ჯერემი გრანტემი წინასწარმეტყველებს უფრო მეტ განწირვასა და სიბნელეს; აქ არის 2 "ძლიერი შესყიდვის" დივიდენდის აქცია თქვენი პორტფოლიოს დასაცავად

ინვესტორების განწყობა უმჯობესდება, მაგრამ საპირისპირო მხარეები არ გაჩუმებულან. ლეგენდარული ბრიტანელი ინვესტორი ჯერემი გრანტემი პროგნოზირებს რთულ პერიოდებს წინ, რადგან ის აყალიბებს თავის საქმეს განწირულობისა და სიბნელის შესახებ, რათა ჩრდილი მოახდინოს ბაზრებზე.

გრანტჰემის აზრით, პანდემიის აქციების ზრდა ბუშტი იყო და ეს ბუშტი ჯერ ბოლომდე არ ამოვარდნილა. ამ თვალსაზრისის გარკვეული რიცხვების გათვალისწინებით, გრანტჰემი თვლის, რომ 20%-ით შემდგომი ვარდნა შესაძლებელია წელს - და მის უარეს შემთხვევაში, ის ამბობს, რომ S&P 500 შესაძლოა 50%-ით ჩამოიშალოს არსებული დონიდან.

თავისი შეხედულების მხარდასაჭერად, გრანტემი ამბობს ამ ყველაზე უარეს შემთხვევის შესახებ: „აქიდან 50%-იანი კლების ყველაზე საშინელი შემთხვევაც კი დაგვტოვებს 2,000-ზე ნაკლები S&P-ზე, ანუ დაახლოებით 37% იაფად. ამის პერსპექტივაში რომ ვთქვათ, ეს მაინც იქნება ბევრად უფრო მცირე პროცენტული გადახრა ტრენდული ხაზის ღირებულებიდან, ვიდრე გადაჭარბებული ფასი, რომელიც გვქონდა 2021 წლის ბოლოს 70%-ზე მეტი. ასე რომ, არ უნდა გაგიჩნდეთ ცდუნება, იფიქროთ, რომ ეს აბსოლუტურად არ შეიძლება მოხდეს“.

მაშ, რა უნდა გააკეთოს ინვესტორმა ამ განწირულობისა და სიბნელის ლაპარაკთან? კარგად, მან უნდა გამოიწვიოს ბუნებრივი შემობრუნება თავდაცვითი აქციებისკენ და განსაკუთრებით მაღალი სარგებელი დივიდენდების გადამხდელებისთვის. ჩვენ გავხსენით TipRanks მონაცემთა ბაზა დეტალების ამოღება ორ ასეთ აქციაზე, რომლებიც გვთავაზობენ ბაზრის დამარცხებულ დივიდენდულ შემოსავალს მინიმუმ 8%-ს და Strong Buy რეიტინგს ანალიტიკოსთა საზოგადოებისგან. მოდი ჩავყვინთოთ.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO)

ჩვენ დავიწყებთ უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტით (REIT), რადგან ეს კომპანიები დიდი ხანია ცნობილია, როგორც დივიდენდების ჩემპიონები. CTO Realty Growth ოპერირებს ცხრა შტატში, მათ შორის ისეთი ძირითადი ზრდის სფეროებში, როგორიცაა ფლორიდა და ტეხასი, და მართავს შემოსავლის მომტანი ქონების პორტფელს სავაჭრო ცენტრში და საცალო ნიშებში. კომპანიის უძრავი ქონების უმეტესი ნაწილი სამხრეთ-აღმოსავლეთ და სამხრეთ-დასავლეთ რეგიონებშია. CTO ასევე ინარჩუნებს 15%-იან ინტერესს სხვა REIT-ში, Alpine Income Property Trust-ში.

