ორშაბათს, პარასკევს და კვირას მაღალი დონის ბანკების წარუმატებლობის შემდეგ, შეიძლება უცნაურად მოგეჩვენოთ ბანკების და სხვა ფინანსური მომსახურების კომპანიების აქციების ყიდვის რეკომენდაცია, მაგრამ Keefe, Bruyette & Woods-მა სწორედ ეს გააკეთა და ისიც კი ამბობს, რომ კლიენტებმა უნდა იყიდეთ ბანკის აქციები, რომლის აქციები ორშაბათს წინასამარკეტო ვაჭრობაში 70%-ზე მეტით დაეცა, გასულ კვირას 34%-იანი კლების შემდეგ.
სანამ KBW-ის სიაში მოხვდებით, ეს კარგი წერტილია, რომ მკითხველს შევახსენოთ, რომ მის წლიური წერილი 1986 წელს Berkshire Hathaway Inc.-ის აქციონერებს უორენ ბაფეტმა, კომპანიის აღმასრულებელმა დირექტორმა, დაწერა, რომ „ჩვენ უბრალოდ ვცდილობთ ვიყოთ შიშინი, როცა სხვები ხარბები არიან და ვიყოთ ხარბები, როცა სხვები ეშინიათ“.
ეს არის ერთ-ერთი იმ შემთხვევებიდან, როდესაც საპირისპირო ინვესტორები გახდებიან ხარბები არეულობის ფონზე, წარუმატებლობის შემდეგ. სილიკონის ველის ბანკი (SVB Financial Group-ის მთავარი შვილობილი კომპანია
SIVB,
-60.41%
მდე ხელმოწერის ბანკი ნიუ იორკის.
გასულ კვირას KBW Nasdaq Bank-ის ინდექსი
BKX,
-3.91%
დაეცა 16%-ით, ხოლო S&P 500
SPX,
-1.45%
შემცირდა 4.5%. ეს მაჩვენებლები მოიცავს რეინვესტირებულ დივიდენდებს.
ლიკვიდურობის პრობლემები, რამაც გამოიწვია Silicon Valley Bank-ის წარუმატებლობა, ნაწილობრივ განპირობებული იყო ბანკის ფოკუსირებით ერთ ინდუსტრიაზე: ვენჩურული კაპიტალი. მაგრამ შიში გავრცელდა სხვა რეგიონულ ბანკებში, მათ შორის ორი KBW-ის „ყიდვის“ სიაში, რომლებსაც კრისტოფერ მაკგრატი, ფირმის აშშ ბანკის კვლევის ხელმძღვანელმა, უწოდა „უსამართლოდ დასჯილი, რადგან ინვესტორები ეძებდნენ SIVB-ის წაკითხვას“ ორშაბათს მოხსენებაში. მათ შორისაა პირველი რესპუბლიკა და Western Alliance Bancorp
უოლ,
-20.88%
ფენიქსის. მაკგრატიმ ასევე მიანიჭა ეტიკეტი "უსამართლოდ დასჯილი" Apollo Global Management Inc.
APO,
-10.51%,
ინვესტიციის მენეჯერი ნიუ იორკში.
უახლესი მარეგულირებელი მოვლენები მოიცავს გადაუდებელი საკრედიტო დაწესებულება შეიქმნა ფედერალური მარეგულირებლების მიერ, რათა დაეხმარონ ბანკებს, აირიდონ ფასიანი ქაღალდების ზარალისთვის გაყიდვა, თუ მათ სჭირდებათ ნაღდი ფულის მოზიდვა დეპოზიტების გადინების დასაფარად. მარეგულირებლებმა ასევე განაცხადეს, რომ Silicon Valley Bank-ის და წარუმატებელი Signature Bank of New York-ის ყველა მეანაბრეს ექნება წვდომა მათ ფულზე - თუნდაც დაუზღვევი დეპოზიტების ნაშთები. პირველი რესპუბლიკური ბანკი FRC, -14.84% (ქვემოთ ჩამოთვლილი) გამოცხადდა უზრუნველყოფილი ჰქონდა დაფინანსება ფედერალური რეზერვისგან და JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54%.
