გაზრდილი შიდა გაყიდვები და S&P-ის შეფასება დიდ ყვითელ დროშებს ფრიალებს

კიდევ ერთი სავაჭრო კვირა ავიღოთ ბაზრის მაჩვენებელი.

ძირითადი კაპიტალის ინდექსების უმეტესობა ხუთშაბათს დაიხურა თავიანთი დღის მაქსიმალურ მაჩვენებლებთან ახლოს, რადგან სამმა ჩარტმა მოახერხა დახურვა მათი მოკლევადიანი დაღმავალი ხაზების ზემოთ. ბაზრის კუმულატიურმა სიგანემ ასევე შეინახა მცირე გაუმჯობესება.

მიუხედავად იმისა, რომ McClellan OB/OS Oscillators კვლავ გაყიდული რჩება, კორპორატიული ინსაიდერები აგრძელებენ გაყიდვების აქტივობის გაძლიერებას. და S&P 500-ის ფორვარდული შეფასება რჩება მნიშვნელოვან პრემიაზე ballpark სამართლიანი ღირებულებისთვის. ეს არის 10-წლიან სახაზინო შემოსავალთან ერთად აღმავალ ტრენდში.

ეს ყველაფერი სასწორს აყენებს საკმარის წონას, რათა მოგაწოდოთ სიფრთხილე აქციების მიმართ.

ახლა ცოტა ღრმად ჩავუღრმავდეთ…

ზოგიერთი ინდექსის დიაგრამა ნეიტრალური ხდება

დიაგრამის წყარო: Worden

სქემებზე, ძირითადი კაპიტალის ინდექსები ხუთშაბათს დაიხურა უფრო მაღალი, დადებითი NYSE და Nasdaq ინტერიერებით, რადგან ორივეს ვაჭრობის მოცულობა შემცირდა წინა სესიასთან შედარებით.

უმრავლესობამ დაიხურა სესიის მაქსიმუმებთან ახლოს, რამაც საშუალება მისცა S&P 500-ს, Nasdaq Composite-ს (იხ. ზემოთ) და Nasdaq 100-ს დაეხურათ თავიანთი მოკლევადიანი დაღმავალი ტენდენციის ხაზები, რითაც აღნიშნული ტენდენციები ნეიტრალურზე გადააქცია. თუმცა, დანარჩენი კვლავ ნეგატიურ ტენდენციებშია.

ბაზრის კუმულატიურმა სიგანემ მცირე გაუმჯობესება დაინახა, რადგან All Exchange-ისა და NYSE-ის წინსვლის/დაკლების ხაზები ნეიტრალური გახდა დაცემისგან Nasdaq-ის უარყოფითი დარჩენის გამო.

სტოქასტური დონეები გადაჭარბებულია ყველა ჩარტში, მაგრამ ჯერ კიდევ არ არის გამომუშავებული ზრდის კროსოვერის სიგნალები.

გაიზარდა შიდა გაყიდვები

მონაცემთა საინფორმაციო დაფაზე, 1-დღიანი McClellan Overbought/Oversold Oscillators კვლავ ჭარბი გაყიდვაა, მაგრამ ნაკლებად (All Exchange: -60.3 NYSE: -68.25 Nasdaq: -53.93). დაბრუნების პოტენციალი შესუსტდა.

S&P 500 ემისიების პროცენტი, რომლებიც ვაჭრობენ მათ 50-დღიან მოძრავ საშუალო საშუალოზე მაღლა (საპირისპირო მაჩვენებელი) გაიზარდა 50%-მდე და რჩება ნეიტრალურ სიგნალზე.

ღია ინსაიდერის ყიდვა/გაყიდვის კოეფიციენტი აგრძელებს დიდი ყვითელი დროშის აფრიალს, ჩვენი აზრით, რადგან ინსაიდერებმა განაგრძეს ბოლო გაყიდვების აქტივობის გაძლიერება 18.8-მდე. ისინი ძალიან აქტიური გამყიდველები იყვნენ ბოლო რამდენიმე სესიის განმავლობაში დაცემის ბაზრის პირობებში. ჩვენ უფრო მეტად ვირჩევთ მათ სისუსტის მყიდველებად დანახვას, მაგრამ ასეთი ქმედება ჯერ არ გამოჩენილა.

Open Insider-ის ყიდვა/გაყიდვის კოეფიციენტი არის 18.8% (დაწევა)

შემცირებული Rydex Ratio (საპირისპირო მაჩვენებელი) დაეცა +0.03-მდე და ნეიტრალურია.

ამ კვირის AAII Bear/Bull თანაფარდობა (საპირისპირო მაჩვენებელი) დაეცა 0.87-მდე, რადგან დაცემის განწყობა შემცირდა და ნეიტრალური რჩება.

ინვესტორების დაზვერვის დათვის/ხარის თანაფარდობა (საპირისპირო მაჩვენებელი) ნეიტრალურია 59.4-ზე.

S&P-ის შეფასება გადაჭიმულია

შეფასება კვლავ შემაშფოთებელია.

Bloomberg-ის წინასწარი 12-თვიანი კონსენსუსის მოგების შეფასებები S&P 500-ისთვის 220.69 დოლარამდე შემცირდა და კვლავ პრობლემად რჩება, რადგან მისი P/E ჯერადი 18.2x რჩება მნიშვნელოვან პრემიაზე „20-ის წესის“ სამართლიანი ღირებულების მიმართ. 16.1x. ჩვენ ვიმეორებთ, რომ შეფასება, ჩვენი აზრით, აგრძელებს ცდომილების მცირე ზღვარს აქციებისთვის.

S & P– ის მოგების ფორვარდი 5.55% –ია.

10-წლიანი სახაზინო საპროცენტო განაკვეთი დაიხურა დაბალ დონეზე 3.88%. ის მოკლევადიანი ზრდის ტენდენციაშია მხარდაჭერით 3.76%-ით და წინააღმდეგობით 4.01%-ით, ჩვენი ანალიზით.

ჩვენი ბაზრის პერსპექტივა

მიუხედავად იმისა, რომ სქემები ამჟამად ძირითადად პოზიტიურ ტენდენციებშია, ინსაიდერული გაყიდვებისა და საბაზრო შეფასების მზარდი მაჩვენებელი აგრძელებს ვარაუდს, რომ სიფრთხილე უნდა იქნას მიღებული, სანამ შეხვალთ.