როგორ შეინარჩუნოთ თქვენი პენსიაზე გასვლა არაპროგნოზირებად ბაზარზე

„პენსიონერები გრძნობენ ზეწოლას“, ამბობს დეივ გუდსელი, Natixis Center for Investor Insight-ის აღმასრულებელი დირექტორი. ”ფასები იზრდება და ცხოვრების ღირებულება რეალური ფაქტორია.”

ინვესტორების საპენსიო შეშფოთება არ არის უსაფუძვლო, მაგრამ ეს ყველაფერი არ არის განწირულობა და სიბნელე. იმის ნაცვლად, რომ ფოკუსირება მოახდინოთ გასული წლის ზარალზე, შეხედეთ უფრო გრძელვადიან პერსპექტივას და იფიქრეთ შესაძლებლობებზე, რომ გააკეთოთ მეტი და დაზოგოთ მომდევნო 10 წლის განმავლობაში. მიუხედავად იმისა, პენსიაზე გასვლის გზაზე ხართ თუ უკვე გასულხართ სამუშაო დღეებში, ახალი ტაქტიკის შესწავლა და გონივრული დაგეგმვა დაგეხმარებათ ისარგებლოთ მომავალი შესაძლებლობებით და შესაძლოა ლიმონი ლიმონათად აქციოთ.

”თქვენ არ გჭირდებათ სასწაული”, - ამბობს გუდსელი. ”თქვენ გჭირდებათ გეგმა.”

რჩევა წინასწარ პენსიონერებს

თუ თქვენ ჯერ კიდევ შემოსავლიანად ხართ დასაქმებული, მომავალი წელი წარმოგიდგენთ მყარ შესაძლებლობებს თქვენი ბუდე კვერცხის ასაშენებლად, შიდა შემოსავლების სერვისების განახლებული შენატანების ლიმიტების წყალობით. 2023 წელს, ინვესტორებს შეეძლებათ $22,500-მდე წვლილი შეიტანონ თავიანთ 401(k), 403(b) და სხვა საპენსიო გეგმებში, ზრდა $20,500-დან, ინფლაციის კორექტირების წყალობით.

50 წელზე უფროსი ასაკის თანამშრომლებს შეუძლიათ დაზოგონ დამატებითი $7,500 ამ ლიმიტის ზემოთ. ამერიკელებს ასევე შეუძლიათ $6,500-მდე შეიტანონ თავიანთი ინდივიდუალური საპენსიო ანგარიშები, ზრდა $6,000-დან. IRA-ს დაჭერის წვლილი რჩება $1,000. ”თქვენ უნდა ისარგებლოთ ამით”, - ამბობს ბრაიან რივოტო, ბოსტონში დაფუძნებული ფინანსური მრჩეველი CapTrust-ში, რომელიც ურჩევს ზოგიერთ კლიენტს მაქსიმალურად შეასრულოს თავისი წვლილი.

მომავალი ათწლეულის განმავლობაში საფონდო ბირჟის ანაზღაურება მოსალოდნელია ერთნიშნა რიცხვში, მაგრამ ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ ისარგებლონ შესაძლებლობა იყიდონ აქციები გაცილებით დაბალ ფასებში, ვიდრე ერთი წლის წინ. და ობლიგაციები უფრო მეტ შემოსავალს იძლევა, ვიდრე ათწლეულების განმავლობაში, რაც ქმნის შედარებით უსაფრთხო შემოსავლის შესაძლებლობას 5%-დან 6%-მდე დიაპაზონში. „ეს იყო ყველაზე ცუდი წელი 60%/40% [საფონდო/ობლიგაციების] პორტფელისთვის“, ამბობს UBS-ის მრჩეველი ბრედ ბერნშტეინი. ”მაგრამ მომდევნო ათწლეული შეიძლება იყოს ფენომენალური იმის გამო, თუ სად არის ობლიგაციების შემოსავალი ახლა”, - ამბობს ის.

როდესაც პენსია არის აქ და ახლა

რა თქმა უნდა, პენსიაზე მყოფი ბევრი ადამიანი მოწიწებით უყურებს თავიანთი წლის ბოლოს ანგარიშის ანგარიშებს, რადგან მათ ინტუიციურად ესმით ის, რაც მეცნიერებმა ვრცლად შეისწავლეს: პორტფელის დანაკარგები პენსიაზე გასვლის პირველ წლებში, როდესაც ბუდე კვერცხი ყველაზე დიდია და იწყება თანხის ამოღება. შეუძლია მნიშვნელოვნად შეამციროს პორტფელის სიცოცხლის ხანგრძლივობა.

