ჩაეფლო მეტავერსიაში ამ სამი მარაგით

მეტავერსია და რა არის ის, შეიძლება ძნელი გასაგები იყოს, რადგან ნამდვილად არ არსებობს ერთი კარგი ან სერვისი, რომელიც სრულად მოიცავს მის მნიშვნელობას. მოკლედ, მეტავერსია არის გზა, რომლის საშუალებითაც მომხმარებლებს შეეძლებათ ურთიერთქმედება რაიმესთან ვირტუალური ან გაძლიერებული რეალობის მახასიათებლების გამოყენებით.

ეს "რაღაც" სწორედ ამიტომ აირჩიეს ეს სამი აქცია: Autodesk (ADSK) ინჟინერებსა და არქიტექტორებს აძლევს ვირტუალური მოდელების დიზაინისა და რენდერის უნარს, მეტა პლატფორმები (FB), ადრე ცნობილი როგორც Facebook, ცდილობს სოციალური მედიის გამოცდილება უხილავ დონეზე გადაიტანოს და ერთიანობის პროგრამული უზრუნველყოფა (U) აშენებს ვიდეო თამაშების ძრავებს, რომლებთანაც მოთამაშეები ურთიერთობენ თავიანთ თამაშებში. ეს კომპანიები ემსახურებიან ძალიან განსხვავებულ ბაზრებს, რომლებსაც ყველა იყენებს და გეგმავს მეტავერსიაში გაფართოებას.

ანგარიშებისა და მონაცემების ბოლო მოხსენებაში ნათქვამია, რომ მეტავერსიის ინდუსტრია გაიზრდება რთული წლიური ზრდის ტემპით (CAGR) 44.1%-ით 2021-დან 2028 წლამდე, სავარაუდო პერიოდის ბოლოს, დაახლოებით 872 მილიარდ დოლარამდე. Brandessence Market Research-ის სხვა მოხსენებაში ასახულია მსგავსი CAGR 44.8%-ით 596 წლის ბოლოსთვის 2027 მილიარდ აშშ დოლარის პროგნოზირებულ ღირებულებამდე.

მთლიანობაში, ეს ინდუსტრია მზად არის გაზარდოს მეტი კომპანია, რომელიც გეგმავს ჩართვას. ტექნოლოგიები, რომლებიც დაკავშირებულია მეტავერსიასთან, შეიძლება მოიცავდეს ვირტუალურ რეალობას (VR), რომელიც ხასიათდება მუდმივი ვირტუალური სამყაროებით, რომლებიც აგრძელებენ არსებობას მაშინაც კი, როცა არ თამაშობ, ასევე გაძლიერებულ რეალობას (AR), რომელიც აერთიანებს ციფრული და ფიზიკური სამყაროს ასპექტებს.

ბაზრის კვლევის ფირმა International Data-ის თანახმად, მთლიანი მოთხოვნა გაფართოებულ და ვირტუალურ რეალობის პროდუქტებზე, მათ შორის VR ყურსასმენებზე, სავარაუდოდ 36 წლისთვის 2025 მილიონ დოლარს მიაღწევს. Meta Platforms-ის Oculus Quest 2 ყურსასმენები პირველ ადგილს იკავებს. ბილ გეითსი ამბობს, რომ მას სჯერა, რომ უახლოეს „ორი-სამი წლის განმავლობაში“ ვირტუალური შეხვედრების უმეტესობა ორგანზომილებიანი, Zoom-ის სტილის ინტერფეისებიდან მეტავერსიაზე გადავა. გეითსმა დაამატა, რომ Microsoft მუშაობს საკუთარ „შუალედურ“ VR ინსტრუმენტებზე მის დაგეგმილ ვირტუალურ სამუშაო სივრცესთან, Mesh for Microsoft Teams-თან ერთად.

