როგორ გავაუმჯობესოთ სარგებელი თქვენს I Bond-ზე

თქვენ შეიძლება ყიდულობთ არასწორი სახის ინფლაციის ობლიგაციებს. აქ მოცემულია ორი გზა კარგი ნივთების მისაღებად.

ინფლაციის ობლიგაციები: საბოლოო დაცვა ცხოვრების მზარდი ხარჯებისგან. თუ იცით, რას აკეთებთ, მიიღებთ რეალურ შემოსავალს 1.9% აშშ-ს სახაზინო ფასიან ქაღალდებზე. თუ ამას არ გააკეთებთ, მიიღებთ ცუდ გარიგებას, ობლიგაციას, რომელიც გადაიხდის 0%-ს.

რატომ იყიდიან ადამიანები 0%-იან ობლიგაციებს, როცა 1.9%-იანი ალტერნატივა ხელთ არის? იმიტომ, რომ ისინი მიჰყვებიან გულუბრყვილო პირადი ფინანსური კომენტატორების რჩევებს.

ნაიფები არიან შეყვარებული მე ობლიგაციები. ეს არის შემნახველი ობლიგაციები, რომლებიც აკონტროლებენ ცხოვრების ღირებულებას. არის უარყოფითი მხარეები: მათ აქვთ შესყიდვის ლიმიტი 10,000 აშშ დოლარი წელიწადში, აქვთ შეზღუდვები ადრეულ გამოსყიდვაზე და არ შეიძლება მათი შეტანა საბროკერო ანგარიშზე.

რაც ყველაზე ცუდია, I ობლიგაციებს აქვთ 0% რეალური სარგებელი. თქვენი ინტერესი შედგება არაფერი ბურგერის ანაზღაურებისგან, პლუს ინფლაციის კორექტირებისგან. მსყიდველობითუნარიანობაში შენ არღვევ.

ჭკვიანი ფული შედის სხვა სახის ინფლაციის მიხედვით სახაზინო ობლიგაციებში, სახელწოდებით TIPS (სახაზინო ინფლაციის დაცული უსაფრთხოება). TIPS-ს არ აქვს შესყიდვის ლიმიტი, არ აქვს შეზღუდვა თქვენს უნარზე ადრე გასვლაზე და არ არის პრობლემა თქვენს საბროკერო ანგარიშზე შესვლაზე.

რაც მთავარია, TIPS-ს აქვს დადებითი რეალური ანაზღაურება. ხუთ წელიწადში გადახდილი პირები ყოველწლიურად იხდიან 1.92%-ს. მსყიდველობითუნარიანობის თვალსაზრისით, თქვენ იღებთ 9.6%-ს ხუთი წლის განმავლობაში.

შემიძლია აპატიო ექსპერტებს, რომლებიც იანვარში ობლიგაციების შესახებ საუბრობდნენ. იმ დროს ხუთწლიან TIPS-ს ჰქონდა რეალური სარგებელი -1.6%. რეალური შემოსავლის 0%-ზე, I bond აშკარად უკეთესი ყიდვა იყო, გარდა ნივთის მიღებასა და შენახვასთან დაკავშირებული უხერხულობისა.

მას შემდეგ მოხდა ობლიგაციების კრახი. საბაზრო ობლიგაციებზე შემოსავალი გაიზარდა. I ობლიგაციების სარგებელი არ შემცირებულა. არ არსებობს საბაბი გირჩევთ I-bond-ის შეძენას დღეს.

I ობლიგაციების დაკავება შესაძლებელია 30 წლით, რის შემდეგაც ისინი წყვეტენ პროცენტის დარიცხვას. თქვენ არ შეგიძლიათ მათი განაღდება პირველი წლის განმავლობაში. მეორედან მეოთხე წლებში გამოსყიდვა მოყვება ჯარიმას, რომელიც უდრის სამი თვის ინფლაციის კორექტირებას. ხუთწლიანი ნიშნის შემდეგ შეგიძლიათ განაღდოთ, როცა გინდათ, შეაგროვოთ თქვენი სრული 0% მოგება (ანუ სრული ანაზღაურება ინფლაციისთვის).

სად მივიღოთ ეს რჩევები? თქვენ გაქვთ ორი ვარიანტი. ერთი არის ბონდის ფლობა. მეორე არის ობლიგაციების ფონდის ფლობა. თითოეულს აქვს დადებითი და უარყოფითი მხარეები.

ობლიგაციისთვის, მოაწყეთ თქვენს ბანკთან ან ბროკერთან, რომ წარადგინოთ არაკონკურენტული ტენდერი ბოლო ხუთწლიანი TIPS-ის შემდეგ აუქციონზე. სახაზინო საცდელი განრიგი, რომელიც საბოლოო იქნება 13 ოქტომბერს, არის აუქციონი 20 ოქტომბერს.

Fidelity Investments-ში აუქციონის შეკვეთის საფასური არ არის განთავსებული ონლაინ; მაქსიმალური შესყიდვა 5 მილიონი დოლარია. სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებს აქვთ მსგავსი გარიგებები.

