შეაჩერე პრესები! 4%-იანი დახარჯვის წესი შეიძლება იყოს ცოცხალი, ყოველ შემთხვევაში, ახლა მაინც.
მე ვგულისხმობ უილიამ ბენგენის ცნობილი კვლევა 1994 წელს ეს ფოკუსირებული იყო იმაზე, თუ რამდენ პენსიონერს შეეძლო ყოველწლიურად ამოღებულიყო თავისი პორტფოლიოდან და დარწმუნებული იყო, რომ 30-წლიანი პენსიაზე გასვლისას ფული არ დარჩება. აშშ-ს აქციებისა და ობლიგაციების მონაცემებზე დაყრდნობით 1926 წლიდან 1991 წლამდე, მან აღმოაჩინა, რომ 50% აქცია/50% ობლიგაციების პორტფელი შეიძლება ხელი შეუწყოს ყოველწლიურად ამოღებას პორტფელის წმინდა ღირებულების 4%-ის ტოლი თანხის პენსიაზე გასვლის დასაწყისში (ინფლაციის კორექტირება).
ბოლო წლებში სულ უფრო და უფრო მეტად, კვლევებმა აჩვენა, რომ ეს 4%-იანი წესი უნდა შემცირდეს, რათა აისახოს მკაფიო შესაძლებლობა, რომ აქციებისა და ობლიგაციების მოსალოდნელი შემოსავალი მომავალ წლებში უფრო დაბალი იყოს, ვიდრე ეს იყო ბოლო ათწლეულებში. Სინამდვილეში, როგორც ამას წინათ ვატყობდი, ერთი ახალი სასწავლო აღმოაჩინა, რომ უსაფრთხო ხარჯვის მაჩვენებელი უნდა იყოს მინიმუმ 1.9%.
თუმცა, მას შემდეგ რაც ეს სვეტი გამოქვეყნდა, მე წავაწყდი სტრატეგიას, რომელიც თავიდან აიცილებს ამ დამთრგუნველად დაბალ ხარჯებს. სინამდვილეში, ამ სტრატეგიით შეგიძლიათ დაბლოკოთ ხარჯვის განაკვეთი 4%-ზე მეტი მომდევნო 30 წლის განმავლობაში.
სტრატეგია კონცეფციაში ძალიან მარტივია, თუმცა, როგორც ერთ წუთში აღვწერ, ის არ არის პანაცეა და მის შესრულებას გარკვეული ძალისხმევა სჭირდება. სტრატეგია მოითხოვს ინდივიდუალური TIPS-ის კიბეების შექმნას - სახაზინო ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდების - განსხვავებული ობლიგაციით, რომელიც მწიფდება თქვენი პენსიაზე გასვლის ყოველ წელს. რჩევები, რა თქმა უნდა, მსგავსია ტრადიციული სახაზინო ობლიგაციებისა და ობლიგაციების გარდა იმისა, რომ მათი კოტირებული შემოსავალი აღემატება სამომხმარებლო ფასების ინდექსში არსებულ ცვლილებებს. თუ დაფარვის ვადამდე ინახება და თუ ვივარაუდებთ, რომ აშშ-ს მთავრობა არ დაიშლება, თქვენ გაქვთ გარანტირებული ინფლაციის მიხედვით მორგებული ანაზღაურება ობლიგაციების ვადის განმავლობაში.
ალან როტმა, Wealth Logic-ის დამფუძნებელმა, საინვესტიციო საკონსულტაციო ფირმამ, რომლისგანაც გავიგე ამ სტრატეგიის შესახებ, მითხრა ინტერვიუში, რომ თავდაპირველად სკეპტიკურად უყურებდა ამ TIPS სტრატეგიას, ფიქრობდა, რომ ის ძალიან კარგი იყო, რომ სიმართლე ყოფილიყო. ასე რომ, მან თავისი ფული ჩადო იქ, სადაც მისი პირი იყო და თავისი ფულის მილიონი დოლარი ჩადო 30 წლიანი TIPS კიბის მშენებლობაში.
იმუშავა. მას ახლა აქვს პორტფელი, რომელიც უზრუნველყოფს გარანტირებულ ფულად ნაკადს ინფლაციის მიხედვით დარეგულირებული $43,000 ყოველწლიურად მომდევნო 30 წლის განმავლობაში - პორტფელის საწყისი ღირებულების 4.3%. (ან მისი სტატია Advisor Perspectives ვებსაიტზე გთავაზობთ უფრო მეტ დეტალს.)