ეს ფენომენი ცნობილია, როგორც დაბრუნების თანმიმდევრობის რისკი და Schwab-ის ფინანსური კვლევის ცენტრის საქმის შესწავლა გვიჩვენებს, თუ რამდენად დიდი შეიძლება იყოს ეს რისკი. კვლევამ აჩვენა, რომ ინვესტორს, რომელიც იწყებს პენსიას 1 მილიონი დოლარის პორტფელით და ყოველწლიურად ამოიღებს 50,000 დოლარს ინფლაციის მიხედვით, ექნება ძალიან განსხვავებული შედეგი, თუ პორტფელი 15%-ით შემცირდება პენსიაზე გასვლის სხვადასხვა ეტაპზე. თუ ვარდნა მოხდება პირველ ორ წელიწადში, ინვესტორს ფული ამოეწურება დაახლოებით მე-18 წელს. თუ ეს მოხდება მე-10 და მე-11 წელს, მას კვლავ ექნება 400,000 აშშ დოლარი დანაზოგი 18 წლისთვის.

იმისათვის, რომ თავიდან აიცილოთ რისკი, რომ მოგიწიოთ თქვენი საპენსიო ფონდების გამოყენება, როდესაც ბაზარი სამხრეთისკენ მიბრუნდება, მრჩეველი ეველინ ზოლენი გვირჩევს პენსიაზე გასვლამდე ერთი წლის ან მეტი შემოსავლის გამოყოფას ისე, რომ არ მოგიწიოთ თქვენი ანგარიშების შემცირება. ბაზარი პენსიაზე ადრე. „საუკეთესო დაცვა დაბრუნების თანმიმდევრობისგან არის არ დაემორჩილო მათ“, - ამბობს ზოლენი, რომელიც არის Inspired Financial-ის პრეზიდენტი, სიმდიდრის მართვის ფირმა ჰანტინგტონ ბიჩში, კალიფორნია.

ნაღდი ფულის ბალიშის შექმნის გარდა, ინვესტორებს შეუძლიათ განიხილონ საკრედიტო ხაზის მიღება საშინაო კაპიტალის ხაზით, რათა გაუმკლავდნენ მოულოდნელ გადასახადებს, ამბობს მეტ პულარი, Sequoia Financial Group-ის პარტნიორი და უფროსი ვიცე პრეზიდენტი კლივლენდში. ”თქვენი სახლი, ალბათ, არასდროს არ ღირს იმაზე მეტი, ვიდრე ახლა არის”, - ამბობს ის. ”თუ თქვენ გაქვთ მოკლევადიანი ხარჯები, შესაძლოა უკეთესი იყოს სესხის აღება, ვიდრე გაყიდოთ აქციები, რომლებიც შემცირებულია 20%-ით.”

ასევე არსებობს ჭკვიანი საგადასახადო ნაბიჯები, რომლებიც ინვესტორებს შეუძლიათ პენსიაზე გასვლისას. ზოლენი მიუთითებს დონორთა მიერ რჩეულ სახსრებზე, როგორც ხელსაყრელ საშუალებებზე საქველმოქმედო მოაზროვნე მაღალი წმინდა ღირებულების ინვესტორებისთვის, განსაკუთრებით მათთვის, ვინც შესაძლოა იღებენ დასაბეგრი ნაღდი ფულის ნაწილს გადავადებული კომპენსაციისგან, როგორიცაა აქციების ოფციები, ისევე როგორც ისინი პენსიაზე გადიან. „შესანიშნავი მაგალითია ის, ვინც რეგულარულად აბარებს თავის ეკლესიას და იცის, რომ გააგრძელებს ამას“, ამბობს ზოლენი. „ასე რომ, იმ წელს, როდესაც ის პენსიაზე გადის, ის იღებს ნაღდ ფულს, რომელზედაც დაიბეგრება. აბა, ჩადეთ ამ ფონდში. თქვენ მიიღებთ დიდ საგადასახადო გამოქვითვას იმ წელს, რაც ნამდვილად დაგჭირდებათ და შეგიძლიათ გააგრძელოთ ქველმოქმედება წლების განმავლობაში [დონორთა რჩეული ფონდიდან]“.

