როგორ დავაფიქსიროთ ინფლაცია (უბრალოდ საპროცენტო განაკვეთების ამაღლების მიღმა)

ძირითადი Takeaways

• ერთ-ერთი მთავარი ინსტრუმენტი, რომელსაც Fed იყენებს ინფლაციის დასაფიქსირებლად, არის საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა. ეს არის მონეტარული პოლიტიკის მაგალითი.
• მთავრობას შეუძლია დანერგოს ფისკალური პოლიტიკა ინფლაციის შესამცირებლად გადასახადების გაზრდით ან ხარჯების შემცირებით.
• ფედერაცია ფრთხილად უნდა იყოს საპროცენტო განაკვეთების ამაღლებასთან დაკავშირებით, რადგან ეკონომიკის შენელებამ შეიძლება მრავალი ადამიანისთვის გაჭირვება გამოიწვიოს.

ბაზარს გუშინ ყველაზე ცუდი დღე ჰქონდა 2020 წლის ივნისის შემდეგ ცუდი ინფლაციის ანგარიშის გამო. ჩვენ ირგვლივ ფასები იზრდება. და რამდენადაც იმედგაცრუებული არ არის ამის შესახებ ამდენი მოსმენა, მაგრამ ინფლაციის რეალობა ის არის, რომ ჩვენ გავაგრძელებთ მის შესახებ მოსმენას და მოგვიწევს მასთან გამკლავება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

ბევრმა ექსპერტმა დაიწყო ინფლაციის დაფიქსირების სხვადასხვა გზების შეთავაზება. ეს მიგვიყვანს ერთ ძალიან მნიშვნელოვან კითხვამდე, როგორ? როგორ ვებრძოლოთ ინფლაციას?

რატომ არის ინფლაცია ასე მაღალი ახლა?

ივლისში ინფლაცია ოდნავ შემცირდა და 8.5%-მდე შემცირდა მას შემდეგ, რაც ივნისში 40 წლის მაქსიმუმს 9.1%-ს მიაღწია. გუშინდელი განწირულობაც კი მოვიდა უფრო დაბალი მაჩვენებლის შემდეგ, ეს უბრალოდ უფრო დაბალი მაჩვენებელი იყო, რომელიც უფრო მაღალი იყო, ვიდრე ბაზარი ელოდა. ინფლაცია შეიძლება გამოწვეული იყოს სხვადასხვა ფაქტორებით, რომლებიც ზოგჯერ დაკავშირებულია გარე მიმდინარე მოვლენებთან. თუმცა, ინფლაცია ზოგადად არის ძალიან დიდი მოთხოვნის და არასაკმარისი მიწოდების შედეგი, რაც იწვევს ფასების მთლიან ზრდას. ჩვენ გვქონდა სამივე ფაქტორი ამ ბოლო დროს.

ექსპერტების აზრით, მაღალი სამომხმარებლო მოთხოვნა ეკონომიკაში და დაბალი მიწოდება განაპირობებს ინფლაციას ახლავე 2022 წელს. როდესაც პანდემიის შეზღუდვები შემცირდა, საქონელზე მოთხოვნა ცაში გაიზარდა, ხოლო მიწოდება ვერ აგრძელებდა ტემპს. მიწოდების პრობლემები, როგორც წესი, მოდის მიწოდების ჯაჭვის პრობლემებიდან, რაც არღვევს ეკონომიკის საქონლისა და სერვისების ნაკადს, რაც ჩვენ ნამდვილად გვქონდა. აქვე არის მიმდინარე მოვლენების ფაქტორიც, ექსპერტების უმეტესობა მიუთითებს უკრაინის ომზე, რომელიც იწვევს მიწოდების ჯაჭვის შემდგომ შეფერხებას და ნავთობისა და სურსათის ფასების ზრდას.

ვინ აკონტროლებს ინფლაციას?

