როგორ გადაიხადოთ ბლუ ჩიფსი 6%-დან 7%-მდე

„ამერიკის საპენსიო ფონდი“ საშინლად რყევად გამოიყურება. შემოსავალმა ინვესტორებმა უნდა განიხილონ ზედმეტად საკუთრებაში არსებული S&P 500 ინდექსის ფონდის ჩანაცვლება ამ დაუფასებელი შემოსავლებით 7.5%-მდე.

S&P 500-მა 2022 წლის სასტარტო კარიბჭედან დაიწყო სახე და ფლირტავს კორექტირებით (ეს არის 10%-ით ან მეტი კლება) წელიწადში ერთ თვეზე ნაკლებ დროში.

თუ პენსიაზე გასული ხართ, ან ფიქრობთ პენსიაზე გასვლაზე, ეს ნაკლოვანებები ძვირია. მათ შეუძლიათ წაშალონ წლების შრომა რამდენიმე ცუდი სავაჭრო სესიით.

სწორედ ამიტომ, ჩვენ, პირიქით, ფოკუსირებული ფულადი სახსრების მოძრაობაზე, ვეყრდნობით „სასურველ“ აქციებს. ეს არის აქციების სპეციალური კლასები, რომლებიც გამოშვებულია იგივე ლურჯი ჩიპის ფირმების მიერ S&P 500-ში. მაგრამ იმის ნაცვლად, რომ გადაიხადოთ 1% ან 2% დივიდენდებში, ეს პრივილეგირებული აქციები სანაცვლოდ 6%-დან 7%-მდე შემოსავალს იძლევა.

ჩემი სასურველი ტაქტიკა პენსიაზე გასვლისთვის

გამოვიყენოთ პრობლემური Wells Fargo (WFC) როგორც ჩვენი მაგალითი. მეგაბანკმა 80 წელს მტკივნეული 2020%-ით შეამცირა ანაზღაურება, 51 ცენტიდან მიზერულ 10-მდე. ახლა 20 ცენტია 2021 წლის ზრდის შემდეგ, მაგრამ მაშინაც კი, ეს ოდესღაც ამაყი ლურჯი ჩიპის დივიდენდის გადამხდელი მხოლოდ მწირს გვთავაზობს. სარგებელი 1.5%.

მაგრამ ნახეთ, ეს არის დივიდენდის სარგებელი Wells Fargo's-ზე საერთო აქციები.

რა მოხდება, თუ გეტყვით, რომ იგივე კომპანია იხდის 5-ჯერ მეტს, ვიდრე ზოგიერთ სხვა აქციონერს?

7.5%, რომელზეც მე ვსაუბრობ, არის Wells Fargo-ს "სასურველი აქციების" ერთი სერიის სარგებელი. ამ ეგრეთ წოდებულ საფონდო ობლიგაციების ჰიბრიდებს აქვთ ცოტა A სვეტი, ცოტა B სვეტი. ისინი აქციების მსგავსია იმით, რომ ისინი ვაჭრობენ ბირჟაზე და წარმოადგენენ კომპანიის საკუთრების მცირე ნაწილს. მაგრამ ისინი ობლიგაციებს ჰგვანან იმით, რომ ისინი ხშირად ვაჭრობენ ნომინალური ღირებულების გარშემო და მათი „დივიდენდები“ რეალურად უფრო ახლოსაა ობლიგაციების ფიქსირებულ კუპონებთან.

მათ ასევე აქვთ საკუთარი საკმაოდ მაგარი თვისებები:

• "პრიორიტეტი": როგორც წესი, პრივილეგირებული აქციების დივიდენდები უნდა გადაიხადოს ჩვეულებრივი აქციების დივიდენდამდე, რაც უზრუნველყოფს მცირე დაცვას შემცირებისგან ან შეჩერებისგან, როდესაც კომპანია გადის ფინანსურ უხეში პაჩში.
• "კუმულაციური" დივიდენდები: ზოგიერთ შემთხვევაში, თუ კომპანია გამოტოვებს დივიდენდის გადახდას პრივილეგირებულ აქციებზე, რაიმე მიზეზით, მან უნდა გადაუხადოს პრივილეგირებული აქციების მფლობელებს გამოტოვებული დივიდენდები, სანამ შემოსავლებს გადაუხდის საერთო აქციონერებს.
• უზარმაზარი მოსავლიანობა. ყველაზე სასურველი ფონდები გვთავაზობენ რამდენჯერმე მეტ შემოსავალს, ვიდრე ფართო ბაზარი ამჟამად. და უბრალოდ აიღეთ Wells Fargo-ს სერიების L პრიორიტეტები, რომლებიც იძლევა უზარმაზარ 7.5%-ს - 5-ჯერ მეტი S&P 500-ის 1.5%-ზე! ყველაზე სასურველი სახსრები გამოიყოფა 4%-დან 7%-მდე.

პრიორიტეტები უზრუნველყოფს ძალიან საჭირო სტაბილურობას და მაღალ შემოსავალს, როდესაც ბორბლები ბაზრიდან გამოდის, როგორც ამას ბოლო დროს ვნახეთ.

