აპრილის ბოლო კვირა გვაძლევს ბაზრის ცვალებადობის კიდევ ერთ რაუნდს, რომელსაც მთელი წლის განმავლობაში ვხედავთ. მსგავსი პირობები - მკვეთრი რხევებით როგორც ზემოთ, ისე ქვევით - დამაბნეველია, მაგრამ სულაც არ არის ცუდი ინვესტორებისთვის. არის შესაძლებლობების პოვნა და ეს არის მთავარი წერტილი CNBC-ის ჯიმ კრამერის აზრით. სინამდვილეში, კრამერი არ ერიდება ინვესტორებისთვის ორი კონკრეტული რეკომენდაციის მიცემას დღევანდელი ბაზრის პირობების გათვალისწინებით.
კრამერი რეკომენდაციას უწევს ავიაკომპანიის აქციებს. არა მცირე ფასდაკლების მატარებლები, არამედ ორი დიდი სახელი მსხვილ მოთამაშეებს შორის. მას სჯერა, რომ ეს ავიაკომპანიები, მათი გრძელვადიანი რეპუტაციით, რომ მოაქვს შემოსავლები ძლიერი შემოსავლებით, არის გზა გასავლელი ახლავე.
„სადღაც ყოველთვის არის ხარის ბაზარი და ახლა ის დაფრინავს 30,000 ფუტის სიმაღლეზე. ჩემი ფავორიტი არის ორი ყველაზე მომგებიანი. უბრალოდ დაიმახსოვრე, რომ აღმასვლისას თანდათან დარეკო რეესტრში, რადგან დაიმახსოვრე, ეს ავიაკომპანიებია. ისინი, როგორც წესი, ძალიან ბუმი და მდგრადი ინდუსტრიაა“, - თქვა კრამერმა.
Morgan Stanley-ის ანალიტიკოსებმა შეისწავლეს ორივე ავიაკომპანიის ძრავები. ვნახოთ, რას იტყვიან.
Alaska Air (ALK)
Cramer-ის პირველი არჩევანისთვის ჩვენ გადავხედავთ Alaska Air-ს, მეექვსე უდიდესი ავიაკომპანია ჩრდილოეთ ამერიკის ბაზარზე. ალასკამ დაიწყო თავისი სახელის შტატში, მაგრამ ამჟამად დაფუძნებულია ვაშინგტონის შტატის სიეტლ-ტაკომას აეროპორტში, ჩრდილოეთ ამერიკის წყნარი ოკეანის სანაპიროს გეოგრაფიულ ცენტრთან ახლოს. ავიაკომპანია ემსახურება ალიასკას, წყნარი ოკეანის ჩრდილო-დასავლეთს, კანადის პროვინციას ბრიტანეთის კოლუმბიის ჩათვლით და უფრო სამხრეთით მიმართავს დასავლეთ სანაპიროს მექსიკას. Alaska Air-ს აქვს როგორც სრული სერვისის ავიაკომპანია, ასევე კონექტორის გადამზიდავი და აქვს შესანიშნავი რეპუტაცია მომსახურების უსაფრთხოების თვალსაზრისით.
ნაწილობრივ, უსაფრთხოების ეს რეპუტაცია აგებულია საჰაერო ფლოტის განახლების ჩვევაზე. მიმდინარე წლის მარტში კომპანიამ გამოაცხადა, რომ მოლაპარაკება ჰქონდა Boeing-თან ახალ პირობებს ახალი თვითმფრინავების შესყიდვის წინა შეთანხმებაზე. განახლებული ხელშეკრულების თანახმად, ალასკა გადაანაცვლებს თავის შესყიდვას უფრო ახალ მოდელზე 737-10s, უფრო დიდი ტევადობით და 737-8s, უფრო გრძელი დიაპაზონით. შესყიდვის უმეტესი ნაწილი დარჩება 737-9 მოდელი. ასევე მარტში, Alaska Air-მა გამოაცხადა, რომ იგი გარდაქმნის ორ სამგზავრო მოდელის 737-800 თვითმფრინავს სპეციალურ საჰაერო ტვირთად, რაც კომპანიის საჰაერო სატვირთო ფლოტს 3 თვითმფრინავიდან 5-მდე გაზრდის. ეს ნაბიჯი Alaska Air-ს უკეთეს მდგომარეობაში აყენებს მიწოდების ჯაჭვზე რეაგირებისთვის. ტვირთის კავშირი საჭიროებს ჩრდილოეთ ამერიკაში.
