გამორჩეული ინვესტორი ბილ ბენგენი ამბობს, რომ ინფლაცია „საშინელია“ პენსიონერებისთვის - არის თუ არა მისი 4%-იანი წესი საუკეთესო გზა თქვენი საპენსიო ფულიდან მაქსიმალური სარგებლობის მისაღებად?

ხშირად გვეუბნებიან, რომ 30 ან 40 წელზე მეტი სამუშაოს დაზოგვა გვჭირდება, რაც შეიძლება მეტი, პენსიაზე გასვლისთვის.

მაგრამ როგორც კი მივაღწევთ ამ ეტაპს, როგორ დავრწმუნდეთ, რომ ეს დანაზოგი არ ამოიწურება სიკვდილამდე?

ეს არის კითხვა, რომელიც გამოწვევას აყენებს ყველაზე ჭკვიან ფინანსურ გონებასაც კი. და მიუხედავად იმისა, რომ ინდუსტრია ათწლეულების განმავლობაში მიჰყვება იმას, რაც ცნობილია როგორც "4% წესი", ზოგი ამტკიცებს, რომ ეს არ არის მარტივი გამოსავალი, მისი მომხრეების აზრით, ეს არის.

მორნინგსტარის 2022 წლის სახელმძღვანელო საპენსიო განაკვეთების შესახებ დასვა ათწლეულების წინანდელი თეორიის რამდენიმე რთული კითხვა. ა 2021 Morningstar კვლევის ნაშრომი როგორც ჩანს, ხმამაღლა გაისმა 4%-იანი წესი, რომელიც მას "აღარ შეუძლებელი" უწოდა. და იმის თქმა, რომ 3.3% გატანის მაჩვენებელი უფრო რეალურია.

In ივლისის ინტერვიუ ინვესტირების ავტორთან და ექსპერტთან, რობ ბერგერთან ერთად, ბენგენმა გამოთქვა შეშფოთება გახანგრძლივებული ინფლაციისა და პენსიონერთა ანგარიშებზე მის გავლენას.

”თქვენ იღებთ ინფლაციის გახანგრძლივებულ პერიოდს და პენსიონერს ყოველწლიურად უწევს თანხის გატანა და ისინი არასოდეს დაბრუნდებიან საწყის დონეზე, ისინი ჩარჩებიან მასში,” - თქვა მან. „ინფლაცია საშინელებაა პენსიონერებისთვის და ალბათ ყველაზე დიდი საფრთხეა [4%-იანი წესის] მომავლისთვის“.

არ გამოტოვოთ

რას ნიშნავს ეს თქვენი საპენსიო დაგეგმვისა და პორტფელისთვის?

მოქმედებს თუ არა აპრობირებული ფორმულა დღევანდელ ეკონომიკურ გარემოში?

ამ წესის ისტორია

1994 წელს ფინანსურმა მრჩეველმა ბილ ბენგენმა გამოაქვეყნა ნაშრომი, რომელშიც ნათქვამია, რომ პენსიონერებმა ყოველწლიურად უნდა დაგეგმონ თავიანთი აქტივების 4%-ის გატანა, გაზრდის ან შემცირების განაწილება ყოველწლიურად ინფლაციის მიხედვით.

ამბავი გრძელდება

ბენგენმა შეისწავლა რამდენიმე ათწლეულის ღირებულების სტატისტიკა პენსიაზე გასვლისა და აქციების და ობლიგაციების ანაზღაურების შესახებ, ეკითხებოდა თუ არა საპენსიო პორტფელი მისი შესწავლის დროიდან თეორიულად 50 წლამდე.

მან აღმოაჩინა, რომ პასუხი ზოგადად დადებითი იყო, თუ პენსიონერები ყოველწლიურად გამოიტანდნენ თავიანთი აქტივების არაუმეტეს 4%-ს. ნებისმიერ შემთხვევაში, მათ შეეძლოთ გონივრული მოლოდინი, რომ მათი სახსრები გაგრძელდება 30 წლის განმავლობაში.

სადაც წესი თითქმის 30 წლის შემდეგ დგას

ორი ათწლეულის განმავლობაში, 4%-იანი წესი ფინანსური დამგეგმავებისთვის და პენსიონერებისთვის იყო ძირითადი წესი, რათა განესაზღვრათ თანხის გატანა.

