Boeing Stock არის დასაბუთებული თუ უბრალოდ დაგვიანებული?

ძირითადი Takeaways

• Boeing-მა შეძლო თითქმის 3 მილიარდი დოლარის თავისუფალი ფულადი ნაკადის გამომუშავება, მიუხედავად იმისა, რომ კვარტალში მასიური ზარალი იყო.
• ტრამპის ადმინისტრაციამ მოლაპარაკება მოახდინა Air Force One პროგრამაზე და ეს კომპანიას უჯდება ფულს, რადგან მათ მოუწიათ კვარტალური ზარალის შესახებ 3.3 მილიარდი დოლარის ანგარიშგება ყველა დანაკარგის გამო.***
• Boeing-ის აქცია გუშინ 5.24%-ით გაიზარდა და 177.58 დოლარამდე დაიხურა, თუმცა S&P 500 ინდექსით, რომელიც 5.54%-ით გაიზარდა, მაინც დაბალი იყო.

Boeing ცნობილია კომერციული და სამხედრო გამოყენებისთვის თვითმფრინავების დიზაინითა და წარმოებით. თუმცა, კომპანია ამ ბოლო დროს უფრო მეტად იყო ინვესტორების ნდობის დაკარგვის გამო ინვესტორების ნდობის დაკარგვის გამო, რაც მათ დააფიქსირეს 2022 წლის მესამე კვარტალში. ეს არ ხდება ყოველდღე, რომ კომპანია აკლდება ანალიტიკოსების შეფასებებს 2 მილიარდი დოლარით.

Boeing აგრძელებს სხვადასხვა საკითხების მოგვარებას, დაწყებული შრომითი და სასწავლო გამოწვევებით დამთავრებული მიწოდების ჯაჭვის პრობლემებამდე, ასევე ადრე მოლაპარაკებულ Air Force One კონტრაქტთან ერთად, რომელიც კომპანიის ფულს უჯდება, რადგან შეფერხებები გრძელდება.

ბოინგი გაჩერებულია თუ უბრალოდ დაგვიანებულია? ჩვენ ვაპირებთ დავამსხვრიოთ ბოინგის აქციები, რათა დავინახოთ, როგორ მუშაობს კომპანია ფინანსურად.

Boeing-ის შემოსავლის ანგარიში

Boeing-მა გამოაცხადა მესამე კვარტალის მოგება 3 წლის 26 ოქტომბერს. ჩვენ უნდა გაგიზიაროთ ერთი მნიშვნელოვანი ციტატა აღმასრულებელი დირექტორის დეივ კალჰუნისგან, სანამ გადავხედავთ მოგებას:

”ეჭვგარეშეა, და თქვენ ეს გსმენიათ შემოსავლების ყველა მოწოდებიდან კვირის განმავლობაში, მიწოდების ჯაჭვი, ინფლაცია, შრომის დეფიციტი და მაკროეკონომიკური გამოწვევები ყველასთვის რთულია. ეს აისახება მესამე კვარტალში. ისევ და ისევ, გადასახადები ჩვენს ფიქსირებული ფასების განვითარების სამყაროში და ა.შ. - ეს ყველაფერი ჩართულია. ჩვენ არ ველოდებით ან არ ვარაუდობთ, რომ მიწოდების ჯაჭვის სამყარო უახლოეს პერსპექტივაში ბევრად უკეთესი გახდება. ”

ამ ციტატის გაზიარება ღირს, რადგან ბევრი კომპანია აწყდება მაკროეკონომიკურ გამოწვევებს, რადგან მსოფლიო ემზადება ამის შესაძლებლობისთვის. გლობალური რეცესია. კალჰუნმა ცოტა ხნის წინ დიდი ფსონი დადო საკუთარ თავზე და მის კომპანიაზე და თავად შეისყიდა დაახლოებით 4 მილიონი დოლარის აქცია.

