მე გამოვდივარ საჯარო - წლის ჩემი ფავორიტი 'IPO'-ით

დაახლოებით 400-მდე ტრადიციული საწყისი საჯარო შეთავაზების ფონზე - და დაახლოებით 600-მდე "de-SPAC" სახელის ფონზე, რომლებიც გამოქვეყნდა სპეციალური დანიშნულების შემძენი კომპანიების მეშვეობით 2021 წელს, მე მყავს ფავორიტი.

Roblox არის 3D საგანმანათლებლო თამაშების კომპანია - "metaverse" ტიპის კომპანია, რომელიც გამოვიდა მანამ, სანამ სიტყვა metaverse გახდებოდა ჩვეულებრივ ტერმინად. საწყისი ფასი 45 დოლარი იყო, აქცია გაიხსნა ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე მარტში, მას შემდეგ რაც უკვე მოიზიდა სახსრები კერძო პირად, რის გამოც უამრავი საინვესტიციო ბანკირი დარჩა სამსხვერპლოზე. 

ფუნდამენტური თამაში

რობლოქსი მეოთხე კვარტლის მუშაობის შესახებ ანგარიშს მარტის დასაწყისში აპირებს. გაყიდვის მხარის ანალიტიკოსების კონსენსუსის მოსაზრება, რომლებიც ამ სახელს აშუქებენ, არის 0.14 აშშ დოლარის ზარალის აქციაზე 763 მილიონი დოლარის შემოსავალზე. შემოსავლების ეს რიცხვი, თუ ზუსტია, იქნება 146%-ით გაზრდილი ერთი წლის წინა პერიოდთან შედარებით, რაც იქნება ზედიზედ მეხუთე კვარტალი სამი ციფრიანი (პროცენტული თვალსაზრისით) წლიური გაყიდვების ზრდის მიხედვით. მარაგი ძვირია? Ასე ვფიქრობ. ეს ზრდისთვის გადახდის აშკარა შემთხვევაა.

აქცია ვაჭრობს 40-ჯერ ვიდრე 12 თვის ბოლო გაყიდვები და 100-ჯერ აღემატება წიგნში. ზღვარი აშკარად ჯერ კიდევ უარყოფითია. მაგრამ ოპერაციული და ბერკეტი თავისუფალი ფულადი ნაკადები ნამდვილად დადებითია. ბალანსი ასევე საოცრად სუფთაა. ბოლო კვარტლის მონაცემებით, ფირმის ფულადი ბალანსი 1.9 მილიარდ დოლარზე მეტია, ხოლო მთლიანი დავალიანება 244 მილიონ დოლარს შეადგენს. წმინდა „შემოსავლით“ მესამე კვარტალში $74 მილიონის ზარალით, ამ ფირმას შეეძლო, თუ სჭირდებოდა, გარკვეული ხნით დაწვა ნაღდი ფული, რადგან ის მუშაობს მომგებიანობისკენ. ოჰ, და მხოლოდ FYI, დაახლოებით 6% მთელი float იმართება მოკლე პოზიციებზე. არ არის საკმარისი მაიმუნების გასასროლად, არამედ ძალიან დიდია იმისთვის, რომ უგულებელყო. ფირმა დგას 1.3-ზე მაღალი დენის კოეფიციენტით, რაც კარგია.  

Roblox-ის რეიტინგი

მე შემიძლია ვიპოვო ოთხი, ხუთვარსკვლავიანი (TipRanks-ზე) ანალიტიკოსები, რომლებსაც აქვთ საზოგადოებრივი აზრი RBLX-ზე. არსებობს სამი „ყიდვა“ ან ყიდვის ექვივალენტური რეიტინგი და ერთი „შეკავება“. ფასების სამიზნეები ყველგანაა, $150-დან (ბრაიან ნოვაკი Morgan Stanley) დაწყებული $82-მდე (ენდრიუ უერკვიცი Jefferies-დან). ოთხი მიზნიდან საშუალოდ 114.50 დოლარია.  

ტრეიდერის ტრანში

მე ვიყიდე ტრეიდერის ტრანში ადრე ვარდნაზე, რათა გამომეყენებინა საგადასახადო ზარალთან დაკავშირებული გაყიდვები. თავდაპირველად განზრახვა იყო პოზიციის მოშორება იანვრის დასაწყისში, როდესაც "სანტა კლაუსის" აქციის პერიოდი მთავრდება და რა თქმა უნდა იანვრის მესამე კვირამდე, რომელიც ისტორიულად არის სამკვირიანი სიბნელის დასაწყისი. S&P 500. (შეგიძლიათ დაათვალიეროთ. S&P 500, საშუალოდ წელიწადში, აქვეყნებს ნეგატიურ შემოსავალს ახალი წლის მესამე, მეოთხე და მეხუთე კვირის განმავლობაში, სადაც მეხუთე კვირა ყველაზე სუსტია. არის საშუალოდ უფრო რბილი ინდივიდები. კვირები, ვიდრე რომელიმე ერთი კვირა, მაგრამ ეს ხშირად არის საბაზრო კალენდარული წლის ყველაზე რბილი სამი პერიოდი.) მოკლედ, მინდა ამ აქციებიდან მანამდე გამოვირიცხო და, თუ ფასი სწორია, რაღაც მომენტში დავბრუნდე. თებერვალში, რადგან მე მომწონს სახელი.  

ტექნიკური

მკითხველი შენიშნავს, რომ ყოველდღიური მოძრავი საშუალო კონვერგენციის დივერგენციის (MACD) ოსცილატორი და სრული სტოქასტიკის ოსცილატორი ახლა საკმაოდ სუსტია. როგორც ჩანს, აქციამ იპოვა მხარდაჭერა მთელი DPO-ის 61.8% ფიბონაჩის დაბრუნების დონეზე ნოემბრის რალის ჩათვლით. გაითვალისწინეთ, რომ აქციები არასოდეს ყოფილა საჯაროდ ვაჭრობა $45 DPO ფასით. 

თუმცა, ვფიქრობ, რომ ჩვენ უნდა გვახსოვდეს შეუვსებელი უფსკრული $79-დან $94-მდე, რომელიც შეიქმნა იმ თვის დასაწყისში. ამ უფსკრულის ზედა ნაწილი მხოლოდ ოდნავ შეივსო ფიბონაჩის მხარდაჭერის დარტყმამდე. ჩემი აზრით, ეს ტერიტორია შეიძლება გაივსოს იმ სამი კვირის სიბნელის განმავლობაში, რომელიც კვლავ იძლევა შემოსავლის შთაგონებული აქციის საშუალებას ამის შემდეგ. მე ვიცი: ბევრი მოძრავი ცალი. შესაძლოა, ჭადრაკს ვთამაშობ, როცა მხოლოდ ქვები მჭირდება. ამის თქმით, ჭადრაკი ბევრად უფრო სახალისოა, ვიდრე ქვები, და იმის დადგენა, თუ რას გააკეთებს ალგორითმები, სანამ ამას გააკეთებენ, არის ის, რაც მათზე უკეთესს გვხდის. წადით ადამიანებო.