ახლა ბანკებს შეუძლიათ უზრუნველყონ ფასიანი ქაღალდების დაგირავება პარალელზე (ან ნომინალური ღირებულება) სესხებისთვის ფედერალური მარეგულირებლების ახალი გადაუდებელი დაკრედიტების საშუალებებით, რაც იმას ნიშნავს, რომ ბანკებს შეუძლიათ აირიდონ სახელმწიფო ობლიგაციების და იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდების ზარალით გაყიდვა, თუ მათ სჭირდებათ ფულის შეგროვება.
აქ არის 11 ფინანსური აქცია KBW რეკომენდებული ორშაბათს დილით, იმავე თანმიმდევრობით, რომლებიც ჩამოთვლილი იყო ფირმის ანგარიშში:
| ბანკი | Ticker | ქალაქი | დახურვის ფასი – 10 მარტი | KBW ფასის სამიზნე | ნაგულისხმევი 12 თვის ზრდის პოტენციალი |
| დასავლეთის ალიანსი ბანკორპი | უოლ,
-20.88% | Phoenix | $49.34 | $85.00 | 72% |
| პირველი რესპუბლიკის ბანკი | FRC,
-14.84% | San Francisco | $81.76 | $140.00 | 71% |
| აშშ Bancorp | USB,
-3.97% | Minneapolis | $40.62 | $58.00 | 43% |
| სამხრეთ სახელმწიფო კორპ. | SSB,
+ 1.26% | Winter Haven, Fla. | $75.72 | $55.00 | -27% |
| ძველი ნაციონალური ბანკორპი | ONB,
-0.37% | ევანსვილი, ინდ. | $15.96 | $22.00 | 38% |
| Apollo Global Management Inc. | APO,
-10.51% | ნიუ იორკი | $60.29 | $88.00 | 46% |
| AGNC Investment Corp. | AGNC,
-4.59% | Bethesday, Md. | $9.97 | $11.75 | 18% |
| აღმოაჩინეთ ფინანსური მომსახურება | DFS,
-3.31% | რივერვუდსი, ილ. | $102.14 | $123.00 | 20% |
| ამერიკული საერთაშორისო ჯგუფი Inc. | AIG,
-4.75% | ნიუ იორკი | $53.15 | $76.00 | 43% |
| Reinsurance Group of America Inc. | RGA,
-3.33% | ჩესტერფილდი, მო. | $133.74 | $201.00 | 50% |
| კომპანია American Express Co. | AXP,
-3.73% | ნიუ იორკი | $165.70 | $201.00 | 21% |
| წყაროები: KBW, FactSet |
დააწკაპუნეთ ტიკერებზე მეტი თითოეული კომპანიის შესახებ, უახლესი ამბების ჩათვლით.
წაკითხვა ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ, რომელიც უფასოა MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
პირველი რესპუბლიკა ბანკების მცირე ჯგუფს შორის იყო რომლის საპროცენტო მარჟა შემცირდა გასული წლის განმავლობაში მეოთხე კვარტალში. ამავდროულად, შეწონილი წმინდა საპროცენტო მარჟა აშშ-ს საბანკო ინდუსტრიისთვის გაიზარდა 3.37%-მდე მეოთხე კვარტალში 2.55%-დან წინა კვარტალში, FDIC-ის თანახმად. კვარტალური საბანკო პროფილი.
KBW-ის რეკომენდებულ სიაში შემავალ კომპანიებს შორის მაკგრატიმ დაურეკა US Bancorp-ს
USB,
-3.97%,
სამხრეთ სახელმწიფო კორპ.
SSB,
+ 1.26%
და ძველი ეროვნული ბანკორპი
ONB,
-0.37%
"უსაფრთხო თავშესაფარი ბანკის აქციები."
