აგვისტოს ინფლაციის ციფრებში კარგი სიახლე არ ყოფილა. მიუხედავად იმისა, რომ წლიური მაჩვენებელი ივლისიდან ოდნავ დაეცა, 8.5%-დან 8.3%-მდე, ის უფრო მაღალი იყო, ვიდრე მოსალოდნელი იყო - და უარესი, CPI-ის ძირითადი მაჩვენებელი, ვიდრე დაცემა, გაიზარდა 6.3%-მდე. მომხმარებლები იბრძვიან და მათი ტკივილი რეალურია.
მაგრამ ეს არ არის მხოლოდ მომხმარებლები, რომლებიც განიცდიან მძიმე ინფლაციას. საცალო მოვაჭრეები ასევე გრძნობენ დაძაბულობას და ამას ორჯერ გრძნობენ - მომხმარებლებისგან, რომელთა საფულეები იკეცება და შესაბამისად ყიდულობენ ნაკლებს, და საკუთარი მომწოდებლებისგან, რომლებიც თავად ზრდიან ფასებს. ამისგან იოლი გამოსავალი არ არსებობს, რადგან ფედერალური სარეზერვო მთავარი ანტიინფლაციური ნაბიჯი, საპროცენტო განაკვეთების აწევა, აუცილებლად გაზრდის კრედიტის ღირებულებას, რაც საქონელს გაძვირებს - ისევ - როგორც მომხმარებლებისთვის, ასევე საცალო მოვაჭრეებისთვის და ასევე გაზრდის რისკს. სერიოზული რეცესია.
ინვესტორებს შეიძლება ეპატიებათ, თუ მათ უბრალოდ არ იციან სად განათავსონ ფული მსგავს გარემოში. ამასთან დაკავშირებით, CNBC-ის გადაცემის "Mad Money" ცნობილ წამყვანს, ჯიმ კრამერს რამდენიმე რჩევა აქვს.
„მიუხედავად იმისა, რომ საცალო აქციების უმეტესობა ახლა საშინელია, კომპანიები, რომლებიც ფლობენ საუკეთესო საცალო უძრავ ქონებას, კარგად მუშაობენ“. კრამერმა აღნიშნა.
კრამერმა კიდევ უფრო დეტალურად განმარტა კომერციული უძრავი ქონების კომპანიების ზოგადი პოზიციის შესახებ: „ბევრ [საცალო] ქსელს არ ემუქრება დაქვეითება ან თუნდაც ჩამორჩენა მათი ქირის გადახდაზე. ჩვენ არ განვიხილავთ მაღაზიების მასობრივ დახურვას… სანამ მათი მოიჯარეები დარჩებიან ბიზნესში, [უძრავი ქონების კომპანიები] ფინანსურად დიდ დარტყმას ვერ მიიღებენ. ჩემთვის ეს შესაძლებლობას ჰგავს“.
ახლა მოდით შევხედოთ უძრავი ქონების ორ აქციას კრამერის ყიდვის სიაში. ჩვენ გამოვიყენეთ TipRanks მონაცემთა ბაზა ორივეს უახლესი მონაცემების მოსაპოვებლად და ჩვენ შეგვიძლია შევამოწმოთ ისინი უოლ სტრიტის ანალიტიკოსების ბოლო კომენტარებთან ერთად.
Kimco Realty (KIM)
პირველი Cramer არჩევანი, რომელსაც ჩვენ ვუყურებთ, არის Kimco Realty, უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტი (REIT), რომელიც ორიენტირებულია კომერციულ სივრცეზე. სინამდვილეში, ეს კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია ჯერიქოში, ნიუ-იორკში, არის სასურსათო მაღაზიებში განთავსებული, ღია ცის ქვეშ საცალო სავაჭრო ცენტრების უმსხვილესი მფლობელი და მენეჯერი. კომპანიის ქონების პორტფელი ფოკუსირებულია ძირითადი ურბანული ტერიტორიების პირველი რგოლის გარეუბნებზე, განსაკუთრებით ჩრდილო-აღმოსავლეთში, დასავლეთ სანაპიროზე და სამხრეთ-აღმოსავლეთისა და მზის სარტყლის რეგიონებში. მე-2 კვარტალში ბოლოსთვის, Kimco ფლობდა წილებს 22 ასეთ სავაჭრო ცენტრში, ჯამურად 533 მილიონი საიჯარო კვადრატული ფუტის ფართობით.
