დეფიის გაგება - კრიპტოპოლიტანი

Defi (დეცენტრალიზებული ფინანსები) არის განვითარებადი და სწრაფად განვითარებადი ტექნოლოგია, რომელიც გთავაზობთ ფინანსური მომსახურების ფართო სპექტრს. blockchain. ორი ყველაზე პოპულარული DeFi პროტოკოლი არის Uniswap და Pancakeswap. ორივე ეს პროტოკოლი მომხმარებლებს სთავაზობს ტოკენებით ვაჭრობის სხვადასხვა გზებს, მაგრამ რა განსხვავებაა მათ შორის, რაც განმარტავს, რატომ შეიძლება იყოს უკეთესი გარკვეული ტიპის ვაჭრობისთვის?

ამ სტატიაში ჩვენ ღრმად ჩავუღრმავდებით ორ პლატფორმას და როგორ ადარებენ მათ მახასიათებლებს, საფასურებსა და რისკებს.

რა არის Uniswap?

Uniswap არის ლიკვიდობის ავტომატური პროტოკოლი, რომელიც ეფუძნება Ethereum ჭკვიანი კონტრაქტები. ეს საშუალებას აძლევს ადამიანებს პირდაპირ გაცვალონ ERC-20 ჟეტონები ETH ან სხვა ERC-20 ტოკენები შუამავლის გარეშე.

მას გააჩნია ადვილად გამოსაყენებელი ინტერფეისი და საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს შექმნან საკუთარი ლიკვიდობის აუზები, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ტოკენების წყვილებს შორის ვაჭრობისთვის მყიდველებისა და გამყიდველების შესატყვისი საჭიროების გარეშე.

Uniswap განკუთვნილია ძირითადად ავტომატური ვაჭრობისთვის, მაგრამ ის ასევე მხარს უჭერს ხელით გარიგებებს, თუ გსურთ მეტი კონტროლი თქვენს ვაჭრობაზე.

რა არის ბლინების შეცვლა?

Pancakeswap არის დეცენტრალიზებული კრიპტოვალუტის ბირჟა, რომელიც აგებულია ბინას Smart Chain (BSC). ეს საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს შეცვალონ აქტივები მისი Automated Market Maker (AMM) მოდელის მეშვეობით, რომელიც იყენებს ჭკვიან კონტრაქტს, რომელიც ავტომატურად ემთხვევა ყიდვისა და გაყიდვის შეკვეთებს. პლატფორმა გთავაზობთ მაღალ ლიკვიდურობას მომხმარებელთა დიდი რაოდენობის გამო, რომლებიც მასზე ვაჭრობენ.

Pancakeswap ასევე მხარს უჭერს ფსონს და ფერმერობას, რაც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს მიიღონ ჯილდოები პლატფორმისთვის ლიკვიდობის მიწოდებისთვის.

Uniswap-ისა და Pancakeswap-ის შედარება

ყველაზე მნიშვნელოვანი განსხვავება Uniswap-სა და Pancakeswap-ს შორის არის ბლოკჩეინი, რომელზეც ისინი აგებულია: Ethereum vs ბინას Smart Chain (BSC). ეს გავლენას ახდენს ტოკენების ტიპზე, რომლითაც შეგიძლიათ ვაჭრობა, ასევე გარიგებებთან დაკავშირებულ საკომისიოებზე. Uniswap აგებულია Ethereum-ზე, ხოლო Pancakeswap აგებულია Binance Smart Chain-ზე.

ჩამოთვლილი ნიშნები

რაც შეეხება ტოკენ ვაჭრობას, Uniswap-ს აქვს გაცილებით ფართო არჩევანი Pancakeswap-თან შედარებით. Uniswap ასევე გაძლევთ საშუალებას გაცვალოთ სხვა ERC-20 ჟეტონები, როგორიცაა ERC-721s (არა-fungible ტოკენები). მეორეს მხრივ, Pancakeswap მხარს უჭერს მხოლოდ BSC-ზე დაფუძნებულ ტოკენებს.

