საფონდო ბირჟის ინვესტორებისთვის წელი კარგად დაიწყო, ამაში ეჭვი არ ეპარება. The S&P 500 გადახტა 9%-ით, ხოლო NASDAQ თითქმის 17%-ით გაიზარდა. მიუხედავად იმისა, რომ ეს არ აბრუნებს შარშანდელ ზარალს, მოგება, რომელიც გამოწვეულია პოზიტიური ეკონომიკური მონაცემების რამდენიმე გამოქვეყნებით, მიუთითებს ინვესტორების უფრო პოზიტიურ განწყობაზე გადასვლაზე.
მაგრამ ყოველთვის არის სიფრთხილის ხმა და დღეს ის მოდის JPMorgan-ის სტრატეგი მარკო კოლანოვიჩისგან, რომელიც აფრთხილებს, რომ აქციების რალი სავარაუდოდ არ გაგრძელდება – და რომ მან მხოლოდ გადადო და არ დაასრულა რეცესიის რისკი ამ წლის ბოლოს.
კოლანოვიჩი ხედავს ძირითად სისუსტეს მიმდინარე ეკონომიკურ პირობებში, სისუსტე, რომელიც გამწვავებულია ფედერალური სარეზერვო ბანკის საპროცენტო განაკვეთების ზრდის პოლიტიკით. ცენტრალური ბანკის ძირითადი სახსრების განაკვეთი ამჟამად დადგენილია 4.5%-დან 4.75%-მდე დიაპაზონში, 25 თებერვალს გამოცხადებული 1 საბაზისო პუნქტით გაზრდის შემდეგ.
„თუ ფედერალური ბანკი არ დაიწყებს ნომინალური პოლიტიკის განაკვეთების შემცირებას, ეს შემზღუდველი რეალური პოლიტიკის განაკვეთები წარმოადგენდა მიმდინარე საპირისპირო ქარს, რაც შეინარჩუნებს შესაძლო რეცესიის რისკს წლის შემდეგ შედარებით მაღალ დონეზე“, - თქვა კოლანოვიჩმა.
პრაქტიკული საინვესტიციო თვალსაზრისით, ეს აღწერს სიტუაციას, რომელიც შექმნილია თავდაცვითი პორტფელებისთვის. JPM-ის ანალიტიკოსები აშკარად ასე ფიქრობენ, რადგან ისინი საიმედოდ სარგებლობდნენ დივიდენდის აქციები როგორც სავარაუდოდ ყიდულობს.
ჩვენ ჩავუღრმავდით TipRanks-ის მონაცემებს JPM-ის ორი არჩევანის უახლესი დეტალების გასარკვევად; ორივეს აქვს საიმედო გადახდის ისტორია, რომელიც მხარს უჭერს დივიდენდის შენარჩუნების მტკიცე კორპორატიულ ვალდებულებას. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
ბრუკფილდის განახლებადი კორპორაცია (BEPC)
პირველი აქცია, რომელსაც ჩვენ შევხედავთ, არის Brookfield Renewable, სუფთა თამაშის განახლებადი ენერგიის პლატფორმა - და მსოფლიოში ყველაზე დიდი ასეთი კომპანია. Brookfield Renewable, რომლის 60% ეკუთვნის Brookfield Asset Management-ს, რომლის 75%-ს ეკუთვნის, ფოკუსირებულია ქარის, ჰიდრო და კომუნალური მასშტაბის მზის ენერგიის ობიექტების პორტფელის შექმნაზე, ენერგიის შესანახ აქტივებთან ერთად. კომპანია აქტიურია ამერიკაში, ევროპაში და აზიაში; მას აქვს 25,400 მეგავატი დადგმული გამომუშავების სიმძლავრე და შეუძლია წელიწადში 8 მილიონი ტონა ნახშირბადის დაჭერა.
Brookfield Renewable-მა ახლახან გამოაქვეყნა 4Q22 და 2022 წლის სრული შედეგები. კვარტლის შემოსავალი ჩამოთვლილია ~1.2 მილიარდი აშშ დოლარით, რაც 10%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით. 4Q22-ის მოგებამ მიაღწია 16-ცენტიანი EPS-ის ზარალს, 33%-ით უფრო ღრმა ვიდრე 12-ცენტიანი ზარალი 4Q21-დან და ოდნავ უარესი ვიდრე კონსენსუსის პროგნოზები (0.15). თუმცა, კომპანიას ჰქონდა სოლიდური სახსრები ოპერაციებიდან; 225 მილიონი დოლარით, ეს მაჩვენებელი 11 მილიონი დოლარით გაიზარდა წინა წლის კვარტალთან შედარებით. აქციების საფუძველზე, FFO მიაღწია 35 ცენტს, წინა წლის 33 ცენტთან შედარებით.
