ეთერი შეყვარებულია S&P 500-ზე? | ინდუსტრიის ანალიზი| OKX აკადემია

ეთერი (ETHროგორც ჩანს, უფრო და უფრო მეტად არის დაკავშირებული S&P 500-თან. აი, რა ხდება და რას ნიშნავს Ethereum-ის შერწყმა. 👇

TL; DR

• 2021 წელს ინსტიტუციონალურმა ინვესტორებმა დაიწყეს მძიმე ინვესტიციები ETH, რაც მას სერიოზულ ტექნიკურ ინვესტიციას ანიჭებს.
• ETH-ის 30 დღის კორელაციური მატრიცა S&P 500-თან 5 წლიდან 2017-ჯერ გაიზარდა.
• გაუგებარია, რომ ტრადიციულ ფინანსურ ინსტიტუტებს ესმით ან აინტერესებთ Ethereum-ის ძირითადი ტექნოლოგია.
• ეთერის ფასი უფრო ფართო საბაზრო პირობებით შეიძლება იყოს განპირობებული, ვიდრე შერწყმის შესახებ პოზიტიური განწყობებით.

იყიდეთ ETH

კორელაცია ნიშნავს, რომ ორი აქტივი მოძრაობს ერთსა და იმავე დროს იმავე მიმართულებით - როდესაც ერთი აწვება, მეორე აწვება; როცა ერთი ეშვება, მეორე ეშვება. მაგრამ კორელაცია არ ნიშნავს მიზეზობრიობას. ერთ-ერთი დაკავშირებული აქტივი შეიძლება იყოს რამაც გამოიწვია მეორეს მასთან ერთად გადაადგილება, ან შეიძლება არა. კორელაცია ასევე არ ნიშნავს, რომ ორი აქტივი მოძრაობს ერთი და იგივე მიმართულებით სიჩქარე.

თუ 1,000 წლის 500 იანვარს მთლიან S&P 1-ში 2017$ ჩადებთ, დღეს 84%-ზე მეტი იქნებით. Ცუდი არაა. თუ 1,000 წლის 1 იანვარს იგივე $2017 ETH-ში ჩადებთ, დღეს თქვენ აჯობებთ 19,000%. Ვაუ.

ამ თვალსაზრისით, ETH და S&P 500, როგორც ჩანს, სულ უფრო მეტად არის დაკავშირებული. 30-დღიანი ისტორიული კორელაციის მატრიცა არის ორი აქტივის ფასს შორის კავშირის სტატისტიკური საზომი. ის მერყეობს:

• 1: აქტივები მშვენივრად დადებითად არის დაკავშირებული, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი ფასები ყოველთვის მოძრაობს ზუსტად იმავე მიმართულებით.
• მინუს 1: აქტივები იდეალურად უარყოფითად არის დაკავშირებული, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი ფასები ყოველთვის მოძრაობს ზუსტად საპირისპირო მიმართულებით.

2 წლის 2017 იანვარს, ETH-S&P 500 კორელაციური მატრიცა იყო 0.17, დაახლოებით 17% დადებითად კორელაციაში. 29 წლის 2022 აგვისტოს კორელაციის მატრიცა იყო 0.84, დაახლოებით 84% დადებითად კორელაციაში.

სხვა კრიპტოვალუტები აჩვენებენ კორელაციის განსხვავებულ ხარისხს S&P 500-თან. ვიკიპედიაკორელაციის მატრიცა არის 0.64. სოლანა, 0.48. ძაღლი, 0.42. მაგრამ Ethereum აჩვენებს განსაკუთრებით მაღალ კორელაციას.

გარკვეულწილად, ETH და S&P 500 ყოველთვის იყო დაკავშირებული, რადგან ETH-ის ფასი ყოველთვის ეხმაურებოდა იმავე ფართო ბაზრის პირობებს, რაც გადაადგილებს S&P 500-ს. 2017-2018 კრიპტო ზამთარი უხეშად დაკავშირებულია აშშ-ს ეკონომიკური პირობების საერთო ვარდნასთან (იზომება შესყიდვების მენეჯერების ინდექსით, ან „PMI“).

ამ დროის განმავლობაში ბიტკოინის ფასი დაეცა დაახლოებით 80% და ეთერის ფასი დაეცა დაახლოებით 90%. მაგრამ იმავე პერიოდში S&P 500 რეალურად ოდნავ გაიზარდა. ასე რომ, ETH და S&P 500 ყოველთვის არ ეჭირათ ხელში აღმავლობისა და დაცემის დროს.

სიმართლე ის არის, რომ კორელაცია ETH-სა და S&P 500-ს შორის ცოტა ბინძურია. ზოგჯერ ისინი დიდ კორელაციაში არიან. და სხვა დროს ისინი არ არიან. თუმცა, აშკარად ჩანს, რომ მათი კორელაცია დროთა განმავლობაში უფრო თანმიმდევრული ხდება.

აი გრაფაში ETH-S&P 500 კორელაციური მატრიცის 2018 წლისთვის - მუწუკები.

აქ არის იგივე გრაფიკი 2020 წლისთვის - უფრო გლუვი.

და აი, იგივე გრაფიკი 2022 წლისთვის - ყველაზე გლუვი.

