როგორ დავამარცხოთ ბოტები - Cryptopolitan

Frontrunning, ან MEV (მაინერის მოპოვებადი ღირებულება) სტრატეგიები სულ უფრო პოპულარული ხდება ქვეყანაში blockchain სამყარო, როგორც ფულის გამომუშავების საშუალება.

MEV არის ეკონომიკური ფენომენი, რომელიც შეიძლება გამოიყენონ მაინერებმა, ვალიდატორებმა და მიმდევრებმა, რომლებსაც აქვთ უნარი თვითნებურად ჩართონ, გამორიცხონ ან ხელახლა შეუკვეთონ ტრანზაქციები მათ მიერ წარმოებულ ბლოკებში. MEV სტრატეგიები მოიცავს ჯაჭვური ურთიერთქმედებების კომპლექტის შესრულება იმ მიზნით, რომ დასრულდეს იმაზე მეტი ფული, ვიდრე დაიწყეთ ყველაფრის ბოლოს.

თუმცა, კრიპტო ბაზრებზე MEV-ის მზარდი პოპულარობის გამო, იყო ავტომატიზირებული „ბოტების“ შემოდინება, რომლებიც შექმნილია იმისათვის, რომ ისარგებლოს MEV შესაძლებლობებით, ვიდრე ვინმეს შეეძლოს. ესენი ბოტებმა გაართულეს იმისათვის, რომ MEV სტრატეგიები დარჩეს მომგებიანი, რადგან მათ შეუძლიათ MEV შესაძლებლობების შესრულება უფრო სწრაფად, ვიდრე ინდივიდები.

აქ არის მაგალითი იმისა, თუ როგორ შეიძლება გამოვიყენოთ წინამორბედები და MEVs ფულის გამომუშავებისთვის კრიპტოვალუტით ვაჭრობაში.

ვთქვათ, Uniswap-ზე დიდი ვაჭრობა ქმნის $10,000 არბიტრაჟს და საარბიტრაჟო ბოტი სწრაფად ამჩნევს ამ შესაძლებლობას. იმისათვის, რომ უპირველეს ყოვლისა, მათი ტრანზაქცია დამუშავდეს, ისინი წარადგენენ შეკვეთას მცირე $10 tx საკომისიოთი - საკმარისია იმისთვის, რომ მაინერებმა შეამჩნიონ. თუმცა, სხვა ჭკვიანმა ბოტებმაც დაინახეს ეს შანსი და შესთავაზებენ მაღალ tx საფასურს, რათა თავიდან აიცილონ ორიგინალური ბოტი და აითვისონ ეს გემრიელი არბიტრაჟი. არბიტრაჟის ხელში ჩაგდების უფლებისთვის ბრძოლა ცნობილია როგორც პრიორიტეტული გაზის აუქციონი (PGA).

მაინერმა შესაძლოა ასევე შეამჩნიოს ეს შესაძლებლობა და თავად აითვისოს იგი არბიტრების ნაცვლად მათი ტრანზაქციის შემოწმებით.

MEV სტრატეგიები

MEV სტრატეგიები მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს გაზარდონ თავიანთი მოგება ჯაჭვური ურთიერთქმედებების სერიის მეშვეობით. დეცენტრალიზებული ფინანსური სივრცის ცვლილებებზე სწრაფი რეაგირებით, ამ MEV ტრეიდერებს შეუძლიათ მიიღონ ღირებულება ნებისმიერ სიტუაციაში, ბაზრის პირობების მიუხედავად. რაც უფრო მეტი ადამიანი ისწავლის და გაიგებს MEV-ს, მომგებიანი შესაძლებლობებისთვის კონკურენცია მხოლოდ გაძლიერდება და კიდევ უფრო სწრაფ რეაქციას მოითხოვს. ეს ხდის MEV-ს ფასდაუდებელ ინსტრუმენტად სწრაფი და მომგებიანი ვაჭრობისთვის, თუ მომხმარებლებს შეუძლიათ სწრაფად შეამჩნიონ ხელსაყრელი შესაძლებლობები და ზედმიწევნით გააცნობიერონ, თუ როგორ უნდა განახორციელონ MEV სტრატეგიები საუკეთესოდ.

