ეს არის უზარმაზარი სტრუქტურული უპირატესობა, რომ არ გქონდეს ბევრი ფული

Warren Buffett's Berkshire Hathaway-მა დაბრუნდა განსაცვიფრებელი 3,641,614% მისი დაარსებიდან 1965 წელს.

ეს შედეგები თავისთავად საუბრობს. შედარებისთვის, S&P 500 დაბრუნდა 30,209% იმავე დროში. 1965 წელს Berkshire Hathaway-ში ჩადებული ერთი დოლარი 36,714 დოლარად გადაიქცევა, ხოლო S&P 500-ში ჩადებული იგივე დოლარი მხოლოდ 303 დოლარს დააბრუნებდა.

მაგრამ ბაფეტიც კი არ არის დაცული დიდი რიცხვების კანონის მიმართ. რაც უფრო დიდი ხდება რაღაც, მით უფრო რთულია მისი ექსპონენციალური ზრდა. Berkshire Hathaway-მა მოახერხა თავისი აქციების ფასის გაორმაგება წელიწადში ორჯერ, ზუსტად ორჯერ - და ორივე შემთხვევა დაბრუნდა 1970-იან წლებში.

როგორც ბაფეტმა ათ წელზე მეტი ხნის წინ თქვა, ”უმაღლესი მაჩვენებელი, რაც კი ოდესმე მიმიღწევია, იყო 1950-იან წლებში. მე მოვკალი დოუ. თქვენ უნდა ნახოთ ნომრები. მაგრამ მე მაშინ არაქისის ინვესტიციას ვაკეთებდი. მე ვფიქრობ, რომ შემეძლო წელიწადში 50% გაგიკეთოთ 1 მილიონი დოლარით. არა, ვიცი, რომ შემეძლო. მე ამის გარანტიას ვაძლევ.”

რატომ გშურს ბაფეტი შენი

მაგრამ ეს უფრო მეტია, ვიდრე დიდი რიცხვების კანონი, რომელიც მუშაობს დღეს ომაჰას ორაკულის წინააღმდეგ. ბაფეტს - და ყველა სხვა მილიარდერ ინვესტორს და ინსტიტუციურ მოთამაშეს - არსებითად ეკრძალებათ ინვესტირებას ყველაზე ფეთქებად შესაძლებლობებში რაიმე მნიშვნელოვანი გზით.

დავუშვათ, ბაფეტს სურდა ინვესტიციების განხორციელება მცირე კაპიტალის კომპანიაში, რომლის ღირებულებაც 1 მილიონი დოლარია. მას ლეგალურად შეეძლო რამდენიმე ათასი დოლარის ინვესტიცია და იმედია, უყურებდა მის ზრდას $100,000 ან მეტს.

მაგრამ ეს იქნება ბერკშირ ჰეთევეის, რომელიც დღეს ასობით მილიარდ დოლარად შეფასებული ჯუნგერია. მცირე ინვესტიციით სახლიდან გაშვება ბაფეტს ნემსს არ მოუტანს.

მისი სხვა ვარიანტი იქნება ბევრად მეტი ინვესტიცია - ვთქვათ $500,000. მაგრამ შემდეგ ის კომპანიის იმდენ ნაწილს ფლობდა, რომ დასჭირდებოდა 13D განრიგის ფორმა ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიაში და შეეგუა თავის ტკივილს, რაც ლეგალურად არის ცნობილი, როგორც „ბენეფიციარი მფლობელი“.

ბაფეტი გააგრძელებს ყოველწლიურად ასობით მილიონი დოლარის დივიდენდების შეგროვებას იმ დიდი რაოდენობით აქციებიდან, რომლებიც მას ფლობს საოჯახო სახელებში, როგორიცაა კოკა-კოლას კომპანია (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) და ბანკი ამერიკის კორპორაცია (NYSE: BAC).

ამბავი გრძელდება

მაგრამ ის აღარ მოიპოვებს 10,000%-ს პლუს გამარჯვებულებს, როგორც ეს გააკეთა სადაზღვევო GEICO-სთან 1950-იან და 1960-იან წლებში.

ბენზინგა აკონტროლებს უამრავ შესაძლებლობებს ფაქტობრივად დახურულია ბაფეტის მსგავსი ინვესტორებისთვის.

ყოველივე ამის შემდეგ, მცირე კაპიტალის აქციები, მთელი მათი არასტაბილურობისა და გაზრდილი რისკის მიუხედავად, ისტორიულად აჯობა მათ უფროს ძმებს დროთა განმავლობაში. საცალო ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ ამის შესახებ - და მზად იყვნენ გამოიყენონ თავიანთი ერთი დიდი უპირატესობა ბაფეტთან შედარებით.

არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.

© 2022 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.