გასულ კვირას, S&P 500-მა დაასრულა პარასკევის სესია აქციით, რამაც ინდექსს დღის განმავლობაში მცირე 0.15%-იანი მომატება მისცა. ეს ასევე კარგი იყო, რადგან სესიაზე ინდექსი ფლირტავდა წმინდა 20%-იანი ზარალით. ეს არის დათვი ბაზრის ტერიტორია, ისეთი სახის ბაზრის მოძრაობა, რომელიც კიდევ უფრო შეაშფოთებს ინვესტორებს საპირისპირო ქარის გაზაფხულის შემდეგ.
ინფლაცია 40 წლის მაღალ დონეზეა, პირველმა კვარტალმა აჩვენა წმინდა ეკონომიკური შეკუმშვა, რუსეთის ომი უკრაინასთან გვპირდება კიდევ უფრო დააზარალებს საკვების, კულინარიული ზეთისა და ნავთობის ბაზრებს ზაფხულისკენ მიმავალ მარაგსა და ფასებს, COVID დაიკლო, მაგრამ ნამდვილად არ გაქრა. და ჩინეთის საქმიანობა - მკაცრი ანტი-COVID ჩაკეტვის პოლიტიკისა და გეოსტრატეგიული აგრესიის კომბინაცია რამდენიმე ფრონტზე - ამძაფრებს ყველა ამ ფაქტორს.
ბაზრის ექსპერტები არ საუბრობენ მხოლოდ მოსალოდნელ რეცესიაზე, ისინი აყრიან სტაგფლაციის იდეას, ინფლაციის, მაღალი უმუშევრობისა და ეკონომიკური შეკუმშვის მომწამვლელ კომბინაციას, რომელიც კარტერის ადმინისტრაციის შემდეგ არ გვინახავს.
მიუხედავად იმისა, რომ საბაზრო ვითარება იწყებს მკვეთრ ზრდას, JPMorgan-ის გლობალური ბაზრების სტრატეგი მარკო კოლანოვიჩი ხედავს პოტენციალს რისკის მქონე ინვესტორებისთვის.
„კაპიტალის ბაზრის ფასი რეცესიის ზედმეტ რისკში: ჩვენ ვაფასებთ აშშ-სა და ევროზონის აქციების ბაზრებს ფასდება ~70%-იანი ალბათობით ახლოვადიანი რეცესიის შემთხვევაში, შედარებით ~50% HG კრედიტში, ~30% HY-ში და ~. კურსის ბაზრებზე 10-20%. ჩვენ ასევე სკეპტიკურად ვუყურებთ იმ აზრს, რომ აპრილის სააქციო ფონდის გადინება, ყველაზე მაღალი 2020 წლის მარტიდან მოყოლებული, გადინების უფრო გაჭიანურებული ეტაპის მხოლოდ დასაწყისია. ამიტომ, ჩვენ ვინარჩუნებთ რისკის მომხრე პოზიციას“, - წერს კოლანოვიჩი.
„თუ რეცესია არ დადგება, მრავალჯერადი დერიტირება უკვე ძალიან მნიშვნელოვანი იყო და შემცირებული პოზიციონირებისა და დაბალ განწყობის გათვალისწინებით, Equities გამოჯანმრთელდება აქედან“, დასძინა კოლანოვიჩმა.
გარდა კოლანოვიჩის მიერ მაკრო სიტუაციის შეხედვისა, JPMorgan-ის საფონდო ანალიტიკოსები ასევე განიხილავდნენ სამ აქციას, რომლებიც დაქვეითებულია, მაგრამ მაინც აჩვენებენ ძლიერი ზრდის პოტენციალს, 90% ან უკეთესი წლისთვის. გამოყენება TipRanks მონაცემთა ბაზა, ჩვენ გავარკვიეთ, რომ ქუჩის დანარჩენი ნაწილიც ბორტზეა, რადგან სამივემ მოიპოვა "ძლიერი ყიდვის" კონსენსუსის რეიტინგი.
