ჯიმ კრამერმა, CNBC-ის გადაცემის "Mad Money" ცნობილმა წამყვანმა, აღნიშნა ბაზრების ცვლილება, რომელიც აღნიშნავს პოტენციურად მომგებიანი საინვესტიციო სტრატეგიების ცვლილებას. შარშან, ტექნიკური აქციები იყო ადგილი, სადაც უნდა წასულიყო მოგება, მაგრამ წელს ისინი ძლიერ დაზარალდნენ Fed-ის განაკვეთების ზრდის გამო. მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა გააძვირა ფული და კრედიტი, რამაც თავის მხრივ ნაკლებად მიმზიდველი გახადა ინვესტორებისთვის შესყიდვების ბერკეტები მაღალი რისკის სექტორებში, როგორიცაა ტექნიკური.
მაგრამ მიუხედავად იმისა, რომ მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა ზიანი მიაყენა ტექნიკურ სექტორს, ისინი საბანკო ინდუსტრიისთვის სიკეთე იყო. როგორც კრამერი ამბობს, „ყოველთვის მეგონა, რომ ჯგუფს ჰქონდა პოტენციალი, კვლავ გამხდარიყო ლიდერი, მაგრამ ბანკები ვერასოდეს ახერხებდნენ ამის მიღწევას, რადგან Fed ინარჩუნებდა განაკვეთებს ისე დაბალ, რომ მათთვის რთული იყო ფულის გამომუშავება. ახლა ეს დასრულდა… ფედერალური ფედერალური ბანკი საშუალებას აძლევს ამ კომპანიებს გამოიმუშაონ ტონა ფული თქვენი დეპოზიტებისთვის თითქმის არაფრის გადახდით და შემდეგ ამ ფულის რისკის გარეშე მოკლევადიან ხაზინაში რეინვესტირებით.”
Wall Street-ის ანალიტიკოსები ასევე აძლევდნენ მსხვილ ბანკებს ბოლო დროს უფრო ახლოს და ზოგიერთ მათგანს მოეწონა ის, რაც ნახეს. გამოყენება TipRanks მონაცემთა ბაზა, ჩვენ აღმოვაჩინეთ, რომ სამ საბანკო კომპანიას აქვს „იყიდე“ რეიტინგი და ორნიშნა აღმავალი პოტენციალი ანალიტიკოსებისგან. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
Bank of America Corporation (BAC)
მთლიანი აქტივების მიხედვით, Bank of America არის ქვეყნის სიდიდით მეორე ბანკი, 3.11 ტრილიონი აშშ დოლარის ღირებულების აქტივებით მიმდინარე წლის 30 ივნისის მდგომარეობით. შარლოტში დაფუძნებულმა ბანკმა შარშან 96 მილიარდ დოლარზე მეტი შემოსავალი გამოიმუშავა და წელს ამ მთლიანი რაოდენობის გადალახვის გზაზეა. პირველი ნახევრის შემოსავალმა მიაღწია 51.3 მილიარდ დოლარს, რაც 8%-ით მეტია 1/21 წელთან შედარებით, ხოლო მესამე კვარტალში გამოქვეყნებული შემოსავალი შეადგენდა 3 მილიარდ აშშ დოლარს - დაახლოებით ერთი წლის განმავლობაში, მაგრამ საკმარისი იყო მთელი წლის შემოსავლის ტემპის შესანარჩუნებლად. თითქმის 22 მილიარდი დოლარით მეტი, ვიდრე პროგნოზირებული იყო.
საერთო ჯამში, ბანკის მესამე კვარტალის ანგარიში მოსალოდნელზე უკეთესი იყო, რასაც ბანკი მიაწერს ფიქსირებული შემოსავლის ვაჭრობის მოგებას და ასევე საპროცენტო შემოსავლის გაზრდას. ბანკმა გამოაცხადა წმინდა შემოსავალი 3 ცენტი თითო განზავებულ აქციაზე, რაც წინა კვარტალში 81 ცენტი იყო. ბურღვის შედეგად, BoA-მ გამოაცხადა წმინდა საპროცენტო შემოსავალი $77 მილიარდი, რაც 13.8%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით. ეს წარმოადგენდა 24%-იან წმინდა საპროცენტო სარგებელს, 2.06%-იანი მოგება მე-10 კვარტალთან შედარებით და 2%-ით მეტი წლიურიდან.
