ლითიუმის შემდეგი დიდი რისკი არის გრანდიოზული მიწოდების გეგმების შეფერხება

(Bloomberg) - ელექტრო მანქანების მწარმოებლები იმედოვნებენ, რომ ლითიუმის მიწოდების გარდაუვალი ტალღა შვებას მოუტანს მათ გაფართოების გეგმებს ორწლიანი შეკუმშვის შემდეგ, მაგრამ ბატარეის ლითონის მტკიცე ხარები აფრთხილებენ უფრო მეტ ტკივილს, თუ მწარმოებლები ვერ მიაღწევენ .

ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან

ლითიუმზე გავრცელებულმა მოთხოვნილებამ ბევრი სინოპტიკოსი გააკვირვა, გლობალური ელექტრომომარაგების გაყიდვების ზრდამ გამოიწვია მოხმარების გაორმაგება ბოლო ორი წლის განმავლობაში. იმის გამო, რომ მომწოდებლები ვერ ახერხებენ ტემპის შენარჩუნებას, ბლუმბერგის გამოთვლების თანახმად, ლითიუმის მოხმარების მთლიანი ღირებულება 35 წელს დაახლოებით 2022 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა, რაც 3 წელს 2020 მილიარდ დოლარს შეადგენს.

ლითიუმის ზოგიერთი დამკვირვებელი ამბობს, რომ 2023 წელს გადამწყვეტი ფაქტორი იქნება სწრაფი მზარდი მიწოდება, ვიდრე თავბრუდამხვევი მოთხოვნა. Bloomberg-ის მიერ განხილული ხუთი ანალიტიკოსის პროგნოზი მიუთითებს ბევრად უფრო დაბალანსებულ გლობალურ ბაზარზე 2022 წელს აშკარა დეფიციტის შემდეგ, ხოლო BYD Co., ჩინეთის EV ტოპ გამყიდველი, იმედი აქვს ლითიუმის ჭარბი რაოდენობით.

მაგრამ არის ბევრი სკეპტიკოსი, რომელიც აფრთხილებს ახალი შებოჭილობის შესახებ, თუ ჩილედან ჩინეთამდე და ავსტრალიამდე მაღაროელები შეაფერხებენ ახალი მიწოდების საშინელი მოცულობის გაშვებას. განხილული პროგნოზები 22%-დან 42%-მდე გაიზრდება 2023 წელს: მკვეთრი ტემპი ნებისმიერი რთული მოპოვების ინდუსტრიისთვის.

„ნამდვილად არ მგონია, რომ რაიმე საფუძველი დავიჯერო, რომ ამდენი ტონა შეიძლება ჯადოსნურად გამოჩნდეს წელს, რათა ბაზარი დააბრუნოს წონასწორობა“, - თქვა კლერ ბლანშელანდმა, Trafigura Group-ის ლითიუმით მოვაჭრემ, ტელეფონით ჟენევიდან. "ტკივილი ჯერ არ დასრულებულა."

სასწორზე არის ტემპი, რომლითაც მსოფლიო სატრანსპორტო ფლოტი იღებს ბატარეის ენერგიას. BloombergNEF-ის თანახმად, ლითიუმ-იონური ბატარეის ღირებულება გასულ წელს პირველად ელექტრომომარაგების ეპოქაში გაიზარდა. ილონ მასკი წუხდა ლითიუმის „გიჟური“ რალის გამო და თქვა, რომ ნედლეულის მაღალი ღირებულება Tesla Inc.-ის ყველაზე დიდ წინააღმდეგობას შორის იყო.

ამბავი გრძელდება

არ შეესაბამება

არსებობს ფართო შეთანხმება, რომ ლითიუმის მიწოდება 2023 წელს მიდის მნიშვნელოვანი ზრდისკენ, რადგან გაფართოების ტალღა ან ახალი პროექტები ამოქმედდება. უფრო დაღმავალი ხმები ამბობენ, რომ მიწოდების ტალღა დაეცემა ბაზარს, როგორც ჩინეთის მიერ ელექტრომომარაგების უხვად სუბსიდიების გაუქმება იწვევს მოთხოვნის გაციებას, რაც ქმნის შეუსაბამობას, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ფასების უფრო მკვეთრი ვარდნა.

Bloomberg-ის მიერ განხილული ხუთი პროგნოზის მიხედვით, წელს საშუალო ფასები სავარაუდოდ 8%-ით დაეცემა 2022 წლის საშუალო დონესთან შედარებით.

გამყოფი საკითხი ისაა, შეძლებენ თუ არა ნაკლებად ჩამოყალიბებული მწარმოებლები სრულად მიწოდებას, დაუპირისპირდნენ მარეგულირებელ, ტექნიკურ და კომერციულ გამოწვევებს. ლითიუმის გაფართოების არაჩვეულებრივმა ტემპმა - როგორც მოთხოვნის, ისე მიწოდების მასშტაბით - ბაზრის პროგნოზირება სადავო საქმედ აქცია.