მიმდინარე წლის აპრილში Alaska Air-მა შეამცირა დაგეგმილი სამგზავრო ფრენების რაოდენობა 2%-ით. ეს ნაბიჯი გადადგა პილოტების დეფიციტის საპასუხოდ, რამაც გამოიწვია ავიაკომპანიის ფრენების გაუქმება და მგზავრების გაჩერება.
ასევე ამ თვეში, Alaska Air-მა გამოაცხადა თავისი 1Q22 ფინანსური შედეგები. 1.68 მილიარდი აშშ დოლარი ზედა ხაზზე თანმიმდევრულად დაეცა, 11%-ით 4 კვარტალთან შედარებით, მაგრამ 21%-ით გაიზარდა 110-ე კვარტალთან შედარებით. მიუხედავად იმისა, რომ EPS-მა წმინდა ზარალით მიიღო, Alaska Air-ს ჰქონდა $1 მილიარდი შეუზღუდავი ნაღდი ფული პირველი კვარტლის ბოლოს.
მორგან სტენლის ანალიტიკოსი რავი შანკერი მოიცავს Alaska Air-ს და უყურებს კომპანიის ზრდას. ის წერს: „ALK-ის 1Q შედეგი და კონფ. მოწოდება გაძლიერდა, რაც აქამდე მოვისმინეთ სხვა ავიახაზებისგან, რომ ინდუსტრია შემოსავლის იმპულსზე ტკბილ ადგილზე შესვლის ადრეულ ეტაპზეა…”
„LT ზრდის ისტორია ხელუხლებელი რჩება, რადგან ALK იქნება ტალღის/ტკბილი ადგილის გამარჯვებული იდიოსინკრატული კატალიზატორების დამატებითი სტიმულით (400 მმ დამატებითი შემოსავალი ახალი საკრედიტო ბარათის შეთანხმებიდან, ფლოტის განახლება, მათ შორის 70 მმ. ქსელის ეფექტურობა და ალიანსები). ეს საშუალებას მისცემს მოგების ზრდას გადააჭარბოს მზარდ ტალღას…”
შანკერი აღიარებს საპირისპირო ქარებს აქ - საწვავის ხარჯების ზრდა და მფრინავების მუდმივი დეფიციტი - მაგრამ მას არ სჯერა, რომ არცერთი მათგანი შეაფერხებს Alaska Air-ის შესაძლებლობას აჩვენოს წლიური შემოსავლის ზრდა.
ამ მიზნით, ანალიტიკოსი აფასებს ALK-ს ჭარბ წონას (ანუ ყიდვა) და მისი ფასის 75 დოლარის სამიზნე გულისხმობს 39%-იანი ზრდის პოტენციალს მომავალ წელს. (შანკერის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ფაილში 9 დადებითი ანალიტიკოსის მიმოხილვით, რომლებიც მხარს უჭერენ Strong Buy კონსენსუსის რეიტინგს, ცხადია, რომ შანკერის შეხედულება აქ მთავარია. აქცია იყიდება $53.86-ად და აქვს საშუალო ფასი $77.44, რაც ვარაუდობს ~44% აღმავლობას. (იხილეთ ALK აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
დელტა ავიახაზები (DAL)
Cramer-ის ავიაკომპანიის მეორე ზარი არის Delta, ერთ-ერთი უდიდესი ავიაკომპანია აშშ-ში. კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია ატლანტაში, ამაყობდა ყოველდღიურად 5,400-ზე მეტი ფრენით 325 ქვეყანაში 52 ლოკაციით, კორონას პანდემიის დარტყმამდე. დღეს, როდესაც პანდემია იკლებს და როგორც საქმიანი, ისე სამომხმარებლო საჰაერო მოგზაურობები ფართოვდება, Delta აჩვენებს ძლიერ აღდგენას. კომპანიას აქვს დაახლოებით 4,000 ფრენა ყოველდღიურად, რომლებიც დაშვებულია 275 მიმართულებით მთელს მსოფლიოში.
