ETF-ების დებიუტი შედგა 90-იან წლებში, როგორც პოპულარული ფასიანი ქაღალდი, რომელიც საშუალებას აძლევდა ინვესტორებს ჰქონოდათ ალტერნატივა ტრადიციული აქციებისა და ურთიერთდახმარების ფონდებისთვის. ETF-ების მეშვეობით, ინვესტორებს შეეძლოთ მიეღოთ პასიურად მართული პორტფელი მინიმალური ინვესტიციისა და სხვადასხვა აქტივების გარეშე. დღეს, ETF კვლავ პოპულარული ვარიანტია, მაგრამ სწრაფად აჭარბებს პირდაპირი ინდექსირების შეთავაზებებს.
Sponsored: პროფესიონალური შეხებისთვის თქვენთვის სწორი საინვესტიციო ვარიანტის არჩევისას, იპოვეთ ადგილობრივი ფინანსური მრჩეველი დაგეხმაროთ.
ქვემოთ განვიხილავთ, თუ რატომ ხდება პრიორიტეტების ეს ცვლილება, ასევე მოგაწვდით მაღალი დონის მიმოხილვას პირდაპირი ინდექსირებისა და ყველაფრის შესახებ, რაც მას შეუძლია შემოგთავაზოთ.
პირდაპირი ინდექსირების განმარტება
პირდაპირი ინდექსირება არის საინვესტიციო საშუალება, რომელიც საშუალებას გაძლევთ შეიძინოთ ინდივიდუალური აქციები ან ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც თვალყურს ადევნებენ ისეთი ინდექსის მუშაობას, როგორიცაა Dow Jones ან S&P 500. მაგალითად, თუ გინდოდათ შექმნათ პორტფელი, რომელიც ისევე კარგად ან უკეთესად იმოქმედებს, ვიდრე პოპულარული. S&P 500 ინდექსით შეგიძლიათ გამოიყენოთ პირდაპირი ინდექსირების ტაქტიკა ამოცანისთვის. თქვენ აირჩევდით ყველა ფასიან ქაღალდს, რომელსაც ფლობს S&P ინდექსი და დააკოპირეთ მათი წონა.
ზოგიერთ ETF-ს, რომელიც საშუალებას აძლევს ინვესტორებს შეიძინონ ინვესტიციების თაიგულები, რომლებიც ასახავს კონკრეტულ ინდექსებს, შეიძლება ჰქონდეთ მსგავსება ამ პროცესთან, მაგრამ არსებობს მკაფიო განსხვავებები.
ETF-ები პირდაპირი ინდექსირების წინააღმდეგ
დან გაიგეთ პირდაპირი ინდექსირება ETF-ების წინააღმდეგ თქვენ უნდა გადახედოთ მათ საერთო კავშირებს და განსხვავებებს, რომლებიც მათ ჰყოფს. პირველი, პირდაპირი ინდექსირება და ETF ორივე საშუალებას აძლევს ინვესტორებს ფლობდნენ ინდივიდუალური ფასიანი ქაღალდების აუზს, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები. დიზაინი შექმნილია იმისთვის, რომ უზრუნველყოს საუკეთესო ანაზღაურება ბაზარზე ყველაზე წარმატებული ინდექსების წარმატების მიბაძვით.
მთავარი განსხვავება ფასიანი ქაღალდების საკუთრებაშია. ETF გაძლევთ საშუალებას ფლობდეთ ETF-ის წილს და არა ცალკეულ ფასიან ქაღალდებს. პირდაპირი ინდექსირებით, ინვესტორები ფლობენ ფასიან ქაღალდებს და შეუძლიათ მათი წონით მანიპულირება, როგორც მათ მიზანშეწონილად მიაჩნიათ.
პირდაპირი ინდექსირების უპირატესობები
ახლა, როდესაც თქვენ უკეთ გესმით პირდაპირი ინდექსირებისა და ETF-ების განსხვავებულ სტრუქტურას, შეგვიძლია გადავიდეთ იმ მიზეზებზე, რის გამოც პირდაპირი ინდექსირება პოპულარობას იძენს სხვა შემოთავაზებულ საინვესტიციო მანქანებთან შედარებით. პირველი სარგებელი არის ყველაზე აშკარა, პერსონალიზაცია.
პორტფელის პერსონალიზაცია
ETF-ები გთავაზობთ მოქნილობას, რაც საშუალებას გაძლევთ იყიდოთ და გაყიდოთ აქციები თქვენი შეხედულებისამებრ. თუმცა, პირდაპირი ინდექსირება იძლევა იმავე მოქნილობას, პერსონალიზაციის საბოლოო თავისუფლებასთან ერთად. როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, პირდაპირი ინდექსირება ინვესტორებს აძლევს თავისუფლებას, შეიძინონ აქციების ყველა ინდივიდუალური აქცია, რომელიც სხვა ინდექსებს აქვთ, მაგრამ მათ შეუძლიათ დივერსიფიკაცია მოახდინონ თავიანთი შეხედულებისამებრ. ეს მოიცავს დამატებითი აქციების შეძენას ან გაყიდვას, რომლებიც ასევე არ მუშაობს. იმის თავისუფლებით, რომ ამოიღონ ცუდი აქტივები, ინვესტორებს აქვთ უკეთესი შესაძლებლობა, აჯობონ იმ ინდექსს, რომელსაც ისინი ახდენენ.
