გაზაფხული ახლოვდება და ინვესტორებს მოუწევთ ბროლის ბურთის გატეხვა, როდესაც შეხედავენ ბაზრის პირობებს. არსებობს მზარდი კონსენსუსი, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ინფლაცია შემცირდა გასული ზაფხულის პიკთან შედარებით, ის მაღალ დონეზე დაეცა.
საბანკო გიგანტის JPMorgan-ის სიტუაციის თვალს ადევნებს, აღმასრულებელი დირექტორი ჯეიმი დიმონი თვლის, რომ ჩვენ მალე არ დავუბრუნდებით Fed-ის მიზნობრივ 2%-ს.
გარდა ამისა, მიუხედავად იმისა, რომ დიმონი მიესალმება ეკონომიკას, რომელიც "საკმაოდ კარგად მუშაობს" უამრავი სამუშაო ადგილით, ის ასევე ხაზს უსვამს, რომ გასათვალისწინებელია უამრავი გაურკვევლობა. ან, როგორც დიმონი ლაკონურად ამბობს, „რუსეთი, უკრაინა, ნავთობი, გაზი, ომი, მიგრაცია, ვაჭრობა, ჩინეთი“ ყველა პოტენციური წინააღმდეგობაა. ”ჩვენს თვალწინ არის რაღაც საშინელი. და მე და შენ ვიცით, რომ ყოველთვის არის გაურკვევლობა“, - გააფრთხილა მან.
ინვესტორების სტანდარტული თამაში, რომ გაუმკლავდნენ ამ სახის გაურკვევლობას, არის ძლიერი თავდაცვითი პორტფელის პოზიციის დაკავება - და ეს ბუნებრივია გვაიძულებს შევხედოთ მაღალშემოსავლიანობას. დივიდენდის აქციები. ეს არის სანდო გადამხდელები, რომლებიც აქციონერებს მისცემს უამრავ თავდაცვით ატრიბუტს: სტაბილური შემოსავლის ნაკადი, საიმედო გადასახადები და ინფლაციის დამაჯერებელი შემოსავალი.
მაშ ასე, მოდით გადავხედოთ ორ აქციას JPMorgan-ის ანალიტიკოსებმა დღევანდელი კლიმატის პირობებში. ეს ორივე არის ყიდვის რეიტინგული აქციები, მაღალი დივიდენდების შემოსავლით - 13%-ზე მეტი, ერთ შემთხვევაში. აქ არის დეტალები.
AGNC Investment (AGNC)
ჩვენ დავიწყებთ უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტით (REIT). ეს კომპანიები დიდი ხანია ცნობილია, როგორც ნამდვილი დივიდენდების ჩემპიონები, და JPM-ის არჩევანი, AGNC Investment, დიდი ხანია ცნობილია თავისი მაღალშემოსავლიანი გადახდებით. კომპანია ოპერირებს REIT მსოფლიოს იპოთეკით მხარდაჭერილი უსაფრთხოების (MBS) ნიშაში, ფლობს 59.5 მილიარდი დოლარის ფასიანი ქაღალდების პორტფელს. ეს ჯამი მოიცავს 39.5 მილიარდ აშშ დოლარს საცხოვრებლის იპოთეკით მხარდაჭერილ ფასიან ქაღალდებს და კიდევ 18.6 მილიარდ აშშ დოლარს წმინდა TBA (გამოსაცხადებელ) პოზიციებს. AGNC-ის პორტფელის უდიდესი ნაწილი, დაახლოებით 92%, არის 30-წლიანი ფიქსირებული იპოთეკური ინსტრუმენტები.
პორტფელის ხარისხი შეიძლება შეფასდეს ბოლო 4Q22 შედეგების მიხედვით. საბოლოო ჯამში, კომპანიამ მიაღწია წმინდა შემოსავალს საერთო აქციაზე 93 ცენტი, რაც 66 ცენტის პროგნოზზე მაღლა დგას. სოლიდური მოგების გარდა, კომპანიას 4.3 წლის 31 დეკემბრისთვის 2022 მილიარდი დოლარის ფულადი აქტივები ჰქონდა. ეს ჯამი წარმოადგენდა AGNC-ის მთლიანი კაპიტალის 59%-ს.