ACV აუქციონები (ACVA)
პირველი აქცია, რომელსაც ჩვენ შევხედავთ, ACV Auctions, მოაქვს საბითუმო ავტო დილერის აუქციონს ონლაინ სფეროში, ნაბიჯი, რომელიც საბითუმო ვაჭრობის პროცესს უფრო სწრაფ და გამჭვირვალე ხდის, რაც სარგებელს მოუტანს როგორც დილერებს, ასევე მყიდველებს გრძელვადიან პერსპექტივაში. ACV-ის შვილობილი კომპანიები ამუშავებენ საბითუმო აუქციონის პროცესის ყველა ასპექტს, მანქანების ტრანსპორტირებიდან და უკან, ამ მანქანების მესამე მხარის ინსპექტირების უზრუნველყოფამდე, აუქციონების მართვამდე - და მყიდველებისთვის დაფინანსების უზრუნველყოფასაც კი.
მიუხედავად იმისა, რომ ACV ავსებს აუცილებელ ნიშას და კომპანიის შემოსავლები გაიზარდა გასული წლის განმავლობაში, აქციები მნიშვნელოვნად დაეცა ამ დროს. ACV საჯარო გახდა 2021 წლის მარტის ბოლოს, და მას შემდეგ აქცია 74%-ით დაეცა.
აქციების ფასის ვარდნა მოხდა, მიუხედავად იმისა, რომ, როგორც აღინიშნა, შემოსავლები გაიზარდა. კომპანიამ გამოაცხადა 69 მილიონი აშშ დოლარი პირველ რიგში პირველ საჯარო კვარტალურ ანგარიშში, 1 კვარტალში. უახლეს ანგარიშში, 21-ე კვარტალში, ეს მთავარი ხაზი $1 მილიონი იყო, შთამბეჭდავი მოგება 22%. თუმცა, ინვესტორები შეშფოთებულნი არიან კომპანიის მზარდი წმინდა ზარალის გამო. პირველ საჯაროდ მოხსენებულ კვარტალში, GAAP-ის მთლიანმა წმინდა ზარალმა შეადგინა $103 მილიონი. 49-ე კვარტალში 17 მილიონი დოლარი იყო, 26.3-ე კვარტალში კი 4 მილიონ დოლარამდე გაიზარდა.
ყოველი წმინდა ზარალი არ არის წმინდა უარყოფითი. ACV-ს აქვს ჭკვიანი ხარჯვის ისტორია, ინვესტიციებით ონლაინ ტექნოლოგიებში და გაყიდვების ინსტრუმენტებში, რათა გააუმჯობესოს მომსახურების ხარისხი. ეს არის JPMorgan-ის ანალიტიკოსის მთავარი პუნქტი რაჯატ გუფტა, რომელიც წერს, „მიუხედავად იმისა, რომ საბითუმო ინდუსტრიის ირგვლივ მუდმივი გაურკვევლობაა, ACVA აგრძელებს გონივრულ ინვესტიციებს ახალ ინსტრუმენტებსა და შეთავაზებებში მომხმარებლებისთვის და ბაზრის წილის გაფართოება გზაზე რჩება, რაც საბოლოოდ კარგი იქნება, როდესაც ბაზარი საბოლოოდ გამოჯანმრთელდება. არ შეიცვლება ჩვენი შეხედულება LT-ის ამბავზე, რომელიც რჩება დამაჯერებელი იმის გათვალისწინებით, რომ დიდი ~22 მილიონიანი მისამართის ბაზარი <10% ონლაინ შეღწევადობით დღეს არის.
ამ კომენტარების შესაბამისად, Gupta აძლევს აქციებს Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს, $15 ფასის სამიზნე, რომელიც ვარაუდობს ერთი წლის წინ ~91% -ს. (გუპტას ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
JPM-ის შეხედულება აქ ძნელად გამორჩეულია. აქციას აქვს 10 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა და ისინი ერთხმად დადებითია, ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. აქციების ფასი არის $7.92 და მათი $18.90 საშუალო ფასი გულისხმობს ~140% ზრდას მომდევნო 12 თვის განმავლობაში. (იხილეთ ACVA აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
Boot Barn Holdings (BOOT)
გამოსახულება მნიშვნელოვანია და ხალხი გადაიხდის იმ სურათს, რომელიც მათ სურთ. ეს არის ცხოვრების სტილის საცალო ვაჭრობის საიდუმლო – და ის საიდუმლოა, რომელსაც Boot Barn Holdings კარგად ესმის. კომპანია არის სწრაფად მზარდი საცალო ქსელი, რომელიც გთავაზობთ დასავლური სტილის ფეხსაცმლისა და ტანსაცმლის, ასევე სამუშაო ტანსაცმლისა და აქსესუარების ხაზს. Boot Barn-ს აქვს 300-ზე მეტი ლოკაცია 38 შტატში და 2022 ფისკალურ წელს მან გამოაცხადა მთლიანი შემოსავალი $1.48 მილიარდი.
