მაიკლ კიტსი პენსიაზე გასვლის მითზე

JPMorgan-ის აღმასრულებელი დირექტორი ჯეიმი დიმონი განგაში გასულ კვირას აჟღერებდა. მისი თქმით, 2010 წლამდე, აშშ-ს ხაზინის ძირითადი მყიდველები იყვნენ ცენტრალური ბანკები, სავალუტო ვალუტის მენეჯერები და ბანკები, რომლებსაც მარეგულირებელი მიზეზების გამო უნდა ფლობდნენ ხაზინის გარკვეულ პროცენტს. და ყველა ეს მყიდველი სავსეა, როგორც დიმონი ამბობს. მათი თეფშები სავსეა. და ეს არის მასიური ცვლილება სახსრების ნაკადში მთელს მსოფლიოში. Diamond ამბობს, რომ მისი ბანკი ემზადება არასტაბილურობის ქარიშხლისთვის. ეს არ არის ისეთი მელოდია, როგორსაც შეჩვეული ვართ ჯეიმი დიმონისგან.

ამ ქარიშხლის მიღმა დგას გლობალური ვალის მასიური ტალღა, დაახლოებით 305 ტრილიონი დოლარის ღირებულების 2022 წლის პირველი კვარტლის მონაცემებით. ეს გაუგებარი რიცხვია, ვიცი, მაგრამ მოდით გავიგოთ რას ნიშნავს ეს. გლობალური ვალი მოიცავს ყველაფერს მთავრობების, ბიზნესისა და შინამეურნეობების სესხების აღებიდან. მთელი ვალი, რომელიც იქ არის ჩაწერილი. ეს იყო მხოლოდ $226 ტრილიონი 2020 წელს. მაგრამ შემდეგ COVID-19 მოხვდა და ხარჯები გათავისუფლდა. ეს იყო ფედერალური ხარჯების მეორე უდიდესი პროცენტული ზრდა მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ. მაგრამ მზარდი განაკვეთების, მუდმივად მაღალი ინფლაციისა და ამ ვალების დიდ ნაწილზე დადებული პროცენტების გამო, ქამრები გამკაცრდება და დეფოლტის რისკი იზრდება. რაც უფრო ღარიბი ხარ, ქვეყანა ხარ, კომპანია თუ ადამიანი, მით უფრო რთულია ამ სესხების გადახდა. საერთაშორისო სავალუტო ფონდის თანახმად, ამ ვალის გადახდის მიზნით, მინიმუმ 100 ქვეყანას მოუწევს შეამციროს ჯანდაცვის, განათლებისა და სოციალური დაცვის ხარჯები.

და ჩვენ უნდა მივაქციოთ თვალი დოლარს. დაიმახსოვრეთ რა გვითხრა JC Parets ა რამდენიმე კვირის წინ? ძლიერი დოლარი, ზოგადად, წინააღმდეგობაა აშშ-ს აქციებისთვის და ამდენი ამერიკული კომპანია აწარმოებს უამრავ გაყიდვებს საზღვარგარეთ. კომპანიებმა, როგორიცაა Microsoft, Salesforce და Coca-Cola, ყველა ისაუბრეს ამაზე და თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ ეს ჩარტებში. დოლარის ინდექსი, რომელიც ზომავს დოლარს 16 ვალუტის კალათასთან მიმართებაში, მაისის პიკს დაახლოებით 2%-ით ჩამორჩება და მაისში 1.1%-ით დაეცა. ის მცირე ზრდა, რომელიც ჩვენ ვნახეთ საფონდო ბირჟაზე ბოლო რამდენიმე კვირის განმავლობაში, საკმაოდ მჭიდრო კორელაციაში იყო დოლარის რეკორდული მაჩვენებლების ვარდნასთან. მე და JC ამ ბოლო დროს შევედით ერთსაათიანი დიაგრამა ღრმა ჩაყვინთვისდღეს კაპიტალის ბაზრებზე ყველაზე მნიშვნელოვანი ტექნიკური ინდიკატორების განხილვა.

გაიცანით მაიკლ კიტსი

მაიკლ კიტსი არის ფინანსური მრჩეველი და Buckington Wealth Partners-ის დაგეგმვის სტრატეგიის ხელმძღვანელი. მისტერ კიტსი ასევე არის XY Planning Network-ის, AdvicePay-ისა და fpPathfinder-ის თანადამფუძნებელი. ის ასევე არის ელექტრონული ბიულეტენის The Kitces Report და ფინანსური დაგეგმვის ინდუსტრიის პოპულარული ბლოგის Nerd's Eye View გამომცემელი. მისტერ კიტსი არის სერტიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი (CFP), Chartered Life Underwriter (CLU) და Chartered ფინანსური კონსულტანტი (ChFC), სხვა დასახელებებთან ერთად.

რა არის ამ ეპიზოდში?

