ბოლო კვირების განმავლობაში, მე გადავედი პასიური ინვესტორიდან ერთგვარი მისაღები კორპორატიული ხაზინადარით, ვეძებდი გზებს, რათა გაზარდო ჩემი პორტფელის შემოსავალი რამდენიმე საბაზისო პუნქტით.
მომიწია მსხვილ კითხვებთან შეჭიდება, ობლიგაციების ბაზრის შესახებ კარგად ფიქრი და იმის გამოცნობა, თუ საით მიდის ინფლაცია, ეს ყველაფერი იმისთვის, რომ ჩემი საპენსიო ბუდის კვერცხი გაურკვეველ ეკონომიკურ გარემოში არ ჩავარდეს.
მინდა გითხრათ, რომ ამას იმიტომ ვაკეთებ, რომ მშვენიერი პროაქტიული ბიჭი ვარ, რომელიც პრობლემებს ადრევე აგვარებს. Ვშიშობ არა. ამას იმიტომ ვაკეთებ, რომ ჩემი პორტფელი ძალიან ცუდად მუშაობდა წელს.
მიუხედავად იმისა, რომ ეს ძირითადად საშინელი ბაზრის გამოა, მე ვფიქრობ, რომ ეს ნაწილობრივ ჩემი ბრალია, რომ ძალიან განცალკევებული ვარ.
წელიწადნახევრის წინ გადავწყვიტე ჩემი საპენსიო პორტფელის უმეტესი ნაწილი განმეთავსებინა ერთ ავანგარდულ ფონდში, რომელიც მიბაძავდა 60% აქციას/40% ობლიგაციების გლობალურ პორტფელს.
LifeStrategy ზომიერი ზრდის ფონდი
(ტიკერი: VSMGX). მე ვარ 65 წლის და ჩემი დასაბუთება იყო ის, რომ ფონდი დამიცავდა ჩემი თავისგან, ავტომატურად ამუშავებდა ინვესტიციების იმ ნაწილებს, სადაც მე ხშირად ვნერვიულობ, მაგალითად, აქციების ყიდვა, როდესაც ბაზარი იკლებს. ვიცოდი, რომ ბაზრები ქაფიანი იყო, მაგრამ მივხვდი, რომ ეს იყო სტრატეგია, რომელიც საუკეთესოდ გამომადგება მომდევნო 20-30 წლის განმავლობაში.
ჩემი ლოგიკა შეიძლება დასაცავი ყოფილიყო, მაგრამ ჩემი დრო საშინელი იყო. ფონდმა მოახერხა ბაზრის თითქმის ყველა ნაწილის ხელში ჩაგდება, რომელიც წელს დაიღუპა. ფონდი დღემდე 16%-ით დაეცა, ხუთშაბათის დახურვის მდგომარეობით და მისი ზარალი რამდენიმე კვირის წინ უარესი იყო. როგორც ახლა არის, ეს არის ფონდის უარესი წელი ფინანსური კრიზისის დროს 2008 წლიდან.
მისი საფონდო ინვესტიციების 40% საზღვარგარეთ, ფონდის კაპიტალი მძიმედ დაზარალდა, მზარდი დოლარით შემოიფარგლა. ამისთვის მეტ-ნაკლებად მომზადებული ვიყავი და იქ დიდი სინანული არ მაქვს.
მე არ ვიყავი მზად ჩემი ობლიგაციების ზარალისთვის. იმის მაგივრად, რომ ამ აქციების ზარალისგან დამიმახსოვრებინა, ჩემი ობლიგაციები დაემატა მათ.
ფედერალურმა ფედერალურმა განაკვეთები წელს დაახლოებით 4 პროცენტული პუნქტით გაზარდა, რამაც დიდი ზარალი გამოიწვია. ფონდის ობლიგაციებს 6 წელზე მეტი ვადა ჰქონდა და მკვეთრად დაზარალდა მზარდი განაკვეთებით. მისი ყველაზე დიდი ფიქსირებული ტარიფის ჰოლდინგი, Vanguard's Total Bond Market II, დაეცა 12%-ზე მეტი, რაც ჩემი პორტფელის უსაფრთხო ნაწილისთვისაა.
ფონდს არ ვაბრალებ; მან ზუსტად ის გააკეთა, რასაც მისი საინვესტიციო სტრატეგია მოითხოვდა და მე ვიცოდი რას ვყიდულობდი. საკუთარ თავს ვადანაშაულებ.
როდესაც საპროცენტო განაკვეთის მრუდი შეტრიალდა ამ წლის დასაწყისში, მე უნდა გამოვსულიყავი ჩემი ავანგარდული ფონდიდან და წავსულიყავი მოკლევადიან ობლიგაციებში ან ნაღდ ფულში, რომ თავი დამეცვა.
უფრო მოკლე ხანგრძლივობის ობლიგაციებზე რომ გადავსულიყავი, წელს ავიცილებდი ჩემი ზარალის ღირსეულ ნაწილს. ნაღდ ფულზე გადასვლა მთლიანად თავიდან აიცილებდა ზარალს.