მაგრამ ყველა სასურველი ფონდი არ იქმნება თანაბარი. ჩვენ შეგვიძლია გავზარდოთ ჩვენი მოგება მდე ჩვენი გადახდები წარსული ძირითადი ETF-ების გადახედვით. მოდით გამოტოვოთ ეს პრეტენდენტები დივიდენდების 7.5%-მდე.

ვანილის ETF: iShares სასურველი და შემოსავლის ფასიანი ქაღალდები ETF (PFF)
PFF

სარგებელი: 4.2%

ის iShares სასურველი და შემოსავლის ფასიანი ქაღალდები ETF (PFF) არის ყველაზე დიდი სახელი პრივილეგირებულ აქციებში, ამჟამად 20 მილიარდ დოლარზე ნაკლები აქტივებით. რა თქმა უნდა, ამის ნაწილი უბრალოდ თამაშში ამდენი ხნის განმავლობაში იყო - ფონდი ამოქმედდა 2007 წელს. მეორე ნაწილი არის ის, რომ PFF გთავაზობთ ადვილად გასაგები აქტივების კლასს საკმაოდ გონივრული თვალსაზრისით. ფასი (0.46% წლიურად). ETF ფლობს 500 სხვადასხვა პრივილეგირებულ აქციას, ძირითადად ფინანსურ სექტორის აქციებს, როგორიცაა ამერიკის ბანკი (BAC) მდე სიტიგრუპი (C), არამედ სამრეწველო და კომუნალური.

CONTRARIAN PLAY: First Trust შუალედური ხანგრძლივობის სასურველი და შემოსავლის ფონდი (FPF)

სარგებელი: 6.7%

PFF-ის პრობლემა ის არის, რომ ეს არის უბრალო ჯეინის ინდექსის ფონდი, რომელსაც შეუძლია გააკეთოს მხოლოდ ის, რასაც კომპიუტერი ეუბნება. პირიქით, რაც მომწონს CEF-ებში არის ის, რომ მათ ადამიანურ მენეჯერებს ჯერ კიდევ აქვთ ავტონომია, შეუძლიათ აითვისონ ღირებულების ფასიანი პრიორიტეტები და თავიდან აიცილონ ძვირადღირებული, ხოლო ფოკუსირება გარკვეულ ნიშებზე.

მიიღეთ პირველი ტრასტის შუალედური ხანგრძლივობის სასურველი და შემოსავლის ფონდი (FPF), რომელიც ინვესტირებას ახორციელებს პრიორიტეტებში სამიდან რვა წლამდე ვადით. საქმე იმაშია, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ხანგრძლივობა საკმაოდ გავრცელებულია ობლიგაციებზე საუბრისას, ეს არ არის პრიორიტეტებთან - რადგან უპირატესობების უმეტესობა მუდმივია და არ აქვს სიმწიფე. იდეა აქ არის საპროცენტო განაკვეთის რისკის შემცირება, რაც, როგორც წესი, ნიშნავს, რომ თქვენ ეთანხმებით დაბალ შემოსავალს - მაგრამ ამ შემთხვევაში თქვენ აჯობებთ PFF-ს შარვალს, ფონდის 30%-იანი ვალის ბერკეტის გამო, რაც საშუალებას გაძლევთ. FPF გააორმაგებს თავის ზოგიერთ ფსონს.

Შედეგი? ცოტა მეტი "მოძრავი", მაგრამ ზოგადად ბევრად უკეთესი ბრუნდება დროთა განმავლობაში.

ვანილის ETF: Invesco Financial Preferred ETF (PGF)

სარგებელი: 4.5%

ასე რომ, PFF არაფერია დასაწერი. რაც შეეხება ETF-ს მცირე არომატით, როგორიცაა Invesco Financial Preferred ETF (PGF)?

პრიორიტეტული საფონდო ფონდების უმეტესობა გაჟღენთილია ბანკის აქციებში და მზღვეველებში; როგორც წესი, ფინანსური სექტორის უდიდესი ჰოლდინგია. მაგრამ PGF აყენებს ამ იდეას ზედმეტად, თვალყურს ადევნებს ინდექსს, რომელმაც უნდა დააბანდოს აქტივების მინიმუმ 90% აშშ-ში დაფუძნებულ ფინანსურ პრეფერენციებში. 100-ზე მეტი პრივილეგირებული აქციების ეს მჭიდრო პორტფელი დატვირთულია მსგავსი აქციებით JPMorgan Chase (JPM) მდე PNC ფინანსური (PNC), აყენებს მას არა მხოლოდ კარგი მოსავლიანობის მიწოდებას, არამედ, შესაძლოა, ფასის მოკრძალებულ მატებას, თუ გავითვალისწინებთ ფინანსური სექტორის უპირატესობის სტატუსს 2022 წელს.

უბრალოდ ბევრს ნუ ელი. PGF იყო უკეთესი ფონდი, ვიდრე PFF გრძელვადიან მანძილზე, მაგრამ საბოლოო ჯამში, ისინი საკმაოდ მსგავსი ცხოველები არიან.