ზოგიერთი ძირითადი მეტრიკა კომპანიის 2 წლის შემოსავლის გამოშვებიდან აჩვენებს როგორც პორტფელის ხარისხს, ასევე მაღალი დონის საცალო ფართებზე მუდმივ მოთხოვნას. პირველ რიგში, Kimco-მ დაინახა მისი დაკავებულობის მაჩვენებელი 22 საბაზისო პუნქტით 40%-მდე კვარტალში. ერთი წლის განმავლობაში, Kimco-ს დაკავებულობის მაჩვენებელი გაიზარდა 95.1 საბაზისო პუნქტით.
მაღალმა დაკავებამ განაპირობა ნაღდი ფულის გამომუშავება და Kimco-მ დაინახა, რომ მისი სახსრები ოპერაციებიდან (FFO) გაიზარდა 17.6%-ით წელიწადში და მიაღწია $246.6 მილიონ დოლარს ან 40 ცენტს თითო განზავებულ აქციაზე. ეს მეტრიკა განსაკუთრებით საინტერესოა დივიდენდის ინვესტორებისთვის, რადგან FFO ჩვეულებრივ მხარს უჭერს REIT-ის div გადახდებს. Kimco-ს ამჟამინდელი დივიდენდი, რომელიც გამოცხადდა ივლისში 23 სექტემბერს გადასახდელად, განისაზღვრა 22 ცენტად თითო საერთო აქციაზე. ეს წლიურია 88 ცენტამდე და იძლევა 4.2%-ს. Kimco ეტაპობრივად ზრდის დივიდენდს ბოლო ორი წლის განმავლობაში.
კრამერის გარდა, ამ აქციამ მიიპყრო ბაირდის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი. უესლი გოლადეი, რომელიც წერს Kimco-ს შესახებ: „ძირითადი ბიზნესი აგრძელებს გაუმჯობესებას ფულადი სახსრების მობინადრეების ნორმალურ დონეზე დაბრუნებით და SS ბაზის ქირაობის დაჩქარებით. მოიჯარეების მოთხოვნა მდგრადია და ეკონომიკის შერბილების მიუხედავად, შეკავება მაღალია. კომპანია რჩება აქტიური გარე ზრდის ფრონტზე სტრუქტურირებული ინვესტიციებით, შესყიდვებითა და JV ინტერესების შეძენით 2 და 3 კვარტალში. KIM ასევე პოულობს ღირებულების შექმნის გზებს ვალების და პრივილეგირებული კაპიტალის გამოსყიდვის, არსებული მიწის იჯარის აღების და საცხოვრებელი ერთეულებისთვის მიწის მინიჭების გზით.
გარდა მისი ოპტიმისტური კომენტარებისა, გოლადეი აფასებს ამ აქციას ab Outperform (ანუ ყიდვა) და მისი ფასის სამიზნე, $27, გულისხმობს ერთწლიან პოტენციალს ~30%. (გოლადეის ჩანაწერის საყურებლად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ბოლო კვირებში დაყენებულია 16 ანალიტიკოსის მიმოხილვა, მათ შორის 11 ყიდვისთვის და 5 შეჩერებისთვის აქციების ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. საშუალო ფასის სამიზნე $24.45 ვარაუდობს 17% -ით ზრდას 20.82 $ სავაჭრო ფასისგან. (იხილეთ Kimco-ს აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
ფედერალური უძრავი ქონება (Frt)
შემდეგი არის Federal Realty, REIT, რომელიც დაფუძნებულია როკვილში, მერილენდი. FRT-ის ყურადღება გამახვილებულია სავაჭრო ცენტრის საკუთრებაზე - განსაკუთრებით მაღალი დონის საცალო ობიექტებზე - აშშ-ს შუა ატლანტიკურ და ჩრდილო-აღმოსავლეთ რეგიონებში. კომპანია ასევე იმყოფება ფლორიდაში, დიდი ტბების რაიონში და სამხრეთ-დასავლეთში, განსაკუთრებით კალიფორნიაში. FRT-მა 951 წელს 2021 მილიონი დოლარის შემოსავალი დაინახა.