თუმცა თავდაცვითი დივიდენდის ინვესტორებისთვის ამ კომპანიის დივიდენდის გადახდა რეალური სიახლეა. AGNC იხდის ყოველთვიურად და არა კვარტალურად, რაც აქციონერებს უფრო ხშირი გადახდის გრაფიკს აძლევს. დივიდენდი 12 ცენტზე თითო საერთო აქციაზე ყოველწლიურად 1.44 დოლარამდეა აქციაზე და იძლევა ძლიერ შემოსავალს 13.3%. ეს აჭარბებს ბოლო მოხსენებულ ინფლაციის მონაცემს - 6.4% წლიური იანვარში - 6.9 პუნქტით, რაც უზრუნველყოფს, რომ აქციონერებს ექნებათ არა მხოლოდ სანდო რეალური ანაზღაურება, არამედ რომ მოგება იქნება მნიშვნელოვანი.
JPMorgan-ის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი რიჩარდ შეინი აშუქებს AGNC-ს და თავის ბოლო ჩანაწერში მიზანშეწონილად მიიჩნია აქციების რეიტინგის განახლება ნეიტრალურიდან ჭარბ წონამდე (ანუ ყიდვა). თავისი პოზიციის მხარდასაჭერად, შეინმა დაწერა: „ჩვენ ველით, რომ AGNC-ის, ძირითადად, სააგენტოს MBS პორტფელი ხელს შეუწყობს საბალანსო ღირებულების აღდგენას, რადგან MBS ფასები აღდგება და ინვესტორებს შესთავაზებს საკრედიტო დაცვას გაუარესებულ ეკონომიკურ გარემოში. AGNC-ის შემოსავალი სრულად ფარავს მის დივიდენდს და გთავაზობთ მიმზიდველ შემოსავალს. AGNC არის ერთ-ერთი საუკეთესოდ მართული MREIT ჩვენს დაფარვის სამყაროში. ჩვენი აზრით, შიდა მართვა წარმოადგენს გრძელვადიან ღირებულების მამოძრავებელს. ”
რამდენიმე რიცხვის დაყენებით, შეინი აძლევს AGNC-ის აქციებს $12.50 ფასის სამიზნე, რაც ვარაუდობს ~16%-ის ერთწლიანი ზრდის პოტენციალს. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და ფასის მოსალოდნელ მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~29% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (შეინის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, რეკორდული 9 ანალიტიკოსის ბოლო მიმოხილვით, რომლებიც იშლება 6-დან 3-მდე Buy over Hold-ის სასარგებლოდ, AGNC-ის აქციები იღებენ ზომიერ ყიდვის რეიტინგს ანალიტიკოსთა კონსენსუსიდან. (იხილეთ AGNC საფონდო პროგნოზი)
უილიამსის კომპანიები (WMB)
მეორე მაღალი სარგებელი დივიდენდის არჩევისთვის, ჩვენ გადავიტანთ ჩვენს მზერას REIT-დან ენერგიაზე. Williams Companies მუშაობს აშშ-ს ბუნებრივი გაზის ინდუსტრიაში, ახორციელებს სატრანსპორტო მილსადენების ქსელს, შემკრებ და შესანახ ობიექტებს და ბუნებრივი აირის გადამამუშავებელ ქარხნებს. კომპანიის ქსელი ორიენტირებულია ტეხასის-ლუიზიანას სანაპირო ზოლის გასწვრივ, ვრცელდება მექსიკის ყურეში და ვრცელდება ფლორიდაში, შუა ატლანტიკასა და აპალაჩიაში, ხოლო ჩრდილო-დასავლეთით კლდოვან მთებამდე და წყნარი ოკეანის ჩრდილო-დასავლეთით. აშშ-ში ყოველდღიურად გამოყენებული ბუნებრივი აირის დაახლოებით 30% გადის უილიამსის ქსელში.