საერთო MEV სტრატეგიების მაგალითები მოიცავს:

1. სენდვიჩირება

სენდვიჩი არის ბაზრის ექსპლუატაციის პოპულარული ფორმა ბლოკჩეინზე და ტრეიდერები ცნობილი გახდნენ პოტენციური შესაძლებლობების გამოყენებაში. მაგალითად, როდესაც აღმოჩენილია დიდი შეკვეთა (მაგ., შეკვეთა 100,000 USDC ღირებულების Ethereum Uniswap-ის საშუალებით), რომელიც ელოდება დადასტურებას, ჭკვიან ტრეიდერებს ან მაინერებს შეუძლიათ წინასწარ განსაზღვრონ ფასის ცვლილება, რომელიც მოხდება კრიპტოვალუტისთვის მისი დადასტურების შემდეგ. Ethereum-ის შეძენით შეკვეთის დადასტურებამდე და შემდეგ გაყიდვით, მათ შეუძლიათ მიიღონ მშვენიერი მოგება „ტალღაზე გასეირნებით“. ამრიგად, სენდვიჩები აჩვენებს, თუ რამდენად მცოდნე და მოქნილი ბლოკჩეინის ტრეიდერები შეიძლება იყვნენ, როდესაც ამის შესაძლებლობა მიეცემათ.

2. წინამორბედი

Frontrunning არის ფინანსური აქტივის ყიდვის ან გაყიდვის პრაქტიკა, სანამ დიდი შეკვეთები შესრულდება, რათა უპირატესობა მოიპოვოს სხვა ტრეიდერებთან შედარებით. MEV სამყაროში ეს ნიშნავს, რომ მაინერებს, ვალიდატორებს და თანმიმდევრობებს შეუძლიათ ისარგებლონ MEV შესაძლებლობებით ტრანზაქციების შესრულებით, სანამ ვინმე სხვას შეძლებს.

დაუდასტურებელი ტრანზაქციების სიმულირებით, ლიდერ ბოტს შეუძლია დააკვირდეს მდგომარეობის ნებისმიერ ცვლილებას და შეუძლია დაადგინოს საარბიტრაჟო შესაძლებლობები გაზრდილი ანგარიშის ბალანსის სახით საწყისი საფულის მიერ. შემდეგ ის იმეორებს თავდაპირველ ტრანზაქციას ყველა დაკავშირებული მონაცემთა ველის კოპირებით და ხედავს, მოჰყვება თუ არა მისი საკუთარი სიმულირებული ტრანზაქცია გაზრდილ ბალანსს. თუ ეს ასეა, ის ცდილობს წარმოადგინოს იგივე ტრანზაქციის ასლი გაზის უფრო მაღალი ფასით, როგორც წინამორბედი, რომ ისარგებლოს ამ უპირატესობით.

ამ სტრატეგიების გამოყენებით, ლიდერები ხსნიან შესაძლებლობებს, რომ აითვისონ ეს არბიტრაჟის შესაძლებლობები უბრალო მომენტებში, მათი ავტომატიზირებული ბუნების გამო, რომელსაც შეუძლია რამდენიმე ცვლადის ერთდროულად მონიტორინგი.

3. არბიტრაჟი

არბიტრაჟი არის ერთი და იგივე აქტივების ყიდვისა და გაყიდვის პროცესი სხვადასხვა ბაზარზე, რათა მათ შორის ფასების შეუსაბამობა გამოიყენოს. MEV ტრეიდერებს შეუძლიათ ისარგებლონ MEV შესაძლებლობებით დეცენტრალიზებულ საფინანსო სივრცეში ცვლილებების მონიტორინგით, როგორიცაა ლიკვიდურობის ზრდა ან შემცირება კონკრეტული აქტივისთვის. შემდეგ ისინი იყენებენ ამ სიტუაციებს ვაჭრობის განხორციელებით, რომლებიც სარგებლობენ საბაზრო ფასების განსხვავებებით.

ტრეიდერებს ასევე შეუძლიათ გამოიყენონ არბიტრაჟი რისკის შესამცირებლად აქტივების ყიდვით ერთ ბაზარზე და ერთდროულად გაყიდვით მეორეზე, რითაც შექმნიან წმინდა ნულოვან ტრანზაქციას, რომელიც მაინც იძლევა მოგებას.

4. PGA

პრიორიტეტული გაზის აუქციონები (PGAs) არის ჩვეულებრივი MEV-ები, რომლებიც წარმოიქმნება მაშინ, როდესაც ორი ან მეტი ბოტი/ტრეიდერი კონკურენციას უწევს იმავე შესაძლებლობისთვის გაზის საფასურის გაზრდით. თავდაპირველად, PGA-ებმა შექმნეს მნიშვნელოვანი რაოდენობით სპამი და დააბრუნეს ტრანზაქციები Ethereum ქსელში, რამაც გამოიწვია გადატვირთულობა და გაართულა MEV სტრატეგიების გამოყენება. საბედნიეროდ, Flashbots-ებმა შეძლეს მათი უმრავლესობის აღმოფხვრა Ethereum-დან.

ამ პროგრესის მიუხედავად, PGA სტრატეგიებმა აღორძინდა ახალი EVM-თან თავსებადი ჯაჭვების მზარდი პოპულარობის გამო, დაბალი გადასახადებით და მოკლე დაბლოკვის დროით. როგორც ეს ქსელები ფართოვდება, ასევე იზრდება PGA-ების რაოდენობა, რომლებსაც შეუძლიათ გამოიყენონ თავიანთი ხელსაყრელი პარამეტრები MEV შესაძლებლობებისთვის.

5. გრძელი კუდი

Long tail MEV (LTM) არის MEV სტრატეგია, რომელიც სარგებლობს იმით, თუ როგორ ამუშავებს Ethereum ტრანზაქციებს. Ethereum მაინერები ამუშავებენ ტრანზაქციებს პარტიაში და მათ, ვისაც გაზის უფრო მაღალი საფასური აქვთ, პირველ რიგში პრიორიტეტი ენიჭებათ მათ პარტიაში. ეს სტრუქტურა საშუალებას აძლევს MEV ტრეიდერებს დაელოდონ მათი ტრანზაქციების შემდგომ პარტიაზე მინიჭებას, რითაც გაზრდის პოტენციურ MEV მოგებას, რადგან გაზის ფასი იზრდება დროთა განმავლობაში.

LTM სტრატეგიებს განსაკუთრებით ანიჭებენ უპირატესობას ტრეიდერებს, რომლებიც იყენებენ MEV ბოტებს, რადგან მათ შეუძლიათ MEV შესაძლებლობების სიმულაცია და მათი მოგების ოპტიმიზაცია, მეტი MEV-ების დამატებით მათ წინამორბედ სტრატეგიაში. ამ ტიპის MEV ტექნიკა მოითხოვს დახვეწილ MEV ბოტს, რომელსაც შეუძლია ბაზრების მონიტორინგი და ეფექტურად განახორციელოს MEV ტრანზაქციები.

MEV-ების უარყოფითი მხარე

MEV ტრანზაქციას აქვს პოტენციალი უარყოფითად იმოქმედოს მომხმარებლებზე მათი ვაჭრობის გამოყენების გზით მაინერის ან არბიტრაჟის ბოტის პირადი სარგებლობისთვის. კონკრეტულად, ეს განხორციელდება „სენდვიჩინგის“ საშუალებით, რომლის დროსაც მაინერი ან არბიტრაჟის ბოტი ათავსებს ყიდვისა და გაყიდვის შეკვეთებს მომხმარებლის შეკვეთის გარშემო, რათა მიიღოს მყისიერი მოგება, როდესაც მომხმარებელი უნებლიედ ასრულებს ხელოვნურად გაბერილ ფასს.

MEV სტრატეგიებს აქვთ თავისი რისკებიც; არასწორად გაკეთების შემთხვევაში შესაძლებელია მოგების ნაცვლად ფულის დაკარგვა.

