KKR ყიდის მინესოტას კომპანიას და ცისფერყანწელ მუშაკებს იღებენ ტორტის ნაწილს თანამშრომელთა საკუთრების პროგრამაში

P

Rivate Equity გიგანტმა KKR-მა გაზაფხულზე დიდი ხმაური მოჰყვა, როდესაც ავტოფარეხის კარების ფირმა CHI მიჰყიდა Nucor-ს 3 მილიარდ დოლარად და გაუზიარა 30 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში მისი ყველაზე წარმატებული შესყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ნაწილი კომპანიის მუშაკებს, რომლებმაც გააკეთეს გარიგებაზე საშუალოდ $175,000.

დღეს ის გაორმაგდა თანამშრომლების მფლობელობაში მინესოტას რეზინის და პლასტიკის მიყიდვით შვედურ საჯარო სავაჭრო კომპანია Trelleborg-ზე 950 მილიონ დოლარად. პლიმუტში, მინესოტაში დაფუძნებული ფირმის თითქმის 1,500 თანამშრომელი, რომელთა დიდი უმრავლესობა საათობრივი მუშაკები არიან, მიიღებენ წლიურ ანაზღაურებას სამ თვიდან ორ წლამდე, რაც დამოკიდებულია ფირმაში მუშაობის ხანგრძლივობაზე.

„არის მინიმუმი, რასაც ჩვენ ვიღებთ იქ, სადაც ეს მნიშვნელოვანია“, - ამბობს პიტ სტავროსი, KKR-ის ამერიკის კერძო ინვესტიციის თანახელმძღვანელი. "ჩვენ არ ვფიქრობთ, რომ ეფექტურია, მაგალითად, "აქ არის $100 მარაგში". ამ დონეზე, ეს მხოლოდ ბონუსია. თქვენ უნდა გადაიხადოთ ხალხს საკმარისი მარაგი რეალური დანაზოგის შესაქმნელად. ”

სამშაბათს, Minnesota Rubber and Plastics-ის დაახლოებით 300 თანამშრომელი ავტობუსით გაემგზავრა ფირმის ახლახან დასრულებულ ინოვაციური ცენტრში კომპანიის შუა დასავლეთის ფორპოსტებიდან River Falls-ში, Wisconsin-ში, Mason City-ში, Iowa-ში და სხვაგან ახალი ამბების მოსასმენად. ასობით სხვა მექსიკაში, ევროპასა და ჩინეთში დარეგისტრირებული იყო ღონისძიებაზე Zoom-ზე. როდესაც სტავროსმა და KKR-ის პარტნიორმა ჯოშ ვაიზენბეკმა გამოაცხადეს თანამშრომელთა შვიდი ტრანშის თანხები - $12,000-დან $96,000-მდე 48,000 დოლარის სტანდარტული ხელფასის მქონე მუშაკისთვის, ბრბო გამხიარულდა და ააფეთქა ლურჯი ქაფის თითები.

რეი ენ ბრუტგერი, 65 წლის, რომელიც მუშაობს პლასტმასის შემმუშავებლად დღის ცვლაში ლიჩფილდის, მინესოტას ქარხანაში და კომპანიაში 27 წელია მუშაობს, წინა რიგში დადგა და როცა გაიგო, მაღლა-ქვევით ხტუნავდა. "ეს ფული ჩემთვის ბევრს ნიშნავს", - ამბობს ის. ”მე ძალიან ახლოს ვარ პენსიასთან, ამიტომ ვფიქრობ, რომ წლის პირველ წელს შევეცდები ნახევარ განაკვეთზე წასვლას.”

47 წლის სტავროსი, რომლის მამა ჩიკაგოში მცირე სამშენებლო კომპანიაში მუშაობდა, დიდი ხანია ითხოვდა თანამშრომლების აქციების მფლობელობას. თერთმეტი წლის წინ, KKR-ში, მან დაიწყო ამ იდეების პრაქტიკაში განხორციელება, სანამ ის იყო ინდუსტრიების გუნდის ხელმძღვანელი. მოგვიანებით პროგრამა უფრო ფართოდ გაფართოვდა KKR-ის პორტფოლიოში.

ყოველივე ამის შემდეგ, KKR-მ ახლა დაადგინა საკუთრების გეგმები თავისი პორტფელის 30 კომპანიისთვის. იგი შემდგომში აიღო ვალდებულება განახორციელოს ფართო საკუთრება ყველა საკონტროლო გარიგებაში მის 20 მილიარდი დოლარის კერძო კაპიტალის ბიზნესში. მენეჯმენტის გარეთ 45,000 თანამშრომელს ახლა აქვს საკუთარი კაპიტალი ამ ბიზნესებში. Minnesota Rubber and Plastics-ის გარიგება წარმოადგენს მის მეხუთე გასვლას თანამშრომლების საკუთრებაში თამაშში.

