როგორ ნავიგაცია Selloff 8%+ დივიდენდები

ეს გაყიდვა ერთი შეხედვით სამუდამოდ გაგრძელდა და მე მესმის უფრო მეტი ინვესტორისგან, რომლებიც ნერვიულობენ.

სრულიად მესმის. ინდექსებზე წითელი დღეები ყველა ჩვენგანისთვის მძიმეა, პირველ რიგში მე. მაგრამ მთავარი, რაც უნდა გვახსოვდეს, რადგან სამყარო, როგორც ჩანს, უკონტროლოდ ტრიალებს, არის ის, რომ როდესაც ასეთი დრო მოდის, ჩვენი CEF სტრატეგია ადასტურებს მის ღირსებას, ორი მიზეზის გამო:

• ჩვენი CEF დივიდენდები გვეხმარება კორექტირებაში, როგორც მათ აქვთ ყველა იმ აწევისთვის, რაც ჩვენ გამოვიარეთ მას შემდეგ, რაც ჩვენ დავიწყეთ ჩემი CEF Insider სერვისი 2017 წელს. ჩვენი პორტფელი დღეს 8.3%-ს იძლევა, ხოლო ჩვენი 17 ჰოლდინგიდან 23 იხდის დივიდენდებს ყოველთვიურად, ასე რომ, ეს გადახდები მოდის თქვენი გადასახადების შესაბამისად. და თუ თქვენ მათ რეინვესტირებას გააკეთებთ, ამას აკეთებთ მიმზიდველ ფასებში და ქმნით თქვენი შემოსავლის ნაკადს - უზრუნველყოფს სასარგებლო ინფლაციის ჰეჯირებას.
• CEF ფასდაკლებები ფართოვდება, გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის შესაძლებლობების შექმნა. ფასდაკლებები წმინდა აქტივების ღირებულებაზე, ან NAV, დღეს არის დაახლოებით 6% როგორც ობლიგაციებისთვის, ასევე საფონდო CEF-ებისთვის, რაც საკმაოდ ახლოსაა მათ გრძელვადიან საშუალო მაჩვენებლებთან, უკიდურესად ვიწრო ფასდაკლების პერიოდის შემდეგ.

Მაგრამ ეს აკეთებს ავიღოთ ყველა ჩვენი საპირისპირო რწმენა, რომ ვიყიდოთ მსგავს გარემოში. ასე რომ, დღეს ჩვენ ვაპირებთ შევხედოთ რას გვეუბნება ისტორია იმის შესახებ, თუ რა შეიძლება გააკეთოს ამ Fed-ის მიერ შეშფოთებულმა ბაზარმა აქედან. შემდგომში ვისაუბრებთ ჩვენს შესახებ CEF Insider პორტფოლიო, მათ შორის რამდენიმე კონკრეტული ჰოლდინგები, რომელთა განხილვაც მინდა თქვენთან.

ისტორია გვაძლევს გზამკვლევს, რომელსაც უნდა მივყვეთ

დაცემის არგუმენტი დღეს არის ის, რომ ბოლო ორი ძირითადი ბაზრის კრახის შემდეგ - 2008 და 2020 წლებში - აქციებმა შეძლეს აღდგენა ფედერალური სარეზერვო ფულის წყალობით. და ახლა, როდესაც ფედერალური ბანკი ზრდის განაკვეთებს და ნებას რთავს ობლიგაციების მასიურ შესყიდვებს პანდემიის დროს, ბალანსიდან ამოიწუროს, აქციები დაზარალდება, შესაძლოა, წლების განმავლობაში.

უბედურება ის არის, რომ ეს არგუმენტი არ არის საკმარისი.

დღევანდელი ვითარება იხსენებს პერიოდს 2015 წლის ბოლოდან 2019 წლის შუა რიცხვებამდე, როდესაც Fed-მა გაზარდა განაკვეთები და შეამცირა ბალანსი; ინვესტორებმა, რომლებმაც შეიძინეს S&P 500 კურსის ზრდის ციკლის დასაწყისში, ნახეს ძლიერი მოგება.