კომპანიამ ცოტა ხნის წინ გამოაქვეყნა თავისი შედეგები 2022 წლის სრული წლისა და მეოთხე კვარტლისათვის. მთელი წლის განმავლობაში უილიამსმა გამოაცხადა შემოსავალი $10.9 მილიარდი, 10.6 წლის $2021 მილიარდთან შედარებით. აქედან კომპანიამ მიიღო წმინდა შემოსავალი $2.04 მილიარდი, ანუ განზავებული EPS $1.67. კვარტალურ დონემდე ბურღვით, წმინდა შემოსავალმა მიაღწია 668 მილიონ დოლარს, ანუ 55 ცენტს აქციაზე. არა-GAAP-ის კორექტირებულ პირობებში, ეს მისცა 653 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა შემოსავალს, არა-GAAP-ის განზავებული EPS-ისთვის 53 ცენტი - ამ მაჩვენებელმა 3 ცენტით გადააჭარბა პროგნოზს და თითქმის 36%-ით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით.
ასევე საკმარისი იყო ფირმის საერთო წილის დივიდენდის სრული დაფინანსების გარანტია, რომელიც იანვრის დეკლარაციაში 5.3%-ით გაიზარდა. ახალი გადახდა, რომელიც დაგეგმილია 27 მარტს, ახლა შეადგენს 0.4475 აშშ დოლარს საერთო აქციაზე. წლიური განაკვეთით $1.79 თითო საერთო აქციაზე, ახლად გაზრდილი დივიდენდი იძლევა 6%-ს ქვემოთ. მიუხედავად იმისა, რომ ოდნავ დაბალია, ვიდრე მიმდინარე ინფლაციის მაჩვენებლები, უილიამსის დივიდენდი ჯერ კიდევ დაახლოებით სამჯერ აღემატება S&P-ში ჩამოთვლილ დივ გადამხდელებს შორის არსებულ საშუალო გადასახადს – და კიდევ უკეთესი, უილიამსს აქვს დივიდენდების საიმედოობის ძლიერი რეპუტაცია, რომელიც აგრძელებს გადახდებს ყოველ კვარტალში. 1974 წლიდან.
JPMorgan-ის ანალიტიკოსი ჯერემი ტონეტი მიჰყვება უილიამსის კომპანიებს და მას მოსწონს ის, რაც ხედავს. Tonet თვლის, რომ უილიამსი არის ბუნებრივი გაზის ერთ-ერთი საუკეთესო პოზიციონირებული კომპანია და წერს: „WMB-ის პრემიერა არსებული „ფოლადი მიწაში“ უზრუნველყოფს მკაფიო კონკურენტულ უპირატესობებს კომპანიის ჭაბურღილის საბაზრო სტრატეგიის შესასრულებლად... მიუხედავად იმისა, რომ მიმდინარე natgas S/D დინამიკა იწვევს გაყალბების ვარდნისა და ბაზრის დაბალანსების შიშით, ჩვენ ვხედავთ LNG მოთხოვნის შემდეგ ნაწილს, რომელიც დააბალანსებს ბაზარს მომდევნო ერთი-ორი წლის განმავლობაში, რაც ხელს უწყობს ნაგაზის წარმოების დონის საბოლოო ზრდას. როგორც ასეთი, საშუალო ერთნიშნა EBITDA CAGR-ის პოტენციალით, YE22 ბერკეტი 3.55x-ზე და თანატოლების წამყვანი ESG ჩანაწერით, ჩვენ ვხედავთ კონსტრუქციულ ფონს დროთა განმავლობაში, მიმდინარე ~6% სარგებელი უზრუნველყოფს მხარდაჭერას.
მისი პოზიციის თვალყურის დევნება, Tonet აძლევს WMB-ის აქციებს Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს და ადგენს მის ფასს 36$-ზე, რაც გულისხმობს ~18%-იან ზრდას ერთწლიან ჰორიზონტზე. (Tonet-ის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, WMB იღებს ზომიერი ყიდვის რეიტინგს Street-ის ანალიტიკოსთა კონსენსუსის საფუძველზე, 13 ბოლო მიმოხილვის საფუძველზე, რომელიც მოიცავს 8-ს ყიდვის წინააღმდეგ 5-ის წინააღმდეგ. (იხილეთ WMB საფონდო პროგნოზი)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამორჩეული ანალიტიკოსების მოსაზრებებია. შინაარსი გამოყენებულია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ განახორციელოთ საკუთარი ანალიზები რაიმე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html