გამოწერა ახლა: Apple პოდკასტი / Spotify / Google პოდკასტი / მოთამაშე FM

ფინანსური მომსახურების ინდუსტრიის გული და სული ცხოვრობს ფინანსურ მრჩევლებში. ეს ის ადამიანები არიან, რომლებიც გვეხმარებიან დაალაგოთ ჩვენი ფინანსური ცხოვრება, დავგეგმოთ ჩვენი მომავალი და მოვაგვაროთ ფულის პრობლემები, რომლებიც ამდენ სტრესს იწვევს ჩვენს ცხოვრებაში. Investopedia ამაყობს პატივს სცემს და აღნიშნავს ფინანსურ მრჩევლებს ინვესტოპედია 100, ჩვენი ყველაზე გავლენიანი ფინანსური მრჩევლების სია, რომლებიც იყენებენ თავიანთ პლატფორმებს თავიანთი კლიენტების განათლებისთვის, ინდუსტრიის გასაუმჯობესებლად, სხვა მრჩევლების დასახმარებლად თავიანთი ბიზნესის განვითარებაში და ფინანსური წიგნიერებისა და განათლების სახარების გასავრცელებლად. ჩვენი სიის სათავეში ყოველწლიურად არის მაიკლ კიტსი და ამის მიზეზი არსებობს. ის არის შემსწავლელი და აღმზრდელი და ყოველ ჯერზე, როცა მას ვხედავ, მის ირგვლივ ათობით მრჩეველი უსმენს მის ყოველ სიტყვას და ისმის ყველა კითხვას, რასაც ისინი სვამენ. მაიკლი არის XY Planning Network-ის დამფუძნებელი. მას აქვს რამდენიმე პოდკასტი და აუცილებლად წასაკითხი Nerd's Eye View საინფორმაციო ბიულეტენი, და ის საუბრობს წელიწადში 70-მდე კონფერენციაზე ინდუსტრიის შეკრებებზე და ჩვენ ახლა ერთზე ვართ ETF Exchange კონფერენციაზე. მაიკლი ასევე იქნება ჩვენი სპეციალური სტუმარი ამ კვირაში Investopedia Express-ზე. მოგესალმებით, მაიკლ. 

მაიკლ:

"Გმადლობთ. კარგია აქ ყოფნა. დააფასეთ შესაძლებლობა.”

ქალები:

"Მიხარია შენი ნახვა. და საკონფერენციო წრე დაბრუნდა რამდენიმე წლის პანდემიის პაუზის შემდეგ. და მე და შენ აქ ვართ ETF კონფერენცია აქ სამხრეთ ფლორიდაში. ვიღაცამ უნდა გააკეთოს. როგორ ხედავთ დღეს ფინანსურ რჩევებსა და დაგეგმვის ინდუსტრიას? პანდემიიდან გამოსვლის შემდეგ, ბაზარი საკმაოდ მაღალია, ბევრი შეშფოთება ა რეცესიის, დაიკარგა მიღწევებისდა ა.შ. როგორია ტემპერატურა მრეწველობისა და მისი მომსახურების ნაწილის თქვენი თვალსაზრისითაც?“

მაიკლ:

”საერთოდ, ინდუსტრიაში, ვფიქრობ, განწყობა ძალიან, ძალიან კარგი და პოზიტიურია, გულწრფელად რომ ვთქვათ, იმისთვის, სადაც ჩვენ ვართ. წარსულს თუ დავფიქრდები… როგორც გასულ ორ-სამ წელს, ასევე გასულ ათი წლის განმავლობაში. თუ დავუბრუნდები ათი წლის წინ 2012 წელს, Betterment-მა და Wealthfront-მა ახლახან გამოუშვეს თავისი რობო-მრჩეველი შეთავაზებები და ყველაფერი ფინანსური მრჩევლები დაახლოებით ახლა მკვდარი უნდა ყოფილიყვნენ, რობოტებმა მოკლეს. და სამაგიეროდ, რაც მოხდა, Betterment და Wealthfront კვლავ ძირითადად გარშემოა. ისინი არასოდეს იზრდებოდნენ ასე დიდად, შედარებით. არსებობენ ფაქტიურად ინდივიდუალური მრჩევლები, რომლებმაც ახლახან შექმნეს ფირმა და გაზარდეს იგი და უფრო დიდია ვიდრე ნებისმიერი რობო მრჩეველი. თითქოს რიკ ედელმანი აქ ლაპარაკობდა ამ დილით. მხოლოდ მან შექმნა საკონსულტაციო ფირმა, რომელიც უფრო მეტ შემოსავალს გამოიმუშავებდა, ვიდრე Wealthfront and Betterment ოდესმე აკეთებდნენ, როდესაც ის იზრდებოდა და აფართოებდა თავის ფირმას. ჩვენ ისევ აქ ვართ. ჩვენ კარგად ვართ.”

