მაგრამ ჯილდოები ჯერ კიდევ შორს არის და ბევრი უნდა წავიდეს სწორად. ანალიტიკოსები რჩებიან სკეპტიკურად განწყობილნი, რადგან ხედავენ ორივე რისკს კომპანიის გეგმაში, გახდეს მთავარი მოთამაშე ჩიპების სამსხმელო ბიზნესში და განაგრძობს რთულ კონკურენციას მის ძირითად ბაზრებზე.
აქცია პარასკევს იყიდება.
ინტელს (Ticker: INTC) ბევრი რამ ჰქონდა სათქმელი ხუთშაბათს სან-ფრანცისკოში გამართულ შეხვედრაზე, მაგრამ ინვესტორებისთვის ყველაზე დიდი სიახლე იყო კომპანიის ფინანსური პროგნოზი ამ წლისთვის და მის შემდგომ. 2022 წლისთვის კომპანია პროგნოზირებს შემოსავალს $76 მილიარდი, მოგება $3.50 აქციაზე, მთლიანი ზღვარი 52% და ნეგატიური თავისუფალი ფულადი ნაკადი $1-დან $2 მილიარდამდე.
მომდევნო ორი წლის განმავლობაში, კომპანია ხედავს მთლიან მარჟას 51%-დან 53%-მდე დიაპაზონში, გაფართოვდება 54%-დან 58%-მდე 2025-2026 წლებში. Intel-ი ხედავს კაპიტალის ინტენსივობას - კაპიტალის ხარჯვას გაყოფილი შემოსავალზე - 35%-იან დიაპაზონში 2023 და 2025 წლებში, როდესაც კომპანია აშენებს ახალ ფაბრიკებს, რაც გრძელვადიან პერსპექტივაში 25%-იან დიაპაზონში დაეცემა. კომპანია ელის, რომ ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადები ნეიტრალური იქნება რამდენიმე წლის განმავლობაში, მაგრამ შემდეგ მიაღწევს შემოსავლის 20%-ს საპროგნოზო პერიოდის ბოლოს.
მოკლედ, ხარებს მოთმინება დასჭირდებათ.
Intel-ს არ ექნება ის გრძელვადიანი მოდელი, რომელიც 2025 წლამდე იყო დანერგილი. ინვესტორებს მოუწევთ გაუძლონ არსებითი ინვესტიციების მინიმუმ სამი წლის განმავლობაში და მინიმალური ფულადი სახსრების გამომუშავება, მაშინ როცა კომპანია აგრძელებს ბრძოლას Advanced Micro-ს რთულ კონკურენციასთან. მოწყობილობები (AMD) და
Nvidia
(NVDA). ერთ-ერთი wild card არის Mobileye-ის ავტონომიური მართვის ბიზნესის მომლოდინე სპინაუტი - კომპანიამ განაცხადა, რომ პირველადი საჯარო შეთავაზების დაგეგმვა კარგად მიმდინარეობს - და გარიგების ძლიერი მიღება შეიძლება იყოს სიკეთე აქციებისთვის.
იმავდროულად, ანალიტიკოსებმა აღნიშნეს, რომ კომპანიის სერვერის პროცესორის საგზაო რუკა, რომელიც ასახული იყო შეხვედრაზე, აჩვენა, რომ კომპანიის Granite Rapids ჩიპის გაშვება 2024 წელს გადაიდო 2023 წლიდან, რამაც მცირე შფოთვა შემატა. „ეს პროდუქტი იქნება გასაღები; სულ ცოტა ხნის წინ, 18 თვის წინ, ჩიპი უნდა გამოეგზავნა 2022 წელს.
Morgan Stanley
ანალიტიკოსმა ჯოზეფ მურმა თქვა კვლევით ჩანაწერში, ”ასე რომ, 2024 წლამდე გადაიჩეხო ცოტა იმედგაცრუებულია ახსნის მიუხედავად.”
მურმა, რომელსაც თანაბარი წონის რეიტინგი აქვს Intel-ის აქციებზე, დატოვა შეხვედრა კომპანიის პერსპექტივის რეალური ცვლილების გარეშე. მას ჯერ კიდევ აქვს საზრუნავი.
„მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ ვაფასებთ Pat Gelsinger-ის და ახალი CFO Dave Zinsner-ის გააზრებულ გეგმებს Intel-ის, როგორც ტექნოლოგიების ლიდერისა და სტრატეგიული ეროვნული აქტივის აღორძინების მიზნით, იგივე ასპექტები, რომლებიც ჩვენ შეშფოთებულნი ვართ მას შემდეგ, რაც გელსინჯერი აიღო – სამსხმელო სტრატეგიისადმი ერთგულება, კაპიტალი. დანახარჯები, ტექნოლოგიების საგზაო რუქის გადავარდნა - რჩება ისტორიის ძირითად ელემენტებად“, - წერს მური. მან თქვა, რომ Intel-ს ემუქრება „წინა მსხვერპლშეწირვისა და სწავლის წლები“, სანამ სამსხმელო ბიზნესისკენ სწრაფვა ინვესტორებისთვის აქტივი გახდება.
რაიმონდ ჯეიმსის ანალიტიკოსმა კრის კასომ კარგად აღბეჭდა როგორც მომხდარი, ასევე ქუჩის რეაქციის ტონი.
„კომპანიამ კარგად შეასრულა სტრატეგიის შემუშავება 2026 წლამდე და აჩვენა მაღალი დონის რწმენა და ენთუზიაზმი ამ სტრატეგიის წინააღმდეგ“, - თქვა კასომ კვლევის ჩანაწერში. ”მაგრამ სიტუაციის რეალობა არ შეცვლილა – Intel-ის აღდგენის გეგმა გრძელი და ძვირი იქნება.”
დასკვნა ის არის, რომ თუ თქვენ ინვესტირებას ახდენთ Intel-ში ახლა, „თქვენ ინვესტიციას განახორციელებთ 2025 წლისთვის, როდესაც ისინი ელიან, რომ აღადგენენ პროცესის უპირატესობას და მიზნის მიღწევა, რომელიც წინ არის, გაურკვეველი რჩება“, - თქვა მან. „ინვესტორები მზად უნდა იყვნენ, უარი თქვან ფულადი სახსრების თავისუფალ ნაკადებზე მომდევნო სამი წლის განმავლობაში და მზად იყვნენ ინვესტიციების განხორციელება მომდევნო სავარაუდო ვარდნის დროს. ჩვენ ვაგრძელებთ ფიქრს, რომ ეს რჩება დიდი მოთხოვნა ინვესტორებისთვის. ”
Caso-მ შეინარჩუნა Underperform რეიტინგი აქციებზე.
Wedbush-ის ანალიტიკოსმა მეტ ბრაისონმა, რომელიც ასევე ინარჩუნებდა Underperform რეიტინგი აქციებს, თქვა, რომ მისი აზრით, კომპანიის პროგნოზი მისი ძირითადი პერსონალური კომპიუტერების ბიზნესის შესახებ - დაბალი და საშუალო ერთნიშნა ზრდის შესახებ - ძალიან მაღალია და რომ კომპიუტერებზე მოთხოვნის ბოლოდროინდელმა ზრდამ შექმნა. მკაცრი შედარებები. „ჩვენ ვხედავთ, რომ მისი კომპიუტერის მიზნები ქმნიან სარისკო წერტილს როგორც გრძელვადიანი სახელმძღვანელოსთვის, ასევე წლევანდელი შემოსავლის პერსპექტივისთვის“, - თქვა მან.
პარასკევს გვიან დილით, Intel-ის აქცია 5.6%-ით დაეცა 44.91 დოლარამდე.
მისწერეთ ერიკ ჯ. სავიცს [ელ.ფოსტით დაცულია]
Intel სლაიდები ანალიტიკოსის დღის შემდეგ. უოლ სტრიტი ხედავს რისკებს სამსხმელო გეგმებიდან.
Ტექსტის ზომა
წყარო: https://www.barrons.com/articles/intel-stock-analyst-day-outlook-51645202929?siteid=yhoof2&yptr=yahoo