ინვესტიცია პენსიაზე გასვლისას

მზარდი საპროცენტო განაკვეთები არის პოტენციური ვერცხლის ხაზი ინვესტორებისთვის, რომლებსაც ახლა შეუძლიათ მიიღონ მნიშვნელოვანი შემოსავალი ნაღდი ფულის დანაზოგებიდან, დეპოზიტების სერტიფიკატების და ფულადი ბაზრის ანგარიშების უკეთესი განაკვეთების წყალობით.

ბერნშტეინი ამბობს, რომ ის იყენებს ობლიგაციებს თავისი პენსიონერი კლიენტებისთვის შემოსავლის შესაქმნელად, რაც ახლა უფრო ადვილია უფრო მაღალი განაკვეთების გამო. „ჩვენ ვქმნით ფულად ნაკადს ფიქსირებული შემოსავლიდან, იდეალურ შემთხვევაში, კლიენტებისთვის საცხოვრებლად“, ამბობს ის.

Captrust's Rivotto ამბობს, რომ პენსიონერებმა უნდა განიხილონ თავიანთი პორტფელის ფიქსირებული შემოსავლის ნაწილიდან გაყვანა, რათა აქციებს დრო დაუთმონ უკან დასაბრუნებლად. პენსიონერებსაც კი სჭირდებათ აქციები, რათა უზრუნველყონ პორტფელის გრძელვადიანი ზრდა, რომელიც აუცილებელია პენსიაზე გასვლის შესანარჩუნებლად, რომელიც შეიძლება გაგრძელდეს 30 წელი ან მეტი. „მე უფრო მეტი 70/30 მაქვს [საქონლები და ობლიგაციები], და ეს არის ხანგრძლივობის გამო“, ამბობს რივოტო, რომელიც ცხოვრობს ბოსტონში.

Roth-ის კონვერტაციები განკუთვნილია ნებისმიერი ეტაპისთვის

მიუხედავად იმისა, რომ წელს ბაზრებმა დამარცხდა, პენსიაზე გასული ინვესტორებისთვის არის გარკვეული ვერცხლის ხაზი. დამწყებთათვის, შეიძლება იდეალური დრო იყოს ტრადიციული IRA (რომელიც ფინანსდება გადასახადამდე, მაგრამ თანხები იბეგრება როგორც შემოსავალი პენსიაზე გასვლისას) Roth IRA-ში (რომელიც ფინანსდება გადასახადის შემდგომი დოლარით, მაგრამ აქვს გადასახადებისგან თავისუფალი თანხები). Roth-ის კონვერტაციები დაიბეგრება იმ წელს, როდესაც თქვენ გააკეთებთ მათ, მაგრამ პოტენციური საგადასახადო ტვირთი უფრო მცირე იქნება 2022 წლისთვის, იმის გათვალისწინებით, რომ აქციების ფასი დაეცა. ამას ასევე აქვს დამატებითი ბონუსი ახლა, სანამ ტრამპის ეპოქის გადასახადების შემცირება იწურება 2025 წელს და ინდივიდუალური საშემოსავლო გადასახადის განაკვეთები დაუბრუნდება ტრამპამდე არსებულ დონეს.

რა თქმა უნდა, ინვესტორს უნდა ჰქონდეს ნაღდი ფული, რომ გადაიხადოს გადასახადები, რომლებიც დაკავშირებულია Roth-ის კონვერტაციასთან. Sequoia's Pullar გვთავაზობს, რომ კლიენტებმა გააკეთონ Roth-ის კონვერტაცია იმავდროულად, როდესაც ისინი ქმნიან დონორთა მიერ რჩეულ ფონდს, რომელსაც „შეიძლება ამ ტკივილის შემსუბუქება გადასახადის გამოქვითვით“.

კიდევ ერთი ვარიანტია ნაწილობრივი კონვერტაციის გაკეთება. დაუყოვნებელი საგადასახადო ტვირთი იქნება უფრო მცირე და Roth-ის ანგარიშმა შეიძლება ხელი შეგიშალოთ პენსიაზე უფრო მაღალ საგადასახადო ჯგუფში გადასვლისგან, რადგან ამოღება იქნება საშემოსავლო გადასახადისგან თავისუფალი, ამბობს ზოლენი.