ჩვენ ვიცით, რომ ინფლაცია მრავალი ფაქტორის შედეგია, მაგრამ ის შეიძლება კონტროლდებოდეს სხვადასხვა სუბიექტის მიერ თითოეულ ეტაპზე. ინფლაციის წინააღმდეგ ბრძოლაში ყველაზე მნიშვნელოვანი ორი ჯგუფია ფედერალური სარეზერვო და მთავრობა.

Fed-ს აქვს მეორე მიზანი ინფლაციის კონტროლის მიღმა, რაც არის მაქსიმალური დასაქმების უზრუნველყოფა. როდესაც ინფლაცია იზრდება, ფედერალური ბანკი ხშირად ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს, რათა გაძვირდეს ფულის სესხება. როგორც თქვენ წარმოიდგინეთ, ეკონომიკის ასეთმა გაცივებამ შეიძლება ადვილად იმოქმედოს შრომის ბაზარზე, რაც გამოიწვევს უმუშევრობის დონის მატებას.

ეს რთული დაბალანსების აქტია Fed-ში, ეხმარება ადამიანებს იმუშაონ ისე, რომ ფასი არ გასულიყო კონტროლიდან. როდესაც Fed ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს, ისინი რისკავს შრომის ბაზარს, რადგან ბიზნესის შემოსავალი შეიძლება შემცირდეს ფულის ხარჯების გაზრდით.

ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელმა თავის ბოლო საჯარო გამოსვლაში ისაუბრა ინფლაციასთან ბრძოლის მნიშვნელობაზე. პაუელმა იცის, რომ ფედერაციამ დაუყოვნებლივ უნდა შეამციროს ინფლაცია, და ფედერაციამ განმარტა, რომ ცენტრალური ბანკი გააგრძელებს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას, სანამ ინფლაცია კონტროლდება.

როდესაც ჩვენ შევხედავთ, თუ როგორ დავაფიქსიროთ ინფლაცია, ჩვენ განვიხილავთ სხვადასხვა ტიპის პოლიტიკას, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას: მონეტარული და ფისკალური.

მონეტარული პოლიტიკა

Fed იყენებს საპროცენტო განაკვეთის გაზრდას დაკრედიტების და ინვესტიციების გაძვირების მიზნით არის მონეტარული პოლიტიკის მაგალითი.

Fed-მა არასწორად წაიკითხა გაფრთხილებები 2021 წლის გაზაფხულზე, როდესაც ზოგიერთისთვის ცხადი იყო, რომ ინფლაცია ვრცელდებოდა. Fed ამტკიცებდა, რომ ინფლაცია იქნება გარდამავალი და რომ ის გამოწვეულია უჩვეულო გარემოებებით, დაწყებული მიწოდების ჯაჭვის პრობლემებით, რომლებიც დაკავშირებულია არანორმალურ მოთხოვნასთან, რომელიც მოვიდა პანდემიის დასრულების შემდეგ.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ცენტრალურ ბანკს შეუძლია გავლენა მოახდინოს მხოლოდ საპროცენტო განაკვეთზე. მას არ შეუძლია რაიმე გააკეთოს მიწოდების ჯაჭვის საკითხებთან დაკავშირებით, რაც იწვევს ინფლაციის ზრდას.

ბევრი ეკონომისტი თვლის, რომ მონეტარული პოლიტიკა იქნება შემზღუდველი ჩვენს არასტაბილურ ეკონომიკურ გარემოში. პოლიტიკა, რომელსაც პაუელი და Fed საბოლოოდ ახორციელებენ, დამოკიდებული იქნება შრომის ანგარიშების მონაცემებზე და CPI მაჩვენებლებზე.

Ფისკალური პოლიტიკა

მთავრობას შეუძლია გამოიყენოს ფისკალური პოლიტიკა ინფლაციის დასაფიქსირებლად გადასახადების გაზრდით ან ხარჯების შემცირებით. გადასახადების გაზრდა იწვევს ინდივიდუალური მოთხოვნის შემცირებას და ეკონომიკაში ფულის მიწოდების შემცირებას. როგორც თქვენ წარმოიდგინეთ, ფისკალური პოლიტიკა არ არის ძალიან პოპულარული, რადგან გადასახადების გაზრდა რთული პოლიტიკური ნაბიჯია. ბოლო, რაც გვინდა გავიგოთ, როდესაც ინფლაცია იზრდება, არის ის, რომ ჩვენი გადასახადებიც გაიზრდება.