აქ მოცემულია რამდენიმე ფინანსური მაჩვენებლები Boeing-ის შემოსავლების ანგარიშიდან:

• Boeing-მა მესამე კვარტალში 3.3 მილიარდი დოლარის ზარალი გამოაცხადა, რაც ერთი წლის წინ 132 მილიონი დოლარის ზარალს აღემატება.
• მესამე კვარტლის შემოსავალი 4%-ით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით და 15.96 მილიარდ დოლარს მიაღწია.
• Boeing-მა განაახლა 787-ის მიწოდება FAA-სგან 2 წლის შეფერხების შემდეგ.
• კომპანიამ გამოაცხადა ზარალი ერთ აქციაზე $6.18.
• საოპერაციო ფულადი ნაკადმა შეადგინა $3.2 მილიარდი, $2.9 მილიარდი თავისუფალი ფულადი ნაკადები უფრო მაღალი მიწოდების გამო.
• Boeing-ის აქციები დაახლოებით 9%-ით დაეცა ამ შედეგების გამოქვეყნების შემდეგ იმ გამოწვევების გამო, რომლებიც კომპანიას 2023 წელს შეხვდება.

ეს ფინანსური მაჩვენებლები იმედგაცრუებული იყო, რადგან ანალიტიკოსები არ ელოდნენ ასეთ დიდ ზარალს კვარტალში. ყველაზე ცუდი ისაა, რომ AirForce One-თან ფიქსირებული ფასის კონტრაქტი გააგრძელებს კომპანიის ფულს უახლოეს მომავალში.

როგორ შოულობს ფულს ბოინგი?

ბოინგი თავის შემოსავალს ოთხ სხვადასხვა სეგმენტად ყოფს:

1. კომერციული თვითმფრინავების მიწოდება. ეს განყოფილება პასუხისმგებელია კომერციული თვითმფრინავების განვითარებასა და წარმოებაზე. ამ განყოფილების კვარტალური შემოსავალი გაიზარდა 6.3 მილიარდ დოლარამდე ცხრა 787-ის მიწოდების წყალობით. პროგრამა ამჟამად აწარმოებს ნორმალურზე დაბალი ტემპით და კომპანია იმედოვნებს, რომ თვეში 5 თვითმფრინავს დაუბრუნდება.
2. თავდაცვა, სივრცე და უსაფრთხოება. ეს სექტორი მოიცავს სამხედრო იარაღისა და თვითმფრინავების კვლევას, განვითარებას და წარმოებას. აქ ყველაზე დიდი მომხმარებელია აშშ-ს თავდაცვის დეპარტამენტი. მესამე კვარტლის შემოსავალი ამ სექტორში 5.3 მილიარდ დოლარამდე შემცირდა. ეს ნიშნავს 2.8 მილიარდი დოლარის ზარალს ფიქსირებული ფასის კონტრაქტების გამო.
3. გლობალური სერვისები. ეს სექტორი სთავაზობს პლატფორმებს, სისტემებსა და სერვისებს თავდაცვისა და კომერციული მომხმარებლებისთვის გლობალურად. ეს განყოფილება ასევე მოიცავს მიწოდების ჯაჭვის მენეჯმენტს, ტექნიკურ მომსახურებას, ინჟინერიას, პილოტების მომზადებას და ციფრულ მომსახურებას. მესამე კვარტლის შემოსავალი 4.4 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა, ხოლო საოპერაციო მარჟა 16.5%-მდე იყო კომერციული სერვისების უფრო დიდი მოცულობის წყალობით.
4. ბოინგის დედაქალაქი. კომპანია თავის მომხმარებლებს სთავაზობს დაფინანსების ვარიანტებს, დაწყებული ფინანსური იჯარით გაყიდული აღჭურვილობით, საოპერაციო იჯარით, შენიშვნებით და დებიტორული დავალიანებით. პორტფელის წმინდა ბალანსი კვარტალის ბოლოს 1.6 მილიარდი დოლარი იყო.

რა არის ცუდი Air Force One გარიგებაში?