მიუხედავად იმისა, რომ Bank of America-ის აქციები ამ წელში 25%-ით დაეცა, აქციები 6%-ზე მეტს გადახტა მესამე კვარტალში ნომრების გამოქვეყნების შემდეგ. ინვესტორები აშკარად იზიდავდა იმას, რაც იყო
RBC Capital-ის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი ჯერარდ კესიდი ასევე აღფრთოვანებულია BoA-ს ბოლო თვეების შესრულებაზე და წერს: „ჩვენი აზრით, BAC-ის 3Q22-ის შედეგებმა ცხადყო, რომ კომპანია გარდაიქმნა ფინანსური კრიზისის სიმაღლიდან დღემდე. ამ პერიოდის განმავლობაში კომპანიამ გააძლიერა თავისი კაპიტალი, ლიკვიდურობა და შეამცირა რისკის დონე და არსებითად შეამცირა საკრედიტო პრობლემები... ჩვენ მოველით, რომ ტრანსფორმირებული და „არ რისკიანი“ BAC გაუმკლავდება ნებისმიერ ეკონომიკურ ქარიშხალს, რომელიც მოდის მომდევნო 12-24 თვის განმავლობაში. ბევრად უკეთესია, ვიდრე ეს იყო ფინანსური კრიზისის დროს. გარდა ამისა, ჩვენ გვჯერა, რომ კომპანია ციკლის განმავლობაში აჯობებს თავის თანატოლებს საკრედიტო ხარისხისა და მომგებიანობის თვალსაზრისით. ”
აქციების მიმართ მისი ოპტიმისტური პოზიციის რაოდენობრივად განსაზღვრისას, კესიდი BAC-ის აქციებს 40 დოლარის ღირებულების სამიზნეს აძლევს, რაც გვთავაზობს 14%-იან ერთწლიან ზრდას და მხარს უჭერს მის რეიტინგს Outperform (ანუ ყიდვა). (კესიდის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, BoA-ს აქვს ფაილში 15 ანალიტიკოსის მიმოხილვა, 10-დან 5-მდე გაყოფილი ყიდულობს და ფლობს საშუალო ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს შორის. აქციები ამჟამად იყიდება 34.94 დოლარად და მათი საშუალო ფასი 41.03 აშშ დოლარი მიუთითებს ~17%-იანი ზრდის პოტენციალს მომავალ წელს. (იხილეთ BAC აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
JPMorgan Chase & Co.JPM)
სიის მეორე ბანკი, JPMorgan Chase, ფლობს დაახლოებით 3.95 ტრილიონი დოლარის მთლიან აქტივებს, რაც მას ამ ზომით აშშ-ში უმსხვილეს ბანკად აქცევს. JPM-მა შარშან 126.99 მილიარდი დოლარის შემოსავალი ნახა, ხოლო 1/22-ში მისი მთავარი ხაზი უკვე გასული წლის მთლიანი რაოდენობის ნახევარზე მეტი იყო. მესამე კვარტალში შემოსავალმა შეადგინა $3 მილიარდი, რაც აჯობა პროგნოზს $32.7 მილიარდი და გაიზარდა 32.1% წელიწადში.
ზედა ხაზი არ იყო ერთადერთი კარგი სიახლე ინვესტორებისთვის JPM-ის კვარტალში მუშაობისას. ფინანსურმა გამოცემამ აჩვენა, რომ Fed-ის განაკვეთების ზრდა არაერთგვაროვანი კარგი ამბავი იყო JPM-ისთვის – ბანკის საპროცენტო შემოსავალი გადახტა მოსალოდნელზე მეტად, $17.6 მილიარდამდე, შთამბეჭდავი მოგება 34%. წმინდა საპროცენტო შემოსავალმა 600 მილიონ დოლარზე მეტით გადააჭარბა მოლოდინს.