ამ ბოლო კვარტალში, ბრუკფილდმა განაგრძო გაფართოების საქმიანობა და ახალი პროექტები შეასრულა, რომელთა საერთო სიმძლავრე 3,500 მეგავატს შეადგენს.
ეს კომპანია ვალდებულია გადაიხადოს - და შეინარჩუნოს - საიმედო დივიდენდის გადახდა საერთო აქციონერებისთვის. ბოლო დეკლარაცია, 0.3375 აქციაზე, გაკეთდა მეოთხე კვარტალში და გადახდილი იქნება 4 წლის 31 მარტს. დივიდენდი ყოველწლიურად შეადგენს 2023 აშშ დოლარს თითო საერთო აქციაზე და იძლევა 1.35% -ს, დაახლოებით ორჯერ აღემატება საშუალო შემოსავალს, რომელიც ნაპოვნია შორის. div გადამხდელები ფართო ბაზრებზე. Brookfield Renewables თანდათან ზრდიდა დივიდენდების გადახდას ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში.
JPM-ის ანალიტიკოსი მარკ სტროუზი, რომელსაც TipRanks-ის 5 ვარსკვლავიანი რეიტინგი აქვს, აღნიშნავს, რომ განახლებადი ენერგია სწრაფად მზარდი სფეროა და ბრუკფილდის განახლებადი კორპორაცია მასში წამყვან პოზიციას იკავებს. ის წერს: „ჩვენ გვჯერა, რომ BEPC, დაკავშირებულ კომპანიასთან Brookfield Renewable Partners (BEP) ერთად საუკეთესოა განახლებადი ენერგიების პროექტების შემუშავებასა და მფლობელობაში, სთავაზობს მაღალი ხარისხის ფულადი შემოსავალს და ზრდის კარგ ხილვადობას. ჩვენ გვჯერა, რომ ეს აქცია უნდა მოეწონოს ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ გრძელვადიან ზემოქმედებას განახლებადი ენერგიის სეკულარული ზრდის თემაზე.
ამ ხედვის გათვალისწინებით და მასთან ერთად, სტროუზი აფასებს BEPC-ს იზიარებს Overweight (ანუ ყიდვა) და მისი ფასის სამიზნე, რომელიც ახლა დაწესებულია $39-ზე, გულისხმობს აქციების ~25%-იან ერთწლიან პოტენციალს. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და ფასის მოსალოდნელ მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~30% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი (სტროუზის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ამ აქციამ მოახერხა რადარის ქვეშ მოხვედრა და ფაილში მხოლოდ 2 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვაა – მაგრამ ორივე თანხმდება, რომ ეს არის ყიდვის აქცია, რაც ზომიერი ყიდვის კონსენსუსს ერთსულოვნად ხდის. აქციები ივაჭრება $31.27-ად და მათი $38 საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს, რომ წინ არის 21.5% მოგება ან BEPC. (იხ BEPC საფონდო პროგნოზი)
Oneok, Inc.OKE)
ახლა ჩვენ გავამახვილებთ ყურადღებას განახლებადი ენერგიის წყაროებიდან ნახშირწყალბადებზე. Oneok არის საშუალო ნაკადის კომპანია, რომელიც მუშაობს ბუნებრივი გაზის ინდუსტრიაში, სადაც მისი აქტივების ქსელი აკავშირებს ბუნებრივი აირის სითხის მომწოდებლებს კლდოვან მთებში, შუა კონტინენტზე და პერმის აუზის რეგიონებში სასიცოცხლო მარკეტინგისა და განაწილების ცენტრებთან. გარდა ამისა, კომპანია აფართოებს თავის კვალს და მოიცავს ოპერაციებს ჩრდილოეთ დაბლობების მდიდარ ბაკენის რეგიონში. Oneok-ის აქტივები მოიცავს ბუნებრივი აირის სითხეების შეგროვების, გადამუშავების, შენახვისა და ტრანსპორტირების ინფრასტრუქტურას.
