ლითიუმის ჩაძირვა კეტი ვუდს ეწინააღმდეგება სექტორის ვეტერანებს

(Bloomberg) - ლითიუმის ბოლოდროინდელი ფასის კოლაფსი და პერსპექტივა, რომ ახალი მაღაროებიდან მიწოდებამ შეიძლება დააჩქაროს ვარდნა, იწვევს სასტიკ დებატებს ელექტრო მანქანების ბატარეების ინდუსტრიაში.

ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან

ეს არის არგუმენტი, რომელიც აყენებს ARK Investment Management-ის აღმასრულებელ დირექტორს კეტი ვუდს სექტორის ზოგიერთი ყველაზე ცნობილი ხმების წინააღმდეგ.

ლითიუმის კარბონატი ჩინეთში, ძირითადი საორიენტაციო ნიშანი, თითქმის 30%-ით დაეცა ნოემბერში რეკორდის მიღწევის შემდეგ, რაც მკვეთრად შეიცვალა მასალისგან 14-ჯერ გაიზარდა 2020 წლის შუა პერიოდის შემდეგ, რადგან ავტომწარმოებლები ჩქარობდნენ სწრაფი გაფართოებისთვის საჭირო ნედლეულის ჩაკეტვას. მათი ელექტრო ხაზებიდან.

ჩინეთში, ელექტრომომარაგების ტოპ ბაზარზე, შენელებული გაყიდვების ნიშნები, სუბსიდიების შემცირებისა და ბატარეის მიწოდების ჯაჭვის აქტივობის შემცირების შესახებ შეშფოთებამ ყველამ აიტანა ლითიუმის პერსპექტივა. მეტი მიწოდების პოტენციური ზეგავლენა ახლა ასევე მწვავედ არის ყურადღების ცენტრში, გაფართოებების ან ახალი პროექტების ნაკადით, რომლებიც გვპირდებიან ამოქმედებას და გაშვებას წელს.

ვუდმა გასულ კვირას თქვა, რომ ლითონის ფასების არაჩვეულებრივი მატება იყო "გამჟღავნებელი მოწოდება" მეტი წარმოებისთვის და რომ ინდუსტრიის პასუხი ნიშნავს "მაღალი შანსები, რომ ლითიუმი იქნება ჭარბი მიწოდება". ჩინეთის ფერადი ლითონების ინდუსტრიის ასოციაციამ, წამყვანმა ინდუსტრიულმა ჯგუფმა, გააფრთხილა, რომ მიწოდების ზრდამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს ლითიუმის ფასებზე წელს, ხოლო BYD Co.-მ განაცხადა, რომ ელის, რომ ლითონის სტაბილიზაციას 2023 წელს აქვს.

სხვები, მათ შორის ჯო ლოური, საკონსულტაციო ფირმა Global Lithium-ის დამფუძნებელი, ამტკიცებენ, რომ მოთხოვნა არ არის შეფასებული და რომ ეს პროგნოზები ვერ ითვალისწინებენ დაფინანსების უზრუნველყოფის სირთულეს და ახალი მაღაროების ნებართვას.

ამბავი გრძელდება

მომწოდებლებიც უფრო აყვავებულები არიან. „ადრეული მინიშნებები იმაზე მეტყველებს, რომ კათოდური მარაგი და ბატარეის მარაგი ჩინეთში მცირდება, რაც კარგი ნიშანია ლითიუმის გაყიდვებისთვის“, განუცხადა ინვესტორებს გასულ კვირას Albemarle Corp.-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა კენტ მასტერსმა, ერთ-ერთმა გლობალურმა მთავარმა მწარმოებელმა. განცხადებაში ნათქვამია, რომ ფირმა ელის "ლითიუმის ხელსაყრელ ფასებს" წელს.

კიდევ ერთი საკითხი, რომელიც მე და ჩემმა კოლეგამ მარკ ბარტონმა ხაზგასმით აღვნიშნეთ ადრე, არის თუ არა ნაკლებად ჩამოყალიბებული კომპანიები და ქვეყნები დაპირებისამებრ მიწოდების მიწოდებას.

ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ჩინეთის ზოგიერთი ძირითადი მოთამაშისთვის, რომლებიც იმედებს ამყარებენ აფრიკის მასშტაბით ახალი პროექტების კლასტერის წარმატებაზე. კონტინენტი გაჩნდა, როგორც ცხელ წერტილად ჩინური ლითიუმის ინვესტიციებისთვის და ხდება კონტრაპუნქტი აშშ-ს მცდელობებისთვის, ააშენოს საკუთარი მიწოდების ქსელები თავისუფალი ვაჭრობის პარტნიორებთან და სხვა მოკავშირეებთან, როგორიცაა კანადა და ავსტრალია.

ჩინელი გადამამუშავებელი ქარხნები ემზადებიან ავსტრალიის მაღაროელებისთვის, რათა გადავიდნენ უფრო მაღალი ღირებულების ქიმიურ წარმოებაში, რამაც შეიძლება შეზღუდოს ექსპორტისთვის ხელმისაწვდომი ნედლეულის მოცულობა, BloombergNEF-ის ანალიტიკოსის პენგ ქსუს თქმით.

Ganfeng Lithium Group Co-მ ინვესტიცია მოახდინა Goulamina-ს მაღაროში მალიში, ხოლო Chengxin Lithium Group Co-ს აქვს ინტერესები ზიმბაბვეში. Zhejiang Huayou Cobalt Co. და ბატარეების საუკეთესო მწარმოებლის Contemporary Amperex Technology Co.-ის ერთეული ინვესტორებს შორის არიან პროექტში კონგოს დემოკრატიულ რესპუბლიკაში.

BloombergNEF-ის მიერ შედგენილი მონაცემების თანახმად, აფრიკის რამდენიმე ქვეყანა შეუერთდება ლითიუმის ნედლეულის ტოპ მწარმოებელთა რიგებს ათწლეულის ბოლომდე. ამ ქვეყნებიდან ბევრი უკვე არის ლითონების მთავარი მიმწოდებელი, როგორიცაა სპილენძი და კობალტი ჩინური კომპანიებისთვის, რომლებიც აგზავნიან მასალებს გადასამუშავებლად საკუთარ შიდა გადამამუშავებელ ქარხნებში.

„ჩინური კომპანიებისთვის ყველაზე ნაკლებად სარისკო და საუკეთესო ადგილები, ალბათ, ის ადგილებია, სადაც წარსულში წარმატებას მიაღწიეს“, - თქვა ჯეისონ ჰოლდენმა, ლითონებისა და სამთო მოპოვების უფროსმა ანალიტიკოსმა S&P Global Commodity Insights-ში.

ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან

© Bloomberg LP