მათთვის, ვინც ცდილობს მიიღოს მრავალფეროვანი მეტავერსიული ექსპოზიცია ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდების (ETFs) მეშვეობით Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) 45 თებერვლის მდგომარეობით 3 ჰოლდინგია, ამ ჰოლდინგების მედიანური საბაზრო კაპიტალიზაცია 68 მილიარდი დოლარია. მისი მართვის საკომისიო 0.59% არის ყველაზე დაბალი ETF-ებს შორის, რომლებიც აკონტროლებენ მეტავერსიას. მიუხედავად იმისა, რომ ამ აქციებს აქვთ მკაფიო მეტავერსიული კავშირები, არსებობს კარგი შანსი, რომ ამ კომპანიებს ასევე ჰქონდეთ მომგებიანი ძირითადი ბიზნესები, რომლებიც დააფინანსებენ მეტავერსიის კვლევასა და განვითარებას.

Metaverse აქციების შეფასება AAII-ის A+ საფონდო შეფასებებით

კომპანიის ანალიზისას სასარგებლოა გქონდეს ობიექტური ჩარჩო, რომელიც საშუალებას მოგცემთ შეადაროთ კომპანიები იმავე გზით. ეს არის ერთ – ერთი მიზეზი, რის გამოც AAII– მ შექმნა A + საფონდო შეფასებები, რომლებიც აფასებს კომპანიებს ხუთი ფაქტორის მიხედვით, რომლებიც ნაჩვენებია გრძელვადიან პერიოდში ბაზარზე არსებული აქციების დასადგენად: ღირებულება, ზრდა, იმპულსი, მოგების შეფასების გადახედვა (და სიურპრიზები) და ხარისხი.

AAII-ის A+ საფონდო კლასების გამოყენებით, შემდეგი ცხრილი აჯამებს სამი მეტავერსის აქციების მიმზიდველობას — Autoodesk, Meta Platforms და Unity Software — მათი საფუძვლების მიხედვით.

AAII-ის A+ საფონდო შეფასების შეჯამება სამი Metaverse Stocks-ისთვის

რას ავლენს A + საფონდო შეფასებები

Autodesk არის აპლიკაციის პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანია, რომელიც ემსახურება ინდუსტრიებს არქიტექტურაში, ინჟინერიასა და მშენებლობაში; პროდუქტის დიზაინი და წარმოება; და მედია და გასართობი. Autodesk პროგრამული უზრუნველყოფა იძლევა ამ ინდუსტრიების მოთხოვნილებების დიზაინის, მოდელირებისა და გაწევის საშუალებას. კომპანიის პროდუქციის შეთავაზებებში შედის AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil სამგანზომილებიანი (3D), კომპიუტერის დახმარებით წარმოების (CAM) გადაწყვეტილებები, Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault და Shotgun. კომპანიას ჰყავს ოთხ მილიონზე მეტი ფასიანი აბონენტი 180 ქვეყანაში.

ინჟინრები და არქიტექტორები იყენებენ კომპანიის Revit შენობის საინფორმაციო მოდელირების პროგრამას სტრუქტურების ვირტუალური მოდელების შესაქმნელად და Autodesk Rendering-ს შეუძლია ამ მოდელების გარდაქმნა ვირტუალური რეალობის პარამეტრად. Autodesk-ის ბიზნესის დაახლოებით 70% მოდის დიზაინის პროგრამულ უზრუნველყოფაზე არქიტექტურის, ინჟინერიისა და მშენებლობისთვის (AEC). Autodesk-ს აქვს პროდუქტების კომპლექტი, რომელიც შექმნილია სპეციალურად VR და AR 3D ანიმაციებისა და შენობების შესაქმნელად, რაც იდეალურად შეეფერება მეტავერსის კონსტრუქციებს.

Autodesk-ს აქვს A+ ზრდის ხარისხი B. ზრდის ხარისხი ითვალისწინებს შემოსავლების, თითო აქციაზე მოგების და ოპერაციული ფულადი ნაკადების როგორც ახლო, ისე გრძელვადიან ისტორიულ ზრდას. კომპანიამ გამოაცხადა 2021 წლის მესამე კვარტლის შემოსავალი 1.1 მილიარდი აშშ დოლარი, რაც 18%-ით მეტია 952 მილიონი აშშ დოლარის წინა წლის წინა კვარტალში. კომპანიამ გამოაცხადა კვარტალური შემცირებული მოგება აქციაზე $1.33, რაც გაიზარდა 28%-ით $1.04-დან წლიური წლიურად. კომპანიამ გამოაცხადა ფულადი სახსრების ნაკადმა საოპერაციო საქმიანობიდან 361 მილიონი აშშ დოლარი, რაც 85 მილიონი დოლარით გაიზარდა წინა წლის კვარტალთან შედარებით.