„ბიზნესი, ზოგადად, უკეთესად მუშაობს, ვიდრე ოდესმე. ბოლო ბაზარი pullback მიუხედავად იმისა. ასე რომ, პანდემია ჩვენთვის კიდევ ერთი დიდი ნაოჭი იყო ბოლო ორი-სამი წლის განმავლობაში და მასში ბევრი შიში და შეშფოთება იყო. მაგრამ, ისევე როგორც მრავალი ინდუსტრია, აღმოჩნდა, რომ ჩვენ ვირტუალურად მივდიოდით. გამოდის, რომ ჩვენ შევძელით ჩვენი კლიენტის მუშაობის უმეტესი ნაწილი კარგად. გამოდის, რომ რჩევები ბიზნეს ბორბლები კარგად ტრიალებს ვირტუალურ სამყაროში. სასიამოვნოა, რომ ერთად დავბრუნდით და პური გავტეხეთ ზოგიერთ კლიენტთან პირადად, რომელთა ნახვაც დიდი ხანია არ გვქონია. მაგრამ ეს ჩემთვის საინტერესო ადგილია იმ ინდუსტრიისთვის, რომელიც რობოტებისგან უნდა დაგვეშორებინა და ეს იყო ბიზნესი, რომელიც მხოლოდ უნდა გადარჩენილიყო, რადგან ჩვენ ყველაფერს ვაკეთებთ პირადად და სამაგიეროდ ჩვენ უფრო მეტად ჩართული ვართ ტექნოლოგიაზე, ვიდრე ოდესმე, უფრო ვირტუალური ვიდრე ოდესმე. ჩვენ ვაწარმოებთ უფრო დიდ, უკეთეს ბიზნესს, ვიდრე ოდესმე. და ყველაფერი საოცრად კარგად მიდის. ვფიქრობ, გასაკვირი არ არის. Არ ვარ გაკვირვებული. მე დიდი ხანია ოპტიმისტურად ვარ განწყობილი იმაში, რასაც ჩვენ ვაკეთებთ, როგორც მრჩევლები, მაგრამ ინდუსტრიის უარმყოფელებთან შედარებით, ეს ასე კარგად არ უნდა ყოფილიყო რჩევების ბიზნესისთვის და ახლა საოცრად კარგად მიდის რჩევების ბიზნესისთვის.”

ქალები:

”თქვენ ხედავთ ბევრ კლიენტს, მაიკლ, და ესაუბრებით ბევრ მრჩეველს. რა არის ყველაზე დიდი საზრუნავი, რომელსაც ისინი იზიარებენ? Ეს არის საპენსიო ახლა? და არასაკმარისი არის ამის დასასრული ხარის ბაზარი? და სად წავიდეთ აქედან? რა არის მთავარი საზრუნავი, რომელიც ზედაპირზე ამოდის 2022 წელს?”

მაიკლ:

„ასე რომ, ცოტა რამ იმაზეა დამოკიდებული... მე ვგულისხმობ, ყოველ შემთხვევაში, კლიენტის მხრიდან, ვისთან მუშაობთ და სად არის თქვენი კლიენტურა ორიენტირებული. მაღალ დონეზე, არის ხალხის ქვეჯგუფი, რომლებიც ჯერ კიდევ იბრძვიან ფინანსურად და ცდილობენ თავიანთი თავი წყალზე მაღლა აიწიონ. ასე რომ, დღის ბოლოს ბევრი აქცენტი არის იმაზე, თუ როგორ შეგვიძლია ავწიოთ ჩვენი შემოსავალი და ჩვენი შოვნის ძალა პირველ რიგში, რომ უფრო მეტი დოლარი შემოდის, ვიდრე გასვლა? იმიტომ, რომ საბოლოო ჯამში ეს არის ის, რაც იწყებს ფინანსური საფუძვლების შექმნას. ”

”როდესაც ჩვენ მივდივართ ისეთ წერტილამდე, როდესაც ეს კარგად მიდის, და ამას ვაკეთებთ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, და ვიწყებთ ცოტა მეტი სიმდიდრის დაგროვებას, რაც, როგორც წესი, არის სადაც უმეტესობა ჩვენგანი მრჩეველია, ჩვენ მიდრეკილნი ვართ მიდრეკილებისკენ. ადამიანები, რომლებმაც დააგროვეს გარკვეული დონის სიმდიდრე და შემდეგ იღებენ სირთულეს, რაც მას თან ახლავს და სურთ დარწმუნდნენ, რომ ისინი იღებენ კარგ გადაწყვეტილებებს, რომლებიც ამას თან ახლავს. მე ვხვდები, რომ უმეტესი ნაწილი ნამდვილად უკავშირდება რამდენიმე ძირითად საკითხს, რომლებზეც ჩვენ ვღელავთ. ”

„ერთი ისაა, რომ ჩვენ ვზრუნავთ ჩვენს ჯანმრთელობაზე. შეგვიძლია თუ არა მნიშვნელოვანი ჩართვა და სიამოვნება ჩვენი ცხოვრებით? ჩვენ ბევრი რამ მივიღეთ განსაკუთრებით პანდემიის შიშის დროს. მაგრამ ადამიანების უმეტესობისთვის, როცა მათი ფინანსები კარგ ადგილს იკავებს, თქვენ იწყებთ ფიქრს სხვა საკითხებზე. ერთ-ერთი პირველი, რაზეც დაიწყებთ ფიქრს, არის თქვენი ჯანმრთელობა. ასე რომ, ჩვენ ვხედავთ პენსიონერთა გამოკითხვებს, ნომერ პირველი საზრუნავი ყველაზე ხშირად ჯანმრთელობასთან არის დაკავშირებული. ზოგჯერ ეს არის "სამედიცინო ხარჯები", მაგრამ ეს ფაქტიურად ჯანმრთელობაა. ბევრი ჩვენგანი, მაშინაც კი, როცა ორმოცდაათიან და ორმოცდაათიან წლებში მივდივართ, ეს უფრო პრიორიტეტული ხდება. საშუალო მრჩეველი ორმოცდაათი წლისაა, ასე რომ, ესეც მრჩევლის საუბარია. ჯანმრთელობის გარდა, შემიძლია გავაკეთო ის, რისი გაკეთებაც მინდა ცხოვრებაში?”

