ჯერემი გრანტემი და მაიკლ ბერი აფრთხილებენ ბაზრის კიდევ ერთი დაცემის შესახებ. თავიდან აიცილეთ ეს დამწყები შეცდომა, როდესაც საფონდო ბაზარი საბოლოოდ გამოსწორდება

დაბალი ყიდვა და ძვირად გაყიდვა არის მარტივი ინვესტიციის ფილოსოფია, რომელიც უნდა დაიცვას - როდესაც ფასები იზრდება.

მაგრამ ბაზრის ზოგიერთი ცნობილი დამკვირვებელი წინასწარმეტყველებს რამეს წაიყვანე, წუხილი იმის შესახებ, რომ თქვენი მოგება აორთქლდება მეორე დილით გაღვიძებამდე, შეიძლება აბსოლუტური იყოს.

როდესაც ეს შიში იპყრობს, გაუფასურებული პორტფელის გაყიდვა, სანამ ის უსარგებლო გახდება, შეიძლება ერთადერთ ბრძნულ თამაშად იგრძნოს.

ეს არ არის.

პირველადი განსხვავება ახალ და გამოცდილ ინვესტორებს შორის არის მშფოთვარე ბაზრის გატარების სურვილი. აქციების ფასის უეცარმა ვარდნამ შეიძლება გამოიწვიოს დროებითი გულისრევა, მაგრამ ეს არაფერია იმ სინანულთან შედარებით, რომელიც მთელი ცხოვრების მანძილზე გექნებათ აქციების ან ფონდის თავდებობის გამო, როცა ეს არ გჭირდებოდათ.

გაფუჭებულ პორტფელთან დაკავშირებით სწორი არჩევანის გაკეთება არ არის იმის გადაწყვეტა, თუ რომელი აქციები შეინახოთ და რომელი გაყიდოთ. ეს არის პროცესის ბოლო ნაბიჯი.

ყველაზე დიდი გადაწყვეტილებები მიიღება, როდესაც აწყობთ თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიას. თუ თქვენ შეძლებთ ფრთხილი გადაწყვეტილებების მიღებას და მათ დაცვას, ეს თქვენს შიდა დებატებს ნერვებს მიშლის.

რისკი არ არის თქვენი მტერი

თქვენ არ გჭირდებათ იყოთ უორენ ბაფეტი ან ჯიმ კრამერი, რომ იცოდეთ, რომ ბაზრები სამუდამოდ არ იზრდება. რაღაც მომენტში, ღირებულებები დაეცემა.

ტომ ტრეინორი, Hanover Private Client Corporation-ის მმართველი დირექტორი, რომელიც დაფუძნებულია ტორონტოში, კანადა, ამბობს, რომ ინვესტორები უნდა ელოდონ, რომ ბაზარი გარკვეულწილად რეგულარულად დაკარგავს ღირებულებას.

მისი თქმით, უკანდახევები, სადაც ბაზარი 10%-ზე ნაკლებით იკლებს, ჩვეულებრივ ხდება წელიწადში ერთხელ. შესწორებები, რომლებიც მცირდება 10-დან 20%-მდე, ხდება დაახლოებით ყოველ ორ-სამ წელიწადში ერთხელ. დათვი ბაზრები, 20% ან მეტი ვარდნა, ყოველ ხუთ წელიწადში ერთხელ ხდება.

”ეს ყველაფერი სრულიად მოსალოდნელია”, - ამბობს ტრეინორი.

მაგრამ ახალმა ინვესტორებმა არ იციან ამ მოვლენების მოლოდინი; და კიდევ ბევრს, ვინც განიცდიდა აქციების ცვალებადობას, აქვს მოკლე მეხსიერება და პანიკა, როდესაც აქციების ფასები იკლებს.

ამან შეიძლება გამოიწვიოს პანიკური გაყიდვები, რაც ანგრევს საინვესტიციო პორტფელის ღირებულებას. ბაზრის გარკვეული არასტაბილურობის მოლოდინისა და მიღების სწავლა პირველი ნაბიჯია დაბალი გაყიდვის ცდუნების დასაძლევად.

ამბავი გრძელდება

სინამდვილეში, საფონდო ბირჟაზე გამომცხვარი არასტაბილურობა არის ის, საიდანაც მოდის მისი ღირებულების უმეტესი ნაწილი. ეს გაზრდილი რისკი არის ის, რომ აქციებზე ანაზღაურება უფრო მაღალია, ვიდრე ობლიგაციებთან და ფიქსირებული შემოსავლის სხვა პროდუქტებთან დაკავშირებული.

”თუ გცოდნოდათ, რომ ყოველწლიურად მიიღებდით 7%-ს ან 8%-ს [საქონლისგან], მაშინ არავინ დადებს ობლიგაციებში. ყველა ინვესტიციას განახორციელებს აქციებში, ”- ამბობს ტრეინორი. ”ეს არის რისკის პრემია, რომლის ხელში ჩაგდებასაც ცდილობთ.”

თუ თქვენ და თქვენმა ფინანსურმა დამგეგმავმა გადაწყვიტეთ, რომ თქვენი პორტფელი ყოველწლიურად 10-დან XNUMX%-მდე გენერირებას საჭიროებს თქვენი ცხოვრების წესის შესანარჩუნებლად, ამას ვერ მიიღებთ ობლიგაციებიდან ან სხვა აქტივებიდან, რომლებიც არ შეესაბამება ინფლაციას.