ვინაიდან ეს 4.3% გარანტირებული ხარჯვის მაჩვენებელი ძალიან მიმზიდველია, თქვენ შეიძლება ჩათვალოთ ეს TIPS ladder სტრატეგია უაზრო. მაგრამ არსებობს რამდენიმე რამ, რაც უნდა გვახსოვდეს ამის შესახებ:
- ამ სტრატეგიის ანაზღაურება ისეთივე მიმზიდველია, როგორც ეს იმიტომ, რომ TIPS-ის შემოსავალი ახლა მნიშვნელოვნად დადებითია. მაგრამ, როგორც ხედავთ თანმხლები გრაფიკიდან, ამ შემოსავალმა დროის მნიშვნელოვანი ნაწილი ბოლო წლებში გაატარა ნეგატიურ ტერიტორიაზე. 10 წლიანი TIPS-ს ამჟამად აქვს რეალური სარგებელი 1.70%, მაგალითად, მინუს 1.15% ერთი წლის წინ. ხარჯვის მაჩვენებელი, რომლის ჩაკეტვაც შეგიძლიათ ამ TIPS ladder-ის სტრატეგიით, დამოკიდებულია TIPS-ის შემოსავალზე, რომელიც ჭარბობს, როდესაც თქვენ შექმნით კიბეს - სავარაუდოდ, როცა პენსიაზე გადიხართ.
- TIPS Ladder სტრატეგია შეიძლება გაგრძელდეს მხოლოდ 30 წლის განმავლობაში, რადგან ეს არის ყველაზე გრძელი ვადის TIPS, რომელსაც აშშ-ს ხაზინა გთავაზობთ. ეს არის ნაკლი, ორი მიზეზის გამო. ჯერ ერთი, აქტუარული ცხრილების მიხედვით, თითქმის 25% არის ალბათობა იმისა, რომ დღეს პენსიაზე გასული 65 წლის წყვილის ერთმა წევრმა 30 წელზე მეტი იცოცხლოს. მეორეც, 60% აქციების/40% ობლიგაციების პორტფელით არის დიდი ალბათობა, თუმცა არა გარანტია, რომ ბევრი ღირდეს, როცა თქვენ (და თქვენი მეუღლე) მოკვდებით და, შესაბამისად, უფლებას მოგცემთ დაუტოვოთ მემკვიდრეობა თქვენს მემკვიდრეებს. თქვენ უარს იტყვით ამ შესაძლებლობაზე, როდესაც მიდიხართ TIPS Ladder სტრატეგიით. ამ და სხვა მიზეზების გამო, როტი გვირჩევს, რომ ეს იყოს ყოვლისმომცველი საპენსიო გეგმის მხოლოდ ერთი ელემენტი, მაგრამ არა ერთადერთი ელემენტი.
- TIPS Ladder სტრატეგია მოითხოვს ინვესტირებას ინდივიდუალურ TIPS-ში. ეს მნიშვნელოვანია იცოდეთ, რადგან თითქმის ყველა ჩვენგანმა, ვინც ოდესმე ინვესტიცია ჩადო TIPS-ში, ეს გავაკეთეთ ერთობლივი ფონდის ან ETF-ის მეშვეობით. ინდივიდუალური TIPS-ის ბაზარი შედარებით არალიკვიდურია და ტენდერში მოთხოვნილი სპრედები შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი. გარდა ამისა, საკმაოდ რთული პროცესია თქვენი კიბის თითოეულ საფეხურზე სწორი თანხის გამოყოფა, რათა მომდევნო 30 წლის განმავლობაში გქონდეთ მუდმივი ინფლაციის მიხედვით მორგებული ფულადი ნაკადი.
- ამჟამად არ არსებობს TIPS, რომელიც მწიფდება 2033-დან 2039 წლამდე, რაც ნიშნავს, რომ TIPS კიბეს ექნება რამდენიმე საფეხური აკლია. როტმა შემოგვთავაზა გამოსავალი, რომელსაც ის განიხილავს თავის სტატიაში, რომელსაც მე ზემოთ მივაწერე.