კომპანიას აქვს საშუალო იმპულსური ხარისხი D და ხარისხის ხარისხი B, შესაბამისი ქულების მიხედვით 36 და 62. დაბალი იმპულსის ქულა განპირობებულია დაბალი ფარდობითი ფასის სიძლიერით პირველ და მეოთხე კვარტალში -23.8% და -16.6%. შესაბამისად, კომპენსირდება შედარებითი ფასის სიძლიერით 13.5%-ით მესამე კვარტალში. ხარისხის შეფასება განპირობებული იყო აქტივების დაბრუნების (ROA) ქულით 93 და მთლიანი შემოსავალი აქტივების ქულით 83. Autodesk ამჟამად არ იხდის დივიდენდს.

მეტა პლატფორმები არის მსოფლიოში ყველაზე დიდი ონლაინ სოციალური ქსელი, ყოველთვიურად 2.5 მილიარდი აქტიური მომხმარებელით. მომხმარებლები ერთმანეთთან ურთიერთობენ სხვადასხვა გზით, ცვლიან შეტყობინებებს და აზიარებენ ახალი ამბების მოვლენებს, ფოტოებსა და ვიდეოებს. ფირმის ეკოსისტემა ძირითადად შედგება ფეისბუქის აპლიკაციისგან, ინსტაგრამისგან, მესენჯერისგან, WhatsApp-ისგან და ამ პროდუქტების გარშემო არსებული მრავალი ფუნქციისგან. მომხმარებლებს შეუძლიათ Facebook-ზე წვდომა მობილურ მოწყობილობებზე და დესკტოპზე. მის სეგმენტებში შედის აპლიკაციების ოჯახი (FoA) და Facebook Reality Labs (FRL). FoA სეგმენტი მოიცავს Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp და სხვა სერვისებს. FRL სეგმენტი მოიცავს AR- და VR-თან დაკავშირებულ სამომხმარებლო აპარატურას, პროგრამულ უზრუნველყოფას და შინაარსს. ვიდეოს მხრივ, ფირმა არის პრემიუმ კონტენტის ბიბლიოთეკის აშენების პროცესი და მისი მონეტიზაცია რეკლამით ან გამოწერის შემოსავლით. Facebook მოიხსენიებს ამას, როგორც Facebook Watch.

Meta Platforms-ის აღმასრულებელი დირექტორი მარკ ცუკერბერგი იმდენად მოწოდებულია გადაიტანოს კომპანიის პრიორიტეტი მეტავერსიაზე, რომ მან შეცვალა კომპანიის სახელი. ცუკერბერგმა გამოაცხადა საწყისი 10 მილიარდი დოლარის ინვესტიცია მეტავერსიის განვითარებაში, ხოლო Meta Platforms-მა ახლახან მიიღო მრავალი პატენტი, რომელიც დაკავშირებულია ტექნოლოგიასთან, რომელიც იყენებს მეტავერსიის მომხმარებლების ბიომეტრიულ მონაცემებს, რათა დაეხმაროს მათ გენერირებას, რასაც ისინი ხედავენ და აღიქვამენ ვირტუალურ სამყაროში. მისი Oculus და Horizon VR შვილობილი კომპანიები ასევე, სავარაუდოდ, დიდ როლს ითამაშებენ მის მეტავერსიაში. კომპანია გეგმავს მეტავერსის მონეტიზაციას ვირტუალური კომერციისა და სარეკლამო შემოსავლების ნაკადების საშუალებით.