ანაზღაურების ეს დონე მოითხოვს, რომ შეინარჩუნოთ კაპიტალის ძლიერი პოზიცია და გაუძლოთ გაყიდვის ცდუნებას უხეში პატჩების დროს.

როდის გჭირდებათ ინვესტიცია აქციებში?

იმის გარკვევა, თუ რამხელა რისკი გაქვთ კომფორტულად, რთული გათვლაა. და ეს არ არის წმინდა ფსიქოლოგიური გადაწყვეტილება.

ტრეინორი ამბობს, რომ ინვესტორებს უნდა ჰქონდეთ ფინანსური მიზანი და იცოდნენ თავიანთი დროის ჰორიზონტი, რომ სჭირდებათ შემოსავალი მათი ინვესტიციებიდან.

"თუ ეს ხუთზე მეტია, ან იმედია 10 წელზე მეტია, უბრალოდ ინვესტიცია აქციეთ", - ამბობს ის. ”თუ ფულის დაბრუნება გჭირდებათ ორ-სამ წელიწადში, თქვენ ალბათ გსურთ მისი ინვესტიცია მოკლევადიან ობლიგაციებში.”

როდესაც შემოსავლის მიზნები დამუშავდება, დროა გაითვალისწინოთ თქვენი რისკის ტოლერანტობა.

შესაძლოა, თქვენმა მრჩეველმა თქვას, რომ თქვენი მიზნები მოითხოვს პორტფელს, რომელიც დატვირთულია აქციებით, მაგრამ თქვენ ხართ ისეთი ადამიანი, რომელიც არ დალევს რძეს ვადის გასვლამდე ერთი დღით ადრე. თუ რისკისადმი მიდრეკილი ხართ, ნუ იყიდით ცალკეულ აქციებს, რადგან ძალიან დიდი შანსია, რომ დაიწყოთ მათი გაყიდვა, როგორც კი ფასები დაეცა.

ამ სცენარში თქვენ და თქვენს მრჩეველს გსურთ შექმნათ პორტფელი, რომელიც უფრო მეტად ეყრდნობა ფიქსირებულ შემოსავლიან აქტივებს; ის, რომელიც შეიძლება შედგებოდეს მხოლოდ 20% აქციებისგან.

თუ ეს შეესაბამება თქვენს საპენსიო შემოსავლის საჭიროება, თქვენი ექსპოზიცია საფონდო ბირჟაზე საკმარისად მართვადი უნდა იყოს, რომ არ დაისვას საკითხის დაჭერის ან გაყიდვის შესახებ.

დივერსიფიკაცია და სუნთქვა უფრო ადვილია

ექსპერტების თქმით, კარგად დაბალანსებული პორტფელი საიმედო ჰეჯია ბაზრის ცვალებადობისგან.

ტრეინორი ამბობს, რომ დივერსიფიცირებული პორტფელის კაპიტალის კომპონენტი შეიძლება შეიცავდეს 15-დან 20-მდე სხვადასხვა ინდივიდუალურ აქციას, რომელიც წარმოადგენს ქვეყნებისა და ინდუსტრიების ნაზავს. მაგრამ, დასძენს ის, რომ ძირითადი საფონდო ინდექსებში ინვესტიცია ინვესტირების უფრო თანამედროვე და საიმედო გზაა.

ინვესტიცია იმ გზებზე, რომლებიც აკონტროლებენ TSX ან Nasdaq ინდექსების გრძელვადიან შესრულებას, შედარებით უსაფრთხოა. ვცდილობთ გავარჩიოთ გამარჯვებულები და დამარცხებულები ინდივიდუალური აქციებით, არც ისე ბევრი.

ასეა ცალკეული აქციებიდან გადახტომა და გადახტომა ზუსტად შესაფერის დროს მოგების მისაღებად და ზარალის თავიდან ასაცილებლად.

”კვლევამ განუწყვეტლივ აჩვენა, რომ ვერავინ შეძლებს ეფექტურად განსაზღვროს ბაზრის დრო რაიმე ხარისხით,” - ამბობს ის. ”თქვენ არ იღებთ ფულს ერთი აქციის რისკისთვის.”

ამის ნაცვლად, ექსპერტები ამბობენ, რომ თქვენი პორტფელი ისე უნდა იყოს სტრუქტურირებული ბაზრის დაცემა არ მოგითხოვთ თქვენი აქციების გაყიდვას. და ის საკმარისად მრავალმხრივი უნდა იყოს, რომ ანაზღაურებამ მისი არაკაპიტალის კომპონენტიდან (ობლიგაციები ან სხვა ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციები) შეძლოს აქციების ჩაძირული ღირებულების ხანგრძლივი პერიოდის კომპენსირება.

„ჩვენ არ გვინდა იძულებული გავხდეთ გაყიდოთ აქციები თქვენს პორტფელში ამ პერიოდის განმავლობაში“, ამბობს ტრეინორი. ”დარწმუნდით, რომ თქვენი პორტფოლიო სწორად არის სტრუქტურირებული, რომ გქონდეთ ნაღდი ფული, როცა დაგჭირდებათ.”

- სამანტა ემანის ფაილებით

ეს სტატია შეიცავს მხოლოდ ინფორმაციას და არ უნდა იქნას გაგებული როგორც რჩევა. იგი უზრუნველყოფილია ყოველგვარი გარანტიის გარეშე.