JPM-მა ასევე აღნიშნა, რომ გაიზარდა სამომხმარებლო და ბიზნეს ბანკინგი, სადაც წმინდა შემოსავალი გაიზარდა 30%-ით წელიწადში 8 მილიარდ დოლარამდე. სიმსივნე მოვიდა დეპოზიტების ძლიერი ზრდისა და დეპოზიტების უფრო მაღალი მარჟის შედეგად.
თუმცა, ბანკმა გამოაცხადა მთლიანი წმინდა შემოსავალი 9.73 მილიარდი აშშ დოლარი, განზავებული EPS 3.12 აშშ დოლარი. ორივე ეს მაჩვენებელი წინა წელთან შედარებით დაახლოებით 17%-ით შემცირდა.
ჩვენ ხელახლა შევამოწმებთ RBC-ის ჟერარდ კესიდისთან, რომელმაც ფინანსური გამოცემის შემდეგ თვალი გაახილა JPM-ზე. კესიდი ამბობს ამ ბანკის შესახებ: ”საერთო ჯამში, კვარტალში მიმდინარე გაურკვევლობასთან შედარებით, JPM-მა გამოაქვეყნა მოსალოდნელზე უკეთესი მესამე კვარტლის შედეგები, რაც გამოწვეულია წმინდა საპროცენტო შემოსავლის შთამბეჭდავი ზრდით. წმინდა შემოსავალმა, როგორც კორპორატიული და საინვესტიციო საბანკო, ასევე აქტივების და სიმდიდრის მენეჯმენტის ბიზნეს სეგმენტებისთვის გადააჭარბა ჩვენს მოლოდინს. გარდა ამისა, კომპანიის გაზრდილმა CET1 კოეფიციენტმა და მისი მოლოდინი, რომ ის გაიზრდება 13.0%-მდე (50 საბაზისო პუნქტით მეტი მისი მარეგულირებელი მინიმუმი) წლის ბოლომდე, ინვესტორებს უნდა მისცეს ნდობა, რომ JPM-ს ექნება მოქნილობა 2023 წელს ბალანსის მართვისას.
ეს არის კიდევ ერთი აქცია, რომელსაც Cassidy აფასებს, როგორც Outperform (ანუ ყიდვა) და მისი 130$ ფასის სამიზნე ვარაუდობს, რომ მას ექნება ადგილი ~10% ზევით მომდევნო 12 თვეში. (კესიდის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
რას ფიქრობს ქუჩის დანარჩენი ნაწილი? JPM-ისთვის ფაილში არსებული 12 ანალიტიკოსის მიმოხილვა იშლება 7 ყიდვამდე, 4 შენახვაზე და 1 გაყიდვამდე, რაც აქციას აძლევს საშუალო ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს. აქციები ივაჭრება $119.86-ად და საშუალო ფასი 137.67$ გულისხმობს ერთწლიან მოგებას ~15%. (იხილეთ JPM აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
Wells Fargo (WFC)
სიაში ეს უკანასკნელი ბანკი Wells Fargo სიდიდით მეოთხეა შეერთებულ შტატებში, 1.88 ტრილიონი დოლარის ჯამური აქტივებით – და ასევე არის ჯიმ კრამერის ფავორიტი არჩევანი საბანკო სექტორში მიღწეული მიღწევებით. კრამერმა აღნიშნა, რომ Wells Fargo ლიდერობს თავის ინდუსტრიაში წმინდა საპროცენტო მარჟის მიხედვით, ანუ სპრედი ბანკის ინვესტიციებზე ანაზღაურებასა და კლიენტის დეპოზიტებზე იხდის იმას შორის.