კომპანიამ გამოაქვეყნა ზოგადად მზარდი შემოსავალი და შემოსავალი გასული წლის განმავლობაში. ჩვენ უნდა დაველოდოთ 27 თებერვალს, რათა ვნახოთ უახლესი კვარტალური შედეგები, მაგრამ ბოლო ანგარიშში, 3 კვარტალში, წმინდა შემოსავალი აჩვენა $22 მილიონი, რაც 431.8%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით. თითო აქციაზე, მოგება მსგავსი იყო, რადგან განზავებული EPS გაიზარდა 10% წ/წ და მიაღწია 9 ცენტს. ამ მიღწევებს მხარი დაუჭირა კომპანიის კლდოვან მთის რეგიონულ ბიზნესში მყარმა ზრდამ, რამაც 96%-ით გაზარდა დამუშავებული ბუნებრივი აირის მოცულობა და NGL ნედლი საკვების გამტარუნარიანობის მოცულობა 9%-ით.
მინიშნება იმისა, რომ მიმდინარე წარმადობა სტაბილურად რჩება, მომდინარეობს ბოლო დივიდენდის დეკლარაციის შედეგად, საერთო აქციის დივიდენდის გადახდაზე 14 თებერვალს. გადახდა, 95.5 ცენტად თითო საერთო აქციაზე, წარმოადგენს 2%-იან ზრდას წინა კვარტალთან შედარებით. ამჟამინდელი კურსით, დივიდენდი ყოველწლიურად შეადგენს 3.82 აშშ დოლარს ერთ აქციაზე და იძლევა 5.6%-ს. ეს თითქმის სამჯერ აღემატება საერთო საშუალო დივიდენდის შემოსავალს და სამჯერ აღემატება თანატოლ კომპანიებს შორის არსებულ შემოსავალს. რაც მთავარია, Oneok-ის დივიდენდების ისტორია ათწლეულებს ითვლის და კომპანიას აქვს რეპუტაცია, რომ ყოველთვის ახორციელებს კვარტალურ გადახდებს.
მომავალში, Oneok-ს შეუძლია ეძებოს გლუვი გზა, რადგან გასულ თვეში კომპანიამ გამოაცხადა სადაზღვევო ანგარიშსწორება, რათა დახუროს ყველა პრეტენზია დაკავშირებული "მედფორდის ინციდენტთან". ეს მოვლენა - აფეთქება და ხანძარი მედფორდში, ოკლაჰომაში, გაზის ქარხანაში, რამაც აიძულა სახლებისა და ბიზნესის ევაკუაცია - ონოკს გასული ზაფხულიდან ამძიმებდა. სადაზღვევო ანგარიშსწორება, საერთო ჯამში $930 მილიონი, ოფიციალურად წყვეტს ყველა პრეტენზიას.
ინვესტორებისთვის ეს ნიშნავს, რომ Oneok ბევრად უფრო საიმედო აქციაა, ვიდრე ექვსი თვის წინ. ჯერემი ტონეტი, JPM-დან, განმარტავს: ”აღსანიშნავი დამცინავი მოვლენის დროს, OKE-მა ასევე გამოაცხადა გადაწყვეტილება მედფორდის ობიექტის ინციდენტთან დაკავშირებით, არა მხოლოდ მოხსნა მარაგზე გადახურება, არამედ გასაკვირი მოლოდინები, ჩვენი აზრით…. მიუხედავად იმისა, რომ ამჟამად ვაჭრობს გარკვეულწილად უფრო სრული შეფასებით, OKE-ს ბერკეტი Bakken-ზე, აუზის მხარდამჭერი ფუნდამენტური გარემოთი და ეთანის თავდაპირველი არჩევითობით, წარმოადგენს ხელსაყრელ რისკს, ჩვენი აზრით, განსაკუთრებით ბუნებრივი აირის ფასის პირდაპირი ზემოქმედების არარსებობის გათვალისწინებით. ”
ეს ხელსაყრელი რისკის დაჯილდოების პროფილი ანიჭებს აქციას Tonet-ისგან Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს, რომლის ფასის სამიზნე $75 ვარაუდობს აქციების 9%-იან ერთწლიან მოგებას. (Tonet-ის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, OKE-ს ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგი ეფუძნება 4 შესყიდვას და 8 დაკავებას. აქციები ამჟამად ვაჭრობს 68.71 დოლარად, ხოლო 72.83 აშშ დოლარის საშუალო სამიზნე ვარაუდობს ~6%-იან ზრდას. (იხ Oneok-ის საფონდო პროგნოზი)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html