”მეორე დიდი მამოძრავებელი და მთავარი თემა ჩემთვის არის იმის გარკვევა, თუ როგორ გავაერთიანოთ ჩვენი დოლარი და ფინანსები ჩვენს ცხოვრებაში მნიშვნელოვანი და მიზანმიმართული. პირველ რიგში, მე უნდა შევძლო ჩემი ცხოვრებით ვიცხოვრო და ისიამოვნო. ჯანმრთელობის საკითხია. და თუ ვივარაუდებთ, რომ მე შემიძლია ამის გაკეთება და მე გამოვიმუშავე გარკვეული ფინანსური საშუალებები, როგორ დავრწმუნდე, რომ დოლარი შეესაბამება იმას, რაც ჩემთვის მნიშვნელოვანია? და ეს არის ერთ-ერთი იმ საკითხთაგანი, რომლის გადაცურვა და ყურადღების დაკარგვა ადვილია, არა? ვგულისხმობ, მე ვესაუბრები კლიენტებს, როგორიცაა: "კარგი, ნამდვილად მნიშვნელოვანია, რომ დავუბრუნო ჩემს საზოგადოებას" და, მართლაც, ეს მაგარია, რადგან მე ვუყურებ თქვენს საგადასახადო დეკლარაციას, თქვენ ყოველწლიურად გაწირავთ თქვენი შემოსავლის 1%-ს. ცხადია, ასე უფრო ლამაზად ვიტყვი. მაგრამ მესმის, რომ ერთ რამეს ამბობ, მაგრამ მე ვუყურებ სად მიდის შენი დოლარი და ეს რაღაც სხვაა. "ოჯახი ჩემთვის ბევრს ნიშნავს." მაგარია, მაგრამ ვერ ვხედავ, რომ ბევრს ზოგავ კოლეჯის გეგმებში შენი შვილებისთვის. მითხარი დაბლოკვის წერტილის შესახებ, რადგან შენ ამბობ ოჯახის პრიორიტეტზე, მაგრამ შენი დოლარი ფაქტიურად ასე არ არის დალაგებული“.

”ასე რომ, როდესაც ჩვენ ვიწყებთ ამ საუბრებს ახლა, ისინი ყალიბდებიან კიდეც პორტფელების როგორც. ასე რომ, ჩვენ ვხედავთ ამაღლებას ESG, ღირებულებებზე დაფუძნებული ინვესტიცია, პირდაპირი ინდექსირება როგორც გამოიხატება: „როგორ გავაკეთო პორტფელი, რომელიც მორგებულია? არა მხოლოდ ჩემი საინვესტიციო მიზნები, არამედ ის, რაც ჩემთვის მნიშვნელოვანია. მე უბრალოდ არ მინდა ჩემი დოლარი დანაზოგი მდე დედაქალაქი გარკვეული ტიპის კომპანიების მხარდასაჭერად და მსურს ის სხვა გარკვეული ტიპის კომპანიების მხარდასაჭერად.' ასე რომ, მე ვხედავ ამას იმის გამო, თუ როგორ ვხარჯავთ დროს, როგორ ვხარჯავთ დოლარებს, სად ვაგროვებთ და ვახორციელებთ კაპიტალს. ეს ერთგვარად მოდის მრავალი სხვადასხვა მიმართულებით ერთდროულად, ეს ფუნდამენტური კითხვა: „ნამდვილად შეესაბამება თუ არა ჩემი დოლარი იმას, რაც ჩემთვის მნიშვნელოვანია? და ჩემს თავშიც კი მკაფიო ვარ, რა არის ჩემთვის მნიშვნელოვანი, რათა დავრწმუნდე, რომ ჩემს დოლარებს სათანადოდ ვასწორებ?' და ეს არის ძლიერი საუბრები მრჩეველის დასასრულიდან, რადგან ეს არ არის ის, რასაც ჩვენგანი უმეტესობა იჯდა და ფიქრობს. ეს არის ხშირად საუბარი, რომელსაც თქვენ იკვლევთ ვინმესთან და მოგეთხოვებათ გაარკვიოთ, რა არის თქვენთვის მნიშვნელოვანი და არის თუ არა ეს რეალურად ასახული იმაზე, თუ როგორ ხარჯავთ დროს, როგორ ხარჯავთ თქვენს დოლარებს და სად დებთ თქვენს დოლარებს? ”

ქალები:

„ეს ისეთი შესანიშნავი პუნქტებია, რადგან ვფიქრობ, ბოლო რამდენიმე წელი დაგვეხმარა იმის გაგებაში, რომ ამ საკითხებზე უნდა გავამახვილოთ ყურადღება. მაგრამ მე ასევე ვგრძნობ, და მე მივყვები ამ ინდუსტრიას და ამ ინდუსტრიაში დიდი ხანია, ეს იყო… თამაშის დასასრული პენსიაზე გასვლაა. ჩვენ ყველა ვზოგავთ ბოლო თამაშს, მაგრამ ვფიქრობ, ახლა ეს უფრო მეტია... და ბენ კარლსონმა წამოაყენა ეს და სხვებმა წამოაყენეს ეს, დაახლოებით რა ღირს, რომ იყოთ? საქმე ეხება თქვენი დროის გაცემას, იქნება ეს სამუშაოს შემდგომი, ანაზღაურების შემდგომი სამუშაო, თუ უბრალოდ „მინდა შემეძლოს ჩემი დროის გატარება ისე, რომ მეტი ვიყო ოჯახთან ერთად ან გავაკეთო ის, რაც მსიამოვნებს. ' და შემდეგ ჯო მაკლეინი, კიდევ ერთი მრჩეველი, რომელიც აქ არის, მე მჯერა, რომ ასევე ამბობს: "რა ღირს შენ იყო?" და ეს არის ის, რასაც აუცილებლად არ მიიღებთ აპიდან ან რობო-მრჩეველისგან. ეს არის რჩევის სარგებელი. და ვფიქრობ, ეს ის საუბრებია, ყოველ შემთხვევაში, მე უფრო მეტს მესმის. გესმით მეტი ამის შესახებ პრაქტიკაში და სხვა მრჩეველებთან საუბრისას?”