CTO Realty-მ აჩვენა შერეული ტენდენციები შემოსავლებსა და შემოსავალში ბოლო 12 თვის განმავლობაში, რაც ჩანს ბოლო კვარტალურ ანგარიშში, 3Q22-დან. პირველ რიგში, მთლიანი შემოსავალი 23.1 მილიონი აშშ დოლარით გაიზარდა 40%-ით წელთან შედარებით, ხოლო კომპანიისთვის მიკუთვნებული წმინდა შემოსავალი თითქმის 80%-ით დაეცა, 23.9 მილიონი დოლარიდან 4.8 მილიონ დოლარამდე იმავე პერიოდში. თუმცა, ამ დროის განმავლობაში, CTO-ს აქციები აჭარბებდა მთლიან საფონდო ბაზარს; S&P 500 ბოლო 7 თვის განმავლობაში 12%-ზე მეტით დაეცა, ხოლო CTO 7%-ით გაიზარდა.

ამბავი გრძელდება

კომპანია გამოაქვეყნებს 4Q22-ის შედეგებს და 2022 წლის სრული წლის შედეგებს, 23 თებერვალს, ერთ თვეზე ნაკლებ დროში. ჩვენ ვნახავთ, თუ როგორ ინარჩუნებს ტენდენციის ხაზები შემოსავლებსა და შემოსავალს.

დივიდენდების ფრონტზე, CTO მუდმივად ძლიერი იყო. კომპანია გასული წლის პირველი კვარტლის შემდეგ კვარტალური საერთო აქციების გადახდას ეტაპობრივად ზრდის. წლიურად, დივიდენდი იხდის 1.52 აშშ დოლარს თითო საერთო აქციაზე - და იძლევა სოლიდურ 8%-ს. ეს აჭარბებს ინფლაციას 1.5 პუნქტით, რაც უზრუნველყოფს რეალური შემოსავლის მაჩვენებელს. მაგრამ რაც მთავარია, კომპანია საიმედოდ იხდის ფულს - დივიდენდების გადახდების შენარჩუნების ისტორია 1970-იან წლებამდე გრძელდება.

BTIG-ის ანალიტიკოსმა მაიკლ გორმანმა, უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტების შესახებ თავის ბოლო ჩანაწერში, გადახედა თავის საუკეთესო არჩევანს ნიშაში - და დაასახელა CTO Realty.

„ჩვენ ვფიქრობთ, რომ CTO-ს უნდა შეეძლოს აკრეტიული ინვესტიციების განხორციელება მომავალ კვარტალებში, იმის გათვალისწინებით, რომ მას შეუძლია მონეტიზაცია მოახდინოს თავისუფალ საკუთრებაში, ისევე როგორც უნიკალური წვდომა ბალანსზე არსებულ „სხვა აქტივებზე“. CTO-ს 17 მილიონი აშშ დოლარის მიწისქვეშა ინტერესებისა და შემარბილებელი კრედიტების, 46 მილიონი დოლარის სტრუქტურირებული ინვესტიციების პორტფოლიოს და მისი საერთო აქციების მფლობელობისა და მართვის ხელშეკრულების ღირებულებიდან გამომდინარე, Alpine Income Property Trust-თან, ვფიქრობთ, რომ კომპანიას აქვს უფრო მეტი ბერკეტი ზრდისთვის, ვიდრე ჩვენი REIT დაფარვის უმეტესი ნაწილი, ”- თქვა გორმანმა.

აქედან გამომდინარე, გორმანი აფასებს CTO-ს იზიარებს Buy-ს და მისი ფასის სამიზნე 21 დოლარი გულისხმობს 11%-იანი ერთწლიანი ზრდის პოტენციალს. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და მოსალოდნელ ფასის მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს 19% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (გორმანის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)

რას ფიქრობს ქუჩის დანარჩენი ნაწილი CTO-ს ზრდის გრძელვადიან პერსპექტივაზე? გორმანს თურმე სხვა ანალიტიკოსები ეთანხმებიან. აქციამ მიიღო 4 შესყიდვა ბოლო სამი თვის განმავლობაში, ვიდრე არ იყო შენახული ან გაყიდული, რაც კონსენსუსის რეიტინგს ძლიერ შესყიდვად აქცევს. (იხ CTO საფონდო პროგნოზი)

Dynex Capital, Inc. (DX)

დაიცავით REIT, კარგად მიმართეთ იპოთეკის მხარდაჭერით უსაფრთხოების ნიშას. Dynex Capital ყურადღებას ამახვილებს იპოთეკურ სესხებზე და ფასიან ქაღალდებზე, ამ ინსტრუმენტებში ინვესტირებას ბერკეტის საფუძველზე. კომპანიის მიდგომა პორტფელის განვითარებისადმი ეფუძნება რამდენიმე მარტივ წესს, მათ შორის კაპიტალის შენარჩუნებას, კაპიტალის დისციპლინირებულ განაწილებას და გრძელვადიან პერსპექტივაში სტაბილურ ანაზღაურებას.