Meta Platforms-ს აქვს C ღირებულების შეფასება, მისი ღირებულების ქულის მიხედვით 58, რომელიც ითვლება საშუალოდ. კომპანიის Value Score რეიტინგი ეფუძნება რამდენიმე ტრადიციულ შეფასების მეტრიკას. კომპანიას აქვს 45 ქულა ფასი-უფასო ფულადი სახსრების (P/FCF) თანაფარდობისთვის, 17 აქციონერისთვის და 49 ფასი-მოგების (P/E) თანაფარდობისთვის (გახსოვდეთ, რაც უფრო დაბალია ქულა. უკეთესია ღირებულებისთვის). Meta Platforms-ს აქვს ფასისა და ფულადი სახსრების თავისუფალ ნაკადის კოეფიციენტი 16.4, ფასი-მოგების კოეფიციენტი 16.3 და აქციონერთა სარგებელი 3.2%. წარმატებული საფონდო ინვესტიცია გულისხმობს დაბალ ყიდვას და გაყიდვას მაღალი, ამიტომ აქციების შეფასება მნიშვნელოვანი განხილვაა აქციების შერჩევისას.

ღირებულების შეფასება არის ზემოხსენებული შეფასების მეტრიკის პროცენტული რანგის საშუალო პროცენტული რანგი, ფასი-გაყიდვის, საწარმოს ღირებულება-Ebitda და ფასი-წიგნის შეფარდებასთან ერთად.

უფრო მაღალი ხარისხის საფონდო აქვს თვისებები, რომლებიც უკავშირდება თავდაყირა პოტენციალს და შემცირებულია უარყოფითი რისკი. ხარისხის ხარისხის შემოწმება გვიჩვენებს, რომ უფრო მაღალი ხარისხის შეფასების აქციები, საშუალოდ, აჭარბებს დაბალი კლასის აქციებს 1998 წლიდან 2019 წლამდე პერიოდში.

მეტა პლატფორმებს აქვს ხარისხის A ხარისხი 99 ქულით. A+ ხარისხის შეფასება არის აქტივების ანაზღაურების პროცენტული რანგის საშუალო პროცენტული რანგი, ინვესტირებულ კაპიტალზე (ROIC), მთლიანი მოგება აქტივებზე, ანაზღაურებადი სარგებელი, ცვლილება აქტივებზე მთლიანი ვალდებულებების, აქტივების დარიცხვის, Z გაკოტრების რისკის (Z) ორმაგი ძირითადი ქულა და F-ქულის ცვლილება. ქულა ცვლადია, რაც იმას ნიშნავს, რომ მას შეუძლია რვავე საზომი განიხილოს ან, თუ რვა საზომიდან რომელიმე არ არის მართებული, მოქმედი დარჩენილი ზომები. თუმცა, ხარისხის ქულის მინიჭებისთვის, აქციებს უნდა ჰქონდეთ მოქმედი (არანულო) საზომი და შესაბამისი რეიტინგი რვა ხარისხის საზომიდან მინიმუმ ოთხისთვის.

კომპანია ძლიერ ადგილს იკავებს თავისი F-Score და აქტივების ანაზღაურების თვალსაზრისით, 94-ე და 96-ე პროცენტულებში, შესაბამისად, აშშ-ში ჩამოთვლილ ყველა აქციაში. თუმცა, ის ცუდად იკავებს აქტივებზე დარიცხვის მხრივ, 77-ე პროცენტულში.

კომპანიას აქვს ძლიერი ზრდის ხარისხი B, იმპულსური ხარისხი D და ამჟამად არ იხდის დივიდენდს.