მინესოტას რეზინისა და პლასტმასის მუშაკისთვის, რომელსაც ტიპიური ხელფასი აქვს $48,000, გაყიდვა ნიშნავდა შემოსავალს $12,000-დან $96,000-მდე, თანამდებობიდან გამომდინარე.

"რიგში კიდევ არიან", - ამბობს სტავროსი. „შემდეგ წელს უფრო მეტს იხილავთ, შემდეგ წელს კი მეტს“. თუმცა, დღევანდელი ბაზრის მერყეობის გათვალისწინებით, სავარაუდოდ, არ იქნება მეტი ასეთი გასვლები წლის ბოლომდე.

სტავროსის საბოლოო მიზანი გაცილებით დიდია. დაყენებაში დაეხმარა საკუთრების სამუშაოები, არაკომერციული ორგანიზაცია, რომელიც ფოკუსირებულია კაპიტალის მფლობელობის გაფართოებაზე მთელ ამერიკაში, კერძო კაპიტალის ფირმებისგან ყიდვის გზით, რომელთა პორტფელის კომპანიები მილიონობით თანამშრომელს ითვლებიან. KKR-ის გარდა, დაახლოებით 20 კერძო ინვესტიციის ფირმა, მათ შორის TPG, Leonard Green, Silver Lake და Warburg Pincus, ხელი მოაწერეს Ownership Works-ს და ვალდებულნი არიან განახორციელონ საკუთრების პროგრამები სულ მცირე სამ კომპანიაში 2023 წლის ბოლომდე. ჯგუფის დასახული მიზანი: ათ წელიწადში 20 მილიარდი დოლარის სიმდიდრის შექმნა, დაბალი და საშუალო შემოსავლის მქონე ოჯახების დახმარება და სიმდიდრის განაწილების დივერსიფიკაცია.

„თუ ყველა კერძო ინვესტიციის ფირმას შეეძლება ამის გათვალისწინება, ეს არის ყველაზე სწრაფი გზა სკალირებისკენ“, ამბობს სტავროსი. ”ჩვენ შეიძლება ვისაუბროთ მილიონობით ადამიანზე.” რაც შეეხება დოლარს, ისინი ადვილად გადადიან მილიარდებში, თუ ამ 90 კომპანიადან თითოეულს ჰყავს 1,000 თანამშრომელი, რომლებიც თითო ათიათასობით დოლარს იღებენ. "შენ თითქმის უნდა დაითვალო ნულები, რადგან შენ ეს შეუძლებელია", - ამბობს სტავროსი. "შენი თავი ფეთქდება."

ცნობილია 1970-იან და 1980-იან წლებში ბერკეტიანი შესყიდვების პოპულარიზაციისა და წიგნის მთავარი მოთამაშეების მიერ ბარბაროსები კარიბჭეშიKKR-ის მილიარდერი დამფუძნებლები ჰენრი კრავისი ($7.7 მილიარდი) მდე ჯორჯ რობერტსი ($8.5 მილიარდი) შესაძლოა ნაკლებად სავარაუდო ჩანდეს, რომ მოთამაშეები თანამშრომლების მფლობელობას უბიძგებენ. მაგრამ როგორც Forbes დეტალურად სამი წლის წინ ჟურნალის ერთ-ერთ სტატიაში, როგორც კერძო ინვესტიციები, ასევე KKR, ახლა საჯარო ვაჭრობის კომპანია, რომლის საბაზრო კაპიტალი 45 მილიარდი დოლარია, ძალიან განსხვავდებიან, ვიდრე ადრე იყო. „ბიზნესები, რომლებსაც ჰყავთ მფლობელები, რომლებიც მათზე ზრუნავენ და მენეჯმენტი, რომელიც მათზე ზრუნავს, უკეთესი იქნება“, - თქვა მაშინ რობერტსმა.