”ეს ბიჭები ბეჭდავენ ფულს უფრო მაღალი მოსავლიანობის მრუდის წყალობით”, - აღნიშნა კრამერმა. ამ მაჩვენებლის რიცხვებში ჩასვით, Wells Fargo-ს მენეჯმენტმა, გასულ კვირას 3Q22 ანგარიშში, გაზარდა მოსალოდნელი წმინდა საპროცენტო მარჟის ზრდა 2022 წლისთვის 8%-დან 24%-მდე.
ზემოთ მოყვანილი ბანკების მსგავსად, Wells Fargo-მა ნახა აქციების ღირებულების ზრდა მესამე კვარტალში გამოშვების შემდეგ; აქციები გაიზარდა 3%-ით, მიუხედავად იმისა, რომ ბანკს მოუწია სასესხო ზარალის რეზერვების გაზრდა, რამაც მოგება შეამცირა. მარეგულირებელ საკითხებში, სამართალწარმოებასა და მომხმარებელთა გამოსწორების ფაქტორების გათვალისწინებით, ბანკს უნდა შეემცირებინა მისი EPS $3-დან 1.30 ცენტამდე; ეს იყო $85 პროგნოზის ქვემოთ, ხოლო წინა კვარტალში $1.09. თუმცა, ინვესტორები გაახარა მთლიანმა შემოსავალმა $1.17 მილიარდმა, რომელიც აღემატება $19.5 მილიარდის მოლოდინს.
ასევე კვარტალში Well Fargo-მ განაცხადა, რომ გაიზარდა დაახლოებით 100 მილიონი აშშ დოლარის საშუალო სესხის ბალანსი, რაც უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით დაეხმარა შემოსავლებისა და წმინდა საპროცენტო მარჟების გაუმჯობესებას.
რეიმონდ ჯეიმსის ანალიტიკოსი დავით დიდხანს დიდი ხანია უყურებს WFC-ის პერსპექტივებს. ბანკის შესახებ თავის ბოლო ჩანაწერში, რომელიც ათვალიერებს მესამე კვარტალს, ლონგი წერს: „დამატებული საოპერაციო ზარალის 3 მილიარდი დოლარის არარსებობის შემთხვევაში, ძირითადი EPS იქნებოდა 2.0 აშშ დოლარი, რაც მოლოდინს აღემატებოდა. მისი NIM გაფართოვდა ბევრად მეტი, ვიდრე მოსალოდნელი იყო, რამაც უნდა გამოიწვიოს დადებითი შემოსავალი და EPS გადასინჯვა. ძირითადი საოპერაციო ხარჯები მოლოდინს დაბალი იყო, რადგან ხარჯების რაციონალიზაცია გრძელდება. მიუხედავად სუფთა საკრედიტო მეტრიკისა, ჩვენ ვეთანხმებით მის ნაბიჯს, დაემატოს დანაკარგების რეზერვები. ჩვენ გვჯერა, რომ მყარი საოპერაციო შედეგები დაფასდება ინვესტორების მიერ. ”
შემდგომში, ლონგი აწესებს WFC-ის აქციებს Outperform (ანუ ყიდვა) რეიტინგს და მისი ფასის სამიზნე $52 გულისხმობს 16%-იან ზრდას ერთწლიან ჰორიზონტზე. (ლონგის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ცოტა ხნის წინ Wells Fargo-ზე არანაკლებ 13 ანალიტიკოსი შემოვიდა და მათი მიმოხილვები მოიცავს 8 ყიდვას, 4 მფლობელს, 1 გაყიდვას, რათა აქციას მისცეს ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგი. საშუალო ფასის სამიზნე $53.05 ვარაუდობს 18%-იანი ზრდის პოტენციალს 44.87$-ის მიმდინარე სავაჭრო ფასისგან. (იხილეთ WFC აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
საბანკო აქციების მიმზიდველი შეფასებებით ვაჭრობის კარგი იდეების საპოვნელად, ეწვიეთ TipRanks' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამორჩეული ანალიტიკოსების მოსაზრებებია. შინაარსი გამოყენებულია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ განახორციელოთ საკუთარი ანალიზები რაიმე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html