აქციებს, რომლებიც იხდიან მაღალ დივიდენდებს, შეუძლიათ უზრუნველყონ კომფორტი ბაზრის არეულობის დროს. ბევრად უფრო ადვილია მოთმინება, თუ ფული შემოდის და დივიდენდების რეინვესტირების სტრატეგიამ შეიძლება უკეთესი შედეგი გამოიღოს, როდესაც ფართო ბაზარი ეცემა.
მაგრამ ბოლო, რაც ინვესტორს სურს დაინახოს, არის დივიდენდის შემცირება, ხოლო დივიდენდის მოულოდნელი შემცირება შეიძლება დაისაჯოს აქციების ფასისთვის.
ისევ და ისევ, მაღალი დივიდენდების სარგებელი შეიძლება ნიშნავს, რომ ბაზარი უკვე მოელოდა დივიდენდის შემცირებას აქციების დაწევით. ეს ნიშნავს, რომ ანაზღაურების შემცირების შემდეგ, აქცია შეიძლება რეალურად გაიზარდოს ფასი. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
ამის მაგალითი მოგვცა, აქციები 2%-ით გაიზარდა 22 თებერვლის დასაწყისში კომპანიის შემდეგ შეამცირა დივიდენდების სარგებელი 66%-ით.
რატომ ახარებენ ინვესტორები ამ დივიდენდის შემცირებას? რადგან ნაწერი უკვე კედელზე იყო. Იანვარში, ამ ეკრანს iShares Semiconductor ETF-ის 30 კომპანიისგან
SOXX,
-0.48%
აჩვენა, რომ Intel იყო ერთადერთი კომპანია, რომელსაც ანალიტიკოსები ელოდნენ, რომ ნეგატიური თავისუფალი ფულადი ნაკადები აწარმოებდა 2023 და 2024 წლების კალენდარში. კომპანიის თავისუფალი ფულადი ნაკადი არის მისი დარჩენილი ფულადი ნაკადი ხარჯების შემდეგ. ეს არის ფული, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას დივიდენდების გადასახდელად, აქციების დასაბრუნებლად, ორგანულად გაფართოებისთვის ან შესყიდვის გზით, ან სხვა კორპორატიული მიზნებისთვის.
იმ დროს, როდესაც Intel ხარჯების შემცირების მიზნით ათავისუფლებდა თანამშრომლებს, წელიწადში 6 მილიარდი დოლარის დივიდენდების გადახდა არ ჩანდა სიცოცხლისუნარიანი.
დივიდენდის აქციების ეკრანი UBS-ისგან
22 თებერვალს ანგარიშში UBS-ის საინვესტიციო სტრატეგები ალასტერ პინდერის ხელმძღვანელობით წერდნენ, რომ დივიდენდების მაღალი შემოსავლის მქონე აქციები წარმოადგენდნენ მიმზიდველ რისკს/ანაზღაურებას, ნაწილობრივ იმიტომ, რომ ისინი ელიან, რომ დივიდენდის ზრდა გადააჭარბებს კომპანიების შემოსავლების ზრდას ამ წელს.
მათ დაამატეს, რომ მათ მიერ არჩეული დივიდენდების მაღალი შემოსავლის მქონე აქციებს ჰქონდათ დამაჯერებელი შეფასებები და მიდრეკილნი იყვნენ თავიანთი მოგებიდან უფრო ნაკლებს გადაიხადონ, ვიდრე ფართო ბაზარს, რაც „იგულისხმება დივიდენდების ზრდაზე“.
ზოგიერთი ინვესტორი ელის რეცესიას საპროცენტო განაკვეთების ზრდის ფონზე. UBS-ის სტრატეგების აზრით, 4.5, 7.5 და 2001 წლებში რეცესიის დროს „დივიდენდის აქციებმა 2008%-ით აჯობა ბაზარს, მაღალი ხარისხის დივიდენდის აქციები შედარებით 2020%-ით გაიზარდა“.
UBS-ის გუნდმა შეამოწმა S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-0.18%,
რომელიც შედგება S&P 500-ისგან
SPX,
-0.16%,
S&P 400 Midcap Index
შუა,
+ 0.11%
და S & P მცირე Cap 600 ინდექსი
SML,
+ 0.31%.
აქციებს, რომლებიც გადიან ეკრანს, უნდა ჰქონოდათ 2023 წლის დივიდენდის შემოსავალი მინიმუმ 2%, „მაღალი ხარისხის“ ქულები ტოპ 25%-ში „და დივიდენდის ზრდის ძლიერი პროგნოზი მომდევნო 6 თვის განმავლობაში [UBS-ის] მანქანური სწავლების მოდელის მიხედვით. “ - წერენ სტრატეგიები.
