ინვესტორები, დროა გონიერების დოზით ამ 12 აქციებით

ამ წლის პირველ ექვს თვეში დაახლოებით 20%-იანი ვარდნის შემდეგ, ინვესტორები ნერვიულობენ, მიუხედავად იმისა, რომ ივლისი კარგი იყო.

ეს შეიძლება იყოს კარგი დრო, რომ გადავხედოთ ჩემს Sane Portfolio-ს. ეს არის 12 აქციის ჰიპოთეტური პორტფელი. მისი შედგენა 1999 წელს დავიწყე და მას შემდეგ თითქმის ყოველწლიურად ვაკეთებ ახალს. დღეს მე გამოვაქვეყნებ Sane Portfolio XXI-ს.

ის გამიზნულია იყოს საშუალო გზის, ოდნავ კონსერვატიული პორტფელი. თუ კონსენსუსის პროგნოზი სწორია და ჩვენ ვართ რეცესიაში ან მალე იქნება, მჯერა, რომ ეს პორტფელი შეიძლება კარგად გაგრძელდეს. Sane პორტფოლიოში ჩართვის დასაშვებად, აქციამ უნდა გადალახოს შვიდი დაბრკოლება. არცერთი მათგანი თავისთავად არ არის განსაკუთრებით რთული, მაგრამ შვიდივე დაბრკოლებაზე გადახტომა რთულია.

· საბაზრო ღირებულება მინიმუმ $1 მილიარდი.

· აქციონერთა კაპიტალზე ნაკლები ვალი.

· ინვესტირებული კაპიტალის ანაზღაურება 8% ან უკეთესი. (ეს კრიტერიუმი ახლახან გადაიხედა.)

· აქციების ფასი 18-ჯერ ნაკლებია თითო აქციის მოგებაზე.

· აქციების ფასი 3-ჯერ ნაკლები თითო აქციის გაყიდვაზე.

· აქციების ფასი 3-ჯერ ნაკლები საბალანსო ღირებულებაზე (კორპორატიული წმინდა ღირებულება ერთ აქციაზე).

· შემოსავლის ხუთწლიანი ზრდა საშუალოდ 5% ან უკეთესი.

უკან მეტისთვის

როგორც კი ავირჩევ აქციებს Sane Portfolio-სთვის, ის ავტომატურად დარჩება მანამ, სანამ არ დააკმაყოფილებს შვიდი კრიტერიუმიდან ერთ-ერთს. წელს შვიდი აქცია ბრუნდება, ხოლო ხუთი უნდა შეიცვალოს.

ტაისონი საკვებიTSN
ზედიზედ მეექვსე წელია დაბრუნდა. ეს არის ძროხისა და ქათმის ხორცის აშშ-ს უდიდესი მწარმოებელი და ასევე ღორის ხორცის მთავარი მწარმოებელი. მე ვფიქრობ, რომ შედარებით მდგრადი იქნება, თუ ეკონომიკა ან ბაზარი კიდევ უფრო დაიწევს.

DR ჰორტონი (DHI), აშშ-ს უმსხვილესი სახლის მშენებელი კომპანია, ზედიზედ მესამე წელია ქმნის Sane Portfolio-ს. მე მიყვარდა ეს აქცია, მაგრამ ახლა ნაკლებად ვარ ასე, რადგან იპოთეკური განაკვეთების ზრდა სახლის შესყიდვებს ნაკლებად ხელმისაწვდომს ხდის.

მეორედ დაბრუნდა Amkor ტექნიკაამკრ
, რომელიც უზრუნველყოფს ნახევარგამტარების მწარმოებლებს შეფუთვისა და ტესტირების მომსახურებას; Encore Wire (WIRE) რომელიც აკეთებს ელექტრო გაყვანილობას და კაბელს; და ამერიკის ჰოლდინგის ლაბორატორიული კორპორაცია (LH), წამყვანი სამედიცინო ტესტირების კომპანია.

ასევე მათ ზედიზედ მეორე წელს არიან ნუკორNUE
უმსხვილესი აშშ ფოლადის მწარმოებელი და პარკერიPCAR
, რომელიც აწარმოებს Kenworth და Peterbilt სატვირთო მანქანებს.

