როგორ ვიყიდოთ ESG ფონდი ახლა, როდესაც ინფლაციის შემცირების აქტი კანონია

ფონდები, რომლებიც ანაწილებენ ინვესტორების ფულს ESG-ის საკითხების მიხედვით, 357 წლის ბოლოს შეადგენდნენ 2021 მილიარდ დოლარს - ოთხჯერ მეტი ვიდრე სამი წლის წინათ, იტყობინება Morningstar, რომელიც აკვირდება ურთიერთდამოკიდებულ და საბირჟო ვაჭრობის ფონდების მონაცემებს.

ინვესტორებმა 69.2 მილიარდი დოლარი შეიტანეს ESG ფონდებში, რომლებიც ასევე ცნობილია როგორც მდგრადი ან ზემოქმედების ფონდები, გასულ წელს, რაც ყოველწლიური რეკორდია, იტყობინება Morningstar.

ეს სახსრები მოდის სხვადასხვა არომატით. ზოგიერთი შეიძლება ცდილობდეს ხელი შეუწყოს გენდერულ ან რასობრივ თანასწორობას, ინვესტირებას მწვანე ენერგიის ტექნოლოგიაში ან თავიდან აიცილოს წიაღისეული საწვავის, თამბაქოს ან იარაღის კომპანიების, მაგალითად.

ქალები და ახალგაზრდა ინვესტორები (40 წლამდე). სავარაუდოდ დაინტერესებული იქნება ESG ინვესტიციებითCerulli Associates-ის კვლევის მონაცემებით. ფინანსური დაგეგმვის ასოციაციის თანახმად, ფინანსური მრჩევლების დაახლოებით 34%-მა გამოიყენა ESG სახსრები კლიენტებთან 2021 წელს, 32 წელს 2020%-დან.

მორნინგსტარის თანახმად, 550-ზე მეტი ESG ორმხრივი და საბირჟო ვაჭრობის ფონდია ხელმისაწვდომი ამერიკელი ინვესტორებისთვის - ორჯერ მეტი ვიდრე ხელმისაწვდომი იყო ხუთი წლის წინ.

”ინდივიდუალურ ინვესტორს აქვს ბევრად მეტი [ESG პარამეტრები] და შეუძლია შექმნას პორტფელი ისე, როგორც ეს 10 წლის წინ არ შეიძლებოდა,” - განუცხადა CNBC-ს მაიკლ იანგმა, საგანმანათლებლო პროგრამების მენეჯერმა ფორუმის მდგრადი და პასუხისმგებელი ინვესტიციებისთვის. ”თითქმის ყველა [აქტივის] კატეგორიას, რომელზეც მე ვფიქრობ, აქვს ფონდის ვარიანტი, ასე რომ, ჩვენ გრძელი გზა გავიარეთ.”

მაგრამ ფონდის მენეჯერებმა შეიძლება გამოიყენონ სხვადასხვა ხარისხის სიმკაცრე თქვენი ფულის ინვესტიციისას – რაც იმას ნიშნავს, რომ თქვენ მიერ შეძენილი გარემოზე ორიენტირებული ფონდი შეიძლება სულაც არ იყოს ისეთი „მწვანე“, როგორც თქვენ ფიქრობთ.

აი მაგალითად: ზოგიერთი ფონდის მენეჯერმა შეიძლება „გაერთიანდეს“ ESG-ის ღირებულებები ფულის ინვესტიციის არჩევისას, მაგრამ ამ სტრატეგიამ შეიძლება მხოლოდ დამხმარე (და არა ცენტრალური) როლი შეასრულოს. პირიქით, სხვა მენეჯერებს აქვთ მკაფიო ESG მანდატი, რომელიც მოქმედებს როგორც მათი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების საყრდენი.

მაგრამ ინვესტორებმა შეიძლება არ იცოდნენ განსხვავება ამ მიდგომებს შორის.

ფასიანი ქაღალდების კომისია შემოთავაზებული წესები მაისში ეს გაზრდის გამჭვირვალობას ინვესტორებისთვის და გაუადვილებს მათთვის ESG ფონდის არჩევას, რომელიც საუკეთესოდ შეესაბამება მათ ღირებულებებს. წესები ასევე არღვევს „მწვანე რეცხვას“, პრაქტიკას, რომლის დროსაც ფულის მენეჯერები შეცდომაში შეჰყავთ ინვესტორები ESG ფონდების მფლობელობაში.