ორმოცი აქცია გავიდა ეკრანზე. აქ არის 20 ყველაზე მაღალი დივიდენდის შემოსავალი, FactSet-ის მიერ მოწოდებული მონაცემების მიხედვით:
| კომპანია | Ticker | დივიდენდის სარგებელი |
| Cal-Maine Foods Inc. | მშვიდი,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. კლასი A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| საჯარო შენახვა | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| ამერიკის შეფუთვის კორპ | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. კლასი B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. კლასი A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| გობელენის ინკ. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| კომპანიის სახელი Home Depot Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| მერფის ნავთობის კორპორაცია | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | ᲡᲬᲠᲐᲤᲘ,
+ 0.27% | 2.72% |
| კომპანიის სახელი General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| მერკი და კომპანია | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| წყაროები: UBS, FactSet |
დააწკაპუნეთ ტიკერზე მეტი თითოეული კომპანიის ან ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდის შესახებ.
დაწკაპეთ აქ დაწკაპუნებით ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ, რომელიც უფასოდ ხელმისაწვდომია MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
სიაში შემოსავალი ეფუძნება კომპანიების ბოლო დროს გამოცხადებულ რეგულარულ კვარტალურ დივიდენდებს. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
გამორიცხული იყო სიიდან, რადგან იხდის საბაზისო დივიდენდს პლუს ცვლადი დივიდენდი. მესამე კვარტლის საბაზისო კვარტალური დივიდენდი იყო 1.10 დოლარი აქციაზე, ხოლო ცვლადი დივიდენდი იყო 4.61 დოლარი. რეგულარულ დივიდენდზე და 205.94 თებერვალს 21 აშშ დოლარის დახურვის ფასზე დაყრდნობით, დივიდენდის სარგებელი იქნება 2.14%. მესამე კვარტალის ფიქსირებული პლუს ცვლადი დივიდენდის საფუძველზე, დივიდენდის სარგებელი იქნება 11.09%. Pioneer-ის მეოთხე კვარტლის შედეგებისა და დივიდენდის გამოცხადება იგეგმება 22 თებერვალს დახურვის შემდეგ.
ნებისმიერ საფონდო ეკრანს აქვს თავისი საზღვრები. თუ თქვენ გაინტერესებთ რაიმე აქცია, უნდა ჩაატაროთ მეტი კვლევა, რათა ჩამოაყალიბოთ საკუთარი აზრი კომპანიის ბიზნეს სტრატეგიის შესახებ და მისი კონკურენტუნარიანობის დარჩენის ალბათობა მინიმუმ მომდევნო ათწლეულის განმავლობაში.
მეტი დივიდენდის აქციების შესახებ:
Intel-ის დივიდენდის შემცირება აჩვენებს ხარისხის საჭიროებას. აქ მოცემულია 20 დივიდენდის აქცია, რომელიც შემოწმებულია UBS-ის მიერ.
აქციებს, რომლებიც იხდიან მაღალ დივიდენდებს, შეუძლიათ უზრუნველყონ კომფორტი ბაზრის არეულობის დროს. ბევრად უფრო ადვილია მოთმინება, თუ ფული შემოდის და დივიდენდების რეინვესტირების სტრატეგიამ შეიძლება უკეთესი შედეგი გამოიღოს, როდესაც ფართო ბაზარი ეცემა.
მაგრამ ბოლო, რაც ინვესტორს სურს დაინახოს, არის დივიდენდის შემცირება, ხოლო დივიდენდის მოულოდნელი შემცირება შეიძლება დაისაჯოს აქციების ფასისთვის.
ისევ და ისევ, მაღალი დივიდენდების სარგებელი შეიძლება ნიშნავს, რომ ბაზარი უკვე მოელოდა დივიდენდის შემცირებას აქციების დაწევით. ეს ნიშნავს, რომ ანაზღაურების შემცირების შემდეგ, აქცია შეიძლება რეალურად გაიზარდოს ფასი. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
ამის მაგალითი მოგვცა, აქციები 2%-ით გაიზარდა 22 თებერვლის დასაწყისში კომპანიის შემდეგ შეამცირა დივიდენდების სარგებელი 66%-ით.
რატომ ახარებენ ინვესტორები ამ დივიდენდის შემცირებას? რადგან ნაწერი უკვე კედელზე იყო. Იანვარში, ამ ეკრანს iShares Semiconductor ETF-ის 30 კომპანიისგან
-0.48%
SOXX,
აჩვენა, რომ Intel იყო ერთადერთი კომპანია, რომელსაც ანალიტიკოსები ელოდნენ, რომ ნეგატიური თავისუფალი ფულადი ნაკადები აწარმოებდა 2023 და 2024 წლების კალენდარში. კომპანიის თავისუფალი ფულადი ნაკადი არის მისი დარჩენილი ფულადი ნაკადი ხარჯების შემდეგ. ეს არის ფული, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას დივიდენდების გადასახდელად, აქციების დასაბრუნებლად, ორგანულად გაფართოებისთვის ან შესყიდვის გზით, ან სხვა კორპორატიული მიზნებისთვის.