ხუთი კომპანია წააწყდა ერთ ან მეტ დაბრკოლებას და გააძევეს. Ისინი არიან AllstateALL
, CignaCI
, მარინე მაქსი (HZO), ჯონსონი გარეთ ჯოუტი
მდე სინქრონი ფინანსური (SYF). ოლსტეიტი ოთხჯერ იყო ნაკრებში, Cigna სამჯერ.

ახალი არჩევანი

წასული კომპანიების ჩასანაცვლებლად მე ავირჩიე ხუთი ახალი აქცია. Ერთი არის მიულერის ინდუსტრიებიMLI
, რომელიც ამზადებს მაცივრის ხვეულებს და სხვა ლითონის ნაწარმს. მან გაიზარდა შემოსავალი ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში 30%-ით და მცირე დავალიანება აქვს. თუმცა აქციები მხოლოდ ექვსჯერ ყიდის მოგებას.

ბუის კასკადიBCC
აწარმოებს ინჟინერიულ ხის პროდუქტებს, რომლებიც გამოიყენება სახლის მშენებლობაში. მიუხედავად იმისა, რომ მე ველოდები, რომ სახლის მშენებლობის აქტივობა შენელდება, Boise ბოლო წლებში სანახაობრივად მომგებიანი იყო. თუ მოგება ნახევარზე მეტს შემცირდება, ისინი მაინც კარგი იქნება.

Columbia სპორტულიCOLM
გასულ წელს მიიღო მაღალი ანაზღაურება დაბანდებულ კაპიტალზე და აქვს საკმაოდ დაბალი დავალიანება (კაპიტალის 22%). მისი შემოსავლების ზრდის ტემპი ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში 11%-ზე მეტი იყო.

Snap-On (SNA) უზრუნველყოფს ინსტრუმენტებს მანქანის სარემონტო მაღაზიებს. ვფიქრობ, ელექტრომობილებზე გადასვლა მის გაყიდვებს გაზრდის.

როგორც ვარაუდი, ჩავრთავ სსრ სამთო (SSRM), რომელიც მოიპოვებს ოქროს და ვერცხლს ნევადაში, კანადასა და არგენტინაში. გასულ წელს ძვირფასი ლითონების მარაგებმა ისე ვერ იმოქმედა, როგორც მე ველოდი, მაგრამ SSR-ის ვარდნაა, რაც იმაზე მეტია, ვიდრე აქციების უმეტესობამ შეიძლება თქვას.

Ჩანაწერი

ჩემი 20 წინა Sane პორტფოლიოს საშუალოდ ერთწლიანი შემოსავალი იყო 10.5%. ეს აჭარბებს Standard & Poor's 500 მთლიანი ანაზღაურების ინდექსს, რომელიც საშუალოდ 9.7% იყო.

ჩემი 20 სვეტიდან თერთმეტმა დაამარცხა ინდექსი და 15 მომგებიანი იყო.

ჩემი არჩევანი ერთი წლის წინ შემცირდა 0.2%-ით, ხოლო ინდექსი დაეცა 5.5%-ით. ყველაზე ცუდი შემსრულებელი იყო Johnson Outdoors (JOUR), დაახლოებით 45%. საუკეთესო იყო Encore Wire Corp., დაახლოებით 62%.

გაფრთხილება: ჩემი სვეტის შედეგები ჰიპოთეტურია და არ უნდა აგვერიოს იმ შედეგებთან, რომლებსაც მივიღებ კლიენტებისთვის. ასევე, წარსული შესრულება არ პროგნოზირებს მომავალს.

გამჟღავნება: მე მაქვს Tyson Foods და Snap-On პირადად და ჩემი კლიენტების უმეტესობისთვის. მე პირადად მე ვფლობ Encore Wire-ს და მე ვეშვები ჰეჯის გართობაზე. მე ვფლობდი DR Horton-ს, მაგრამ ვყიდი მას. კიდევ ერთი კლიენტისთვის, მე ვფლობ Allstate, Laboratory Corp. და SSR Mining.