ერთიანობის პროგრამული უზრუნველყოფა უზრუნველყოფს პროგრამულ პლატფორმას ინტერაქტიული, რეალურ დროში 3D კონტენტის შესაქმნელად და მუშაობისთვის. პლატფორმის გამოყენება შესაძლებელია მობილური ტელეფონების, ტაბლეტების, პერსონალური კომპიუტერების (კომპიუტერების), კონსოლებისა და AR და VR მოწყობილობებისთვის ინტერაქტიული, რეალურ დროში 2D და 3D კონტენტის შესაქმნელად, გასაშვებად და მონეტიზაციისთვის. Unity Software აწარმოებს კონტენტს რეალურ დროში, რაც საშუალებას აძლევს მას მოერგოს მომხმარებლების ქცევასა და გამოხმაურებას. მისი Create Solutions გამოიყენება შინაარსის შემქმნელების, დეველოპერების, დიზაინერების, ინჟინრებისა და არქიტექტორების მიერ ინტერაქტიული 2D და 3D შინაარსის შესაქმნელად. მისი პროდუქტები, Unity Ads და Unity IAP (აპს-შიდა შესყიდვები), ეხმარება დეველოპერებს გააძლიერონ თავიანთი შინაარსის შემოსავლის პოტენციალი. ის გვთავაზობს გადაწყვეტილებებს კონტენტის მიწოდებისთვის და უზრუნველყოფს back-end მენეჯმენტს, როგორიცაა Multiplay თამაშებში მრავალმოთამაშიანი ჰოსტინგისთვის, ან Vivox თამაშებში მოთამაშე-მოთამაშის კომუნიკაციის გასააქტიურებლად. ბიზნესი გავრცელებულია აშშ-ში, დიდ ჩინეთში, ახლო აღმოსავლეთში და აფრიკასა და აზია-წყნარ ოკეანეში. პროდუქტები გამოიყენება სათამაშო ინდუსტრიაში, არქიტექტურასა და სამშენებლო სექტორში, ანიმაციის ინდუსტრიაში და დიზაინის სექტორში.

Unity Software-ს აქვს Momentum Grade C, რომელიც ეფუძნება Momentum Score-ს 45-ს. ეს ნიშნავს, რომ ის ყველა აქციის შუა ხარისხშია ბოლო ოთხი კვარტლის განმავლობაში მისი შეწონილი ფარდობითი სიძლიერის თვალსაზრისით. ეს ქულა გამომდინარეობს დაბალი ფარდობითი ფასის სიძლიერედან -32.4% და -39.6% პირველ და მეოთხე კვარტალში, შესაბამისად, კომპენსირდება მაღალი ფარდობითი ფასის სიძლიერით 43.8% და 20.5% მეორე და მესამე კვარტალში. ქულები არის 24, 96, 89 და 18 ზედიზედ პირველი მეოთხედიდან. მეოთხე კვარტლის შეწონილი ფარდობითი სიძლიერის რანგი არის ფასის ფარდობითი ცვლილება ბოლო ოთხი კვარტლიდან თითოეულისთვის.

მოგების შეფასების გადასინჯვა გვთავაზობს მითითებას, თუ როგორ უყურებენ ანალიტიკოსები ფირმის მოკლევადიან პერსპექტივებს. კომპანიას აქვს მოგების შეფასების გადასინჯვის ხარისხი D, რომელიც ითვლება უარყოფითად. შეფასება ეფუძნება მისი ბოლო ორი კვარტალური შემოსავლის სიურპრიზის სტატისტიკურ მნიშვნელობას და მის კონსენსუსის შეფასების პროცენტულ ცვლილებას მიმდინარე ფისკალური წლისთვის გასული და ბოლო სამი თვის განმავლობაში.

კომპანიამ გამოაცხადა დადებითი მოგების სიურპრიზი 2021 წლის მეოთხე კვარტალში 27.5%, ხოლო წინა კვარტალში აჩვენა დადებითი მოგების სიურპრიზი 11.8%. გასული თვის განმავლობაში, 2022 წლის პირველი კვარტლის კონსენსუსის შემოსავლის შეფასება დაეცა 0.065 დოლარის ზარალიდან 0.086 აშშ დოლარის ზარალამდე თითო აქციაზე, ორი აღმავალი და ექვსი დაღმავალი გადასინჯვის საფუძველზე.

Unity Software-ს აქვს ძლიერი ზრდის ხარისხი B ქულით 71, რაც გამოწვეულია გაყიდვების კვარტალური ზრდით წელიწადში 42.6% (ქულა 76) და კვარტალური საოპერაციო ფულადი სახსრების ზრდა წელიწადში 112.1% (ქულა 85). კომპანია ამჟამად დივიდენდს არ იხდის.

____

აქციები, რომლებიც აკმაყოფილებს მიდგომის კრიტერიუმებს, არ წარმოადგენს „რეკომენდებულ“ ან „ყიდვის“ ჩამონათვალს. მნიშვნელოვანია სათანადო გულმოდგინედ შესრულება.

თუ გნებავთ ამ ბაზრის არამდგრადობა, გახდი AAII წევრი.