ფლეშბოტები

Flashbots არის ორგანიზაცია, რომელიც უზრუნველყოფს შესაფერის მიდგომას Ethereum-ის სმარტ კონტრაქტის ბლოკჩეინებზე მაინერით ამოღებულ ღირებულებასთან (MEV) პოტენციურ რისკებთან დასაძლევად. ეკოსისტემა გვთავაზობს გამჭვირვალე, უნებართვო და სამართლიან სისტემას MEV მოპოვებისთვის, რომელიც ინარჩუნებს ეთერიუმის იდეალებს.

ტექნოლოგიების განვითარებასთან ერთად, სმარტ კონტრაქტები სულ უფრო მეტად გავრცელდება სხვადასხვა ინდუსტრიებში - ჩვენი ორგანიზაციის ვალდებულებაა უზრუნველყოს ადეკვატური გადაწყვეტა ამ კრიტიკული საკითხისთვის. ამის უზრუნველსაყოფად, განლაგებულია ვრცელი კვლევა და განვითარება უსაფრთხოების პროტოკოლებისა და ეკონომიკური მოდელების ეფექტურობის შესაფასებლად, რომლებიც ემყარება Flashbots-ის დაპატენტებულ არქიტექტურას. ჩვენ გვჯერა, რომ ეს ყოვლისმომცველი გადაწყვეტა იქნება ბლოკჩეინის ეკოსისტემების განუყოფელი კომპონენტი.

როგორ დავამარცხოთ MEV ბოტები

საბედნიეროდ, არსებობს გზები, რომ ტრეიდერებმა დარჩეს ბოტებზე წინ. Ესენი მოიცავს:

• MEV-ის ძირითადი მექანიკის გაგება და შემდეგ სტრატეგიების შემუშავება, რომელიც მოიცავს მათ.

• MEV-ის უახლესი ტენდენციების კვლევა, MEV შესაძლებლობების ბაზრის მონიტორინგი და მრავალხელმოწერიანი ტრანზაქციებისა და ტრანზაქციების ჯგუფის ტაქტიკის გამოყენება, რათა გაზარდონ მათი სიჩქარე MEV ვაჭრობის შესრულებისას.

• MEV ბოტებში შესწავლა და იმის გაგება, თუ როგორ მოქმედებენ ისინი, რათა იპოვონ სტრატეგიები მათ დასამარცხებლად.

• MEV სერვისების გამოყენება, რომლებიც გვთავაზობენ მოწინავე MEV სავაჭრო ინსტრუმენტებს, როგორიცაა MEV სკანერები და ავტომატიზირებული MEV რობოტები.

• MEV-რეზისტენტული საფულეების ან სერვისების მიღება, როგორიცაა Flashbots, რომლებიც იცავს მათ MEV ექსპლოიტებისგან.

დასკვნა

MEV არის წარმოუდგენლად მომგებიანი და პოტენციურად საშიში სავაჭრო სტრატეგია, რომლის გამოყენება შესაძლებელია Ethereum-ში მოგების მაქსიმიზაციისთვის. ტრეიდერებმა უნდა გამოიჩინონ სიფრთხილე MEV ტრანზაქციების განხორციელებისას, ზარალის პოტენციალის გამო და MEV ბოტებს, რომლებსაც შეუძლიათ ისარგებლონ თავიანთი ვაჭრობით პირადი სარგებლისთვის.

საბედნიეროდ, სერვისებმა, როგორიცაა Flashbots, შეიმუშავეს უსაფრთხო, სამართლიანი და გამჭვირვალე MEV სისტემა, რომელიც მომავალში დაიცავს მომხმარებლებს MEV ექსპლოიტებისგან.

სტრატეგიები, როგორიცაა ტრანზაქციის ჯგუფური შეკრება, მრავალხელმოწერიანი ტრანზაქციები და მოწინავე MEV მონიტორინგის ხელსაწყოები, შეუძლიათ ტრეიდერებს დაეხმარონ MEV ბოტების დამარცხებაში. სწორი ცოდნითა და ტექნიკით, MEV დაგეხმარებათ ფულის გამომუშავებაში Ethereum-ში ზედმეტი კაპიტალის რისკის გარეშე ან ზედმეტი რისკის ქვეშ.