მერე რა ხდება აქ? რატომ არის S&P 500, 65 წლის საფონდო ინდექსი და ETH, უკუღმა ბლოკჩეინი, რომელიც შექმნილია 20-კაციანი კომპიუტერული ჭკუის მიერ, რომელიც ემხრობა იასამნისფერ პიჟამას და კატის ჩანთები, ეტყობა უყვართ ერთმანეთი?

ალბათ იგივე მიზეზია, რის გამოც Ethereum-ს და FTSE-ს აქვთ კორელაციური მატრიცა 0.74. და რატომ აქვთ Bticoin-ს და S&P 500-ს კორელაციური მატრიცა 0.64. მოკლე პასუხი? ინსტიტუციური ფული.

ინსტიტუციური ინვესტიციების მოკლე ისტორია ETH-ში

S&P 500 არის საფონდო ინდექსი, რომელიც შედგება ამერიკის ზოგიერთი უმსხვილესი კორპორაციისგან. ბაზრის შემქმნელები, რომლებიც მართავენ ამ აქციების ფასებს, არიან დიდი მემკვიდრეობითი ტრადიციული საინვესტიციო ბანკები, როგორიცაა JP Morgan და Morgan Stanley.

როდესაც Ethereum 2015 წელს დაიწყო, ეს ბანკები არ იყვნენ განსაკუთრებით დაინტერესებული მასში დიდი ინვესტიციების განხორციელებით. მაშინ მათი უმეტესობა ჯერ კიდევ ცდილობდა გადაეწყვიტა ჩაედო თუ არა ბიტკოინში ინვესტიცია. ფაქტობრივად, ინსტიტუციური კრიპტო ინვესტიცია სერიოზულად არ დაწყებულა 2018 წლამდე და ნამდვილად არ განხორციელებულა. სანამ 2020.

მომდევნო წელს, 2021 წელს, ინსტიტუციონალურმა ინვესტორებმა დაიწყეს ა სერიოზული ინტერესი ეთერიუმში. მაგრამ ინსტიტუციური ფულით მოდის ინსტიტუციური აზროვნება. ამრიგად, იგივე გონება, რომელიც მართავს S&P 500-ის ფასს, ახლა ასევე მართავს ETH-ის ფასს – უკეთესად თუ უარესად.

მომავალი ეთერიუმის შერწყმა წარმოგიდგენთ ამ ახალი სიტუაციის მომხიბლავ ტესტს.

ბანკირები და შერწყმა

შერწყმა, რომელიც მოსალოდნელია დაახლოებით 15 წლის 2022 სექტემბერს, არის Ethereum ბლოკჩეინის ტექნიკური განახლება, რომელიც:

1. ქსელის გადატანა სამუშაოს დადასტურების კონსენსუსის მექანიზმიდან ფსონების მტკიცებულებაზე
2. გახადეთ ქსელი 99%-ზე მეტი ენერგოეფექტური
3. შეამცირეთ ETH-ის მთლიანი მიწოდება
4. მოამზადეთ ქსელი შემდგომი განახლებისთვის

ვიტალიკ ბუტერინი, Ethereum-ის შემქმნელი, არის აღფრთოვანებული. ეთერიუმის მომხრეთა უმეტესობაა bullish. და აგვისტოს პირველი ნახევრის განმავლობაში, როგორც ჩანს, ბაზარი თანხმდებოდა, რადგან ETH-ის ფასი სტაბილურად იზრდებოდა. მაგრამ იყო თუ არა შერწყმა ფასის მამოძრავებელი, თუ ETH გატარებული იყო რამდენიმე კვირის პოზიტიური უფრო ფართო ბაზრის განწყობებით?

ძნელი დასამტკიცებელია, რა თქმა უნდა – დაიმახსოვრეთ, კორელაცია არ ამტკიცებს მიზეზობრიობას.

მაგრამ აღსანიშნავია, რომ მას შემდეგ, რაც აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა 26 აგვისტოს ახალი საპროცენტო განაკვეთის ზრდის სიგნალი გამოთქვა, S&P 500 დაეცა და ETH დაეცა მასთან ერთად.

ახლა, იციან თუ არა ETH-ის ინსტიტუციონალურმა ინვესტორებმა და/ან ზრუნავენ და/ან ესმით შერწყმა? ფსონის დამადასტურებელი საბუთი? დეფლაციური ტოკენომიკა? და, როდესაც გადავხედავთ Merge-ს, იციან თუ არა Ethereum-ის შემდეგი რაუნდის შესახებ განახლებანი – Surge, Verge, Purge და Splurge?

კრიპტო არ არის კუნძული

დებატები და მოლოდინები Ethereum-ის შერწყმის ირგვლივ კრიპტო სამყაროში ყველა დროის უმაღლეს დონეზეა. სკალირება, ფასი, ეფექტურობა, საკომისიო, თქვენ დაასახელეთ: დეტალური კრიპტო დისკუსიები მიმდინარეობს მთელი საათის განმავლობაში - ძირითადად თავად კრიპტო-ს პოზიციიდან. მაგრამ ETH-ის მზარდი კორელაცია S&P 500-თან უნდა შეგახსენებთ, რომ კრიპტო არ არის კუნძული – მიუხედავად ყველა მისი უცნაურობისა, ის რჩება მაკროკონტინენტის დიდ ნაწილს.

გამოიკვლიეთ ETH ფიუჩერსები