მან განაგრძო დაწერა, რომ პირველი რესპუბლიკა და Western Alliance Bancorp „სთავაზობენ უფრო დიდ პოტენციალს უახლოეს მომავალში ამ შაბათ-კვირის ქმედებებისა და გასული კვირის მნიშვნელოვანი გაყიდვების გათვალისწინებით“, მაგრამ ასევე გააფრთხილა, რომ ამ აქციებს „მოჰყვება მეტი დაღმავალი რისკი, სანამ ინვესტორები არ გაძლიერდებიან. დაიბრუნოს ნდობა საბანკო სისტემის მიერ დეპოზიტების/ლიკვიდურობის საკითხებთან დაკავშირებით“.
არ გამოგრჩეთ: 20 ბანკი, რომელიც ფასიანი ქაღალდების უზარმაზარ პოტენციურ ზარალზეა, როგორც SVB
KBW რეკომენდაციას უწევს ამ 11 ფინანსური აქციების შეძენას, მათ შორის პირველი რესპუბლიკის, ბანკებისთვის ფედერალური სარეზერვო სისტემის შემდეგ
ორშაბათს, პარასკევს და კვირას მაღალი დონის ბანკების წარუმატებლობის შემდეგ, შეიძლება უცნაურად მოგეჩვენოთ ბანკების და სხვა ფინანსური მომსახურების კომპანიების აქციების ყიდვის რეკომენდაცია, მაგრამ Keefe, Bruyette & Woods-მა სწორედ ეს გააკეთა და ისიც კი ამბობს, რომ კლიენტებმა უნდა იყიდეთ ბანკის აქციები, რომლის აქციები ორშაბათს წინასამარკეტო ვაჭრობაში 70%-ზე მეტით დაეცა, გასულ კვირას 34%-იანი კლების შემდეგ.
ეს აქცია არის პირველი რესპუბლიკური ბანკი
-14.84%
FRC,
სან ფრანცისკოს. KBW-ის ფასის სამიზნე FRC არის $140, რაც გამოიწვევს 71% მოგებას პარასკევის დახურვისას $81.76.
სანამ KBW-ის სიაში მოხვდებით, ეს კარგი წერტილია, რომ მკითხველს შევახსენოთ, რომ მის წლიური წერილი 1986 წელს Berkshire Hathaway Inc.-ის აქციონერებს უორენ ბაფეტმა, კომპანიის აღმასრულებელმა დირექტორმა, დაწერა, რომ „ჩვენ უბრალოდ ვცდილობთ ვიყოთ შიშინი, როცა სხვები ხარბები არიან და ვიყოთ ხარბები, როცა სხვები ეშინიათ“.
ეს არის ერთ-ერთი იმ შემთხვევებიდან, როდესაც საპირისპირო ინვესტორები გახდებიან ხარბები არეულობის ფონზე, წარუმატებლობის შემდეგ. სილიკონის ველის ბანკი (SVB Financial Group-ის მთავარი შვილობილი კომპანია
-60.41%
SIVB,
მდე ხელმოწერის ბანკი ნიუ იორკის.
გასულ კვირას KBW Nasdaq Bank-ის ინდექსი
-3.91%
-1.45%
BKX,
დაეცა 16%-ით, ხოლო S&P 500
SPX,
შემცირდა 4.5%. ეს მაჩვენებლები მოიცავს რეინვესტირებულ დივიდენდებს.
ლიკვიდურობის პრობლემები, რამაც გამოიწვია Silicon Valley Bank-ის წარუმატებლობა, ნაწილობრივ განპირობებული იყო ბანკის ფოკუსირებით ერთ ინდუსტრიაზე: ვენჩურული კაპიტალი. მაგრამ შიში გავრცელდა სხვა რეგიონულ ბანკებში, მათ შორის ორი KBW-ის „ყიდვის“ სიაში, რომლებსაც კრისტოფერ მაკგრატი, ფირმის აშშ ბანკის კვლევის ხელმძღვანელმა, უწოდა „უსამართლოდ დასჯილი, რადგან ინვესტორები ეძებდნენ SIVB-ის წაკითხვას“ ორშაბათს მოხსენებაში. მათ შორისაა პირველი რესპუბლიკა და Western Alliance Bancorp
-20.88%
-10.51% ,
უოლ,
ფენიქსის. მაკგრატიმ ასევე მიანიჭა ეტიკეტი "უსამართლოდ დასჯილი" Apollo Global Management Inc.