მაიკლ:

„კი, მე... ვაღიარებ, როცა პირდაპირ კლიენტებთან ვესაუბრები, სიტყვა „პენსიაზე“ აღარც კი მომწონს. მე რეალურად ფინანსური დამოუკიდებლობის ჩარჩოს უფრო დიდი გულშემატკივარი ვარ, სულაც არ არის მთლიანად ცეცხლი მოძრაობა. ისევე როგორც არა RE, რომელიც არის FIRE-ის ადრეული გასვლის ნაწილი, არამედ FI, ფინანსური დამოუკიდებლობის ნაწილი, რომელიც, თუ ერთი წუთით გადახვალთ პენსიაზე გასვლის კონცეფციას, ის რეალურად სრულდება დღის ბოლოს. თუ არ გჭირდებოდათ ფულის გამომუშავება თქვენი დროით, როგორ გსურთ გაატაროთ თქვენი დრო, რომელიც თქვენთვის მნიშვნელოვანი იქნებოდა?”

„ახლა ზოგს მოსწონს რაღაცების კეთება, მოსწონთ დაკავებული, მოსწონთ ნივთების აშენება, შექმნა ან კეთება. ხშირად ამას აქვს ეკონომიკური ღირებულება ბაზარზე, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი აკეთებენ საქმეს, რაც ფულს სწორად აკეთებს. და თქვენ ახლა ხედავთ უამრავ ადამიანთა რაოდენობას, რომლებიც მუშაობენ პენსიაზე გასვლისას, რაც, სავარაუდოდ, არასაკმარისია, მაგრამ იმის გამო, რომ პენსიაზე გასვლა მოშლილია, ყველაფერი ეს ნამდვილად ნიშნავს: „მაშინაც კი, როცა ფინანსურად დამოუკიდებელი ვარ და არ მაქვს უნდა ვიმუშაო, არის რაღაცეები, რისი კეთებაც მსიამოვნებს, რაც ეკონომიკურ ღირებულებას ქმნის. მაშ, რატომ არ გავაგრძელებ მათ გაკეთებას? იმიტომ, რომ მე მომწონს ისინი და ისინი ასევე ქმნიან ეკონომიკურ ღირებულებას, ასე რომ მე შემიძლია ცოტა ზედმეტი ფულის დახარჯვა.' გადადიხართ პენსიაზე და გადადით ფინანსური დამოუკიდებლობის ჩარჩოებში და უბრალოდ დაგისვით კითხვა: „რას ისურვებდით თქვენს დროსთან ერთად, თუ არ აქვს მნიშვნელობა რამდენს გამოიმუშავებთ?“ არა, რა გინდა გააკეთო შენს დროს, როცა აღარ მუშაობ ან როცა პენსიაზე გადიხარ?“

„რას ისურვებდით გააკეთოთ თქვენი დრო, თუ არ აქვს მნიშვნელობა რამდენს გამოიმუშავებთ“ კვლავ ღიაა იმის შესაძლებლობა, რომ გააკეთოთ ის, რაც ფულს გამოიმუშავებს. ზოგი აკეთებს, ზოგი არა. ზოგი ირჩევს მოხალისეობას. ზოგი ირჩევს ანაზღაურებად სამუშაოს. ზოგიერთი ადამიანი იწყებს ბიზნესს. ზოგიერთი ადამიანი იწყებს ფონდებს. ზოგს უბრალოდ სურს ბევრი ტელევიზიით ან სანაპიროზე გატარებული დრო. თითოეულს საკუთარი. მაგრამ ფინანსური დამოუკიდებლობის ჩარჩოებიდან ამაზე ფიქრი, ვფიქრობ, ნამდვილად ცვლის საუბარს. და მე შევეხმიანები ჯოზეფ კაფლინს MIT Age Lab-ში, მან გამოსცა ფანტასტიკური წიგნი რამდენიმე წლის წინ ამის შესახებ ე.წ. ხანგრძლივობის ეკონომიკა და არსებითად ადასტურებს პენსიის თანამედროვე კონცეფციის აღზევებას. და რასაც აღმოაჩენთ, როდესაც რეალურად უყურებთ პენსიაზე გასვლის მთელი კონცეფციის ისტორიას, ძირითადად არის ფინანსური მომსახურების ინდუსტრია დაამზადა იგი. ეს არ არის ჩვეულებრივი რამ. ეს არ არის ბუნებრივი მდგომარეობა. ეს იყო ის, რაც მოხდა 1950-იან წლებში მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ, როდესაც ადამიანებმა დაიწყეს… ფერმიდან ქარხანაში დავდიოდით. საპენსიო დაგეგმვა აღარ იყო საკმარისი ბავშვები, რომლებსაც შეეძლოთ მეურნეობა, როდესაც თქვენ არ შეგიძლიათ. ცოტა ხნით წახვიდოდი ქარხანაში სამუშაოდ, საბოლოოდ მიაღწევდი ისეთ წერტილს, როცა საქმეს სწორად ვერ გააკეთებდი? ჩვენი სხეული მოძველდა, როგორც ქარხნული აღჭურვილობა, ფიზიკურად ვეღარ ასრულებდა ხელით მუშაობას. ასე რომ, მე დავზოგავდი ფინანსურ რესურსებს, რომ შემეძლოს საკუთარი თავის მოვლა, როცა ჩემი შრომით შემოსავალს ვეღარ გამოვიღებდი“.