საპირისპირო თამაში: JH Premium Dividend Fund (PDT) 

სარგებელი: 7.5%

თუ მართლა გინდა რაღაც განსხვავებული, JH Premium Dividend Fund (PDT) აწვდის ამ ფრონტზე და ის იძლევა შედეგებს.

ეს მინიატურული შემოსავლის პორტფოლიო აერთიანებს როგორც პრივილეგირებულ აქციებს, ასევე საერთო დივიდენდის აქციებს, რათა უზრუნველყოს ძალიან მაღალი შემოსავლის მქონე გადაწყვეტა, რომელიც დივერსიფიცირებულია და აქვს უკეთესი პოტენციალი აღმავალი შეფასების, ვიდრე ტიპიური სასურველი ფონდი.

PDT არ ფლობს ბევრ აქციას - ამჟამად მხოლოდ 105 - და ის უფრო მეტად აკონცენტრირებს ამ ფსონებს 34% სესხის ბერკეტის წყალობით. ასევე, სექტორის ყველაზე მაღალი კონცენტრაცია არ არის ფინანსური სფეროები, რომლებიც ჯერ კიდევ არსებითია აქტივების თითქმის 30%-ით; ეს არის კომუნალური მომსახურება, რომელიც საერთო და პრიორიტეტებს შორის შეადგენს ფონდის ნახევარზე მეტს. ტოპ ჰოლდინგი მოიცავს NextEra Energy (NEE) მდე Dominion Energy (D) უპირატესობას ანიჭებსისევე, როგორც უილიამსი კოს. (WMB) და Wells Fargo Commons.

შედეგად, PDT აშკარად უფრო ცვალებადია, მაგრამ გახსოვდეთ: თქვენ ძირითადად აერთიანებთ თავდაცვითი ლურჯი ჩიპის აქციებს მაღალი სარგებელი ობლიგაციების აქტივებთან.

ვანილის ETF: Global X აშშ სასურველი ETF (PFFD)
PFFD

სარგებელი: 4.8%

თუ გსურთ ღობეებისთვის ნათესავი საქანელა აიღოთ, შეგიძლიათ გადახტეთ Global X აშშ სასურველი ETF (PFFD), ახალგაზრდა ფონდი, რომელიც დაიწყო 2017 წელს.

PFFD არის ერთ-ერთი ყველაზე მაღალი შემოსავლის მქონე სასურველი ETF, ამჟამად თითქმის 5%-ით და საკმაოდ იაფია, წლიური გადასახადების 0.23%-ით. საკრედიტო ხარისხი კარგია, პორტფელის ნახევარზე მეტი რეიტინგული საინვესტიციო ხარისხით, ასე რომ, ის არ აპირებს საკუთარი თხილამურებით სარგებლობის მიღებას.

CONTRARIAN PLAY: Flaherty & Crumrine Total Return Fund (FLC)

სარგებელი: 7.3%

რა თქმა უნდა, არის თითქმის 5%, შემდეგ კი არის 7% -ზე მეტი და Flaherty & Crumrine სულ დაბრუნების ფონდი (FLC) უზრუნველყოფს ამ უკანასკნელს. მოსავლიანობის მასშტაბის მაღალ დონეზე ETFაც კი ვერ აჭარბებს თქვენს საშუალო CEF-ს და ის, რა თქმა უნდა, არ აჯობა FLC-ს - ერთზე მეტი გზით.

FLC არის კიდევ ერთი ჰიბრიდული პორტფელი. Flaherty & Crumrine არის სასურველი აქციების სპეციალისტი და ეს დახურული ფონდი ძირითადად ეყრდნობა ფირმის ძლიერ მხარეებს. როგორც წესი, აქტივების დაახლოებით 60%-75% ინვესტირდება პრივილეგირებულებში, დანარჩენი აქტივები დაეთმობა ვალს, ასევე "პირობითი კაპიტალის ფასიან ქაღალდებს". F&C-ის მიხედვით:

პირობითი კაპიტალის ფასიანი ქაღალდები ან „CoCos“. აქვს პრიორიტეტული და სხვა შემოსავლის მომტანი ფასიანი ქაღალდების მსგავსი მახასიათებლები, მაგრამ ასევე მოიცავს „ზარალის შთანთქმას“ ან სავალდებულო კონვერტაციის დებულებებს, რაც ფასიან ქაღალდებს უფრო ჰგავს კაპიტალს.

მაღალი 34% ბერკეტის კოეფიციენტი და ოდნავ დაბალი საკრედიტო ხარისხი, ვიდრე თქვენი საშუალო სასურველი ფონდი, აქცევს FLC-ს ცოტა უხერხულ მგზავრობას. მაგრამ მტკნარი შემოსავალი განსხვავება და აქტიური მენეჯმენტის უპირატესობები სივრცეში უნდა ნიშნავდეს ამ CEF-ის მუდმივ წარმატებებს გრძელვადიან პერსპექტივაში.

ბრეტ ოვენსი არის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, მიიღეთ უფასო ასლი მისი უახლესი სპეციალური ანგარიში: თქვენი ნაადრევი საპენსიო პორტფელი: უზარმაზარი დივიდენდები — ყოველთვიურად — სამუდამოდ.

გამჟღავნება: არცერთი