„2023 წელია, როდესაც ლითიუმი ხდება ის, რასაც მე ვუწოდებ მოცულობის თამაშს“, - თქვა კრის ბერი, House Mountain Partners-ის პრეზიდენტი, ბატარეის მასალების სექტორის კონსულტანტი. ”ჩვენ უნდა დავინახოთ მიწოდების პასუხი როგორც არსებული მწარმოებლებისგან, ასევე ახლო ვადიანი მწარმოებლებისგან, რომლებსაც მოუწევთ უნაკლო შესრულება ლითიუმის მდგრადი მოთხოვნის პირობებში.”

უფრო რბილი ბაზარი

ლითიუმის ფასები უკვე დაეცა დაახლოებით 20%-ით ნოემბრის თვალშისაცემი რეკორდიდან, რაც მყიდველებისთვის შესვენების ადრეული ნიშანია. ლითიუმის კარბონატი ჩინეთში 480,500 იანვარს დაეცა 71,500 13 იუანამდე ტონაზე (XNUMX XNUMX დოლარი), რაც ყველაზე დაბალია აგვისტოს შემდეგ.

„ვფიქრობ, 2023 წელს თქვენ დაინახავთ ფასების ხანმოკლე ვარდნას, მაგრამ მე ამას პრობლემად არ მიმაჩნია“, - ჯო ლოური, საკონსულტაციო ფირმა Global Lithium-ის დამფუძნებელი. ”თუ დღეს ვსაუბრობდით ხუთი წლის წინ, ყველაზე დიდი პრობლემა, რაც ლითიუმის ინდუსტრიას ჰქონდა, იყო ინვესტიციების ნაკლებობა. ახლა ყველაზე მნიშვნელოვანი პრობლემაა ნებართვების მიცემა და პროექტის განხორციელება.

მიწოდებაზე ოპტიმიზმის მიზეზი ის არის, რომ ყველაზე დიდი ზრდა იქნება ვეტერანი ტოპ მწარმოებლებისგან, როგორიცაა Albemarle Corp. და ჩილეს SQM, რომლებიც მიჩნეულია წარმატების უფრო სავარაუდოა. მაგრამ ისინი მხოლოდ 2023 წელს მოსალოდნელი ზრდის დაახლოებით მესამედს შეადგენს, BMO Capital Markets-ის მონაცემებით.

შემდეგი დონე არის ლითიუმის მწარმოებლების მცირე არმია, რომლებსაც დასჭირდებათ დაამტკიცონ, რომ შეუძლიათ ადგეს და იმუშაონ. და გარდა ამისა, არის არატრადიციული ახალი წყაროები, როგორიცაა ლეპიდოლიტი - ლითიუმის შემცველი მინერალი, რომელიც ჩინეთში ჩნდება, როგორც სერიოზული ვარიანტი. JPMorgan Chase & Co.-მ მას ფასების „ერთ-ერთი ყველაზე დიდი საფრთხე“ უწოდა.

მაგრამ ეს ასევე საკამათო თემაა, ზოგიერთი სპეციალისტი ამბობს, რომ ბატარეის გამოყენებისთვის დიდი მოცულობის გადაქცევა ძვირი და ეკოლოგიურად საზიანოა.

„2023 წელს ჩინეთში უფრო მეტი ლეპიდოლიტის შემოტანას დავინახავთ“, - თქვა კამერონ პერკსმა, Benchmark Mineral Intelligence-ის ანალიტიკოსმა. ”მაგრამ ჩვენ ვერ დავინახავთ იმდენს, რამდენსაც სხვები იწინასწარმეტყველებენ. მიეცით მას ხუთი ან 10 წელი და ის სულ უფრო მეტად გახდება ბაზრის მნიშვნელოვანი ნაწილი. ”

ეს ყველაფერი ნიშნავს, რომ ავტომწარმოებლებისთვის მიწოდებისა და ხარჯების შემცირების გზა რთულია, სანამ განიხილება მოთხოვნის მხარე.

არა კოლაფსი

ამ დროისთვის, ჩინეთის მიერ ელექტრომობილების კრედიტების ამოღება, ისევე როგორც გაურკვევლობა პანდემიისა და გლობალური ეკონომიკის შესახებ, გავლენას ახდენს პერსპექტივაზე. მაგრამ ჩინეთის ეკონომიკის მოსალოდნელზე უფრო სწრაფად გახსნამ და დანარჩენმა მსოფლიომ თავი დააღწია ღრმა ვარდნას, შეიძლება ჯერ კიდევ მოულოდნელი სიურპრიზი მოჰყვეს.

”ბაზრის კონსენსუსი და კონსენსუსი, რომელსაც მე დავეთანხმები, არის ის, რომ 2023 წელს ფასები სავარაუდოდ კლებულობს, შესაძლოა გარკვეული პოტენციალი კლებისკენ, მაგრამ არავითარ შემთხვევაში არ ვხედავ რაიმე სახის ფასების კოლაფსს,” - თქვა ბერიმ House Mountain Partners.

(განახლებები Global Lithium-ის ციტატებით მე-12 აბზაცში)

ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან

© Bloomberg LP