დღევანდელ ციფრულ სამყაროში კიბერუსაფრთხოების საჭიროება ყოველთვის იქნება. ძალიან ბევრი ჩვენი არსებითი სისტემა, ყველაფერი დაწყებული სამთავრობო და ფინანსური დონეებიდან დაწყებული ავტომატიზაციის სისტემებით დამთავრებული, რომლებიც შუქნიშნებს მართავენ, დამოკიდებულია ონლაინ კავშირებზე, რათა უგულებელვყოთ ჩვენი კომპიუტერული ქსელების უსაფრთხოების საფუძვლები. ბოლო მოვლენებმა, მათ შორის არჩევნების მთლიანობის, ღრმა მაკროეკონომიკური არასტაბილურობისა და რუსეთის ომის უკრაინაში მიმდინარე კითხვების ჩათვლით, უბრალოდ ხაზს უსვამს კიბერუსაფრთხოების მნიშვნელობას.
კუდის ქარის აჩქარების ამ ფონზე, კიბერუსაფრთხოება ტექნიკური აღმასრულებლების მთავარი პრიორიტეტი გახდა. სიტუაციამ მიიპყრო JP Morgan-ის ანალიტიკოსის ბრაიან ესექსის ყურადღება, რომელიც ამბობს: „200 მილიარდ დოლარზე ნაკლები საწარმოს დახარჯვით ტრილიონ დოლარზე მეტი სავარაუდო წლიური ღირებულებისა და კიბერდანაშაულთან დაკავშირებული ღირებულების განადგურებით, ჩვენ ველით, რომ უსაფრთხოების ბიუჯეტის ზრდა გადააჭარბებს IT-ს. ბიუჯეტის ზრდა მთელი წლის განმავლობაში და, როდესაც ჯერ კიდევ რამდენიმეჯერ დაბალია პანდემიამდელ დონეებზე, ჩვენ ვხედავთ რამდენიმე დამაჯერებელ შესაძლებლობას უსაფრთხოების ფარგლებში.
ესექსი არ გვიტოვებს სექტორის მაკრო ხედვას. ანალიტიკოსი აგრძელებს სწავლებას მიკრო დონეზე და გამოარჩევს ორს კიბერუსაფრთხოების აქციები რომ მას მომავალ თვეებში პოტენციურ გამარჯვებულებად ხედავს. ეს არის ყიდვის რეიტინგული აქციები, ანალიტიკოსის აზრით, ზრდის პერსპექტიული პოტენციალით. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
Fortinet, Inc. (FTNT)
ჩვენ დავიწყებთ Fortinet-ით, რომელიც ცნობილია თავისი მაღალი დონის ციფრული უსაფრთხოების პროდუქტების ხაზით, მათ შორის firewalls, ბოლო წერტილის უსაფრთხოება, შეჭრის პრევენცია, ანტივირუსული სისტემები და ნულოვანი ნდობის წვდომა. Fortinet-ის პროდუქტები და სერვისები გამოიყენება მონაცემთა, ქსელებისა და სისტემის მომხმარებლების დასაცავად და დასაცავად. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, Fortinet-მა კვარტალური შემოსავლები სტაბილურად მოიმატა, რადგან კიბერუსაფრთხოებაზე მოთხოვნა გაიზარდა.
ციფრებზე გადახედვა ამას ადასტურებს. 2019 წელს, სანამ კორონა პანდემიამ აიძულა მნიშვნელოვანი გადასვლა ონლაინ და ქსელურ კავშირებზე, Fortinet-ს ჰქონდა $2.2 მილიარდი მთლიანი შემოსავალი; 2021 წელს, ბოლო სრული წლის მონაცემებით, კომპანიას ჰქონდა ტოპ ხაზი $3.3 მილიარდ დოლარზე მეტი. ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, 3-ე კვარტალში, პირველმა ხაზმა 22 მილიარდი დოლარი შეადგინა, რაც წელიწადში 1.15%-ით გაიზარდა. კომპანია მე-33 კვარტალში და 4 წლის სრული წლის მონაცემებს 2022 თებერვალს გამოაქვეყნებს; შემდეგ ვნახავთ, როგორ გაგრძელდება ტენდენციის ხაზი.