შემოსავლების ანგარიშიდან ირკვევა, რომ ბოინგი ებრძვის თავდაცვის განყოფილებას. Air Force One გარიგების ყველაზე დიდი პრობლემა არის ის, რომ ეს არის ფიქსირებული ფასის კონტრაქტი. ეს ნიშნავს, რომ ფინანსური სტრუქტურა არ ითვალისწინებს მიმდინარეობას ინფლაციური ზეწოლა. ნედლეულის ხარჯების ზრდისა და გლობალური მიწოდების ჯაჭვის პრობლემების გამო, გარიგება ახლა კომპანიის ფულს უჯდება.

ცოტა ხნის წინ ცნობილი გახდა, რომ ტრამპის Air Force One-ის გარიგებამ კომპანიას 766 მილიონი დოლარი დაკარგა ბოლო კვარტალში. ეს ნიშნავს, რომ პროექტის დაწყებიდან 1.9 მილიარდი დოლარის ზარალია. შემდეგი Air Force One-ისთვის ორი თვითმფრინავის აშენების პროექტზე მოლაპარაკება მოხდა ტრამპის ადმინისტრაციის მიერ, მაგრამ Boeing-ი პასუხისმგებელია ხარჯებზე წლების შემდეგ.

ეს კომპანიას საშინელ ფინანსურ მდგომარეობაში აყენებს. მენეჯმენტმა განაცხადა, რომ ამ უნიკალურმა გარიგებამ მათ გამოავლინა რისკები, რომლებიც თავიდან უნდა აეცილებინათ. მაშინდელმა პრეზიდენტმა დონალდ ტრამპმა პირადი როლი ითამაშა ამ ფიქსირებული ფასის შეთანხმების მოლაპარაკებაში. ივნისში, აშშ-ს მთავრობის მოხსენებამ გააფრთხილა, რომ მუშახელის დეფიციტის და სხვა საკითხების გამო, პროექტის დასრულების თარიღი კიდევ უფრო გადაიდო მას შემდეგ, რაც უკვე სამი წლით ჩამორჩება გეგმებს.

რა ელის Boeing-ის აქციას?

არის ბევრი საკითხი, რომელიც უნდა დამუშავდეს Boeing-თან, რომ კომპანია გახდეს მომგებიანი. Boeing-ის აქცია 147.41 ნოემბერს 2 დოლარად დაიხურა, რაც ფასს წლის განმავლობაში დაახლოებით 29%-ით დაეცა. ფასი ოდნავ გაიზარდა და დაახლოებით $156 მეორე დილით მას შემდეგ, რაც კომპანიამ წარმოადგინა მრავალდღიანი ინვესტორული ღონისძიება სიეტლში.

Boeing-ის აქცია გაიზარდა 5.24%-ით და დაიხურა 177.58 აშშ დოლარი ხუთშაბათს, 10 ნოემბერს, მაგრამ მაინც არ აკმაყოფილებდა S&P 500 ინდექსს, რომელიც გაიზარდა 5.54%-ით.

სად მიდის აქცია, დამოკიდებულია შემდეგზე:

Covid-ის პრობლემები ჩინეთში

ჩინეთში მიმდინარე პანდემიასთან დაკავშირებული შეზღუდვების გამო, მიწოდების ჯაჭვის მრავალი შეფერხებაა. Boeing-ზე ასევე გავლენას ახდენს აშშ-სა და ჩინეთს შორის ურთიერთობების გაუარესება, რომელმაც ცოტა ხნის წინ დააწესა სანქციები Boeing-ის თავდაცვის უმაღლესი აღმასრულებელი დირექტორის წინააღმდეგ, რაც ზიანს აყენებს კომპანიის ჩინეთში გაყიდვის გეგმების 50-წლიან ისტორიას. რამდენიმე წლის წინ ჩინეთი იყო პასუხისმგებელი Boeing-ის თვითმფრინავების შემოსავლის 22%-ზე, სიდიდით მეორე ბაზარი აშშ-ს შემდეგ.