ეს ჯამი მოიცავდა ძლიერ მიღწევებს ყოველწლიურად ყოველ კვარტალში, რადგან მომხმარებლები დაუბრუნდნენ საყიდლებს COVID-ის შეზღუდვების მოხსნით. ბოლო კვარტალში, ფისკალურ 4 კვარტალში, კომპანიამ აჩვენა $22 მილიონი პირველ რიგში, წლიური შემოსავლის ზრდა 383.3%.
კომპანიაც მომგებიანია. წმინდა შემოსავალი 44.7 მილიონი აშშ დოლარი ფისკალურ მეოთხე კვარტალში 4%-ით გაიზარდა 81 მილიონი აშშ დოლარის წინა კვარტალში და გადაიზარდა განზავებულ EPS-ზე 24.6 აშშ დოლარი. კომპანიამ დაინახა, რომ გაყიდვები იმავე მაღაზიაში გაიზარდა 1.47%-ით კვარტალში და 33%-ით ფისკალურ წელს. მიუხედავად ამ დადებითი მეტრიკისა, ბაზრის ვარდნამ BOOT-ის აქციები 53%-ით დაიკლო ამ წელს.
ანალიტიკოსის აზრით, ეს მხოლოდ ინვესტორებს უხსნის შანსს, რომ შევიდნენ, სანამ მიღება კარგია მეთიუ ბოსი. JPMorgan-ისთვის წერისას, Boss-მა აღწერა BOOT, როგორც „Top Small Cap Growth Idea“ და ბოლოს წერს: „გაყიდვების დაახლოებით 90% სრული ფასით, ასორტიმენტის ტანსაცმლის 30% და მისი დასავლური შეთავაზება დიფერენცირებულია მისი ნიშების პოზიციის გათვალისწინებით. (და მისი მაღაზიის ბაზის დანიშნულების ბუნება), BOOT მიზნად ისახავს საქონლის მარჟის სტაბილურ გაუმჯობესებას დროთა განმავლობაში დაბალ ფიქსირებულ დაბრკოლებებთან ერთად, რათა დროთა განმავლობაში EBIT მარჟის გაფართოება 10%+-მდე მიაღწიოს.
ეს კომენტარები მხარს უჭერს Boss-ის Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს, ხოლო მისი $171 ფასის სამიზნე გულისხმობს ~135%-იან ზრდას წლის ბოლომდე. (ბოსის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
სხვა ანალიტიკოსები იმავე გვერდზე არიან. ბოლო სამი თვის განმავლობაში მიღებული 5 შესყიდვით და 1 შეჩერებით, ქუჩაში ნათქვამია, რომ BOOT არის ძლიერი შესყიდვა. აქციები ამჟამად ფასდება $72, ხოლო $141.33 საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს ორნიშნა ზრდას ~95%. (იხილეთ BOOT აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
Springworks Therapeutics (SWTX)
ჩვენ დავასრულებთ ბიოფარმას ინდუსტრიას, სადაც Springworks არის კლინიკური სტადიის კვლევითი ფირმა, რომელიც ავითარებს ახალ მკურნალობას იშვიათი დაავადებების, მათ შორის სხვადასხვა კიბოსთვის. კომპანია ოპერირებს როგორც ახალი წამლების კანდიდატების შემუშავებით, ასევე არსებული პროგრამების უფლებების შეძენით და კლინიკური კვლევის ეტაპებზე წამალს კომერციალიზაციის პროცესში გადააქვს.
Springworks-ს ჰყავს წამლის ორი ძირითადი კანდიდატი, როგორც ადრეულ, ასევე გვიან სტადიაზე კლინიკურ კვლევებში, რომლებიც ჩატარებული კვლევები Springworks-ის მიერ და სხვა წამლების კომპანიებთან ერთად. ამ ორიდან უფრო განვითარებული, ნიროგაცესტატი, არის გამა-სეკრეტაზას ინჰიბიტორი, რომლის არანაკლებ 10 კვლევა მიმდინარეობს.