იმავდროულად, Q3 მონაცემების სავარჯიშოების ნახვა ინფორმაციულია. პროდუქტის შემოსავალი, $468.7 მილიონი, გაიზარდა 39% წელზე, ხოლო მომსახურების შემოსავალი გაიზარდა 28% და მიაღწია $680.8 მილიონს. ბილინგი გაიზარდა 33%-ით 1.41 მილიარდ დოლარამდე, ხოლო გადავადებული შემოსავალი, მომავალი მუშაობისა და შემოსავლის საზომი, შეადგინა 4.19 მილიარდ დოლარად, რაც 35%-ით გაიზარდა წინა წლის კვარტალთან შედარებით. კომპანიის არასამთავრობო GAAP განზავებული EPS, 33 ცენტი, 65%-ით გაიზარდა 3Q21-თან შედარებით.
Fortinet-ს ასევე აქვს ღრმა ჯიბეები, რათა დააკმაყოფილოს საგანგებო სიტუაციები. კომპანიამ შემოიტანა 483 მილიონი აშშ დოლარი ნაღდი ფული 3 კვარტალში ოპერაციებიდან, საერთო ჯამში, რომელიც მოიცავდა 22 მილიონ აშშ დოლარს თავისუფალ ფულად ნაკადს. ეს მოხდა 395.2 მილიონი დოლარის ნაღდი ფულის დახარჯვის შემდეგ აქციების შესყიდვისთვის. კვარტალის ბოლოს კომპანიას ჰქონდა $500 მილიონი ფულადი სახსრები და ლიკვიდური აქტივები.
JP Morgan's Essex-მა წამოიწყო Fortinet-ის გაშუქება Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგით და ფასის სამიზნე $69, რაც ვარაუდობს ერთწლიან პოტენციალს 31%. (ესექსის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
ამ პოზიციის მხარდასაჭერად, Essex წერს: „ჩვენ მიგვაჩნია, რომ შეფასების ამჟამინდელი დონეები დამაჯერებელია, რადგან კომპანია მუშაობს საშუალოვადიან მიზნისკენ 10 მილიარდი აშშ დოლარის ბილინგის, 8 მილიარდი დოლარის შემოსავლის და კორექტირებული FCF ზღვრების შუალედიდან მაღალ 30%-მდე. 2025 წელი. ჩვენი აზრით, მოთხოვნა core firewall-ზე, სეგმენტაციაზე, SD-WAN და OT უსაფრთხოებაზე საკმარისად ძლიერია იმისათვის, რომ ხელი შეუწყოს პროდუქტის ორნიშნა შემოსავლის ზრდას გამოწერის აჩქარებით და მთლიანი მარჟის გაფართოებით, რაც განაგრძობს ფუნდამენტურ ძალას წინ.
ტექნიკური აქციები დიდ ყურადღებას იპყრობს და Fortinet არ არის გამონაკლისი – აქციას აქვს ჩანაწერი 20 ანალიტიკოსის მიმოხილვა და მათში შედის 13 შესყიდვა 7 დაკავების წინააღმდეგ, რათა კომპანიას მისცეს ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეკომენდაცია. აქციებს აქვთ $63.56 საშუალო ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს ~21% ზრდისთვის 52.86 აშშ დოლარის ამჟამინდელი ფასიდან. (იხ FTNT საფონდო პროგნოზი)
Okta, Inc. (OKTA)
მეორე აქცია, რომელსაც ჩვენ ვუყურებთ არის Okta, ღრუბლოვანი კომპიუტერული ფირმა, რომელიც გთავაზობთ უსაფრთხოების პროგრამულ უზრუნველყოფას მომხმარებლის ავტორიზაციისა და პირადობის კონტროლისთვის. კომპანიის ღრუბელზე დაფუძნებული პროგრამული უზრუნველყოფა საშუალებას აძლევს საწარმოს მომხმარებლებს უზრუნველყონ მომხმარებლის უსაფრთხო ავთენტიფიკაცია და პირადობის კონტროლი, რომელიც ჩაშენებულია პირდაპირ აპებში, მოწყობილობებში და ვებსაიტების სერვისებში. Okta მუშაობს 2009 წლიდან, არის საჯარო ერთეული 2017 წლიდან და ამჟამად ამაყობს 17,000-ზე მეტი კლიენტით.
