად გამოიყენონ მაღალი შემოსავლები დახურული ფონდები (CEF) to პენსიაზე გასვლა მხოლოდ დივიდენდებით. მე მაქვს სამი „დაბალი დრამის“ CEF, რომლებსაც შეუძლიათ მიგიყვანოთ იქამდე, მათი დიდი 8.1% საშუალო მოსავლიანობის წყალობით. სამივე ასევე ამაყობს დივიდენდების ძლიერი ზრდით და ფასის აღმავლობითაც. მეტი ამ მაღალმოსავლიანი ტრიოს შესახებ მალე.

არსებობს მხოლოდ ერთი საპენსიო „წესი“, რომელიც უნდა იცოდეთ

როგორც ჩანს, როდესაც ყველაზე ინვესტორები do ყურადღება მიაქციეთ საპენსიო დაგეგმვას, ისინი შეპყრობილნი არიან შემთხვევითი თანხით, მრჩევლები ან ექსპერტები ამბობენ, რომ მათ სჭირდებათ პენსიაზე გასვლა: $1 მილიონი, $2 მილიონი ან სხვა. შემდეგ ისინი სწრაფად იმედგაცრუებულნი არიან.

ეს გასაგებია, მაგრამ სიმართლე ისაა, რომ ყველას მდგომარეობა განსხვავებულია და რეალურად მხოლოდ ერთი „წესი“ მნიშვნელოვანია: პენსიაზე გასვლისას თქვენი შემოსავალი უნდა აღემატებოდეს თქვენს ხარჯებს. ეს არის სადაც CEF-ები დიდ უპირატესობას გაძლევთ.

ზემოთ მოცემულ დიაგრამაში, ჩვენ ვხედავთ, თუ რამდენი უნდა დაზოგოს საშუალო ამერიკელმა, რათა გამოიტანოს $30,000 $ დივიდენდის შემოსავალი წელიწადში მათი პორტფელიდან სხვადასხვა შემოსავლით. მაგალითად, 3%-იანი შემოსავლით, მათ უნდა დაზოგონ დაახლოებით მილიონი დოლარი, ან 33.3 წლის ღირებულების მათი დაგეგმილი საპენსიო ხარჯები, რათა მიიღონ 30 ათასი დოლარი წლიური შემოსავალი. თუ ისინი გეგმავენ წელიწადში 60,000 დოლარის დახარჯვას, მინიმუმ 2 მილიონი დოლარი დასჭირდებათ.

რა თქმა უნდა, რაც უფრო მაღალია მოსავალი, მით ნაკლებია დაზოგვა. 6%-იანი შემოსავლის შემთხვევაში, თანხა, რომლის დაზოგვაც დაგჭირდებათ, ორჯერ იკლებს - ასე რომ, თქვენ დაგჭირდებათ 1 მილიონი აშშ დოლარი 60,000 დოლარის წლიური დივიდენდისთვის.

მხოლოდ ერთი პრობლემაა: რაც უფრო მაღალია მოსავლიანობა, მით უფრო მეტი რისკი გაქვთ. მახსოვს, მაგალითად, ნავთობის ხარები უბიძგებდნენ Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) და მსგავსი მაღალი შემოსავლის მქონე ენერგეტიკული ინვესტიციები ჯერ კიდევ 2014 წელს. (AMLP არის პასიური ETF, რომელიც ფლობს მასტერ შეზღუდული პარტნიორობას, ან MLP-ებს, რომლებიც ძირითადად ფლობენ ნავთობისა და გაზის მილსადენებს და საწყობებს.)

AMLP-ის 7%-იანი სარგებელი იმ დროს არ ჩანდა ზედმეტად სარისკო, მაგრამ შემდეგ ნავთობზე მოთხოვნა და ფასები დაეცა, რითაც AMLP დაეცა.

ასეც რომ იყოს, შესაძლებელი გახდა AMLP-ის თამაში მოკლევადიანი გადახტომებისთვის. მაგალითად, 2022 წლის ივლისში ყიდვა მშვენივრად გადაიხადა.

წაღება? ყიდვის საფუძველზე მხოლოდ მაღალი შემოსავლით, ისევე როგორც შვიდი წლის წინანდელი AMLP მყიდველებმა, შეიძლება გამოიწვიოს ფასების ზარალი, რაც სწრაფად გადალახავს თქვენს მაღალ შემოსავალს. უკეთესი თამაში? შევქმენით ფასის დიდი შანსი თავდაყირა ჩვენს მდიდარ ანაზღაურებასთან ერთად.

აქტიურად მართავდნენ CEF-ებს, როგორც ჩემი CEF Insider მომსახურება ვიცი, შეუძლია მოგვცეს მაღალი მოსავალი მდე სახის ფასი თავდაყირა, რომელსაც ელოდებით აქციებისგან.

