Ამერიკან ექსპრესი (AXP), მსოფლიოს ერთ-ერთი წამყვანი საკრედიტო ბარათის კომპანია, ასევე დიდი ხანია არის Berkshire Hathaway-ის ფავორიტი (BRK-A, BRK-B) აღმასრულებელი დირექტორი უორენ ბაფეტი.
"თქვენ არ შეგიძლიათ შექმნათ სხვა American Express," ბაფეტი განუცხადა ბლუმბერგი დეკემბერში. „შემეძლო ფეხსაცმლის სხვა მაღაზიის შექმნა. მე შემეძლო სხვა ბიზნეს გამოცემის შექმნა. მე შემეძლო ყველანაირი საქმის გაკეთება ასობით მილიარდი დოლარით. მაგრამ მე არ შემიძლია ხალხის გონებაში ჩავწერო ის, რაც მათ გონებაში აქვთ American Express-ის შესახებ“.
29 წლის 2022 სექტემბრის მდგომარეობით, ბერკშირი გაიმართა 151,610,700 AmEx აქცია, ანუ მთლიანი 20.29%. ზე დასასრულს 2021, AmEx იყო Berkshire-ის უმსხვილესი ფასიანი ქაღალდების ჰოლდინგი წონის მიხედვით და სიდიდით მესამე ჰოლდინგი საბაზრო კაპიტალით, მისი წილი 24.8 მილიარდ დოლარად შეფასდა - რომელიც გაიზარდა 26.1 მილიარდ დოლარამდე 29 წლის 2022 სექტემბრისთვის.
2022 წელს ბერკშირმა ააშენა Occidental Petrleum-ის წილის სულ მცირე 20.2% (OXY) და მოიპოვა მარეგულირებელი დამტკიცება იყიდოს ნავთობის გიგანტის საერთო აქციების 50%-მდე. ასე რომ, მიუხედავად იმისა, რომ AmEx შეიძლება აღარ იყოს Berkshire-ის უმსხვილესი ჰოლდინგი წონის მიხედვით, კომპანიის ღირებულება Berkshire-ისთვის ნათელია.
"ეს არის კარგი სახლის მოწონების ბეჭედი" - American Express-ის აღმასრულებელი დირექტორი სტივენ სკერი. განუცხადა Yahoo Finance ცოტა ხნის წინ. „უორენი და ბერკშირი საკულტო ინვესტორები არიან და რომ მან ისაუბროს ბრენდზე და ისაუბროს კომპანიაზე და ისაუბროს იმ მიმართულებაზე, რომლითაც ჩვენ ასე ენთუზიაზმით მივდივართ [მნიშვნელოვანია].
2020 წელს, როდესაც პანდემია დაარტყა, AmEx-ის აქციები შემცირდა 66 დოლარამდე, როგორც ჩაკეტვა და მოგზაურობის აკრძალვები. ჩამოათრია მოგება 39%-ით. მაგრამ ბაფეტმა შეინარჩუნა თავისი წილი კომპანიაში, ისევე როგორც მან გაყიდა ავიაკომპანიისა და ბანკის აქციები.
AmEx-მა შეძლო უკან დახევა COVID-ით გამოწვეული ეკონომიკური ვარდნის შემდეგ და მიაღწია თავის უმაღლეს ფასს ბოლო ათწლეულების განმავლობაში 196 $ აქციაზე 2022 წელს.
ეს იმპულსი გადაიტანა 2023 წელს: AmEx-ის უახლესმა კვარტალურმა შედეგებმა აჩვენა, რომ მისი მეოთხე კვარტალში უმნიშვნელო იყო, მაგრამ კომპანიამ მიუთითა, რომ იგი რჩება პოზიტიური პერსპექტივაში წლის დარჩენილი პერიოდისთვის.
როგორ ბაფეტი შეიძინა თავისი წილი AmEx
მიუხედავად იმისა, რომ AmEx-ის ბრენდი გაჩნდა პანდემიიდან ძლიერ მდგომარეობაში, ეს ყოველთვის ასე არ ყოფილა.
ბაფეტის ინტერესი AmEx-ის მიმართ 1960-იან წლებში დაიწყო სამომხმარებლო კრედიტის პირველი ტალღა ბანკების მეშვეობით. American Express-ისთვის ეს არ იყო ცოტა დაპირისპირების გარეშე.
1963 წელს, ენტონი დე ანჯელისმა, Allied Crude Vegetable Oil Company-ის დამფუძნებელმა, გამოიყენა თავისი კომპანიის ინვენტარი 50-ზე მეტი კომპანიის სესხებისთვის, მათ შორის AmEx. დე ანჯელისმა გამოიყენა ეს სესხები სოიოს ზეთის ბაზარზე ფასების ასამაღლებლად და მოკავშირეთა ღირებულების გასაზრდელად.
საბოლოოდ, მამხილებელი გამოვიდა და ამტკიცებდა, რომ მოკავშირეები შეცდომაში შეჰყავდა AmEx-ს, რათა მიეღო მეტი სესხი ნავთობის ავზების წყლით შევსებით. ეს სიმართლე დადასტურდა და დე ანჯელისმა გაკოტრება შეიტანა და შვიდი წლით ციხეში წავიდა. შეუსაბამობა ცნობილი გახდა, როგორც "სალათ-ზეთის სკანდალი” და გაიზარდა შეშფოთება უოლ სტრიტზე, რადგან AmEx-ს ახლა მოკავშირეთა გადასახადის გადახდა მოუწია.
"შეერთებულ შტატებში ყველა ნდობის დეპარტამენტი პანიკაში ჩავარდა", - ბაფეტი განაცხადა სკანდალის შესახებ. ”მახსოვს, რომ კონტინენტალ ბანკს ეჭირა კომპანიის 5%-ზე მეტი და უცებ ისინი არა მხოლოდ ხედავენ, რომ ტრასტის ანგარიშებს ქონდათ ნულოვანი მარაგები, არამედ შეიძლება შეფასდეს. აქციები, რა თქმა უნდა, ახლახან ამოიწურა და ბაზარი მცირე დროში ოდნავ არაეფექტური გახდა. ”
ბაფეტმა გამოიყენა შესაძლებლობა შეიძინა AmEx-ის 5% დაახლოებით 20 მილიონ დოლარად.
70-იან და 80-იან წლებში საკრედიტო ბარათების ბუმმა AmEx აქცია ბაზარზე საუკეთესო მოთამაშედ. 90-იანი წლების ბოლოს, ორი მესამედი ამერიკულ ოჯახებს ჰქონდათ საკრედიტო ბარათი. ახლა ბაფეტს შეეძლო ყველაფერი გაეკეთებინა და კომპანიაში თავისი პირველი დიდი წილი გაეკეთებინა 1991 წელს $ 300 მილიონი.
შვიდი წლის განმავლობაში ბაფეტი ფლობდა კომპანიის 50 მილიონზე მეტ აქციას. Berkshire Hathaway-ს არ შეუძენია American Express-ის აქციები 1990-იანი წლების ბოლოდან, მაგრამ მისი წილი AmEx-ში კვლავ გაიზარდა აქციების ყიდვის შედეგად.
1998-დან 2005 წლამდე Berkshire-ის წილი 11.2%-დან 12%-მდე გაიზარდა. 2020 წელს AXP გახდა Berkshire-ის უდიდესი ჰოლდინგი პროცენტული თვალსაზრისით.
და მიუხედავად იმისა, რომ AmEx-მა 2016 წელი ფინანსურად უხეში დაიწყო, ბაფეტი იდგა თავის ინვესტიციაზე.
„ახლა ჩვენ ვფლობთ American Express-ის 20%-ს“, თქვა ბაფეტმა 2022 წლის Berkshire Hathaway-ის აქციონერთა ყოველწლიურ კრებაზე. ”ეს ხდება ძალიან კარგად. თუ მათ ზედმეტად გადაიხადეს აქციები და ეს ყველაფერი - ეს არ წყვეტს ყველა პრობლემას - მაგრამ ეს მშვენიერია, თუ თქვენ გაქვთ აქტივი, რომელიც მოგწონთ და ისინი აიღებენ თქვენს საკუთრების ინტერესს. ”
AmEx-ის პანდემიის განახლება
American Express-ის ერთ-ერთი უდიდესი აქტივი იყო მისი აღქმა, როგორც სტატუსის სიმბოლო, რომელმაც გაუძლო რებრენდინგის მცდელობების სერიის გავლის შემდეგ.
კომპანიას აქვს შემოსავლის მარტივი მოდელი: მისი შემოსავლის უმეტესი ნაწილი წარმოიქმნება ნაშთებიდან და საკომისიოების პროცენტებიდან ბარათის მფლობელებისგან და ვაჭრებისგან. სავაჭრო ობიექტებს უფრო მეტი თანხა ეკისრებათ, ვიდრე AmEx კონკურენტები, როგორიცაა Visa (V) ან Mastercard (MA) რადგან AmEx ბარათის მფლობელები ტენდენცია იყოს უფრო მდიდარი და დახარჯე მეტი, რაც სარგებელს მოაქვს ხაზის ვაჭრებს.
AmEx ასევე აგროვებს შემოსავალს ბარათის მფლობელის ხარჯვის შესახებ შეგროვებული მონაცემებიდან, რომელიც გამოიყენება მარკეტინგის მიზნებისთვის და კლიენტებისთვის შეთავაზებების მიწოდებისთვის. ეს, თავის მხრივ, დაეხმარა AmEx-ს მიენიჭოს მილენიალური და Gen Z მომხმარებლების ინტერესი ბოლო წლებში, რადგან კომპანია გადაიქცა ტრადიციული ძვირადღირებული საკრედიტო ბარათის პროვაიდერად. ციფრული გადახდის პროვაიდერი.
AmEx-მა მოახდინა თავისი პლატინის ბარათის რებრენდინგი, როგორც „ცხოვრების სტილის ბარათი“ მისი საკომისიოების გაზრდით და სახლის შეღავათები და მტრედი შევიდა e-commerce და საკვების მიტანის სერვისები ჯილდოების გაზრდით. მას შემდეგ, რაც სტრატეგიული ცვლილებები ძალაში შევიდა, კომპანიამ გააორმაგა პლატინის ბარათის მფლობელთა რაოდენობა, მილენიალებისა და Gen Z-ის კლიენტები შეადგენენ მთელი ახალი სამომხმარებლო ბარათის ზრდის დაახლოებით 60%-ს.
და როდესაც პანდემიის შეზღუდვები მოიხსნა, AmEx-მა გაზარდა თავისი გლობალური წვდომა ახალი მოგზაურობის შეღავათებით. მათ უფრო მეტი შესთავაზეს ჯილდოები, ქულებიდა ახალი Centurion აეროპორტის ძვირადღირებული ლაუნჯი. AmEx-ის გადახდის მეთოდი ახლა მიღებულია უმეტეს ვებსაიტებზე 178-ზე მეტ ქვეყანაში, შესაბამისად Statista.
„თაობათა რელევანტურობის მთელი ეს კონცეფცია ჩვენთვის უზარმაზარია“, განუცხადა სკვერიმ Yahoo Finance-ს. „ჩვენ გავაგრძელებთ ჩვენი პროდუქციის მოდიფიცირებას და ღირებულების დამატებას ჩვენს პროდუქტებს, რომლებიც არა მხოლოდ ათასწლეულებს ესაუბრებიან, არამედ გენერ Xers-ს და Boomers-ს. Millennials და Gen Zers არის ყველაზე სწრაფად მზარდი სეგმენტი, რაც ჩვენ გვაქვს. ”
AmEx-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ასევე ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ბაფეტი "სწორად ხვდება" როგორც AmEx-ის უმსხვილესი აქციონერი.
”ის ხვდება, რომ AmEx ბრენდი განსაკუთრებულია”, - თქვა მან. ”ის მეუბნება ამას ყოველთვის. ორივე ვთანხმდებით, რომ მომხმარებელთა ბაზა განსაკუთრებულია. ნებისმიერი, ვისაც უორენი ჰყავს ყველაზე დიდი აქციონერი, ბედნიერი იქნება.
-
ტანია არის Yahoo Finance-ის მონაცემთა რეპორტიორი. მიჰყევით მას Twitter-ზე. @tanyakaushal00.
დააწკაპუნეთ აქ Yahoo Finance პლატფორმის უახლესი ტენდენციური აქციების ტიკერებისთვის
წაიკითხეთ უახლესი ფინანსური და საქმიანი სიახლეები Yahoo Yahoo Finance– დან
ჩამოტვირთეთ Yahoo Finance აპლიკაცია Apple or Android
დაიცავით Yahoo ფინანსები Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInდა YouTube
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-berkshire-hathaway-own-20-of-american-express-173821038.html