ნაწილი, რამაც წესი გახადა ასე პოპულარული, არის ის, რომ მისი გაგება და დაცვა მარტივი იყო. ხოლო მათთვის, ვინც პენსიაზე გასვლისას ფულის ამოწურვაზე წუხდა, წესის დაცვა გარკვეულ გარანტიას და სიმშვიდეს იძლეოდა.

თუმცა, ამ წესის მთავარი პრობლემა ის არის, რომ ის არარეალურად ხისტია ადამიანების უმეტესობისთვის.

მოშე არი მილევსკიმ, იორკის უნივერსიტეტის შულიჩის ბიზნესის სკოლის ფინანსთა პროფესორმა ტორონტოში, კანადა, ახსნა თავისი ზიზღი ამ წესის მიმართ 2021 წლის შემოდგომაზე კანადის ფინანსური დაგეგმვის ასოციაციის პრეზენტაციაში.

მილევსკი ამტკიცებს, რომ მისი წარმატება არა მხოლოდ მოითხოვს პრინციპის მკაცრად დაცვას ყოველწლიურად, არამედ არ ითვალისწინებს ცხოვრების სტილის ან ბაზრის ცვლილებას ინფლაციის მიღმა. როდესაც ვინმე ახორციელებს პენსიაზე გასვლის წესს, ისინი 30 წლის განმავლობაში იკეტებიან სტრატეგიაში, რომელიც მოითხოვს მათ დარჩეს კურსის მიუხედავად, რაც არ უნდა მოხდეს.

უკეთესი სტრატეგია, ამბობს მილევსკი, პასუხობს მრავალ ცვლადს, როგორიცაა პენსიონერის ასაკი, სადაც საპენსიო შემოსავალი ინახება ან ინვესტიცია ხდება და პენსიაზე გასვლის პირად მიზნებს.

ასევე, სტრატეგია ეფუძნება ბაზრის წარსულ საქმიანობას, რომელიც არ არის მომავალი მუშაობის პროგნოზირება.

თვით ბენგენიც კი იძულებული გახდა გადახედოს წესს ბოლო სამი ათწლეულის განმავლობაში მის განახლებისთვის.

ეს იმიტომ, რომ მისი თავდაპირველი კვლევა მოიცავდა მხოლოდ ორ აქტივების კლასს: სახაზინო ობლიგაციებს და დიდი კაპიტალის აქციებს. ახლა, მესამე კლასის, მცირე კაპიტალის აქციებით, მას მიაჩნია, რომ 4.5% იქნება უსაფრთხო გატანა.

ბენგენმა შეისწავლა პენსიონერები 4%-იანი წესის გამოყენებით და აღმოაჩინა, რომ „ისინი კარგად არიან... ისინი წარმატებულები არიან ამ თანხის განაღდების მაჩვენებლით, მიუხედავად იმისა, რომ დაბალი საპროცენტო განაკვეთის პირობებში არიან“.

In ინტერვიუ Barron's-თან 2021 წელს მან თქვა, რომ თვლის, რომ თავდაპირველი 4%-იანი წესი გაგრძელდება, სანამ არ მივაღწევთ "მკაცრ ინფლაციურ გარემოს".

ინფლაციური გარემოს გამო, ბენგენმა გასულ თვეში რეკომენდაცია გაუწია, რომ პენსიონერებმა შეცვალონ თავიანთი ხარჯები, რაც შეიძლება მალე.

„ინფლაცია არის ის, რასაც ახლა უნდა გაუმკლავდეთ, უფრო მეტად, ვიდრე დათვი ბაზრები“.

როგორც ითქვა, პენსიონერთა უმეტესობას საუკეთესოდ მოემსახურება საკუთარი კონსულტაციებით ფინანსური მრჩეველი გაყვანის სტრატეგიის შესახებ, რომელიც საუკეთესოდ შეესაბამება მათ ფინანსურ მდგომარეობას.

- სამანტა ემანის ფაილებით

რა წაიკითხოთ შემდეგ

ეს სტატია შეიცავს მხოლოდ ინფორმაციას და არ უნდა იქნას გაგებული როგორც რჩევა. იგი უზრუნველყოფილია ყოველგვარი გარანტიის გარეშე.