ყველაზე შორს არის მე-3 ფაზის მონოთერაპიის კვლევა ზრდასრული დესმოიდური სიმსივნეების მკურნალობაში. ამ კვლევას, DeFi საცდელს, აქვს მისი ძირითადი საბოლოო წერტილი პროგრესირების გარეშე გადარჩენა. კომპანია ვარაუდობს, რომ 2 კვარტალში მთავარი მონაცემები გამოაქვეყნებს. გარდა ამ საცდელისა, კომპანია რეკრუტირებს 22 ფაზის საცდელად პედიატრიულ პაციენტებში დესმოიდური სიმსივნეებით. ეს კვლევა ჩატარდება ბავშვთა ონკოლოგიურ ჯგუფთან ერთად და დაფინანსებით. დაბოლოს, Springworks მუშაობს GSK-თან 2 ფაზის კოჰორტის გაფართოების რანდომიზებულ კვლევაზე ნიროგაცესტატის კომბინაციაში BLENREP-თან ერთად მრავლობითი მიელომის წინააღმდეგ. კომპანია ამ კვლევების შესახებ მონაცემებს გამოაქვეყნებს ივნისში კლინიკური ონკოლოგიის ამერიკული საზოგადოების შეხვედრაზე.
ნიროგაცესტატის პროგრამების გარდა, Springworks ავითარებს მირდამეტინიბს, როგორც MEK ინჰიბიტორს. ორი ყველაზე მოწინავე გზა აქ არის ფაზა 2b ReNeu ცდა და მიმდინარე ფაზა 1/2 ცდები ბავშვებში პედიატრიული გლიომებით. ReNeu-ს კვლევა სრულად არის ჩაწერილი და შეაფასებს პრეპარატს, როგორც მკურნალობას მოზრდილებისა და ბავშვებისთვის ნეიროფიბრომატოზის ტიპის 1-თან ასოცირებული პლექსიფორმული ნეიროფიბრომებით. ფაზის 1/2 კვლევა ტარდება BeiGene-თან თანამშრომლობით და აფასებს მირდამეტინიბს, როგორც სხვადასხვა ავთვისებიანი სიმსივნეების სამკურნალო საშუალებას, მათ შორის ცეცხლგამძლე მყარი სიმსივნეების, რომლებიც შეიცავს RAS მუტაციებს, RAF მუტაციებს და MAPK გზის სხვა აბერაციებს.
მიუხედავად უაღრესად მრავალფეროვანი და აქტიური მილსადენისა, Springworks-ის აქციები ბოლო 53 თვის განმავლობაში 12%-ით დაეცა. თუმცა, JPMorgan-ის ანალიტიკოსი ანუპამ რამა ფიქრობს, რომ აქციების ამ დაბალმა ფასმა შეიძლება ახალ ინვესტორებს შესთავაზოს SWTX-ში იაფად მოხვედრის შესაძლებლობა.
„SWTX აქციები რჩება JP Morgan Analyst Focus List-ში დატვირთული ~ 4-6 კვირის წინ, მოსალოდნელია მრავალი ძირითადი მონაცემების წაკითხვა. ჩვენი აზრით, მე-3 ფაზის DeFi კვლევას აქვს წარმატების მაღალი ალბათობა და BCMA კომბინაციის თავდაპირველმა მონაცემებმა შეიძლება ხაზი გაუსვას პროგრამის მრავალ მოდალობის კატალიზატორს მომდევნო ~ 6-18 თვის განმავლობაში,” - თქვა რამამ.
ამ მიზნით, რამა აფასებს SWTX-ს ჭარბ წონაზე (ანუ ყიდვა) და ადგენს 98$ ფასის სამიზნეს, რაც გულისხმობს აღმავალი პოტენციალის ~166%-ს წელს. (რამას ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
მთლიანობაში, ეს მცირე ზომის ბიოფარმა ცოტათი ჩავარდა რადარის ქვეშ და აქვს მხოლოდ 3 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა. თუმცა, ისინი ყველა დადებითია და მხარს უჭერენ აქციების ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს. აქციები ივაჭრება $36.81-ად და $116.67 საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს მძლავრ 218%-იან მოგებას მომდევნო თვეებისთვის. (იხილეთ SWTX აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html