მიწოდების ჯაჭვის მიმდინარე შეფერხებები

კომპანიას მიაჩნია, რომ მოთხოვნა საკმარისად ძლიერია მისი პროდუქტების მხარდასაჭერად, მაგრამ ისინი უბრალოდ ვერ ახორციელებენ ისე, როგორც მოსალოდნელია. მოთხოვნის მოსალოდნელზე უფრო სწრაფად დაბრუნებამ გამოიწვია მრავალი გლობალური კომპანია მოუმზადებელი. ასევე არის მუდმივი მუშახელის დეფიციტი, რომლის გაუმჯობესებასაც Boeing ვერ ხედავს 2023 წელს.

ინვესტორების ნდობის აღდგენა

Boeing-მა უნდა დაიბრუნოს ნდობა, რადგან ბოლოდროინდელი დანაკარგები და შეუბრალებელი საკითხები ფიქსირებული ღირებულების კონტრაქტებთან დაკავშირებით ზიანს აყენებს კომპანიის ფინანსურ ფინანსურ მდგომარეობას. კომპანიამ გამართა ორდღიანი ინვესტორული ღონისძიება სიეტლში 1 და 2 ნოემბერს, სადაც დაპირდნენ, რომ მძიმე აწევა გაკეთდა. აღმასრულებელმა დირექტორმა დეივ კალჰუნმა განაცხადა, რომ კომპანიას შეუძლია ყოველწლიურად შემოიტანოს $10 მილიარდი ნაღდი ფული 2025 წლისთვის, რადგან მათი მიზანია გააუმჯობესოს ოპერაციები წლების განმავლობაში წარუმატებლობისა და პრობლემების შემდეგ. ინვესტორმა ამ მოვლენამ ხელი შეუწყო აქციების დაახლოებით 4%-ით გაზრდას 2 ნოემბერს, მაგრამ ჯერ კიდევ არსებობს შეშფოთება იმის შესახებ, თუ როგორ დააგროვებს კომპანია ფულადი რეზერვებს, რადგან ისინი იბრძვიან 57 მილიარდი დოლარის მასიური ვალის დატვირთვისთვის.

უნდა ჩადოთ ინვესტიცია ბოინგში?

ანალიტიკოსთა უმეტესობა არ არის მომხრე Boeing-ის აქციების გამო მრავალი გამოწვევის გამო, რომელსაც კომპანია აგრძელებს. ზოგიერთმა ისიც კი თქვა, რომ მათ აქვთ 57 მილიარდი მიზეზი, რის გამოც ისინი არ არიან აქციაზე, რადგან კომპანიას აქვს უზარმაზარი ვალი 57 მილიარდი დოლარი, რაც ზიანს აყენებს მომავალ ფინანსებს. ვალის შემცირებას დიდი დრო დასჭირდება, მით უმეტეს, რომ კომპანია აგრძელებს ფულის დაკარგვას წინა გარიგებებზე.

ახლა არ არის დრო Boeing-ში ინვესტირების ჩასატარებლად. ჩვენ არ ვარაუდობთ, რომ კომპანიას არ შეუძლია შეცვალოს ბიზნესი, მაგრამ თვითმფრინავის მწარმოებლის გარშემო ძალიან დიდი გაურკვევლობაა.

როგორ უნდა განახორციელოთ ინვესტიცია?

მიუხედავად იმისა, რომ მოგზაურობა დაბრუნდა პოსტ-პანდემიურ სამყაროში, ბევრი გლობალური კომპანია აგვარებს საკითხებს, რომლებიც გამოწვეულია მაღალი ინფლაციისა და მუშახელის დეფიციტით. თან მუდმივი განაკვეთების ზრდა და გლობალური საკითხები, ეს არის სარისკო დრო ინვესტიციების ჩადება მრავალეროვნულ კომპანიებში.

კარგი ამბავი ის არის, რომ თქვენ შეგიძლიათ გახადოთ თქვენი პორტფელი უფრო თავდაცვითი და შეზღუდოთ რისკის ზემოქმედება მღელვარე პერიოდში. შეხედე Q.ai-ის ინფლაციის ნაკრები. ჩვენი ხელოვნური ინტელექტი ეძებს ბაზრებს საუკეთესო ინვესტიციებისთვის ყველა სახის რისკის ტოლერანტობისა და ეკონომიკური სიტუაციისთვის.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.