ამიტომ ზოგიერთი ექსპერტი გვირჩევს უფრო მეტად ფულზე დაყრდნობას, ვიდრე ობლიგაციებს. უილიამ ბერნშტეინი, ავტორი ინვესტიციის ოთხი საყრდენი, სახელმძღვანელო ინვესტორებისთვის, წლების განმავლობაში ნათქვამია, რომ თქვენი პორტფელის მთელი ფიქსირებული შემოსავლის ნაწილი უნდა იყოს ნაღდი ფულით. ის აღნიშნავს, რომ სწორედ ამას აკეთებს უორენ ბაფეტი
Berkshire Hathaway
,
რომელსაც აქვს 104 მილიარდი დოლარის ნაღდი ფული ან ფულის ექვივალენტი.
და იმის გამო, რომ ჩემი კვერცხუჯრედი ჩადებული იყო ერთ ფონდში საინვესტიციო სტრატეგიით, რომელიც ეყრდნობოდა საშუალოვადიან ობლიგაციებს, მე არ შემეძლო გადავიდე მოკლევადიან ინსტრუმენტებზე ამ ფონდის გაყიდვისა და შემოსავლის ცალკე საფონდო და ობლიგაციების ფონდებში ინვესტირების გარეშე.
იმის მაგივრად, რომ რამე გამეკეთებინა, მე დავიბენი და იმედი მქონდა, რომ საპროცენტო განაკვეთები შემცირდებოდა. ისინი აგრძელებდნენ ასვლას და ჩემი დანაკარგები სულ უფრო იზრდებოდა. ვაორმაგებდი, აზარტული თამაშების ტერმინი მესესხებოდა.
ბოლოს საკმარისად ვთქვი და გავყიდე ფონდი, მივიღე უფრო თავდაცვითი სტრატეგია, რომელსაც ჩემი აქციები აქვს სამ ცალკეულ ფონდში: აშშ-ს მთლიანი ბაზრის ფონდი, უცხოური მთლიანი ბაზრის ფონდი და აშშ-ს ღირებულების ფონდი. მე ზედმეტად ვაწონინებ ღირებულების აქციებს, რადგან ვფიქრობ, რომ მათ შესაძლოა გარკვეული ხნით აჯობონ არსებულ გარემოში და რადგან ზრდის აქციები ამდენი წლის განმავლობაში სარგებლობდნენ ასეთი უზარმაზარი ვარდნით.
ჩემი ძირითადი ობლიგაციების ფონდი ახლა არის
Fidelity Short-term Treasury Bond Index Fund
(FUMBX). მას აქვს ობლიგაციების საშუალო ხანგრძლივობა 2.54 წელი. მისი ხანმოკლე ხანგრძლივობის გამო, ტარიფების ვარდნის შემთხვევაში ის ნაკლებ მოიპოვებს. მაგრამ ის ასევე ნაკლებს დაკარგავს, თუ ისინი კვლავ ამაღლდებიან. და ამ დროისთვის ის მაღალ 4.4%-ს იძლევა, რაც ბევრად აღემატება საშუალოვადიან ობლიგაციებს.
იქ არ გავჩერებულვარ. მე გავყიდე ჩემი ობლიგაციების ნახევარი, რომ შემეძინა 3 და 4 წლიანი შუამავლობით დეპოზიტების სერტიფიკატები, შესაბამისად, 4.9% და 4.95%. მათ აიღეს მეტი, ვიდრე შესადარებელი ხაზინა, მაგრამ არის ფედერალური გარანტირებული და ისეთივე უსაფრთხო.
თუ განაკვეთები გაიზრდება, ამ დისკების საბაზრო ღირებულება დაიკლებს, მაგრამ რადგან მე ვაფარებ დაფარვამდე, გავაგრძელებ დაახლოებით 5% პროცენტის შეგროვებას, რაც არ არის საშინელი. და თუ განაკვეთები დაეცემა, 5%-იანი საპროცენტო განაკვეთი სულ უფრო მიმზიდველად გამოიყურება დაბალი ტარიფის სამყაროში.
სხვა მოქმედებებს ვახორციელებ მოსავლიანობის გაზრდის მიზნით. ჩემი საპენსიო ანგარიშის გარეთ, მე ვინახავ საკმაოდ დიდ თანხას Vanguard ფულის ბაზრის ფონდში. მე ავიღე ნაღდი ფულის ნაწილი და ვიყიდე 4-თვიანი ხაზინა, რომელიც 4%-ზე მეტ შემოსავალს აძლევდა, რათა ცოტათი გამოვხატო ჩემი შემოსავალი.
შემოსავლის მთელი ეს ძიება ბევრად მეტი სამუშაოა, ვიდრე ჩემი ერთი ფონდის სტრატეგია. და მაინც რისკავს, რომ საბოლოოდ არ გამოვიდე წინ.
მაგრამ თუ საპროცენტო განაკვეთები კიდევ გაიზრდება, მე არ ვიქნები ისე ცუდად, როგორც ბოლო დროს. და თუ ისინი დაეცემა, მე ყველაფერს კარგად გავაკეთებ რამდენიმე წლის განმავლობაში.
მე ამას გამარჯვებას ვეძახი.
მისწერეთ ნილ ტემპლინს მისამართზე [ელ.ფოსტით დაცულია]