სინამდვილეში, S&P 500-მა დაინახა 12.7% წლიური შემოსავალი Fed-ის გამკაცრების განაკვეთების სამწელიწადნახევრის განმავლობაში - ბევრად უკეთესია, ვიდრე ინდექსის გრძელვადიანი 8% წლიური შემოსავალი. არ აქვს მნიშვნელობა როგორ დაჭრით მას, ფედერაციამ გააკეთა არ წვენის საფონდო ბირჟა ბრუნდება ამ პერიოდში. მართალია, მათ, ვინც იყიდა, რამდენიმე კვირა დაკარგა, რადგან ელოდნენ ბაზრის ძალაუფლებას შიშის, გაურკვევლობისა და ეჭვის გამო.

ჩვენ ახლა ვხვდებით მსგავს შიშებს, რამაც გამოიწვია აქციების გაყიდვა ძლიერი ეკონომიკური ფუნდამენტების მიუხედავად, რაც მთავარია უმუშევრობა (ისტორიულ დაბალ დონეზე) და ხელფასის ზრდა (ისტორიულ მაქსიმუმზე).

ასე რომ, ჩვენ უნდა დაველოდოთ. მაგრამ როგორც 2016 წელი გვიჩვენებს, მოთმინება ანაზღაურდება და ვინც ელოდება დაჯილდოვდება. სინამდვილეში, როდესაც Fed, სავარაუდოდ, ამჯერად საწყის ეტაპებზე უფრო სწრაფად გაზრდის განაკვეთებს, არსებობს ღირსეული შანსი, რომ დაასრულოს განაკვეთების ზრდის ციკლი უფრო სწრაფად, შესაძლოა უკვე ერთი წლის შემდეგ. ეს შექმნის ბაზარს 2022 წლის შემდეგ და 2023 წლამდე.

ფულადი სახსრები
FLOW2
Solution

ასეთ დროს პასუხი ჩვენს CEF დივიდენდებს უბრუნდება. ინვესტორები, რომლებიც ყიდულობენ დაბალი (ან არა) მომგებიან აქციებს და იძულებულნი არიან გაყიდონ ამ ვარდნაში ნაღდი ფულის გამომუშავებისთვის, დიდ დარტყმას მიიღებენ, ხოლო ჩვენ CEF-ის ინვესტორები ველოდებით ქარიშხალს და ვაგროვებთ ჩვენს გადახდას.

იმის სანახავად, თუ რას ვაპირებ, მოდით შევხედოთ Adams Diversified Equity Fund (ADX), რომელიც მუდმივად იხდის დივიდენდებს ჩრდილოეთით 6%-დან და ძირითადად ფოკუსირებულია მსხვილი კაპიტალის ამერიკულ კომპანიებზე. (CEF Insider წევრებმა იცოდნენ, რომ ეს დივიდენდის უმეტეს ნაწილს იხდის, როგორც ერთჯერადი, წლის ბოლოს სპეციალური გადახდა.)

ინვესტორები, რომლებმაც იყიდეს ADX, როდესაც Fed-მა განაკვეთების გაზრდა დაიწყო 2015 წლის ბოლოს გააკეთა დაინახეს ზარალი პირველ თვეებში, მაგრამ სამწელიწადნახევრის შემდეგ ისინი აჯობებდნენ S&P 500-ს.

ინვესტორებმა მიიღეს უკეთესი შემოსავალი და მყარი, თანმიმდევრული ფულადი ნაკადი მთელი ამ პერიოდის განმავლობაში, ამიტომ მათ არასოდეს მოუწიათ ზარალზე გაყიდვა.

ისტორია რითმობს და ჩვენ ვხედავთ, რომ ბაზარი აყალიბებს თავის თავს ძალიან იოლად მიღწევებისთვის ბოლო დაბალ ნიშნულებზე, რის გამოც მნიშვნელოვანია, რომ ვიყოთ მჭიდროდ, გავაგრძელოთ ჩვენი დივიდენდების შეგროვება და ვეძიოთ დროული CEF-ის შესყიდვის შესაძლებლობები, როდესაც ვცდილობთ ბაზრის ვარდნას და დინებას. მომავალი თვეები.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი უსაფრთხო 7.3% დივიდენდით."

გამჟღავნება: არცერთი