ცოტა ხნის წინ, უზენაესმა სასამართლომ ივნისში 6-3 გადაწყვეტილება მიიღო ჩამოერთვა EPA-ს უფლებამოსილება პლანეტების დათბობის ნახშირბადის ემისიების შეკავება აშშ-ს ელექტროსადგურებიდან. წიაღისეული საწვავზე მომუშავე ელექტროსადგურები არის ქვეყნის მეორე უდიდესი წყარო ნახშირბადით დაბინძურებით აშშ-ში, ტრანსპორტირების შემდეგ.

ამ ყველაფერმა შეიძლება დაგაფიქროთ: როგორ დავიწყო? და როგორ ვიყო დარწმუნებული, რომ ჩემი ინვესტიციები ნამდვილად შეესაბამება ჩემს ღირებულებებს?

ESG ექსპერტების აზრით, ინვესტორებს შეუძლიათ რამდენიმე მარტივი ნაბიჯის გადადგმა.

დაწყების ერთ-ერთი გზა არის აქტივების მენეჯერის გამოკვლევა, რომელიც ინვესტორებისთვის კარგი „სქოლიოგრაფიის“ ფუნქციაა, Willskytt-ის Align Impact-ის თანახმად.

ზოგიერთი ფირმა ორიენტირებულია ESG-ზე და აქვს ამ გზით ინვესტირების დიდი ისტორია - ორივე წამახალისებელი ნიშანია ღირებულებებზე დაფუძნებული ინვესტიციებისადმი სერიოზული ადამიანებისთვის, თქვა მან.

ინვესტორებს შეუძლიათ მიიღონ ფირმის ვალდებულების განცდა მისი ვებსაიტის დათვალიერებით და აჩვენებს თუ არა ის ESG-ს, როგორც მთავარ ფოკუსს, დასძინა მან. იქიდან, ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ ამ ფირმის ხელმისაწვდომი სახსრებიდან.

„ეს ნამდვილად წითელი დროშაა, თუ თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ [საიტის] უნივერსალური ინფორმაცია“, - თქვა ჯონ ჰეილმა, ამერიკის მდგრადობის კვლევის დირექტორმა Sustainalytics-ში, რომელიც ეკუთვნის Morningstar-ს. ”ეს მიგვითითებს იმაზე, რომ ვალდებულება შესაძლოა არ იყოს ისეთი მაღალი, როგორც სხვა ფონდებთან ერთად.”

ESG-ზე ორიენტირებული ფირმების მაგალითები მოიცავს კალვერტის კვლევა და მენეჯმენტი მდე Impax Asset მენეჯმენტითქვა ვილსკიტმა. ნუვინი, რომელიც TIAA-ს ეკუთვნის, ასევე აქვს ESG-ის ინვესტიციების შედარებით ხანგრძლივი გამოცდილება, დასძინა მან.

Ცისკრის ვარსკვლავი რეიტინგული კალვერტი და პაქსი, ოთხ სხვასთან ერთად (ავსტრალიური ეთიკური, Parnassus Investments, Robeco and Stewart Investors) როგორც კატეგორიის აქტივების მართვის ლიდერები, შესაბამისად ESG ვალდებულების დონე შეფასება გაცემულია 2020 წელს. თუმცა, ყველა არ ემსახურება აშშ-ს ინდივიდუალურ ინვესტორებს.

დამატებით ექვსმა, Nuveen/TIAA-ს ჩათვლით, დაიკავა დონე ქვემოთ "მოწინავე" ESG კატეგორიაში.

”თუ თქვენ გაქვთ ნდობა მენეჯერის მიმართ, სახსრები მეტ-ნაკლებად ძლიერი იქნება ESG–ს პერსპექტივიდან,” - თქვა ვილსკიტმა. ”მაშინ, საქმე ეხება თქვენთვის შესაფერისი არომატების პოვნას.”

თუმცა არის ნაკლი. ESG ფონდის ზრდის მიუხედავად, ინვესტორებმა შეიძლება ჯერ ვერ შეძლონ ადვილად იპოვონ ფონდი, რომელიც შეესაბამება კონკრეტულ საკითხს, ნიშის მიხედვით. არსებობს უამრავი ფონდი, რომელიც ორიენტირებულია კლიმატზე და ფართო ESG ფონდები, რომლებიც მოიცავს ბევრ განსხვავებულ ღირებულებაზე დაფუძნებულ ფილტრებს, მაგალითად, მაგრამ ისეთი რამ, როგორიცაა იარაღის გარეშე ფონდი, უფრო ძნელია იპოვოთ, ამბობენ ექსპერტები.