”ახლა, ეს იყო მართლაც საშინელი, საშინელი სურათი, რომლის გაყიდვაც ვერავინ მოახერხა. "ჰეი, კარგი არ იქნება ფულის დაზოგვა, როცა სხეული მოძველებულია?" ჩვენ უნდა გამოგვეგონა მისი ჩარჩოს ახალი გზა. და ის, რაც ინდუსტრიამ საბოლოოდ გააკეთა 50-იან და 60-იან წლებში, ის იყო, რომ ჩვენ დავიწყეთ ამის გადახედვა პენსიაზე გასვლისგან, რათა დაგეგმოთ, და თქვენ უნდა დაგეგმოთ, როდესაც თქვენი სხეული ვეღარ იმუშავებს. და ჩვენ გადავაქციეთ ის: „იცი, რა იქნებოდა კარგი? ამას ოქროს წლები ჰქვია, რადგან ვინ არ მოისურვებს ოქროს წლებს დაზოგოს? და ჩვენ დავხატეთ ეს სურათი, როგორც დასვენება და ფუფუნება და დავაგროვეთ საკმარისი დოლარი, რომ ჩვენ შეგვიძლია უბრალოდ ვისარგებლოთ დოლარით, არაფრის გაკეთება არ გვჭირდება. და რა თქმა უნდა, არის რამდენიმე ადამიანი, ვისაც ეს სიამოვნებს. მეტი ძალა მათთვის“.

„მაგრამ აღმოჩნდა, რომ ეს მართლაც მხოლოდ ადამიანების ქვეჯგუფია. მაგრამ ამან შეგვავიწროვა ამ გონებრივ ფილტრში: „ვცდილობ დაზოგო ოქროს წლები, როცა აღარ ვმუშაობ და უბრალოდ უსაქმურ ცხოვრებას ვცხოვრობ“. და ეს ნამდვილად რთულია, რადგან ეს არ არის ბუნებრივი მდგომარეობა ბევრი ადამიანისთვის. იმდენად, რამდენადაც ხედავთ, რომ თვითმკვლელობის მაჩვენებლები იზრდება პენსიაზე გასვლის შემდეგ. თქვენ ხედავთ, რომ განქორწინების მაჩვენებლები პენსიაზე გასვლის შემდეგ იზრდება. სამწუხაროდ, მისგან ბევრი უბედურება მოდის, და არა იმიტომ, რომ ცუდია დოლარის დაგროვება და არ გვჭირდება მუშაობა, არამედ ჩვენ ვიღებთ საკუთარ თავს სამუშაოდან, რომელიც ბევრი ჩვენგანისთვის ძალიან მნიშვნელოვანია. ეს ჩვენი იდენტობის ნაწილია, ეს ჩვენი სოციალური სისტემის ნაწილია. დილით ადგომის მიზეზს გვაძლევს. და უცებ ჩვენ ამ ყველაფერს ვაშორებთ და ეს მართლაც ძალიან უარყოფით ემოციურ ზარალს მოითხოვს ჩვენთვის. ასე რომ, ჩემთვის დიდი ცვლაა პენსიას ფინანსური დამოუკიდებლობის მიმართულებით. რისი გაკეთება გინდოდათ თქვენს დროს, თუ არ აქვს მნიშვნელობა რამდენ ფულს იშოვით, და შემდეგ ამ კვლევამ მიგიყვანთ იქ, სადაც მიგიყვანთ?

ქალები:

”ეს შესანიშნავი ადგილია დასაწყებად და ხალხი საკმარისად არ სვამს ამ კითხვას საკუთარ თავს. არ მაინტერესებს თუ ხარ 22, 32, 72. ხალხი ამას ბევრს არ ითხოვს. მე ვიცი, რომ ჩემი ხალხი ოთხმოციანია. თუ ისინი შეწყვეტენ მუშაობას, ისინი უბრალოდ შეწყვეტენ. ეს არის მათი ნაწილი. და მე მომწონს, როგორ კადრულობთ, თუმცა პენსიაზე გასვლისას გოლფის არხზე შესანიშნავი რეკლამა ხდება და თქვენ ყველა ნანახი გაქვთ, არა?”

მაიკლ:

"ეს ასეა!"

ქალები:

„შესანიშნავი ბიჭი ჩემზე უკეთესი თმით, ძაღლით და ლამაზი ოჯახით, რომელიც სანაპიროზე დარბის. მშვენივრად გამოიყურება!”

