როგორ გავამრავალფეროვნოთ თქვენი პორტფელი აქციების მიღმა

ერთი რამ, რაც ახალ ინვესტორებსაც კი ესმით, არის კონცეფცია დივერსიფიკაცია, ან შერწყმა აქტივების კლასები რისკის შესამცირებლად. მაგრამ თუნდაც კარგად დივერსიფიცირებული საფონდო პორტფელით, ინდივიდი მაინც ექვემდებარება ბაზრის რისკი (ან სისტემატური რისკი), რომლის შემცირება შეუძლებელია დამატებითი მარაგების დამატებით. ქვემოთ განვიხილავთ დივერსიფიკაციის პრინციპებს და როგორ შეუძლიათ ინვესტორებს შექმნან მართლაც დივერსიფიცირებული პორტფელი.

რა არის დივერსიფიკაცია?

დივერსიფიკაცია მუშაობს თქვენი ინვესტიციების გავრცელებით სხვადასხვა აქტივების კლასებს შორის (როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები, ნაღდი ფული, სახაზინო ვალდებულებები, უძრავი ქონება და ა.შ.), რომლებსაც აქვთ დაბალი კორელაცია ერთმანეთს. დაბალი კორელაცია მცირდება არასტაბილურობის. აქტივები იზრდება და იკლებს ფასს სხვადასხვა დროს და სხვადასხვა ტემპებით და სხვადასხვა ფაქტორებზე დაყრდნობით. დივერსიფიცირებული აქტივების შემცველი პორტფელი ეხმარება შექმნას მეტი თანმიმდევრულობა და გააუმჯობესოს საერთო შესრულება.

როგორ მუშაობს კორელაცია?

კორელაცია მარტივია: თუ ორი აქტივის კლასი იდეალურად არის დაკავშირებული, ამბობენ, რომ მათ აქვთ +1 კორელაცია. ეს ნიშნავს, რომ ისინი მოძრაობენ ერთმანეთის მიყოლებით, ზემოთ ან ქვევით.

სრულიად შემთხვევით კორელაციას - ურთიერთობას, რომლის დროსაც ერთი აქტივის გაზრდის შანსი უდრის მისი დაცემის შანსს, თუ მეორე აქტივი იზრდება ან დაეცემა - აქვს კორელაცია 0.

თუ ორი აქტივის კლასი მოძრაობს ზუსტად ოპოზიციაში - ერთ აქტივში ყოველი ამაღლებისთვის არის მეორეში თანაბარი კლება და პირიქით - ისინი უარყოფითად არიან დაკავშირებული, ან აქვთ -1-ის კორელაცია.

დივერსიფიცირებული საფონდო პორტფელი აქტივების დივერსიფიცირებული პორტფოლიოს წინააღმდეგ

როდესაც ვსაუბრობთ დივერსიფიკაციის მნიშვნელობა საფონდო პორტფელში, ჩვენ ვგულისხმობთ ინვესტორის მცდელობას, შეამციროს ზემოქმედება არასისტემატური რისკი (ანუ კომპანიის სპეციფიკური რისკი) ინვესტიციების გზით სხვადასხვა კომპანიებში სხვადასხვა სექტორში, ინდუსტრიაში ან თუნდაც ქვეყანაში. დივერსიფიცირებული საფონდო პორტფელი შეიცავს აქციების მრავალფეროვნებას, მაგრამ ის მაინც ორიენტირებულია აქტივების ამ კლასზე.

როდესაც განვიხილავთ დივერსიფიკაციას აქტივების კლასებს შორის, იგივე კონცეფცია გამოიყენება, მაგრამ უფრო ფართო დიაპაზონში. აქტივების სხვადასხვა კლასებში საკუთრების დივერსიფიკაციით, ინვესტორი ამცირებს აქტივების ზემოქმედებას სისტემური რისკი ნებისმიერი აქტივის კლასი. ამრიგად, თუ ბაზრის კრახი იწვევს პორტფელში არსებული აქციების ყველა ფასს, სხვა არაკორელირებული აქტივები შეიძლება არ დაკარგონ ღირებულება ამავე დროს, რაც უზრუნველყოფს დამატებით სტაბილურობას.

ისევე როგორც თქვენი საფონდო პორტფოლიოში ერთი კომპანიის ქონა, მთელი თქვენი წმინდა ღირებულება ნებისმიერი აქტივის პორტფელში (თუნდაც ეს პორტფელი დივერსიფიცირებული იყოს) წარმოადგენს „თქვენი ყველა კვერცხის ერთ კალათაში მოთავსებას“. თქვენ ჯერ კიდევ ძალიან ექვემდებარება ბაზრის რისკს. აქტივების დიდ რაოდენობაში ინვესტიციით, თქვენ ამცირებთ საბაზრო რისკს ან რომელიმე აქტივის კლასის სისტემურ რისკს.