TIPS-ის შემოსავალი შეიძლება გაიზარდოს ან შემცირდეს მომდევნო ორი კვირის განმავლობაში. თუ ისინი ამაღლდებიან, ჩქარა. თუ ისინი ბევრს იკლებს, შეგიძლიათ არ მიიღოთ მონაწილეობა.

თუ თქვენ გაქვთ ეს ობლიგაცია მანამ, სანამ ის დამწიფდება, თქვენ აუცილებლად შეაგროვებთ აუქციონზე დაბრუნების კომპლექტს. თუ მეორად ბაზარზე გაყიდვით ადრე განაღდებთ ფულს, თქვენ შეიძლება უყუროთ მოულოდნელ კაპიტალის მოგებას ან მოულოდნელ ზარალს, იმისდა მიხედვით, საპროცენტო განაკვეთები შემცირდება თუ იზრდება. ეს სამართლიანი ფსონია, მაგრამ გაყიდვა ნიშნავს ობლიგაციების ტრეიდერის მოტყუებას, რომელიც გადაიხდის ოდნავ ნაკლებს, ვიდრე ობლიგაცია ღირს. მე გირჩევდი ობლიგაციების პირდაპირ ყიდვას მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ არის საკმაოდ კარგი შანსი, რომ შეგეძლო XNUMX წლის განმავლობაში გაჩერდე.

ალტერნატივა არის TIPS ობლიგაციების ფონდის აქციების ფლობა. ორი მომწონს Schwab US TIPS ETF (აკრიფეთ: SCHP, ხარჯების კოეფიციენტი 0.04%) და Vanguard მოკლევადიანი ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდები ETF (VTIP0.04%). შვაბის ფონდს აქვს საშუალოდ 7.4 წლიანი ობლიგაციები დაფარვამდე; Vanguard პორტფელის საშუალო ვადა 2.6 წელია. ორი ფონდის 50-50 ნაზავი მოგცემთ იგივე საპროცენტო განაკვეთს, როგორც ერთი ობლიგაცია ხუთ წელიწადში.

სახსრების უპირატესობა ის არის, რომ ისინი ძალიან თხევადი არიან. ვაჭრობიდან თმის შეჭრა, როგორც წესი, არის პენი წილი ორმხრივი მოგზაურობისთვის (ეს არის წინადადების/მოთხოვნის გავრცელება), მცირე პროცენტი 50$-ის აქციიდან.

ფონდების მინუსი არის ის, რომ თქვენ არ შეგიძლიათ განსაზღვროთ რა რეალური ანაზღაურება მიიღებთ 2027 წლის ოქტომბრამდე. სახსრები მუდმივად გადადის ობლიგაციების დამწიფებიდან მიღებული შემოსავლებიდან ახალ ობლიგაციებში. პორტფელი არასოდეს მწიფდება.

რას ნიშნავს ეს: თქვენ შეგიძლიათ დაასრულოთ უკეთესი ან უარესი თანხების კეთება, ვიდრე გექნებათ ერთი ობლიგაციით ხუთ წელიწადში. ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა გზას გაივლის საპროცენტო განაკვეთები. ისევ და ისევ, ეს სამართლიანი ფსონია, მაგრამ შეიძლება არ მოგეწონოთ ასეთი გაურკვევლობა.

ახლა მე მივმართავ I ობლიგაციების ორ სავარაუდო სარგებელს: რომ თქვენ არ შეგიძლიათ ფულის დაკარგვა და რომ შეგიძლიათ გადადოთ გადასახადი პროცენტზე.

არ შეიძლება წაგება? მხოლოდ იმ გაგებით, რომ სირაქლემას თავით ქვიშაში არ შეუძლია დაკარგოს. შემნახველი ობლიგაციები არ არის მარკირებული ბაზარზე. შენს დაკარგვას ვერ ხედავ.

იყიდე 10,000$-იანი ობლიგაციები დღეს და მაშინვე გაღარიბდები. თუ თქვენ აპირებთ ხუთი წლის განმავლობაში დარჩენას, თქვენი ინვესტიცია ახლა უნდა შეფასდეს $9,100-ად. ეს არის მთელი თქვენი მომავალი მოთხოვნა აშშ-ს ხაზინაზე, იმის გათვალისწინებით, თუ სად არის TIPS შემოსავალი. თუ გაქვთ აზრი, რომ გამოხვიდეთ რაც შეიძლება ადრეულ თარიღში (12 თვის შემდეგ), მაშინ ზიანი ნაკლებია, მაგრამ მაინც ზიანია.

I ობლიგაციების სხვა სავარაუდო უპირატესობა არის საშემოსავლო გადასახადის გადადება ინფლაციის კორექტირებაზე. ეს არ არის ის ბონაზა, რომელიც შეიძლება გგონიათ. ჩვენი ამჟამინდელი საგადასახადო კანონი 2025 წლის ბოლოს იწურება. ამის შემდეგ საგადასახადო განაკვეთები იზრდება.