მაიკლ:

”კარგი, და არის ხალხის ქვეჯგუფი, ვისაც ეს ნამდვილად სურს. ფლორიდის სოფლებმა საოცარი ბიზნესი შექმნეს იმ ადამიანებისთვის, რომლებსაც სურთ გოლფის საზოგადოებაში გადასვლა და ამის გაკეთება. ასე რომ, არაფერი უარყოფითი იმ ადამიანებისთვის, ვისაც ამის გაკეთება სურს. მაგრამ, საუკეთესო შემთხვევაში, გამოდის, რომ ეს არის შედარებით მცირე უმცირესობა, რომელსაც რეალურად… ასე უნდათ პენსიაზე ცხოვრება. ასე რომ, მოხდა მათთვის რიგის დადგენა და ეს შესანიშნავი იყო მათთვის და ისინი ტკბებიან. მაგრამ ბევრი სხვა ადამიანისთვის ჩვენ ვხედავთ თვითმკვლელობის მაჩვენებლების ზრდას, განქორწინების მაჩვენებლების ზრდას, უამრავ სხვა ნეგატიურს, რაც მოდის მაშინ, როდესაც ჩვენ ხელოვნურად ვაკლებთ ჩვენი ცხოვრების მიზნებსა და მნიშვნელობას. ”

„და სწორედ მაშინ, როცა მიდიხართ საუბარზე, აბა, რის გაკეთებას ისურვებდით თქვენს დროს, თუ არ აქვს მნიშვნელობა რამდენი ფული გამოიმუშავეთ? ყველანაირი რამ იწყება. ზოგიერთი ადამიანი იწყებს ახალ ბიზნესს. ზოგიერთი ადამიანი იწყებს ახალ კარიერას. ზოგი ასე ამბობს: „იცი რა? მე ნამდვილად მიყვარს სადაც ვმუშაობდი. მე რომ შემეძლოს აკრიფო ის დაახლოებით ნახევარი დროის უკან და მოვიშორო მთელი რიგი საქმის კეთება, რისი კეთებაც არ მომწონს და უბრალოდ შევინარჩუნო რამდენიმე რამ, რისი კეთებაც მომწონს.' ეს ასეა: „კარგი, მოდი ვისაუბროთ იმაზე, თუ რა არის საჭირო იმისათვის, რომ იქ მიგიყვანოთ“.

„სინამდვილეში, პატარა მინიშნება, თუ ამას რეალურად გააკეთებ, საკმარის ფულს გამოიმუშავებ, რისი გაკეთებაც ახლა შეგიძლია. თქვენ არ დაგჭირდებათ კიდევ ხუთი წლის ლოდინი, სანამ ცდილობთ „პენსიაზე გასვლას“, რადგან პენსიაზე გასვლა... კიდევ ხუთი წელი დაგჭირდათ, თუ აპირებთ შემოსავლის შეწყვეტას. თურმე, როდესაც ის, რისი გაკეთებაც გსურთ, რაც მნიშვნელოვანია, ასევე გამოიმუშავებთ ფულს, შეგიძლიათ რეალურად დააჩქაროთ ეს ვადები. და ჩემთვის, ბევრი რამ, რასაც თქვენ ხედავთ FIRE მოძრაობის ზრდაში, არის სრულიად ახალი თაობა, რომელიც ამბობს: „მე არც კი ვეთანხმები პენსიაზე გასვლის ამ ხედვას, ამიტომ არც კი ვაპირებ ამის შემდეგ. ფინანსურ დამოუკიდებლობას ვაპირებ. და ის ფაქტი, რომ ასე მიმზიდველია? მე ვაპირებ იქ ჩამოსვლას რაც შეიძლება სწრაფად. რატომ უნდა დაელოდო 65 წლამდე, თუ მე მოვახერხებ იქ უფრო სწრაფად მისვლას?'“

ქალები:

”მართალია. ეს არის თქვენი დროის და შემდეგ ამ გადაწყვეტილების მიღების უნარი, რის გამოც დაგეგმვა ასე მნიშვნელოვანია. მოდი ცოტა ვისაუბროთ იმაზე 60/40 პორტფელი. იყო ბევრი ხმაური და ჩვენ ვართ ETF კონფერენციაზე და ისინი გვთავაზობენ ყველა სახის სხვადასხვა პროდუქტს. თქვენ ახსენეთ ბევრი თვითმართული პროდუქტი ან პირდაპირი ინდექსირება. ეს არის ერთგვარი 'Have It Your Way' Burger King-ის ტიპის მომენტი ინდუსტრიისთვის. მაგრამ 60/40, დავიწყოთ მხოლოდ საფუძვლებით, რამ, რომლითაც ბევრი ჩვენგანი გაიზარდა. ეს ცნება მკვდარია, 60/40 პორტფელი, თუ მუშაობს ზოგიერთ ადამიანზე? და ეს ბაზრის პირობებზეა დამოკიდებული? იმიტომ რომ ხალხი ამ საშინელებას უყურებს ანაზღაურება იმ ობლიგაციების ბაზარი ეხლა. საფონდო ბაზარი ყინულზე გამოიყურება. როგორია შენი შეხედულება?”