დელტას აღდგენა ფინანსურ ციფრებში ჩანს. 1-ე კვარტალში, რომელიც ამ თვეშია ნათქვამი, დელტამ აჩვენა კორექტირებული საოპერაციო შემოსავალი 22 მილიარდი აშშ დოლარი. ეს მიუთითებს 8.2%-იანი აღდგენაზე 79 წლის იმავე კვარტალში - პანდემიამდელი - და ეფუძნებოდა საჰაერო მიმოსვლის 2019%-იან აღდგენას. დელტას ჰქონდა დაახლოებით 83 მილიარდი დოლარის ლიკვიდური აქტივები პირველი კვარტალის ბოლოს, ნაღდი ფულის, მოკლევადიანი ინვესტიციების და გამოუყენებელი კრედიტების ჩათვლით.
ივნისის კვარტალში მოლოდინში დელტა ელის, რომ მისი აღდგენა გაგრძელდება. კომპანიამ წარმოადგინა ინსტრუქცია, რომელიც აჩვენებს, რომ მთლიანი შემოსავალი 93-ე კვარტალში 97%-დან 2%-მდე აღდგება, მე-22 კვარტალთან შედარებით. კომპანია ადარებს 2 წელს, რათა გაითვალისწინოს 19 წელს COVID-ის კრიზისით გამოწვეული ინდუსტრიის შეფერხებები.
მორგან სტენლის რავი შანკერთან კიდევ ერთხელ შემოწმებისას, აღმოვაჩენთ, რომ ის განიხილავს დელტას მომავალ პერსპექტივებს.
„მიუხედავად იმისა, რომ შავი გედების მოვლენების ნაკლებობა არ არის, ჩვენ ვრჩებით აშშ-ის ავიახაზების და DAL-ის მიმართ, განსაკუთრებით, რადგან გვჯერა, რომ საუკეთესო ჯერ კიდევ წინ არის. საუკეთესო ნაზავი გველის წინ, როგორც კორპორატიული და საერთაშორისო ბიძგი ნორმალიზაციისკენ. შეჩერებული მოთხოვნა აგრძელებს ზრდას. საუკეთესო საოპერაციო ბერკეტი წინ გველოდება, რადგან სიმძლავრე აჭარბებს რესურსების დამატებას და ძლიერი შემოსავალი მცირდება ბოლო ხაზამდე“, - წერს შენკერი.
„DAL, სავარაუდოდ, იქნება შემომავალი ინვესტორების ინტერესის ყველაზე დიდი ბენეფიციარი მისი ზომის, ფრენჩაიზის სიძლიერის, mgmt-ის გამო. გუნდი, ისევე როგორც საფუძვლები, მათ შორის კორპორატიული და საერთაშორისო მობრუნებისა და დელევერინგის თეზისის გაცნობა“, - შეაჯამა ანალიტიკოსმა.
შანკერის კომენტარები შეესაბამება მის Outperform (ანუ ყიდვა) რეიტინგს DAL-ზე და მისი 65$ ფასის სამიზნე მიუთითებს ნდობაზე 55%-იანი ზრდის პოტენციალის მიმართ მომდევნო 12 თვის განმავლობაში.
მთლიანობაში, ამ მთავარმა ავიაკომპანიამ მიიპყრო უოლ სტრიტის დიდი ყურადღება; მას აქვს 13 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა და მათ შორისაა 12 ყიდვა მხოლოდ 1 შეჩერების წინააღმდეგ, ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის შეფასებისთვის. აქცია ამჟამად 41.90 დოლარად იყიდება, საშუალო ფასი 52.18 დოლარით. ეს გულისხმობს დელტას ზრდის ერთწლიან პოტენციალს ~25%-ით. (იხილეთ DAL აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
იმისათვის, რომ იპოვოთ კარგი იდეები ავიაკომპანიის აქციებზე მიმზიდველი შეფასებებით ვაჭრობისთვის, ეწვიეთ TipRanks' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html