APO,
ინვესტიციის მენეჯერი ნიუ იორკში.
უახლესი მარეგულირებელი მოვლენები მოიცავს გადაუდებელი საკრედიტო დაწესებულება შეიქმნა ფედერალური მარეგულირებლების მიერ, რათა დაეხმარონ ბანკებს, აირიდონ ფასიანი ქაღალდების ზარალისთვის გაყიდვა, თუ მათ სჭირდებათ ნაღდი ფულის მოზიდვა დეპოზიტების გადინების დასაფარად. მარეგულირებლებმა ასევე განაცხადეს, რომ Silicon Valley Bank-ის და წარუმატებელი Signature Bank of New York-ის ყველა მეანაბრეს ექნება წვდომა მათ ფულზე - თუნდაც დაუზღვევი დეპოზიტების ნაშთები. პირველი რესპუბლიკური ბანკი FRC, -14.84% (ქვემოთ ჩამოთვლილი) გამოცხადდა უზრუნველყოფილი ჰქონდა დაფინანსება ფედერალური რეზერვისგან და JPMorgan Chase & Co. JPM, +2.54%.
ახლა ბანკებს შეუძლიათ უზრუნველყონ ფასიანი ქაღალდების დაგირავება პარალელზე (ან ნომინალური ღირებულება) სესხებისთვის ფედერალური მარეგულირებლების ახალი გადაუდებელი დაკრედიტების საშუალებებით, რაც იმას ნიშნავს, რომ ბანკებს შეუძლიათ აირიდონ სახელმწიფო ობლიგაციების და იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდების ზარალით გაყიდვა, თუ მათ სჭირდებათ ფულის შეგროვება.
აქ არის 11 ფინანსური აქცია KBW რეკომენდებული ორშაბათს დილით, იმავე თანმიმდევრობით, რომლებიც ჩამოთვლილი იყო ფირმის ანგარიშში:
დააწკაპუნეთ ტიკერებზე მეტი თითოეული კომპანიის შესახებ, უახლესი ამბების ჩათვლით.
წაკითხვა ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ, რომელიც უფასოა MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
პირველი რესპუბლიკა ბანკების მცირე ჯგუფს შორის იყო რომლის საპროცენტო მარჟა შემცირდა გასული წლის განმავლობაში მეოთხე კვარტალში. ამავდროულად, შეწონილი წმინდა საპროცენტო მარჟა აშშ-ს საბანკო ინდუსტრიისთვის გაიზარდა 3.37%-მდე მეოთხე კვარტალში 2.55%-დან წინა კვარტალში, FDIC-ის თანახმად. კვარტალური საბანკო პროფილი.
KBW-ის რეკომენდებულ სიაში შემავალ კომპანიებს შორის მაკგრატიმ დაურეკა US Bancorp-ს
-3.97% ,
+ 1.26%
-0.37%
USB,
სამხრეთ სახელმწიფო კორპ.
SSB,
და ძველი ეროვნული ბანკორპი
ONB,
"უსაფრთხო თავშესაფარი ბანკის აქციები."
მან განაგრძო დაწერა, რომ პირველი რესპუბლიკა და Western Alliance Bancorp „სთავაზობენ უფრო დიდ პოტენციალს უახლოეს მომავალში ამ შაბათ-კვირის ქმედებებისა და გასული კვირის მნიშვნელოვანი გაყიდვების გათვალისწინებით“, მაგრამ ასევე გააფრთხილა, რომ ამ აქციებს „მოჰყვება მეტი დაღმავალი რისკი, სანამ ინვესტორები არ გაძლიერდებიან. დაიბრუნოს ნდობა საბანკო სისტემის მიერ დეპოზიტების/ლიკვიდურობის საკითხებთან დაკავშირებით“.
არ გამოგრჩეთ: 20 ბანკი, რომელიც ფასიანი ქაღალდების უზარმაზარ პოტენციურ ზარალზეა, როგორც SVB
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/kbw-recommends-buying-these-11-financial-stocks-including-first-republic-following-federal-backstop-for-banks-f1659174?siteid=yhoof2&yptr= იაჰუ