კომპანიის ძლიერი წარმატებები გაგრძელდა წელსაც. თავის 2-ე კვარტალში, FRT-მ აღნიშნა მაღალი დაკავებულობის კოეფიციენტი 22% მისი პორტფელის ქონებისთვის და 92% იჯარის განაკვეთი. წელთან შედარებით, ეს რიცხვები წარმოადგენს ზრდას, შესაბამისად, 94.1 და 240 საბაზისო პუნქტით. მცირე მაღაზიების ლიზინგი განსაკუთრებით მდგრადია COVID-ის კრიზისის მწვერვალის შემდეგ და გაიზარდა 140 საბაზისო პუნქტით მისი პანდემიის დაბალი წერტილიდან. ბოლო მე-580 კვარტალში მცირე მაღაზიების ლიზინგი გაიზარდა 2 საბაზისო პუნქტით წ/წ-ით და 360%.
FRT ასევე მოძრაობს თავისი კვალის გაფართოებაზე და მეორე კვარტალში დახარჯა დაახლოებით 2 მილიონი აშშ დოლარი 434 ახალი სავაჭრო ცენტრის აქტივებზე. ეს ახალი ქონება მოიცავს 3 ჰექტარ მიწას და მოიცავს 93 მილიონ კვადრატულ ფუტზე მეტ ფართს. კომპანიამ გააფორმა 1 ახალი იჯარა კვარტალში, რაც მოიცავს 132 კვადრატულ ფუტს მისი მთლიანი ფართის, რაც 562,111 კვარტალში გახდის "ყველაზე აქტიურ კვარტალს რეკორდულად".
Federal Realty-ს აქვს REIT ინდუსტრიის ერთ-ერთი ყველაზე ძლიერი დივიდენდი და არც ერთი გადახდა არ გამოუტოვებია მას შემდეგ, რაც მან დაიწყო გადახდა 55 წლის წინ. კომპანიამ გაზარდა დივიდენდი ყოველი ამ 55 წლის განმავლობაში. მიმდინარე დივიდენდი არის $1.08 თითო საერთო აქციაზე, ან $4.32 წლიურად და შემოსავალი 4.3%.
ეს ყველაფერი მიუთითებს კომპანიაზე, რომელსაც აქვს კარგი საფუძველი თავის ნიშაში და ამან აიძულა რეიმონდ ჯეიმსის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი. RJ Milligan შეაფასეთ FRT Strong Buy-ით 140$ ფასის სამიზნეთან ერთად. ეს მაჩვენებელი მიუთითებს წილის ~30%-იანი ზრდის პოტენციალს მომავალ წელს. (მილიგანის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ.)
მილიგანი წერს: „ყველაზე დიდი ფუნდამენტური ნაბიჯი არის ის, რომ სალიზინგო მილსადენი ისეთივე ძლიერია, როგორც არასდროს ყოფილა – რამაც მნიშვნელოვანი ზრდა უნდა გამოიწვიოს 2023/2024 წლებში… FRT-ს (და უფრო ფართო სექტორს) რამდენიმე თვე გაატარა. ვაჭრობა, როგორც ინვესტორების ფასი რეცესიის პირობებში და უკან დაიხია უფრო თავდაცვითი REIT ქვესექტორებში (როგორიცაა წმინდა იჯარა). აქციებით ვაჭრობა მხოლოდ 17-ჯერ აღემატება 2022 წლის შუალედურს, ჩვენი თეზისის დიდი ნაწილი ხელუხლებელი რჩება: აქციები აგრძელებენ ვაჭრობას ისტორიული ფასდაკლებით, მაშინ როცა ფუნდამენტური ფონი არასდროს ყოფილა უკეთესი…”
საერთო ჯამში, 16 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა ამ ერთზე თანაბრად იყოფა, 8 ყიდულობს და ატარებს. ეს აიძულებს კონსენსუსის ხედვას ზომიერი შესყიდვა. FRT-ის აქციები 100.60 დოლარად იყიდება და მათი 117.78$ საშუალო ფასი გულისხმობს 17%-იან ზრდას ერთწლიან ჰორიზონტზე. (იხილეთ FRT აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამორჩეული ანალიტიკოსების მოსაზრებებია. შინაარსი გამოყენებულია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ განახორციელოთ საკუთარი ანალიზები რაიმე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html