მთავრობას შეუძლია გამოიყენოს სხვა ფისკალური პოლიტიკა ინფლაციური ზეწოლის შესამცირებლად. თუ კონგრესი შეზღუდავდა პანდემიის დახმარების ხარჯებს და ყურადღებას გაამახვილებდა იმაზე, რომ არ გაუარესდეს დეფიციტი, ეს ხელს შეუწყობს ინფლაციის შემცირებას.

აშკარა ახალი მთავრობის ქმედება ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად არის ის 2022 წლის ინფლაციის შემცირების აქტი, ხელი მოაწერა პრეზიდენტმა ჯო ბაიდენმა 16 წლის 2022 აგვისტოს. ეს ახალი კანონი მოიცავს 369 მილიარდი აშშ დოლარის ინვესტიციას კლიმატისა და ენერგეტიკის პოლიტიკაში, 64 მილიარდ აშშ დოლარს ხელმისაწვდომ ზრუნვის აქტის გასაგრძელებლად ჯანმრთელობის დაზღვევის ხარჯების შესამცირებლად და 15%-იან მინიმალურ კორპორატიულ გადასახადს. ეს გამიზნულია კომპანიებისთვის, რომლებსაც წელიწადში 1 მილიარდ დოლარზე მეტი შემოსავალი მოაქვთ. 437 მილიარდი დოლარის ხარჯვის პაკეტი სავარაუდოდ შეამცირებს დეფიციტს 300 მილიარდ დოლარზე მეტით ათი წლის განმავლობაში.

მიუხედავად იმისა, რომ კანონის სკეპტიკოსები ფიქრობენ, რომ, მიუხედავად მისი სახელისა, კანონპროექტი დიდ გავლენას არ მოახდენს ინფლაციის მაჩვენებლის შემცირებაზე, ეს არის ეკონომიკურად სწორი მიმართულებით გადადგმული ნაბიჯი, რადგან Fed-ს მხოლოდ იმდენი შეუძლია გააკეთოს დამოუკიდებლად.

რამდენი დრო სჭირდება ინფლაციასთან ბრძოლას?

Fed-მა 2022 წელს ოთხჯერ გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები, რადგან მათ არ იციან, როგორ რეაგირებს ეკონომიკა გამკაცრებაზე ყოველ ჯერზე. ჩვენ უნდა დაველოდოთ ყოველი განაკვეთის ზრდის სრულ გავლენას.

რაც ამჟამინდელ ბრძოლას ინფლაციის წინააღმდეგ უნიკალურს ხდის არის ის, რომ Fed გააკრიტიკეს 2021 წელს ინფლაციის გავლენისა და ხანგრძლივობის შეუფასებლობის გამო. Fed დაჰპირდა გარდამავალ ინფლაციას, რაშიც ბევრი ანალიტიკოსი ეჭვობდა. მათი მსჯელობა იყო ის, რომ ფასები იზრდებოდა მიწოდების ჯაჭვის პრობლემების და მოთხოვნის სწრაფი ზრდის გამო, რადგან პანდემიის შეზღუდვები შემსუბუქდა. იმისთვის, რომ ინფლაცია გარდამავალი ყოფილიყო, მიწოდების ჯაჭვის საკითხები დაუყოვნებლივ უნდა მოგვარებულიყო, ხოლო მიწოდება და მოთხოვნა დაბალანსებული იქნებოდა.

მხოლოდ 2021 წლის დეკემბერში Fed-მა განაცხადა, რომ დრო იყო ტერმინი „გარდამავალი ინფლაცია“ გადაეყენებინა. Fed-ის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელიც და ხაზინის მდივანი ჯანეტ იელენი იძულებული გახდნენ ეღიარებინათ, რომ ფასები მალე არ შეჩერდებოდა. ცხადი გახდა, რომ ინფლაცია აჭარბებდა Fed-ის 2%-იან მიზანს. ყოველივე ამის შემდეგ, ინფლაციის წინააღმდეგ მიმდინარე ბრძოლა არ იქნება სწრაფი.

