წრიული დიაგრამა, რომელიც აჩვენებს ურთიერთდახმარების ფონდის პორტფელს
გთხოვ
მსგავსი ჟღერადობის ურთიერთდახმარების ფონდების მუდმივად მზარდი სიით არჩევანის გაკეთება, საუკეთესოს პოვნა სულ უფრო რთული ამოცანაა. როგორ შეუძლიათ ინვესტორებს შეცვალონ თამაში, რათა გადაიტანონ შანსები მათ სასარგებლოდ?
არ ენდოთ ურთიერთდახმარების ფონდის ეტიკეტებს
არსებობს მინიმუმ 886 განსხვავებული All Cap Value ურთიერთდახმარების ფონდი და მინიმუმ 5,439 ერთობლივი ფონდი თორმეტ სტილში. სჭირდებათ თუ არა ინვესტორებს 453+ არჩევანი თითო სტილისთვის? რამდენად განსხვავებული შეიძლება იყოს ურთიერთდახმარების ფონდები?
ეს 886 All Cap Value ურთიერთდახმარების ფონდები ძალიან განსხვავებულია. 16-დან 937-მდე ჰოლდინგით, ამ All Cap Value ურთიერთდახმარების ფონდებიდან ბევრს აქვს მკვეთრად განსხვავებული პორტფელი, განსხვავებული რისკის პროფილებით და შესრულების პერსპექტივებით.
იგივე ეხება ურთიერთდახმარების ფონდებს ნებისმიერი სხვა სტილისთვის, რადგან თითოეული გვთავაზობს კარგი და ცუდი აქციების ძალიან განსხვავებულ ნაზავს. Large Cap Value პირველ ადგილზეა აქციების შერჩევისას. Small Cap Growth ბოლო ადგილზეა.
ანალიზის დამბლის თავიდან აცილება
ვფიქრობ, სტილის ურთიერთდახმარების ფონდების დიდი რაოდენობა ინვესტორებს უფრო ავნებს, ვიდრე ეხმარება. თითოეული ფონდისთვის ღრმა ანალიზის ხელით ჩატარება უბრალოდ არ არის რეალისტური ვარიანტი, ინვესტორების არასაკმარისი ანალიზის გამოვლენა და მომგებიანი შესაძლებლობების ხელიდან გაშვება. ურთიერთდახმარების ფონდების ანალიზი, სათანადო გულმოდგინებით, ბევრად უფრო რთულია, ვიდრე აქციების ანალიზი, რადგან ეს გულისხმობს თითოეული ურთიერთდახმარების ფონდში არსებული ყველა აქციის ანალიზს. როგორც ზემოთ აღინიშნა, შეიძლება იყოს 937 ან მეტი აქცია ერთი ურთიერთდახმარების ფონდისთვის.
სურათი 1 გვიჩვენებს ყველაზე რეიტინგული ურთიერთდახმარების ფონდს თითოეული სტილისთვის.
სურათი 1: საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდი თითოეულ სტილში
საუკეთესო MFs სტილის მიხედვით 1Q23
ახალი კონსტრუქციები, შპს
* საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდები გამორიცხავს თანხებს TNA-ებით 100 მილიონ დოლარზე ნაკლები არაადეკვატური ლიკვიდობისთვის
დიაგრამა 1-ში მოცემულ ერთობლივ ფონდებს შორის Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) პირველ ადგილზეა, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) მეორე ადგილზეა, ხოლო Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) მესამე ადგილზეა. ბოლო ადგილზეა Hodges Fund (HDPMX).
როგორ ავიცილოთ თავიდან „შიგნითი საფრთხე“
რატომ უნდა იცოდეთ ურთიერთდახმარების ფონდების საკუთრება, სანამ იყიდით?
თქვენ უნდა დარწმუნდეთ, რომ არ იყიდით ფონდს, რომელიც შეიძლება აფეთქდეს. ფონდის ყიდვა მისი ქონების ანალიზის გარეშე არის აქციების ყიდვა მისი ბიზნესისა და ფინანსების გაანალიზების გარეშე. თუ ის ფლობს ცუდ აქციებს, ურთიერთდახმარების ფონდის მუშაობა იქნება ცუდი, რაც არ უნდა იაფი იყოს ფონდი.
PERFORMANCE OF FUND'S HOLDINGS – FEES = PERFORMANCE OF FUND
თუ მხოლოდ ინვესტორებს შეეძლოთ იპოვონ სახსრები, რომლებიც შეფასებულია მათი ჰოლდინგების მიხედვით
Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) არის არა მხოლოდ ყველაზე რეიტინგული Small Cap Blend ურთიერთდახმარების ფონდი, არამედ არის საერთო ყველაზე რეიტინგული სტილის ურთიერთდახმარების ფონდი 5,439 სტილის ურთიერთდახმარების ფონდებიდან, რომლებსაც ჩემი ფირმა ფარავს.
სურათი 1-ში ყველაზე ცუდი ურთიერთდახმარების ფონდი არის Hodges Fund (HDPMX), რომელიც მაინც იღებს მიმზიდველ რეიტინგს.
გამჟღავნება: დევიდ ტრეინერი, კაილ გუსკე II, მეტ შულერი და იტალო მენდონჩა არ იღებენ კომპენსაციას რაიმე კონკრეტული აქციის, სტილის ან თემის შესახებ დაწერისთვის.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/21/how-to-find-the-best-style-mutual-funds-1q23/