ინვესტორის პერსპექტივიდან, ეს ანაზღაურება მოიცავს მაღალშემოსავლიან დივიდენდს, რომელიც გადახდილია ყოველთვიურად. უახლესი გადახდა გამოცხადდა ამ თვის დასაწყისში 1 თებერვლის გადახდისთვის 13 ცენტად თითო საერთო აქციაზე. ეს გადახდა ყოველწლიურად შეადგენს 1.56 დოლარს და იძლევა 10.8%-ს. კომპანიის საიმედო გადახდების ისტორია იწყება 2008 წლიდან, რაც აშკარა პოზიტივია ინვესტორებისთვის. და როდესაც ინფლაცია ჯერ კიდევ 6.5%-ზეა წლიური, აშკარაა Dynex Capital-ის სტაბილური, მაღალი სარგებელი გადახდის მიმზიდველობა.

Dynex-ის ოპერაციებმა მოიტანა მთლიანი საპროცენტო შემოსავალი 20.4 მილიონი აშშ დოლარი, 3-ე კვარტალში. ეს დადებითად ადარებს წინა კვარტალში 22 მილიონ აშშ დოლარს - თუმცა ის მნიშვნელოვნად შემცირდა 18.3-ე კვარტალში მოხსენებული 56.1 მილიონი აშშ დოლარისგან. ამავე პერიოდის განმავლობაში, Dynex-მა დაინახა, რომ მისი წმინდა შემოსავალი ჩვეულებრივი აქციონერების მიმართ გადავიდა $3 მილიონიდან $21 მილიონიან ზარალზე. წმინდა ზარალი ასახავს კომპანიის საბალანსო ღირებულების მკვეთრ ვარდნას, რაც მენეჯმენტმა მიაწერა შიდა საპროცენტო განაკვეთების ზრდას რთულ გეოპოლიტიკურ ვითარებასთან ერთად.

თუმცა, კომპანიის ლიკვიდურობა მყარი რჩება. დივიდენდის მხარდასაჭერად, კომპანიამ გამოაცხადა არა-GAAP მოგება, რომელიც ხელმისაწვდომი იყო განაწილებისთვის (EAD) 24 ცენტი თითო საერთო აქციაზე და ჰქონდა 260.3 მილიონი აშშ დოლარის ნაღდი ფული.

მიუხედავად იმისა, რომ DX წინააღმდეგი ქარის წინაშე დგას, Credit Suisse-ის 5-ვარსკვლავიანმა ანალიტიკოსმა დუგლას ჰარტერმა ცოტა ხნის წინ გააუმჯობესა თავისი რეიტინგი აქციებზე ნეიტრალურიდან უკეთესზე (ანუ ყიდვა). ჰარტერი, რომელიც მხარს უჭერს თავის ზრდას, წერს: „ჩვენ მიგვაჩნია აქცია, როგორც ყველაზე მიმზიდველი სააგენტოზე ორიენტირებულ mREIT-ებს შორის MBS სპრედების პოტენციური გამკაცრებისთვის. ეს ეფუძნება დივიდენდის მდგრადობის უფრო მაღალ დონეს (სააგენტოზე ორიენტირებულთა შორის ყველაზე დაბალი საჭირო სარგებელი), მიმზიდველ P/B შეფასებას (წიგნის 87% სხვა სააგენტოზე ორიენტირებული თანატოლებისთვის 97%-თან შედარებით) და უფრო ძლიერზე. არასტაბილურ პერიოდში საბალანსო ღირებულების დაცვის შედარებითი გამოცდილება“. (ჰარტერის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ.)

საერთო ჯამში, ამ REIT-მა ახლახანს აიღო 3 ანალიტიკოსის მიმოხილვა და ისინი ყველა დადებითია და აქციებს ანიჭებს ერთსულოვან Strong Buy კონსენსუსს. (იხ DX საფონდო პროგნოზი)

აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.