Equitrans: Ფრთხილად იყავი. ასეთი მაღალი შემოსავლის მქონე კომპანიები ხშირად საკმაოდ სარისკოა. ბუნებრივი აირის მილსადენის ბიზნესი ძალიან არასტაბილურია. თუ არ გაქვთ ძლიერი მუცელი რისკისთვის, შეიძლება გინდოდეთ თავი შეიკავოთ.
ნებისმიერ შემთხვევაში, Morningstar-ის ანალიტიკოსი სტივენ ელისი ანიჭებს Equitrans-ს ვიწრო თხრილს და აფასებს აქციების სამართლიან ღირებულებას $14. ცოტა ხნის წინ ის 7 დოლარად ივაჭრებოდა.
„ჩვენ ვფიქრობთ, რომ Equitrans-ს აქვს ერთ-ერთი უმაღლესი ხარისხის შემოსავლების ერევა ჩვენს [შუა ნაკადის ენერგეტიკულ კომპანიას] გაშუქებაში, რადგან მისი შემოსავლის 50%-ზე მეტი მოდის ფირმა ფიქსირებული გადასახადის კონტრაქტებზე, რომლებიც იღებენ ან იხდიან საშუალო ხანგრძლივობით დაახლოებით 13-დან 14 წლამდე“, - წერს ის კომენტარში.
„Mount Valley Pipeline-ის საბოლოო დასრულებამ და მასთან დაკავშირებულმა ძალისხმევამ (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) უნდა გაზარდოს [მოგება პროცენტამდე, გადასახადებზე, ცვეთა და ამორტიზაციამდე] EBITDA 30%-ით და გაზარდოს ფირმის დაჯავშნის კონტრაქტებთან დაკავშირებული შემოსავალი 70-მდე. %
კელოგი: Morningstar-ის ანალიტიკოსი ერინ ლაში კომპანიას ფართო ჭურჭელს აძლევს. იგი აფასებს აქციების სამართლიან ღირებულებას 82 დოლარად. ცოტა ხნის წინ ის 67.23 დოლარად ივაჭრებოდა.
კელოგის აქციების 11%-იანი ვარდნა მისი მესამე კვარტლის მოგების გამოქვეყნების შემდეგ, 3 ნოემბერს, გაუმართლებელია, წერს ლაშმა კომენტარში. Kellogg სარგებლობდა ორგანული ზრდა 13%-ზე მეტი კვარტალში.
„მიუხედავად იმისა, რომ ეს ნიშნები მთლიანად უფრო მაღალი ფასებით იყო განპირობებული (დაახლოებით 16%), მოცულობის მხოლოდ 2%-იანი უკანდახევა საკმაოდ დამთრგუნველად გვეჩვენება“, - თქვა მან. „ჩვენ გვჯერა, რომ ეს არის მოწმობა იმ სტრატეგიული კურსის (ბრენდებში და შესაძლებლობებში ინვესტიციების გაძლიერება), რომელიც კელოგმა დაიწყო რამდენიმე წლის წინ.
ერთად ინფლაცია მძვინვარებს და მიწოდებასა შენარჩუნებული პრობლემები, კელოგმა განიცადა 140-ბალიანი ეროზია შესწორებული მთლიანი ზღვრებით (30.8%) მესამე კვარტალში.
მაგრამ, „ჩვენ არ ვვარაუდობთ, რომ ფასების ზრდა არის Kellogg-ის ერთადერთი მექანიზმი, რომლის მეშვეობითაც შემცირდება მოგება“, - თქვა ლაშმა. უფრო მეტიც, ჩვენ ველით, რომ ხარჯების დაზოგვისკენ სწრაფვა და ფასის/პაკეტის მართვა განტოლების ძირითად ასპექტებად დარჩება.
ამ ისტორიის ავტორი ფლობს Verizon-ის, US Bancorp-ის, Intel-ის, Medtronic-ისა და Clorox-ის წილებს