კიბერუსაფრთხოების ინდუსტრია გასულ წელს 200 მილიარდ დოლარზე მეტი იყო შეფასებული და სავარაუდოდ 266 მილიარდ დოლარს მიაღწევს 2027 წლისთვის. Okta თავად ჭრის ამ ტორტის ნაწილს და თავის ფისკალურ წელს 2022 წელს 1.3 მილიარდი დოლარის მთლიანი შემოსავალი მიიღო. კომპანია მიმდინარე ფისკალურ წელს ამ მთლიანობას აჯობა; ფისკალური 23 წლის პირველ სამ კვარტალში Okta-მ უკვე გამოიმუშავა $1.35 მილიარდი შემოსავალი. Okta გამოაქვეყნებს 2023 ფისკალური წლის მონაცემებს მიმდინარე წლის მარტში.
ბოლო მოხსენებული კვარტლის, 3 წლის ფისკალური კვარტალის შედეგებმა აჩვენა 2023 მილიონი დოლარის მთავარი ხაზი, 481% წლიური მოგებით. ეს მოიცავდა 37 მილიონ აშშ დოლარს გამოწერის შემოსავალში, რაც 466%-ით გაიზარდა წელთან შედარებით. კომპანიის დარჩენილი ვალდებულებები - როგორ აფიქსირებს ნაკლოვანებებს - გაიზარდა 38%-ით წელიწადში, 21 მილიარდ დოლარამდე, რაც კარგია მომავალი შემოსავლებისა და შემოსავალისთვის. ამჟამად, Okta-ს აქვს არა-GAAP EPS, რომელიც ირღვევა, რაც გაუმჯობესებულია წინა წლის პერიოდში დაფიქსირებულ 2.85-ცენტიანი EPS დანაკარგთან შედარებით.
Okta-ს მესამე კვარტალში ფულადი ნაკადი იყო მოკრძალებული, 3 მილიონი დოლარის წმინდა ნაღდი ოპერაციებიდან და 10 მილიონი აშშ დოლარის ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადი, მაგრამ კომპანიის ფულადი აქტივები მესამე კვარტლის ბოლოს გაცილებით შთამბეჭდავი იყო, 6 მილიარდი აშშ დოლარი ფულადი სახსრებით და ფულადი სახსრების ეკვივალენტებით.
ხარებს შორის არის JP Morgan-ის ბრაიან ესექსი, რომელიც Okta-ს აღწერს, როგორც "ბაზრის ლიდერს ფასდაკლებით". დეტალების გაცნობისას, Essex ამბობს კომპანიის შესახებ: ”ჩვენ გვჯერა, რომ ციფრული ტრანსფორმაცია და Cloud-ის მიღება გააგრძელებს მოთხოვნილებას ღრუბლოვანი Identity Management ტექნოლოგიაზე უახლოეს მომავალში. გრძელვადიან პერსპექტივაში, ჩვენ გვჯერა, რომ Distributed Identity ასევე შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი არადაფასებული ტენდენცია და ჩვენ განვიხილავთ Okta-ს, როგორც ერთ-ერთ საუკეთესო პოზიციონირებულ მომწოდებელს, რომელიც ისარგებლებს თითოეული ამ ტენდენციით…”
„ჩვენ გვჯერა, რომ მრავალჯერადი შეკუმშვა გადაჭარბებულია მატერიალური შესაძლებლობით, კომპანიის ლიდერობის პოზიციის გათვალისწინებით, ზრდის მოლოდინების შემცირება და მნიშვნელოვანი ფასდაკლებით შეფასება. აქციამ მატერიალურად გააუმჯობესა S&P 500, ისევე როგორც დანარჩენი დაფარვის სამყარო, მაგრამ 4.9x EV/NTM გაყიდვებით, კომპანიის უსაფრთხოების პროგრამული უზრუნველყოფის თანამშრომლებისთვის 6.1x-თან შედარებით, OKTA-ს აღმავლობის დაყენება ხელსაყრელია მიმდინარეთან შედარებით. აქციების ფასების დონე, ჩვენი აზრით, ”- დასძინა ესექსმა.
ამ პოზიციაზე გარკვეული რიცხვების დაყენებით, Essex ადგენს Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს OKTA-ზე, 90$ ფასის მიზნებთან ერთად, რაც გულისხმობს 25%-იან მოგებას ერთწლიან ჰორიზონტზე.
ესექსი ლიდერობს ხარებს OKTA-ზე. აქციას აქვს ანალიტიკოსების კონსენსუსის ზომიერი შესყიდვა, რომელიც ეფუძნება 29 მიმოხილვას, რომელიც მოიცავს 18 შესყიდვას და 11 დაკავებას. (იხ OKTA საფონდო პროგნოზი)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html