შემცირებული საგადასახადო ღირებულება
როდესაც ერთი აქცია იყიდება მოგების მიზნით, გამყიდველმა უნდა გადაიხადოს გადასახადი შემოსავალზე. ეს ცნობილია როგორც კაპიტალის მოგების გადასახადი. მეორეს მხრივ, თუ აქტივის გაყიდვა განხორციელდა და ამან გამოიწვია ზარალი, გამყიდველს შეუძლია მოითხოვოს ზარალი გაყიდვისას. ეს ითარგმნება გადასახადის გამოქვითვაში, სადაც ზარალი გამოიქვითება თქვენი დასაბეგრი შემოსავლიდან. რაც უფრო დაბალია თქვენი დასაბეგრი შემოსავალი, მით უფრო დაბალია თქვენი საგადასახადო გადასახადი.
ასე რომ, მსჯელობა დგას, მოითხოვეთ ყველა თქვენი დანაკარგი ინვესტიციებზე კაპიტალის მოგების გადასახადების მინიმუმამდე შემცირება.
პირდაპირი ინდექსაციით, არსებობს უამრავი შესაძლებლობა, რომ გაყიდოთ ფასიანი ქაღალდი ზარალში, რათა აინაზღაუროთ თქვენი მოგება და შეამციროთ თქვენი საგადასახადო გადასახადი. ამ პროცესს ჩვეულებრივ უწოდებენ გადასახადების დაკარგვის მოსავლის აღება.
ფართო წვდომა
წარსულში, პირდაპირი ინდექსირებას აფერხებდა პლატფორმების ნაკლებობა, რომლებსაც მხარდაჭერის სურვილი ჰქონდათ. Მიხედვით Cerulli Associates, „პირდაპირი ინდექსირება დაგეგმილია, რომ გაიზარდოს წლიური ტემპით 12%-ზე მეტი მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში, უფრო სწრაფად, ვიდრე ტრადიციული ფინანსური პროდუქტები, როგორიცაა ურთიერთდახმარების ფონდები, ETF და ცალკეული ანგარიშები“.
ცოტა ხნის წინ, აქტივების მენეჯერებმა და მსხვილმა ფირმებმა, როგორიცაა JPMorgan, BlackRock და Vanguard, შენიშნეს ეს მზარდი პოპულარობა. შედეგად, მეტი პლატფორმა იღებს სპეციალიზებულ პორტფელის შესაძლებლობებს პირდაპირი ინდექსირების მხარდასაჭერად.
ინვესტორებს ახლა უფრო მარტივად შეუძლიათ განახორციელონ პირდაპირი ინდექსირება, როგორც ინვესტიციის მათი ძირითადი ფორმა, წილების შეზღუდული ფრაქციული შესყიდვის უარყოფითი მხარეებისა და პლატფორმის შეზღუდვების გარეშე.
ქვედა ხაზი
ETF-ებს შეუძლიათ მოგაწოდოთ ფასიანი ქაღალდების ჯგუფი ინდექსის მიბაძვის მიზნით, მაგრამ აქვთ შეზღუდვები უსაფრთხოების არჩევანში და წონაში. მეტი მოქნილობის, პერსონალიზაციისა და თქვენი პორტფელის მთლიანი კონტროლისთვის, პირდაპირი ინდექსირება შეიძლება შესანიშნავი დამატება გახდეს თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიაში.
საინვესტიციო რჩევები
A ფინანსური მრჩეველი დაგეხმარებათ შექმნათ საინვესტიციო პორტფელი თქვენი ფინანსური მომავლის მხარდასაჭერად. კვალიფიციური ფინანსური მრჩეველის პოვნა არ არის რთული. SmartAsset-ის უფასო ინსტრუმენტი შეესაბამება თქვენ მაქსიმუმ სამ ფინანსურ მრჩეველს, რომლებიც ემსახურებიან თქვენს რეგიონს, და შეგიძლიათ გასაუბრება თქვენი მრჩეველის მატჩებს უფასოდ გადაწყვიტოთ რომელია თქვენთვის შესაფერისი. თუ მზად ხართ იპოვოთ მრჩეველი, რომელიც დაგეხმარებათ თქვენი ფინანსური მიზნების მიღწევაში, ახლავე დაიწყე.
SmartAsset-ის უფასო ინვესტიციის კალკულატორი დაგეხმარებათ წარმოიდგინოთ, თუ როგორ შეიძლება გაიზარდოს თქვენი ინვესტიციები დროთა განმავლობაში.
ფოტო კრედიტი: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
პოსტი ასე დიდხანს, ETFs: პირდაპირი ინდექსირება ყველანაირი გაბრაზებაა გამოჩნდა პირველი SmartAsset ბლოგი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html