შვილად აყვანის მაჩვენებელი

ძნელია შევადაროთ უკვე დაარსებული დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX) მათი წარმატებისა და მიღების მაჩვენებლების მიხედვით. Uniswap, კერძოდ, აყვავდა Automated Market Maker-ის (AMM) ფუნქციების დანერგვის შემდეგ, რამაც DeFi-ის სამყაროს ლეგიტიმაცია მოახდინა. თუმცა, PancakeSwap-ის ზრდის ტემპმა BSC-ისა და CAKE ტოკენის წყალობით, ბევრს მიიყვანა ვარაუდით, რომ ამ პროექტმა შესაძლოა გაუსწროს Uniswap-ს. მიუხედავად მისი უფრო დიდი მომხმარებლის ბაზისა, Uniswap-ის საშუალო სავაჭრო მოცულობა ვარაუდობს, რომ მას აკლია ავტორიტეტი PancakeSwap-თან შედარებით. მიუხედავად იმისა, რომ ორივე პროექტი გვთავაზობს განსხვავებულ ღირებულების წინადადებებს, რომლებიც მიმართავს მომხმარებელთა სხვადასხვა ჯგუფს და გამოცდილებას, საინტერესო იქნებოდა თუ არა PancakeSwap-ს დაეწიოს Uniswap-ს პოპულარობის თვალსაზრისით.

ტარიფები

საკომისიოების თვალსაზრისით, Uniswap-ი ანაზღაურებს თქვენს მიერ განხორციელებული ყოველი ტრანზაქციის 0.3%-ს. ეს მნიშვნელოვნად დაბალია უმეტეს ცენტრალიზებულ ბირჟებთან შედარებით. მეორეს მხრივ, Pancakeswap-ს აქვს ცვლადი საკომისიო იმის მიხედვით, თუ რამდენი ლიკვიდობაა ხელმისაწვდომი მოცემულ აუზში. ზოგადად რომ ვთქვათ, Pancakeswap-ის სავაჭრო გადასახადი მნიშვნელოვნად დაბალია, ვიდრე Uniswap-ის.

რისკის

რაც შეეხება რისკებს, ორივე პლატფორმა არის ღია წყარო და არასანდო, რაც იმას ნიშნავს, რომ არც ერთ პლატფორმაზე შენახული თანხები არ შეიძლება მოპარული ან ხელყოფა. თუმცა, თითოეული პლატფორმის რისკის პროფილი განსხვავდება ბლოკჩეინის ტექნოლოგიის გამო. Ethereum ბევრად უფრო ფართოდ გამოიყენება და აქვს უსაფრთხოების დიდი გამოცდილება, მაშინ როდესაც BSC ჯერ კიდევ შედარებით ახალია და მისი ჭკვიანი კონტრაქტები ნაკლებად არის შემოწმებული, ვიდრე Ethereum-ზე.

მშობლიური ნიშნები

1. ტორტის ჟეტონი

PancakeSwap-ის მშობლიური ტოკენი გამოიყენება მომხმარებლების წახალისებისთვის და აჯილდოვებს მათ პლატფორმისთვის ლიკვიდობის მიწოდებისთვის.

PancakeSwap-მა გამოუშვა მათი V2 განახლება 2022 წლის მაისში, რაც ნამდვილად სიკეთე იქნება ტოკენის მფლობელებისთვის. ეს განახლება მოიცავს CAKE-ის მაქსიმალური მიწოდების ზღვარს 750 მილიონი.

CAKE ტოკენის მფლობელები მიიღებენ წვდომას ახალ შეღავათებზე, როგორიცაა შეწონილი ხმის მიცემა, გაზრდილი ფერმის მოსავლიანობა და გაძლიერებული IFO გამოყოფა.

CAKE-ის დაწვის მექანიზმი უცვლელი რჩება, მაგრამ მომხმარებლები მაინც გამოიყენებენ მაქსიმუმს მისი ორიგინალური კომუნალური საშუალებებიდან, როგორიცაა ჯილდოები ლიკვიდობის პროვაიდერებისთვის და ლატარიის ჯილდოები; გარდა იმისა, რომ გამოიყენებს მას, როგორც მმართველობის ნიშნად და სასარგებლო ნიშანს ლატარიის ბილეთებისა და IFO ტოკენის გაყიდვებისთვის.

შეგიძლიათ შეიძინოთ CAKE ტოკენები ერთ-ერთ მთავარ ბირჟაზე, როგორიცაა Binance, კუკოინიდა SushiSwap.

2. UNI ჟეტონი

Uniswap-ის მშობლიური ტოკენი გამოიყენება მომხმარებლების წახალისებისთვის და აჯილდოვებს მათ პლატფორმისთვის ლიკვიდობის მიწოდებისთვის. ის ასევე საშუალებას აძლევს მათ ხმა მისცენ შემოთავაზებულ პროტოკოლის განახლებებსა და ცვლილებებს.

ეს ჟეტონი გადაეცა 2020 წლის სექტემბერს მათთვის, ვინც ამ თარიღამდე ვაჭრობდა კრიპტოვალუტით Uniswap-ზე. Genesis-ში დაიჭრა 1 მილიარდი UNI ტოკენი და თითოეული ინდივიდის წილი განაწილდა კონკრეტულ ნაწილში 60%, 21.51%, 17.80% და 0.69% Community, Team, Investors და Advisors შესაბამისად.

ტოკენის მფლობელები ახლა არიან Uniswap-ის გადაწყვეტილების მიღების პროცესის ნაწილი და შეუძლიათ ხმის მიცემა იმაზე, თუ როგორ გამოიყოფა პლატფორმის სახსრები, ან შესთავაზონ ცვლილებები მის მუშაობაში UNI ტოკენების მფლობელობაში.

შეგიძლიათ შეიძინოთ UNI ტოკენები მთავარ ბირჟებზე, როგორიცაა მონეტა, Binance და Bitfinex.

ფაქტორები, რომლებიც გასათვალისწინებელია დეცენტრალიზებული ბირჟის არჩევისას

როდესაც საქმე ეხება სწორი DEX-ის არჩევას, გასათვალისწინებელია რამდენიმე მნიშვნელოვანი ფაქტორი, მათ შორის ლიკვიდურობა, საკომისიო და რისკი. თქვენ ასევე ყურადღება უნდა მიაქციოთ ტოკენომიკას და თითოეულ პლატფორმასთან დაკავშირებულ ადგილობრივ ტოკენებს, რადგან მათ შეიძლება შესთავაზონ დამატებითი უპირატესობები, როგორიცაა შეწონილი ხმის მიცემა ან გაძლიერებული IFO გამოყოფა.

თქვენი არჩევანი დამოკიდებული იქნება იმაზე, თუ რომელი პლატფორმა შეესაბამება თქვენს საჭიროებებსა და პრეფერენციებს.

შეასრულეთ სათანადო გულმოდგინება, სანამ რაიმე ინვესტიციას განახორციელებთ რომელიმე პროექტში და ასევე მიაქციეთ ყურადღება მათ შესაბამის საზოგადოებებს, რათა მეტი ინფორმაცია მიიღოთ გამოცდილი მომხმარებლებისგან, რომლებსაც შეუძლიათ მოგაწოდოთ ორივე DEX-ის უკეთ გაგება.

მთლიანობაში, სანამ Uniswap-ს აქვს უპირატესობა მომხმარებელთა ბაზასთან და ლიკვიდურობასთან დაკავშირებით, PancakeSwap სწრაფად იჭერს წინსვლას V2 განახლებისა და CAKE ტოკენის წყალობით, რომელიც პოპულარული გახდა მომხმარებლებს შორის.

დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე ვაჭრობის უპირატესობები

1. მომხმარებლის ავტონომია: დეცენტრალიზებული ბირჟები მომხმარებლებს სთავაზობენ სრულ კონტროლს მათ სახსრებზე, რაც იმას ნიშნავს, რომ მხოლოდ მათ შეუძლიათ მათზე წვდომა. ეს ეწინააღმდეგება ცენტრალიზებულ ბირჟებს, სადაც მომხმარებელი იმყოფება პლატფორმის წყალობაზე მათი აქტივების დაცვისა და უსაფრთხოებისთვის.

2. უსაფრთხოება: DEX-ებზე ყველა ტრანზაქცია აღირიცხება საჯარო ბლოკჩეინზე, რაც ართულებს ჰაკერებს ჩანაწერების ხელყოფას ან მომხმარებლების საფულეებიდან სახსრების მოპარვას.

3. Privacy: ვინაიდან დეცენტრალიზებული ბირჟები არ საჭიროებს მომხმარებლისგან პერსონალურ ინფორმაციას, სავაჭრო აქტივობები რჩება ანონიმური და მიუწვდომელი მესამე მხარისთვის, როგორიცაა ხელისუფლება ან მთავრობები.

4. ანონიმურობა: მომხმარებლებს შეუძლიათ მონაწილეობა მიიღონ გარიგებებში საკუთარი ვინაობის გამჟღავნების ან რაიმე პერსონალური ინფორმაციის მიწოდების გარეშე.