არაკრედიტირებული
ბოლო ხაზი? ამ დროისთვის და სანამ ეს შესაძლებლობების ფანჯარა არსებობს, რადგან TIPS-ის შემოსავალი ისეთივე მაღალია, როგორიც არის, და სანამ თქვენ მზად ხართ გააკეთოთ დამატებითი სამუშაო, რათა შეიძინოთ სხვადასხვა დაფარვის სხვადასხვა TIPS-ის სწორი რაოდენობა. , შეგიძლიათ დაბლოკოთ 30-წლიანი ხარჯვის მაჩვენებელი 4%-ზე მეტი.
ამ სტრატეგიის არსებობა არ ეწინააღმდეგება იმ კვლევის დასკვნას, რომელზეც ადრე მოხსენებული ვარ, რომელმაც დაადგინა, რომ უსაფრთხო ხარჯვის მაჩვენებელი შეიძლება იყოს 1.9%-მდე. რიჩარდ სიასმა, არიზონას უნივერსიტეტის ფინანსების პროფესორმა და ამ კვლევის ერთ-ერთმა თანაავტორმა, ელფოსტაში ხაზგასმით აღნიშნა, რომ მათ კვლევაში არ წერია, რომ პენსიაზე აუცილებლად გამოგრჩათ ფული, თუ თქვენი ხარჯვის მაჩვენებელი 1.9-ზე მეტი იყო. % ამის ნაცვლად აღმოჩნდა, რომ იმისთვის, რომ დარწმუნებული იყოთ, რომ ფული არ დაგრჩებათ, თქვენ და თქვენს ფინანსურ დამგეგმარებს შეიძლება დაგჭირდეთ პენსიაზე გასვლის დაგეგმვისას ასეთი დაბალი მაჩვენებელი.
ეს მნიშვნელოვანი განსხვავებაა.
Sias-მა დაამატა, რომ ყოველთვის შესაძლებელია, რომ აქციების და ობლიგაციების ბაზრები მომდევნო 30 წლის განმავლობაში იყოს საშუალოზე მაღალი მაჩვენებლები, ისევე როგორც ყოველთვის შესაძლებელია, რომ TIPS-ის შემოსავალი იყოს მაღალი, როცა პენსიაზე გადიხართ. მაგრამ არცერთი შესაძლებლობა არ არის გარანტირებული და ეს მათი აზრია.
სოციალური დაცვის
ამ გაურკვევლობის გათვალისწინებით, სოციალური უზრუნველყოფა ხდება საპენსიო დაფინანსების თავსატეხის კიდევ უფრო მნიშვნელოვანი ნაწილი, ვიდრე ადრე იყო. ეს, თავის მხრივ, ნიშნავს, რომ გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს სოციალური უზრუნველყოფის შესახებ მრავალი მითის გაუქმებას, რამაც შეაშინა ბევრი პენსიონერი და თითქმის პენსიონერი - და ახალი წიგნი სწორედ ამაში გვეხმარება.
ეს დაწერილია მართა შედენის მიერ, თანადამფუძნებელი და პრეზიდენტი რეგისტრირებული სოციალური დაცვის ანალიტიკოსთა ეროვნული ასოციაცია, რომელსაც ადრე ვესაუბრე ჩემი საპენსიო ყოველკვირეული რუბრიკისთვის. მის ახალ წიგნს სათაური აქვს „სოციალური დაუცველობის თავიდან აცილება: პენსიაზე გასვლა, რომელიც შენ გსურს, სოციალური უზრუნველყოფა, რომელიც შენ მოიპოვე“, სადაც ის გულწრფელად იღებს ინტერვიუს შენს. ის მაცნობებს, რომ Kindle-ის მკითხველებს შეეძლებათ Kindle readers-ს წიგნის უფასოდ ჩამოტვირთვა 17 და 18 ნოემბერს შეეძლებაასე რომ, აქ არის თქვენი შანსი, წაიკითხოთ იგი გადასახადის გარეშე. (ცნობისთვის, მე არ ვიღებ ფინანსურ ანაზღაურებას წიგნიდან.)
მარკ ჰულბერტი MarketWatch– ის მუდმივი თანამშრომელია. მისი Hulbert Ratings ადევნებს თვალყურს საინვესტიციო ბიულეტენებს, რომლებიც უხდიან გადასახადის გადასახადს. მასთან მისვლა შესაძლებელია საათზე [ელ.ფოსტით დაცულია].
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/how-to-get-a-guaranteed-retirement-spending-rate-of-4-3-11668185162?siteid=yhoof2&yptr=yahoo