კონვერტაცია ასევე შეიძლება იყოს ჭკვიანი ნაბიჯი ინვესტორებისთვის, რომლებიც აპირებენ დატოვონ Roth IRA მემკვიდრეობად ბავშვებისთვის ან შვილიშვილებისთვის, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ ისინი უფრო მაღალ საგადასახადო ფრჩხილში არიან, ამბობენ მრჩევლები. ამჟამინდელი წესების მიხედვით, მემკვიდრეებს აქვთ ათწლეულის განმავლობაში, რათა ამოიღონ აქტივები მემკვიდრეობით მიღებული Roth ანგარიშიდან. UBS-ის ბერნშტეინი ამბობს, რომ მან ამ წელს მრავალი კონვერტაცია განახორციელა თავისი კლიენტებისთვის. ”დატოვოთ თქვენს შვილებს Roth IRA, რომ მათ შეუძლიათ გაიზარდონ 10 წლის განმავლობაში - ეს ზღაპრულია,” - ამბობს ის.

ხარჯვის ეს Down

საფონდო ანაზღაურების დაბალი მოლოდინი მომდევნო ათწლეულისთვის, ხანგრძლივობის რისკთან ერთად, არის მიზეზი იმისა, რომ ზოგიერთი მრჩეველი უფრო კონსერვატიულ მიდგომას იღებს პენსიაზე გასვლის განაკვეთებთან დაკავშირებით. ის, რაც ცნობილია, როგორც 4% წესი, რომელიც ეხება იმ აზრს, რომ თქვენ შეგიძლიათ დახარჯოთ 4% პენსიაზე გასვლის პირველ წელს, შემდეგ კი დაარეგულიროთ ეს თანხა ინფლაციისთვის მომდევნო წლებში და არ დაკარგოთ ფული, იყო ოქროს სტანდარტი, რომელსაც ფინანსური მრჩევლები. გამოიყენება კლიენტებისთვის დაგეგმვისას.

„ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში ჩვენ გადავედით 3%-დან 3.5%-მდე, როგორც გაყვანის უფრო უსაფრთხო სტრატეგია“, ამბობს Merrill Lynch-ის მრჩეველი მარკ ბრუკფილდი. ”ჩვენ ვიგრძენით, რომ აქციებს დროთა განმავლობაში ბევრად უკეთესი უნდა ემოქმედათ, ვიდრე მოსალოდნელი იყო, რომ 4%-იანი განაღდების მაჩვენებელი ეფექტური ყოფილიყო.”

მიუხედავად იმისა, თუ რომელ გაყვანის სტრატეგიას აირჩევთ, დაადგინეთ და დაიცავით ბიუჯეტი, ამბობს ზოჰლენი. ამან შეიძლება დიდი გავლენა იქონიოს საპენსიო სტრატეგიის წარმატებასა თუ წარუმატებლობაზე. ”რაც 4%-იან წესს ამუშავებს, არის ფულის ანგარიშზე მუშაობის დატოვება,” - ამბობს ის. "ჩემთვის ეს არ არის, "4%-იანი წესი მუშაობს?" ეს არის, "კლიენტის ქცევა გვაძლევს იმის საშუალებას, რომ დავეყრდნოთ მას?" ”

და ბოლოს, ნუ გაიტაცებთ ბაზრის აღმავლობებსა და ვარდნას, ამბობს Sequoia's Pullar. პერსპექტივა, მისი თქმით, არის საპენსიო დაგეგმვის შეუფასებელი ნაწილი.

”ეს არის ჩემი მესამე შემთხვევა, როდესაც ვხვდები ამ ტიპის ბაზრის არასტაბილურობას,” - ამბობს ის. ის იხსენებს, რომ ცოლს ქორწინება სწორედ მაშინ შესთავაზა, როცა 2008-09 წლების ფინანსური კრიზისი დადგა. „ვფიქრობდი, ღმერთო ჩემო, რა ვქნა? რასაც ვერ მივხვდი, იყო ის, რომ მომდევნო რამდენიმე წელმა შექმნა დიდი შესაძლებლობები“. დღევანდელი პენსიაზე გასული ინვესტორები სავარაუდოდ 10 წელიწადში უკან მოიხედავენ და მსგავს დასკვნამდე მივიდნენ. როგორც პულარი აღნიშნავს, „ამ მომენტში, ძნელი დასანახია“.

დაწერეთ ენდრიუ უელში ზე [ელ.ფოსტით დაცულია]