იმ დროს, როდესაც Intel ხარჯების შემცირების მიზნით ათავისუფლებდა თანამშრომლებს, წელიწადში 6 მილიარდი დოლარის დივიდენდების გადახდა არ ჩანდა სიცოცხლისუნარიანი.
დივიდენდის აქციების ეკრანი UBS-ისგან
22 თებერვალს ანგარიშში UBS-ის საინვესტიციო სტრატეგები ალასტერ პინდერის ხელმძღვანელობით წერდნენ, რომ დივიდენდების მაღალი შემოსავლის მქონე აქციები წარმოადგენდნენ მიმზიდველ რისკს/ანაზღაურებას, ნაწილობრივ იმიტომ, რომ ისინი ელიან, რომ დივიდენდის ზრდა გადააჭარბებს კომპანიების შემოსავლების ზრდას ამ წელს.
მათ დაამატეს, რომ მათ მიერ არჩეული დივიდენდების მაღალი შემოსავლის მქონე აქციებს ჰქონდათ დამაჯერებელი შეფასებები და მიდრეკილნი იყვნენ თავიანთი მოგებიდან უფრო ნაკლებს გადაიხადონ, ვიდრე ფართო ბაზარს, რაც „იგულისხმება დივიდენდების ზრდაზე“.
ზოგიერთი ინვესტორი ელის რეცესიას საპროცენტო განაკვეთების ზრდის ფონზე. UBS-ის სტრატეგების აზრით, 4.5, 7.5 და 2001 წლებში რეცესიის დროს „დივიდენდის აქციებმა 2008%-ით აჯობა ბაზარს, მაღალი ხარისხის დივიდენდის აქციები შედარებით 2020%-ით გაიზარდა“.
UBS-ის გუნდმა შეამოწმა S&P Composite 1500 Index
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
რომელიც შედგება S&P 500-ისგან
SPX,
S&P 400 Midcap Index
შუა,
და S & P მცირე Cap 600 ინდექსი
SML,
აქციებს, რომლებიც გადიან ეკრანს, უნდა ჰქონოდათ 2023 წლის დივიდენდის შემოსავალი მინიმუმ 2%, „მაღალი ხარისხის“ ქულები ტოპ 25%-ში „და დივიდენდის ზრდის ძლიერი პროგნოზი მომდევნო 6 თვის განმავლობაში [UBS-ის] მანქანური სწავლების მოდელის მიხედვით. “ - წერენ სტრატეგიები.
ორმოცი აქცია გავიდა ეკრანზე. აქ არის 20 ყველაზე მაღალი დივიდენდის შემოსავალი, FactSet-ის მიერ მოწოდებული მონაცემების მიხედვით:
დააწკაპუნეთ ტიკერზე მეტი თითოეული კომპანიის ან ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდის შესახებ.
დაწკაპეთ აქ დაწკაპუნებით ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ, რომელიც უფასოდ ხელმისაწვდომია MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
სიაში შემოსავალი ეფუძნება კომპანიების ბოლო დროს გამოცხადებულ რეგულარულ კვარტალურ დივიდენდებს. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
გამორიცხული იყო სიიდან, რადგან იხდის საბაზისო დივიდენდს პლუს ცვლადი დივიდენდი. მესამე კვარტლის საბაზისო კვარტალური დივიდენდი იყო 1.10 დოლარი აქციაზე, ხოლო ცვლადი დივიდენდი იყო 4.61 დოლარი. რეგულარულ დივიდენდზე და 205.94 თებერვალს 21 აშშ დოლარის დახურვის ფასზე დაყრდნობით, დივიდენდის სარგებელი იქნება 2.14%. მესამე კვარტალის ფიქსირებული პლუს ცვლადი დივიდენდის საფუძველზე, დივიდენდის სარგებელი იქნება 11.09%. Pioneer-ის მეოთხე კვარტლის შედეგებისა და დივიდენდის გამოცხადება იგეგმება 22 თებერვალს დახურვის შემდეგ.
ნებისმიერ საფონდო ეკრანს აქვს თავისი საზღვრები. თუ თქვენ გაინტერესებთ რაიმე აქცია, უნდა ჩაატაროთ მეტი კვლევა, რათა ჩამოაყალიბოთ საკუთარი აზრი კომპანიის ბიზნეს სტრატეგიის შესახებ და მისი კონკურენტუნარიანობის დარჩენის ალბათობა მინიმუმ მომდევნო ათწლეულის განმავლობაში.
მეტი დივიდენდის აქციების შესახებ:
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo