ბაზრები არამდგრადი რჩება, რადგან 2023 წელი გაჩაღდება, ძლიერი ორკვირიანი მოგებით, რასაც მოჰყვება რამდენიმედღიანი ზარალი. საპირისპირო ქარები აშკარად რჩება: ინფლაცია, თუმცა ზომიერია, რჩება მაღალი, ხოლო ფედერალური სარეზერვო სისტემა რჩება ერთგული ებრძოლოს ფასების ზრდას, თუნდაც რეცესიის რისკის ქვეშ. მეორეს მხრივ, აქციებმა მხარდაჭერა აღმოაჩინა განწყობის ზოგადი გაუმჯობესებიდან, რადგან ინვესტორები თვლიან, რომ ინფლაციის მაჩვენებლების კლების ტენდენცია შეიძლება დარჩეს.
ასე რომ, ბაზრის ლანდშაფტი წარმოგვიდგენს რაღაც ლაბირინთს, მყარი მიწისა და ხაფანგების ერთობლიობას. მაშ, როგორ იპოვნოთ შემდეგი ცხელი აქცია ამ გარემოში შესაძენად? ერთ-ერთი გზა შეიძლება იყოს აქციების შემოწმება, რომლებიც დამტკიცებულია ანალიტიკოსების მიერ, კერძოდ, მსხვილ საინვესტიციო ბანკებში, როგორიცაა უოლ სტრიტის საბანკო გიგანტი JP Morgan.
ფირმის საფონდო ანალიტიკოსებმა აიღეს ორი აქცია, რომლებსაც ისინი ხედავენ როგორც გამარჯვებულები მომავალი წლისთვის – და გამარჯვებულები მნიშვნელოვანი აღმავლობით, 40% ან უკეთესი შეკვეთით. ტიკერების გაშვების შემდეგ TipRanks მონაცემთა ბაზააშკარაა, რომ ქუჩის დანარჩენი ნაწილი თანხმდება, თითოეული მათგანი იღებს კონსენსუსის რეიტინგს „ძლიერი ყიდვა“. მოდით შევამოწმოთ დეტალები.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
პირველ ადგილზეა Cinemark Holdings, მსოფლიოში ერთ-ერთი უდიდესი კინოთეატრის კომპანია. Cinemark-ის ბრენდები მოიცავს Century, Tinseltown და Rave და კომპანიას აქვს სულ 5,835 ეკრანი, რომელიც მუშაობს 517 კინოთეატრში, რომლებიც გავრცელებულია აშშ-ს 42 შტატში და ცენტრალური და სამხრეთ ამერიკის 15 ქვეყანაში.
გასართობი ინდუსტრიის მრავალი კომპანიის მსგავსად, Cinemark-მაც დიდი ზარალი განიცადა პანდემიის შეზღუდვების პერიოდში 2020 და 2021 წლებში. თუმცა, 2021 წლის მეორე ნახევრიდან კომპანიამ აღორძინება დაინახა - სამთავრობო და საზოგადოებრივი ჯანდაცვის ორგანოებმა დაიწყეს შეზღუდვების მოხსნა და მომხმარებლებმა დაიწყეს დასასვენებელი აქტივობების ძებნა სახლიდან მოშორებით, მათ შორის კინოში. Cinemark-ის შემოსავლებმა 2021 წელს დაიწყო ზრდა და პიკს მიაღწია გასული წლის მეორე კვარტალში. ბოლო კვარტალში, 2Q3, Cinemark-მა აჩვენა 22 მილიონი დოლარის ტოპ ხაზი. ეს რიცხვი შთამბეჭდავი 650%-ით გაიზარდა წელთან შედარებით.
შემოსავლის შედეგები განპირობებული იყო პატრონების დასწრების მკვეთრი ზრდით. 30 წლის 2022 სექტემბრამდე დასრულებული სამი თვის განმავლობაში, კომპანიამ დააფიქსირა 48.4 მილიონი დამსწრე, როგორც აშშ-ში, ასევე საერთაშორისო ბაზარზე. ეს 57.6%-ით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით. ცხრათვიანი რიცხვები, 2022 წლის იანვრიდან სექტემბრამდე, კიდევ უფრო შთამბეჭდავი იყო: 57.5 წლის 2021 მილიონიდან 133.5 მილიონამდე ნახტომი, 132%-იანი ზრდით.
Cinemark გამოაქვეყნებს თავის 4Q22 ნომრებს თებერვლის ბოლოს. შედეგები საინტერესო უნდა იყოს, რადგან ისინი მოიცავს ბლოკბასტერ ფილმების გამოშვებას.შავი პანტერა: ვაკანდა სამუდამოდ"და"ავატარი: წყლის გზა,' და კომპანიის გარიგება ESPN-თან კოლეჯის ფეხბურთის პლეიოფისა და ჩემპიონატის თამაშების ეკრანიზაცია დეკემბერ-იანვარში.
ივლისის მაჩვენებელთან შედარებით თითქმის 45%-ით დაქვეითებული, Cinemark-ის აქციები ინვესტორების განწყობის ატრაქციონს აჭარბებს. მაგრამ აქციონერებისთვის კარგი ამბავი ის არის, რომ ეს განწყობა შეიძლება უკეთესობისკენ შეიცვალოს. JPMorgan-ის ანალიტიკოსი დევიდ კარნოვსკი თავის კლიენტებს ურჩევს შეიძინონ აქციები და ის თვლის, რომ ერთ წელიწადში შეიძლება $15-ს მიაღწიოს. პერსპექტივისთვის, Cinemark-ის აქცია გუშინ 10.70-ზე დაიხურა, ასე რომ ეს გულისხმობს 40%-იან ზრდას. (კარნოვსკის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
„ჩვენ გვჯერა, რომ რისკი/ანაზღაურება უფრო ხელსაყრელია აქციაზე პოზიტიური ხედვისთვის. ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ გაყიდვა ძირითადად განპირობებული იყო ავატარის: წყლის გზაზე, რომელიც გამოვიდა 16 დეკემბერს; მიუხედავად იმისა, რომ პირველმა შაბათ-კვირამ ჩვენი მოლოდინი არასაკმარისად შეასრულა, ფილმმა მას შემდეგ აჩვენა ძლიერი ფეხები და სავარაუდოდ მოხვდება ყველა დროის ყველაზე შემოსავლიანი შიდა ფილმების ათეულში. შედეგი არის ის, რომ ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ბაზარმა არასწორი წაკითხვა მიიპყრო უფრო ფართო კინოგადაღებაზე, ნაცვლად იმისა, რომ გაგრძელება განიხილოს, როგორც მდგრადი მოთხოვნის კიდევ ერთი მტკიცებულება, განსაკუთრებით შერბილებული ეკონომიკის პირობებში“, - განმარტა კარნოვსკიმ.
7 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვით ჩანაწერი, მათ შორის 6 შესყიდვა და მხოლოდ 1 შეკავება (ანუ ნეიტრალური), CNK-ის აქციებმა მოიპოვეს მათი ძლიერი შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგი. აქცია იყიდება $10.70-ად და მისი $15.57 საშუალო ფასი გულისხმობს ერთწლიან მოგებას ამ დონიდან ~45%-ით. (იხ CNK საფონდო პროგნოზი)
კოპა ჰოლდინგი, SA (CPA)
ფილმებიდან ჩვენ ყურადღებას გადავიტანთ ავიაკომპანიებზე – კონკრეტულად ლათინური ამერიკის ერთ-ერთ მთავარ გადამზიდავზე, Copa Holdings-ზე. Copa არის დედა კომპანია, რომელიც მუშაობს ორი შვილობილი ავიაკომპანიის მეშვეობით: Copa Airlines, უფრო დიდი გადამზიდავი, დაფუძნებულია პანამაში და ემსახურება მიმართულებებს კარიბის ზღვის აუზში, ჩრდილოეთ სამხრეთ ამერიკაში და ჩრდილოეთ ამერიკაში, ხოლო Copa Colombia არის შიდა გადამზიდავი მის ანალოგიურ ქვეყანაში. , მარშრუტებით ჩრდილოეთ სამხრეთ ამერიკის ქალაქებში და პანამაში მდებარე Copa Airlines-ის ცენტრამდე. მესამე შვილობილი კომპანია Wingo არის დაბალბიუჯეტიანი რეგიონალური გადამზიდავი. ჰოლდინგი დაფუძნებულია კოლუმბიაში.
ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, 3Q22, Copa-ს ტოპ ხაზი $809.4 მილიონი იყო. იმის აღიარებით, რომ COVID-ის შეზღუდვებმა ცუდად დაამახინჯა 2020 და 2021 წლების მონაცემები, კომპანიამ მიაწოდა შედარებითი ინფორმაცია 2019 წლისთვის, ბოლო პანდემიამდელი წლისთვის. 3-ე კვარტალში შემოსავლები 22%-ით გაიზარდა მე-14.3 კვარტალთან შედარებით. კვარტალური წმინდა შემოსავალი, 3 მილიონი აშშ დოლარით, ასევე გაიზარდა 19%-ით 115.9 წლის პანდემიამდელ პერიოდთან შედარებით. Copa ასევე იტყობინება სოლიდური ნაღდი ფულის ფლობა, $11.4 მილიარდი. ეს ჯამი შეადგენდა წინა 3 თვის მთლიანი შემოსავლების 19%-ს.
Copa Holdings ასევე აქვეყნებს ყოველთვიურ ტრაფიკის სტატისტიკას თავისი ავიაკომპანიებიდან. რაც შეეხება უახლეს სტატისტიკას, Copa-მ აჩვენა მოგება დეკემბერში, სადაც ადგილების ხელმისაწვდომი მილები (ჯამთა მთლიანი ტევადობის საზომი) გაიზარდა 7.7%-ით 2019 წლის დონესთან შედარებით, ხოლო მგზავრთა მილი შემოსავალი (გაზომვით გადამხდელი მგზავრთა ტრაფიკი) 6.1%-ით გაიზარდა 2019 წელთან შედარებით.
JPMorgan-ისთვის ამ აქციების გაშუქებისას, ანალიტიკოსი გილერმე მენდესი აყალიბებს დამაჯერებელ მიზეზებს Copa-ში შესყიდვისთვის ახლავე. ის წერს, „ჩვენი აზრით, Copa გთავაზობთ საინტერესო კომბინაციას: (i) დისკონტირებული შეფასება, რომელიც ამჟამად ვაჭრობს 25% ფასდაკლებით მის ისტორიულ EV/EBITDA საშუალოზე; და (ii) შედარებით კომფორტული ბალანსის მდგომარეობა, რომლის ბერკეტი სავარაუდოდ დასრულდება 2023 წელს მხოლოდ 1.8x წმინდა დავალიანებით EBITDA-ს მიმართ, რაც ყველაზე დაბალია LatAm ოპერატორებს შორის. ამას დაემატა, რომ კოპას უშუალო ლიკვიდობა მოკლევადიან გადასახდელებთან შედარებით საუკეთესოა კლასტერს შორის. ჩვენი 2023 წლის EBITDA 2%-ით აღემატება კონსენსუსის შეფასებებს“.
ამ მიზნით, მენდესი ანიჭებს აქციებს Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს და ფასის სამიზნე $132-ს, რაც გულისხმობს, რომ აქციებს ~44%-იანი მოგება ელის.
საერთო ჯამში, ცხადია, რომ უოლ სტრიტი ზოგადად ეთანხმება ხარებს აქ; აქციას აქვს 7 ბოლო მიმოხილვა და ისინი ყველა დადებითია, ერთსულოვანი ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის შეფასებისთვის. CPA-ში აქციების ფასი არის $91.88 და მათი $128.14 საშუალო ფასის მიზანი გულისხმობს ~40% მოგებას ერთწლიან ჰორიზონტზე. (იხ CPA საფონდო პროგნოზი)
გამოიწერეთ დღესვე ჭკვიანი ინვესტორის ბიულეტენი და აღარასოდეს გამოტოვოთ საუკეთესო ანალიტიკოსის არჩევანი.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html