მდგრადი სახსრების უმეტესი ნაწილი, 70%. აქტიურად მართავდაMorningstar-ის მიხედვით. მათ შეიძლება ჰქონდეთ უფრო დიდი წლიური გადასახადი, ვიდრე მიმდინარე თანხები თქვენს პორტფოლიოში, თქვენი ამჟამინდელი ქონების მიხედვით.

ინვესტორებს, რომელთაც სურთ გაიგონ ცოტა მეტი ESG-ის შესახებ, სანამ დაიწყებენ ჩაძირვას, შეუძლიათ განიხილონ უფასო რა თქმა უნდა მდგრადი და პასუხისმგებელი ინვესტიციების ფორუმის საფუძვლებზე.

ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ დაიწყონ ურთიერთდახმარების ფონდებისა და ETF-ების რამდენიმე უფასო მონაცემთა ბაზის შესწავლით.

ფორუმი მდგრადი და პასუხისმგებელი ინვესტიციებისთვის აქვს ერთი მონაცემთა ბაზა რაც საშუალებას აძლევს ინვესტორებს დაალაგოთ ESG სახსრები კატეგორიების მიხედვით, როგორიცაა აქტივების კლასი (მაგ. აქციები, ობლიგაციები და დაბალანსებული ფონდები), ემისიის ტიპი და ინვესტიციის მინიმალური რაოდენობა.

ეს სია არ არის ამომწურავი, თუმცა - მასში შედის სახსრები ფორუმის წევრი ფირმებისგან. თუმცა, ის ფაქტი, რომ ფირმა არის წევრი, შეიძლება იყოს საიმედო ეკრანი აქტივების მენეჯერის ESG სიმკაცრისთვის, თქვა იანგმა.

როგორც თქვენ soow არის კიდევ ერთი ორგანიზაცია, რომელსაც შეუძლია დაეხმაროს ინვესტორებს ისეთი სახსრების მოძიებაში, რომლებიც წიაღისეული საწვავის გარეშე, გენდერული თანაბარი, იარაღისგან თავისუფალი, ციხისგან თავისუფალი, იარაღის გარეშე და თამბაქოს გარეშეა, მაგალითად. ინარჩუნებს საუკეთესო ფონდების რეიტინგი კატეგორიის მიხედვით.

ალტერნატიულად, ინვესტორებს შეუძლიათ აგრეთვე გამოიყენონ As You Sow-ის ვებგვერდი, რათა შეაფასონ, რამდენად შეესაბამება მათი მიმდინარე ინვესტიციები მათ ღირებულებებს. მათ შეუძლიათ აკრიფონ ფონდის ტიკერის სიმბოლო, რომელიც ქმნის ფონდის ქულას სხვადასხვა ღირებულების კატეგორიების მიხედვით.

სხვა ფირმები ასევე ანიჭებენ ESG რეიტინგებს კონკრეტულ ფონდებს. მაგალითად, Morningstar ანიჭებს "გლობუსების" გარკვეულ რაოდენობას ("5" არის საუკეთესო ქულა), რათა ინვესტორებმა შეაფასონ ფონდის ESG-ის ფარგლები. მორნინგსტარს აქვს ESG სკრინერი რაც ასევე საშუალებას აძლევს ინვესტორებს გაფილტრონ სახსრები გარკვეული პარამეტრების მიხედვით.  

ერთი გაფრთხილება: გლობუსის სისტემა და სხვა მესამე მხარის რეიტინგები სულაც არ მიუთითებს აქტივების მენეჯერის ESG განზრახვაზე. თეორიულად, ფონდს შეიძლება ჰქონდეს ვარსკვლავური ESG რეიტინგი შემთხვევით, არა მენეჯერის ფოკუსირების გამო.  

ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ გამოიყენონ ფონდების მონაცემთა ბაზები ESG ინვესტიციების იდენტიფიცირებისთვის, რომლებიც შესაძლოა მოეწონოთ, შემდეგ გამოიკვლიონ აქტივების მართვის ფირმა, რათა დაინახონ, რამდენად ერთგულია ფირმა ESG-ის მიმართ მთლიანობაში.

ინვესტორებისთვის, რომლებიც არ არიან ორიენტირებული საკუთარ თავზე, ფინანსურ მრჩეველთან მუშაობა, რომელიც კარგად იცის ESG-ში, შეიძლება იყოს ყველაზე საიმედო გზა, რომ იცოდეთ თქვენი ინვესტიციები თქვენს ღირებულებებთან და შეესაბამებოდეს თქვენს საერთო პორტფელსა და საინვესტიციო მიზნებს. მრჩევლებს შეიძლება ჰქონდეთ უფრო მოწინავე სკრინინგის ხელსაწყოები საცალო ინვესტორებთან შედარებით, მაგალითად.