საპროცენტო განაკვეთების ზრდა მოქმედებს შეფერხებით და ზემოქმედება შესაძლოა ეკონომიკაზე დაუყოვნებლივ არ იგრძნობოდეს. ზოგიერთი ინდუსტრია უფრო მგრძნობიარეა საპროცენტო განაკვეთის ზრდის მიმართ, ვიდრე სხვები. საბინაო ბაზარი მჭიდროდ არის დაკავშირებული საპროცენტო განაკვეთებთან, რადგან იპოთეკის გაზრდილმა განაკვეთებმა შეიძლება გამოიწვიოს შენელება, რადგან ბევრი ადამიანი უბრალოდ ფასდება ბაზრიდან და ვერ ახერხებს უფრო მაღალი იპოთეკის გადახდას.

ბევრი ეკონომისტი იყენებს საცხოვრებელს, როგორც წამყვან ინდიკატორს, თუ რას უნდა ველოდოთ ეკონომიკისგან. ექსპერტები თვალყურს ადევნებენ მას, რათა დარწმუნდნენ, რომ განაკვეთების ზრდა უბრალოდ ანელებს საბინაო ბაზარს, ნაცვლად იმისა, რომ მთლიანად დაინგრა. ჯერ კიდევ არსებობს იმედი, რომ ფედერალურმა ფედერაციამ შეიძლება უზრუნველყოს ეკონომიკის რბილი დაშვება საპროცენტო განაკვეთების ზრდის გზით, რაც თავიდან აიცილებს რეცესიას. შრომის ნიშანიტ და სხვა ეკონომიკური მაჩვენებლები ჯერ არ დაკლებულა.

ინფლაციისადმი მდგრადი პორტფელის შექმნა

უფრო მაღალი ინფლაცია ნიშნავს, რომ თქვენ უნდა შეცვალოთ თქვენი პორტფელი, რათა დარწმუნდეთ, რომ თქვენი ფული თქვენთვის მუშაობს. კარგი ამბავი ის არის, რომ არის ინდუსტრიები, რომლებიც არ განიცდიან მაღალი ინფლაციის დროს, რადგან ისინი აუცილებელია. ასევე არსებობს გზები, რომლითაც შეგიძლიათ თქვენი პორტფელის ოპტიმიზაცია ისე, რომ შეამსუბუქოთ რისკები მაღალი ინფლაციის დროს.

თუ გაინტერესებთ როგორ ჩადოთ თქვენი ფული მაღალი ინფლაციის დროს, შეგიძლიათ გადახედოთ Q.ai-ის ინფლაციის ნაკრები თქვენი ინვესტიციების დასაცავად. კიდევ უკეთესი, შეგიძლიათ გააქტიუროთ პორტფოლიოს დაცვა ნებისმიერ დროს დაიცვათ თქვენი მოგება და შეამციროთ ზარალი, არ აქვს მნიშვნელობა რომელ ინდუსტრიაში ინვესტირებას აპირებთ.

დედააზრი

ინფლაციის დაფიქსირება თეორიულად საკმაოდ მარტივია, მაგრამ გამოყენებისას ბევრი შეშფოთებაა შორს წასვლისა და ზედმეტად გვიან მოქმედების გამო, როგორც მონეტარული, ისე ფისკალური პოლიტიკის მიმართ. ეკონომიკურმა შენელებამ შეიძლება ბევრი ადამიანისთვის სამუშაოს დაკარგვა და ტკივილი გამოიწვიოს. ამიტომ ინფლაციის გამოსწორებას დრო და მოთმინება სჭირდება. როგორც ჩანს, ჩვენ სწორ გზაზე ვართ ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად, მაგრამ მხოლოდ დრო გვიჩვენებს, თუ როგორ რეაგირებს ეკონომიკა რეცესიის შიში ჩვენზე ჩამოკიდებული.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $100 თქვენს ანგარიშს.