5. დაბალი ხარჯები: დეცენტრალიზებულ ბირჟებს ჩვეულებრივ აქვთ უფრო დაბალი სავაჭრო გადასახადი, ვიდრე ცენტრალიზებულს, რაც მათ უფრო ეკონომიურ ვარიანტად აქცევს მათთვის, ვისაც სურს კრიპტო აქტივებით ვაჭრობა.

დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე ვაჭრობის ნაკლოვანებები

1. ტექნიკური სირთულე: გამოუცდელი მომხმარებლებისთვის, დეცენტრალიზებული ბირჟების გამოყენების ტექნიკური პროცესი შეიძლება იყოს შემაძრწუნებელი და დამაბნეველი.

2. ლიკვიდურობის რისკი: იმის გამო, რომ DEX-ები ჯერ კიდევ შედარებით ახალია, მათ ჩვეულებრივ აქვთ დაბალი ვაჭრობის მოცულობა, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ფასების ვარდნა და გაართულოს მყიდველების ან გამყიდველების პოვნა გარკვეული აქტივებისთვის.

3. მხარდაჭერის ნაკლებობა: თუ მომხმარებელი რაიმე პრობლემას წააწყდება DEX-ზე ვაჭრობისას, ჩვეულებრივ არ არსებობს მომხმარებელთა მომსახურების ჯგუფი, რომელიც დახმარებას უწევს, რადგან დეცენტრალიზებული ბირჟების უმეტესობა მუშაობს ცენტრალური საკონტაქტო წერტილის გარეშე.

4. მარეგულირებელი გაურკვევლობა: დეცენტრალიზებულ ბირჟებს არ გააჩნიათ აუცილებელი რეგულაციები, რომლებიც ხშირად სჭირდებათ ცენტრალიზებულ ბირჟებს, რათა ლეგალურად იმუშაონ გარკვეულ იურისდიქციებში, რაც მათ პოტენციურად მაღალი რისკის მქონე ინვესტიციებად აქცევს მათთვის, ვინც არ იცნობს მარეგულირებელ ლანდშაფტს.

5. დაუცველობა ჰაკერების მიმართ: ვინაიდან DEX-ები აგებულია საჯარო ბლოკჩეინზე, ისინი შეიძლება დაუცველები იყვნენ ჰაკერების მიმართ, თუ პროტოკოლები სათანადოდ არ არის დაცული. ამან შეიძლება გამოიწვიოს სახსრების დაკარგვა მომხმარებლებისთვის, რომლებმაც შეინახეს თავიანთი აქტივები კომპრომეტირებულ პლატფორმაზე.

დასკვნა

დეცენტრალიზებული ბირჟები მომხმარებლებს სთავაზობს უამრავ უპირატესობას, როგორიცაა გაზრდილი ავტონომია, უსაფრთხოება, კონფიდენციალურობა და ანონიმურობა. თუმცა, მათ ასევე აქვთ რამდენიმე ნაკლი, რომელიც გასათვალისწინებელია მათში ინვესტირებამდე ან ვაჭრობამდე, მათ შორის ტექნიკური სირთულე, ლიკვიდობის რისკები, მხარდაჭერის ნაკლებობა და მარეგულირებელი გაურკვევლობა. მნიშვნელოვანია ჩაატაროთ საკუთარი კვლევა და აირჩიოთ DEX, რომელიც საუკეთესოდ აკმაყოფილებს თქვენს მოთხოვნებს, თანმდევი რისკების გათვალისწინებით.

Uniswap გახდა წამყვანი DEX მომხმარებელთა ბაზისა და ლიკვიდურობის თვალსაზრისით, მაგრამ PancakeSwap სწრაფად იჭერს წინსვლას V2 განახლებისა და CAKE ტოკენის წყალობით, რომელმაც მომხმარებლებში კარგი მოწონება დაიმსახურა. ორივე პლატფორმა გთავაზობთ უნიკალურ სარგებელს, ასე რომ თქვენ გადაწყვიტეთ რომელი უფრო შეესაბამება თქვენს მოთხოვნებს.

ყოველთვის გახსოვდეს, რომ ჩაატარო საკუთარი კვლევა და შეაფასო რისკები, სანამ რაიმე თანხებს გამოიყენებ.