3 დიდი კაპიტალის CEF, რომელიც ახლა უნდა განიხილოს

ქვემოთ მოყვანილი მარტივი სამი CEF პორტფელი მაღლა დგას შემოსავლის სხვა ვარიანტებზე მაღლა, რადგან მას აქვს სამი ძირითადი ძლიერი მხარე:

1. გაძლევს ძლიერი ამერიკული ლურჯი ჩიპის აქციები იმაზე ნაკლებ ფასად, ვიდრე გადაიხდით, თუ მათ პირდაპირ იყიდით.
2. ის იხდის დივიდენდის საშუალო შემოსავალი 8.1% (ჩვენი საჭირო დანაზოგის შემცირება 12.5 წელზე 33 წლით, რაც ჩვენს ტიპურ ინვესტორს დასჭირდება).
3. ფართო დივერსიფიკაცია ამერიკის ეკონომიკის მასშტაბით.

ზემოთ ჩამოთვლილი სამი ფონდიდან თითოეული, Liberty All-Star Equity Fund (აშშ), la თავისუფლების ყველა ვარსკვლავიანი ზრდის ფონდი (ASG) და Nuveen Dow 30 Dynamic Overwrite Fund (DIAX), ფოკუსირება მაღალი ხარისხის აშშ-ის აქციებზე, რომლებიც ბოლო ათწლეულის განმავლობაში კარგად მუშაობდნენ. ეს დაეხმარა ამ CEF-ებს შეენარჩუნებინათ მაღალი დივიდენდები, რადგან მათი მენეჯმენტის გუნდები იღებენ მოგებას ხარის ბაზრებზე, გადასცემდნენ ამ მოგებას თავიანთ აქციონერებს, როგორც გადახდას, შემდეგ კი გარიგების სანადიროდ წავიდნენ უკანდახევების დროს.

ეს განმარტავს, თუ რატომ აქვს დივიდენდები ამ სამი CEF პორტფელისთვის ბრინჯი ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, აშშ და ASG აკეთებენ მძიმე აწევის დიდ ნაწილს.

თქვენ ასევე შეამჩნევთ, რომ დივიდენდის გადახდები ASG-სა და აშშ-სთვის, როგორც წესი, იცვლება. ეს იმიტომ ხდება, რომ ეს ფონდები ყოველწლიურად იღებენ ვალდებულებას, გადაიხადონ თავიანთი წმინდა აქტივების ღირებულების პროცენტი (NAV, ან მათი პორტფელის ღირებულება) დივიდენდებში: 10% აშშ-ს შემთხვევაში და 8.1% ASG-სთვის.

ეს მიდგომა განსაკუთრებით დროულია ახლა, რადგან 2022 წლის კლებამ შექმნა ეს ფონდები გარიგებების ასაღებად, რომელთა გაყიდვა უფრო მაღალ ფასებში უნდა შეძლონ. ეს გადაიქცევა შემდგომ დივიდენდების ზრდაში მათი აქციონერებისთვის.

დაბალი ბერკეტი, ვარიანტის სტრატეგია აპელაციის დამატება

დაბოლოს, ეს სამი ფონდი, ძირითადად, არ იყენებს ბერკეტს, რაც პლიუსია დღევანდელ მზარდი განაკვეთების გარემოში (თუმცა უნდა აღინიშნოს, რომ CEF-ების უმეტესობა, მათ შორის მათ შორის, რომლებსაც ვურჩევ CEF Insider, აქვს წვდომა გაცილებით უფრო იაფი კრედიტი, ვიდრე ნებისმიერ მომხმარებელს შეუძლია მიიღოს).

გარდა ამისა, DIAX იღებს დამატებით შემოსავალს ფარული ზარის სტრატეგიიდან, რომლის მიხედვითაც ის ყიდის ინვესტორებს თავისი ჰოლდინგის ოფციონს ფიქსირებულ ფასად და ფიქსირებულ თარიღში მომავალში. კომპანია ინარჩუნებს გადასახადს, რომელსაც აწესებს ამ ოფციონებისთვის, მიუხედავად იმისა, დაასრულებს თუ არა ინვესტორი აქციების ყიდვას.

და რაც შეეხება იმ ჰოლდინგი? როგორც აღვნიშნეთ, USA, ASG და DIAX ყველა ფლობს მაღალი ხარისხის მსხვილ კაპიტალის მქონე ამერიკულ ფირმებს ძლიერი ფულადი ნაკადებით - კომპანიები, როგორიცაა microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) მდე Goldman Sachs (GS). ბოლო ათწლეულის განმავლობაში აშშ-ს მსგავსი მსხვილი კაპიტალის ძლიერმა შესრულებამ განაპირობა, რომ ინვესტორები, რომლებმაც მაშინ იყიდეს ეს სამი CEF, აყვავდნენ - შედეგს, რომელსაც დღევანდელი მყიდველებისთვის ველოდები 10 წლის შემდეგ.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი