I Bonds-ის პოპულარობა გაიზარდა, ახლა არის კიდევ ერთი ვარიანტი ინფლაციის წინააღმდეგ თქვენი პორტფოლიოსთვის

სერიები მაქვს შემნახველი ობლიგაციები შესთავაზა მაღალი სარგებელი ძალიან შეზღუდული რისკით რადგან მთავრობა იხდის საპროცენტო განაკვეთს, რომელიც შეესაბამება CPI ინფლაციის მაჩვენებელს. თქვენ ჯერ კიდევ გაქვთ დრო 28 ოქტომბრამდე აითვისეთ კურსი 9.62% ამ I ობლიგაციებზე Treasury Direct ვებგვერდიდან.

თუმცა, სამწუხაროდ, ეს მოსავალი არ გაგრძელდება. მოსალოდნელია, რომ მოსავლიანობა მალე შემცირდება დაახლოებით 6%-მდე, რადგან ინფლაცია ოდნავ შემცირდება მიმდინარე პროგნოზებით. ვინაიდან აქტივების ძირითადი კლასების უმეტესობა დაეცა 2022 წელს, ეს I ობლიგაციები გასაგებია მიმზიდველი ინვესტორებისთვის მათი მაღალი შემოსავლიანობისა და დაბალი რისკის გამო.

თუმცა, ფართო ბაზრები გადავიდა. ახლა, 2022 წელს ობლიგაციების ფასების მნიშვნელოვანი რყევების შედეგად, სახაზინო ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდები (TIPS) ამჟამად გვთავაზობენ გადაიხადოს პრემია მომდევნო წლების ინფლაციის მაჩვენებელზე მეტი.

I ობლიგაციები გთავაზობთ შეესაბამებოდეს ინფლაციის მაჩვენებელს, მაგრამ TIPS შეიძლება შეიქმნას უკეთესად წასვლისთვის, ამჟამად გთავაზობთ პრემიას აშშ-ს ინფლაციის მაჩვენებელზე. I ობლიგაციები არ შეცვლილა, მაგრამ ობლიგაციების ბაზრის დანარჩენი ნაწილი საკმაოდ მკვეთრად გადავიდა. შეიძლება აზრი ჰქონდეს თქვენი ინვესტიციის ვარიანტების შეფასებას.

რჩევები

დღეს წერის დრო 5 წლიანი TIPS გთავაზობთ ინფლაციის მაჩვენებლის გადახდას და ზევით კიდევ 1.8%. ამის. რა თქმა უნდა, ეს მაჩვენებელი განისაზღვრება ბაზრის ყოველდღიური ცვლილებებით.

როგორ მოხდა ეს? ისე, TIPS არის ვაჭრობის ობლიგაციები მათი ფასით, რომელიც დადგენილია ბაზრის მიერ. ეს განსხვავდება I სერიის ობლიგაციებისგან, სადაც მთავრობას აქვს წესების ნაკრები, რომელიც საშუალებას აძლევს I Bonds-ის საპროცენტო გადახდას დაიცვას ინფლაციის მაჩვენებელი და შეინარჩუნოს ფასები ფიქსირებული.

2022 წლის დასაწყისში, TIPS ვაჭრობდა იმ დონეზე, რაც იმას ნიშნავდა, რომ ისინი გადაიხდიან 1.3%-ს. ქვევით ინფლაციის მაჩვენებელი. რეტროსპექტივაში, ისევე როგორც ობლიგაციების ბაზრის უმეტეს ნაწილს, ეს შემოსავალი არც თუ ისე მიმზიდველი იყო, რადგან ინფლაცია გაიზარდა.

ფასის ცვლილებები

ახლა TIPS-ის ფასები მნიშვნელოვნად გაიზარდა, ისევე როგორც ფიქსირებული შემოსავლის ბაზრის დიდი ნაწილი წარსულისა და სავარაუდო მომავლის გათვალისწინებით განაკვეთების ზრდა აშშ-ს ფედერალური რეზერვისგან, და ინვესტორები შეიძლება ელოდონ TIPS-ისგან აშშ-ის ინფლაციის მაჩვენებელზე პრემიის მიღებას.

ჩვენ უნდა დავბრუნდეთ 2008 წელს, რათა ვიპოვოთ TIPS, რომელიც გვთავაზობს ამ დონის პრემიას ინფლაციის მაჩვენებელზე. ამჟამინდელი შემოსავალი არ არის ყველა დროის მაღალი, მაგრამ ის ბევრად აღემატება შემოსავალს, რაც ჩვენ ვნახეთ გასული ათწლეულის განმავლობაში.

განსხვავებები

და მაინც, მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ I Bonds და TIPS საკმაოდ განსხვავებულია. TIPS არის საბაზრო ვაჭრობის ობლიგაციები, ამიტომ მათი ფასი შეიძლება იყოს და იცვლება. TIPS-ის ფასების რყევები შეიძლება იყოს დიდი და არაპროგნოზირებადი, როგორც ჩვენ ვნახეთ 2022 წელს, როდესაც TIPS-ის მრავალი ფონდი ორნიშნა რიცხვით მცირდება დღემდე, თუმცა 2022 წელი ძალიან ცუდი წელი იყო ობლიგაციებისთვის. კარგი ამბავი ის არის, რომ 2022 წელს TIPS-ის საერთო გაყიდვა არის ზუსტად ის, რაც საშუალებას აძლევს TIPS-ს ახლა შესთავაზოს პრემია ინფლაციის მაჩვენებელზე.

ამის გამო შესაძლებელია TIPS-ის შემდგომი გაყიდვა. ეს ქმნის რისკს. განსხვავებით I ობლიგაციები შეიცავს ნაკლებ რისკს, უბრალოდ შეესაბამება ინფლაციის მაჩვენებელს, ფასის ცვალებადობის გარეშე, რომელიც გავლენას მოახდენს თქვენს მოგებაზე. I Bonds-ს აქვს პოტენციურად ნაკლები დრამა, მაგრამ მოუთმენლად ველი, რაც ასევე შეიძლება ნიშნავდეს დაბალ შემოსავალს მომდევნო წლების განმავლობაში.

შესყიდვის ლიმიტები

TIPS-ს არ აქვს იგივე შესყიდვის ლიმიტები, როგორც I Bonds-ს, და არის სხვა განსხვავებები ობლიგაციების სტრუქტურაში, როგორიცაა საგადასახადო რეჟიმი და შენახვის ვადები.

როგორც ბაზარზე ვაჭრობის ობლიგაციები, TIPS ინვესტორების რისკის უფრო დიდ დონეს ატარებს, ვიდრე I Bonds-ს. თუმცა, აღსანიშნავია, რომ 5 წლიანმა TIPS-მა შეიძლება შესთავაზოს 1.8%-ით მეტი ანაზღაურება ინფლაციაზე, ვიდრე I Bonds 5-წლიანი თვალსაზრისით, თუ მიმდინარე ფასები სტაბილური დარჩება. I ობლიგაციები ინფლაციის ჰეჯირების შესანიშნავი ვარიანტი იყო და შეიძლება მაინც იყოს, მაგრამ ობლიგაციების ბაზარზე ცვლილებები უფრო მეტ ვარიანტს ქმნის ინვესტორებისთვის, რომლებსაც განიხილავენ.