მიუხედავად იმისა, რომ დივერსიფიკაცია არ არის გარანტია ზარალის წინააღმდეგ, ინვესტირების პროფესიონალები ამას ხედავენ, როგორც გონივრულ გრძელვადიან სტრატეგიას.

როგორ გავამრავალფეროვნო შენი პორტფელი

ფიქსირებული პროცენტის ინვესტიციები

ობლიგაციები დივერსიფიკაციის პოპულარული გზაა მათი დაბალი კორელაციის გამო სხვა ძირითად აქტივებთან, განსაკუთრებით აქციებთან. სხვა ფიქსირებული პროცენტის ინვესტიციები, როგორიცაა სახაზინო ვალდებულებები, ბანკირების მიღებებიასევე პოპულარულია სადეპოზიტო სერთიფიკატები. ინვესტორები, როგორც წესი, აღიქვამენ ამ აქტივების კლასებს, როგორც ნაკლებად მიდრეკილნი რისკისადმი, აქციებთან შედარებით. პირიქით, მათ შეუძლიათ ასევე უზრუნველყონ დაბალი ანაზღაურება.

უძრავი ქონების საკითხის

კიდევ ერთი ვარიანტია უძრავი ქონების, რომელსაც შედარებით დაბალი კორელაცია აქვს აქციებთან. თქვენს პორტფოლიოში უძრავი ქონების დამატება ეს არის დივერსიფიკაციის პრაქტიკული გზა, ძირითადად იმიტომ, რომ ბევრი ადამიანი (სახლის საკუთრების გზით) ინვესტიციას ახდენს უძრავი ქონების ბაზარზე.

გასაოცარია, რამდენად ხშირად უყურებენ ინვესტორები უძრავი ქონების პოტენციალს. უძრავ ქონებაში ინვესტირება არ საჭიროებს სახლის ან შენობის შეძენას. უძრავი ქონების ინვესტიციის ნდობა (REITs) უზრუნველყოს მარტივი და ნაკლებად ძვირი ალტერნატივა უძრავი ქონების პირდაპირ შესაძენად. REITs ვაჭრობენ აქციების მსგავსად მთავარ ბირჟებზე. ისინი პირდაპირ ინვესტირებას ახდენენ ქონებასა და იპოთეკაში და, როგორც წესი, სთავაზობენ მაღალ შემოსავალს. იმის გამო, რომ უძრავ ქონებას შედარებით დაბალი კორელაცია აქვს აქციებთან, REIT-ებში ინვესტიცია კარგი გზაა აქციების დივერსიფიკაციისთვის.

Safe Haven აქტივები

Ე. წ უსაფრთხო თავშესაფარი აქტივები არის ის აქტივები, რომლებიც სპეციალურად გამოიყენება პორტფელის სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად ბაზრის არეულობის დროს. მიუხედავად იმისა, რომ ზემოთ ჩამოთვლილი ზოგიერთი აქტივი შეიძლება იყოს უსაფრთხო თავშესაფარი, საკულტო უსაფრთხო თავშესაფრის აქტივი არის ოქრო. ოქრო (და სხვა ძვირფასი ლითონები) არის ღირებულების მაღაზიები რომლებიც არ ექვემდებარება საპროცენტო განაკვეთებთან დაკავშირებულ საკითხებს. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთ ინვესტორს შეუძლია კამათი ოქროს ღირებულებაზე როგორც უსაფრთხო თავშესაფარი, ისტორიულად იგი ცდილობდა დროთა განმავლობაში შეინარჩუნოს თავისი ღირებულება. ეს ნიშნავს, რომ ის შეიძლება იყოს ჰეჯირება ინფლაციისა და ბაზრის არასასურველი პირობებისგან.

ვალუტა

ვალუტები შეიძლება იყოს დივერსიფიკაციის სტრატეგიის მნიშვნელოვანი ნაწილი. ნაღდი ფული გარკვეულწილად არის საბოლოო უსაფრთხო თავშესაფარი აქტივი. თუმცა, როგორც წესი, არ არის მიზანშეწონილი ფულადი სახსრების ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში შენახვა, რადგან ის მცირეა მოსავლიანობის ან უკუგების სახით და უარყოფითად მოქმედებს ინფლაციაზე.

ქვედა ხაზი

დივერსიფიკაცია არის ძირითადი სამშენებლო ბლოკი ვინმეს ფინანსური გეგმა, მათ შორის იმის გაგება, თუ რას აკეთებს დივერსიფიკაცია და როგორ ეხმარება ის ინდივიდის მთლიან ფინანსურ მდგომარეობას. მნიშვნელოვანია, რომ ინვესტორებმა იცოდნენ განსხვავება სისტემურ და არასისტემატურ რისკებს შორის, ასევე გააცნობიერონ, რომ აქტივების კლასებს შორის დივერსიფიკაციით მათ შეუძლიათ შეამსუბუქონ სისტემური რისკის ზემოქმედება.