ღონისძიებაზე Stavros and Minnesota Rubber and Plastics-ის აღმასრულებელი დირექტორი ჯეი უორდი, რომელმაც 2017 წელს პირველი ადგილი დაიკავა საჯაროდ ვაჭრობის ინდუსტრიულ ფირმაში დონალდსონში 18 წლის გატარების შემდეგ, ავიდა სცენაზე, რათა მიულოცა თანამშრომლებს და გაეზიარებინა სლაიდები კომპანიის ფინანსური ინდიკატორების შესახებ. შესრულება. ფირმა, რომელიც აწარმოებს სპეციალიზებულ რეზინისა და პლასტმასის მასალებს იმ პროდუქტებისთვის, რომლებიც მოიცავს გულის სარქველებს, გლუკოზის უწყვეტი მონიტორინგის მოწყობილობებს, გადაცემის ნაწილებს და ლუდის კასრის სარქველებს, გაზარდა შემოსავალი 40%-ით, ხოლო Ebitda 50%-ით - 24.5%-მდე გაზარდა Ebitda-ს მინდვრები 20.6%-დან. — KKR-ის შეძენის შემდეგ 2018 წლის ბოლოს. Minnesota Rubber and Plastics-ის წლიური გაყიდვებია დაახლოებით $220 მილიონი.

გაუმჯობესებები განპირობებული იყო საკმაოდ ძირითადი ოპერაციული ნივთებით. ნედლეულის ნარჩენები, ძირითადი ღირებულება, მაგალითად, დაეცა 52%. იმავდროულად, დროულად გამოშვებული პროდუქციის რაოდენობა 38%-დან 93%-მდე გაიზარდა.

„თქვენ იფიქრებთ, რომ ეს არის Business 101, მაგრამ ეს არის მაგია გარკვეული სტრუქტურის ქონაში“, ამბობს Ward. „ის, რაც KKR-მ გვაიძულებდა, რომ გვეთქვა, არ შეიძლება გქონდეს 20 პრიორიტეტი; თქვენ არ შეგიძლიათ გქონდეთ 10. რა არის რამდენიმე ყველაზე მნიშვნელოვანი რამ, რასაც აპირებთ თვალყური ადევნოთ ყოველთვიურად, ყოველკვირეულად, ყოველდღიურად და როგორ აპირებთ ამის მიღწევას?'“

მუშაკებისთვის გადაცემული კაპიტალის წილი მოდის მენეჯმენტისთვის გადაცემული ფრაგმენტის აღებით, რომელიც, როგორც წესი, 10%-დან 15%-მდეა და ოდნავ ზრდის თანამშრომლების წილების საერთო აუზს. ეს ნიშნავს, რომ საკუთრების გეგმა, რომელიც ძალიან დიდი საქმეა ცისფერთვალება მუშაკებისთვის, არ უჯდება ინვესტორებს ან მენეჯმენტს. „აქამდე არსებული მონაცემები აჩვენებს, რომ ტორტი იზრდება ისე, რომ ყველას უკეთეს მდგომარეობაშია“, - ამბობს სტავროსი.

Minnesota Rubber and Plastics-ში, თანამშრომლებმა ისაუბრეს სახსრების გამოყენებაზე სწავლის მზარდი ხარჯების დასაფარად და ბავშვის მოვლის ხარჯების გადახდაზე. როგორც გარიგების ნაწილი, თანამშრომლები ასევე მიიღებენ უფასო ფინანსურ კონსულტაციას Goldman Sachs-ის Ayco-ს განყოფილებისგან და დაეხმარებიან გადასახადებს Deloitte-ისგან.

47 წლის ბრენტ ჰაპერი, კომპანიის ორი ქარხნის ოპერაციების დირექტორი, ამბობს, რომ აპირებს გამოიყენოს თავისი ფულის ნაწილი სამი შვილის დასახმარებლად. ”თითოეული ბავშვი მიიღებს ამის ნაწილს, რათა დაეხმაროს მათ კოლეჯის სესხებში,” - ამბობს ის.

ბრეან ბოსტერი, 35 წლის, ნიჭიერი მენეჯერი ფირმის კორპორატიულ ოფისში, ამბობს, რომ დაახლოებით 150,000 აშშ დოლარის ანაზღაურების დრო განსაკუთრებით სასარგებლო იყო, რადგან ის მეორე შვილს ნოემბერში ელოდება. ”კარგი იქნება ამ ფინანსური ბალიშის არსებობა,” - ამბობს ის. ”ჩვენ გვჭირდება უფრო დიდი მანქანა და შევძლებთ ბავშვებისთვის კოლეჯის დანაზოგს გამოვყოთ.”

KKR-სთვის, Minnesota Rubber and Plastics-ის შეძენა Norwest Equity Partners-ისგან 2018 წლის ბოლოს იყო საშუალო ბაზრის ინდუსტრიული ფირმის მეორე შესყიდვა. დღევანდელი გასაყიდი ფასი წარმოადგენს ინვესტიციის დაახლოებით სამჯერ დაბრუნებას.

გვიან შუადღისას KKR-ის აქციები 4%-ზე მეტით დაეცა, ხოლო სტოკჰოლმში შესული Trelleborg-ის აქციები 5.5%-ით დაეცა.