მაიკლ:

”ეს არის მოსაწყენი პასუხი, რომელსაც ბევრი ჩვენგანი გვაძლევს, როგორც ფინანსური მრჩეველი: მე არ ვუყურებ ამას ექვს ან 12 თვეში. დროის ჰორიზონტები. ვუყურებ ბოლო ათი წლის განმავლობაში. "კარგი, გსურთ ბაზრის მართვა 2012 წლიდან 2022 წლამდე?" pullback არის blip. თუ ბოლომდე დაბრუნდებით იქ, სადაც ბაზარი იყო ათი წლის წინ, და თითქმის ნებისმიერ დროს, როდესაც ამ გზით ამცირებთ ბაზარს, თქვენ საბოლოოდ ხედავთ ზუსტად იგივეს. დიახ, ფინანსური კრიზისი საშინელი იყო, როცა გაიქცა. მაგრამ იცი რა? თუ ბაზარს მართავდით 1998 წლიდან 2008 წლამდე, მაინც კარგად იყავით. ”

”და ასე, თუ ნამდვილად გჭირდებათ მთელი თქვენი ფულის დახარჯვა დაუყოვნებლივ, მაშინ დიახ, ეს პრობლემაა. მაგრამ ჩვენ ამას არ ვაკეთებთ. ვგულისხმობ, მაშინაც კი, როცა პენსიაზე გადიხარ, ჩვენ ამას არ ვაკეთებთ. ჩვენ… აგრესიული საპენსიო ხარჯები თანამედროვე ეპოქაში მსგავსია: „შეიძლება დახარჯოთ თქვენი პორტფელის 4% ან 5%.“ ასე რომ, თუ თქვენ გქონდათ მნიშვნელოვანი ბაზრის უკან დახევა, თქვენი პორტფელის 4% ან 5% 5.5% იქნება. იმის გამო, რომ თქვენ ყოველთვის იზიდავთ უფრო ღრმა საფუძველს, დამატებითი 0.5% არ დაარღვევს თქვენს პენსიას.”

”ახლა, თუ ბაზარი დატვირთულია და ათწლეულის განმავლობაში დარჩება, ეს მტკივნეულია. მაგრამ ბაზრები, როგორც წესი, არ დარჩება ქვემოთ ათი წლის განმავლობაში. მე არ მაქვს იდეალურად მოქმედი ბროლის ბურთი, რომ ვიცოდე, რომ ეს ათწლეული იქნება რაიმე ჯადოსნურად განსხვავებული. მაგრამ ჩვენ გვაქვს ბევრი სხვა რთული ათწლეული და რთული ბაზრის უკან დახევა დროთა განმავლობაში და არა ბევრი სცენარი, სადაც ბაზრები ათწლეულის განმავლობაში დაარღვიეს. და უარეს შემთხვევაშიც კი, თუ ისინი მიიღებენ მნიშვნელოვან კლებას, სანამ ამას გაივლით, გააცნობიერეთ მნიშვნელოვანი ვარდნა, ამ მომენტიდან ეს მხოლოდ ზრდაა, თუ მხოლოდ იმისთვის, რომ დაბრუნდეთ იქ, სადაც იყავით. მაგრამ როგორც კი ზიანი მოხდა, ეს მოხდა. ”

”ასე რომ, როდესაც მე ვუყურებ ამ გარემოს გრძელვადიანი პერსპექტივიდან, სადაც ადამიანები ამბობენ: ”კარგი, მე უნდა გამოვიტანო ჩემი პორტფელის 4% ან 5% მომდევნო 30 წლის განმავლობაში, ან ”მე ვარ ჯერ პენსიაზეც კი არ გავსულვარ და იმედი მაქვს, რომ პენსიაზე გავალ მომდევნო ხუთი ან 10 წლის განმავლობაში, შემდეგ კი წელიწადში რამდენიმე პროცენტი უნდა გავიდე 30 ან 40 წლის შემდეგ.' მაგალითად, დღევანდელ ბაზარზე ბევრი არაფერია არასტაბილურობის რაც მაწუხებს იმაზე, თუ სად იქნება ბაზარი 2060-იან და 2070-იან წლებში, ვიდრე 1987 წლის ავარია რაიმე მატერიალური გავლენა იქონია 90-იან და 2000-იან წლებში პენსიაზე გასვლის უნარზე, სადაც პასუხი იყო: „კარგად ჩაიარა“.

ქალები:

„ჩვენ ისევე ახლოს ვართ 2060 წელთან, როგორც 1987 წელთან. პერსპექტივა არის ყველაფერი, რაც კიდევ ერთი მიზეზია იმისა, რომ ფინანსური რჩევა და დაგეგმვა ასე მნიშვნელოვანია. მაიკლ, თქვენ იცით, რომ ჩვენ ვართ საიტი, რომელიც თავდაპირველად შეიქმნა ჩვენი საინვესტიციო პირობებით. გაინტერესებთ რომელია თქვენი საყვარელი საინვესტიციო ტერმინი და რატომ? ეს არის ის, რაც მხოლოდ გულს გიმღერის, როცა გესმის, როცა ხედავ, როცა კითხულობ, მიდიხარ: „ამიტომ ვარ ამ საქმეში. ამიტომ მიყვარს ის, რასაც ვაკეთებ.“

მაიკლ:

„ოჰ, კაცო. საყვარელი საინვესტიციო ტერმინი? ეს ძნელია. ასე რომ, მე მომწონს… არის ორი, რომლებიც უბრალოდ მახსენდება. ერთი უბრალოდ არის ფინანსური დამოუკიდებლობა. მე მიყვარს პირობების ხელახლა გამოგონება და პენსიაზე გასვლა. ოჰ, რამდენიმე კლიენტისთვის, მე ვიჯექი წლების განმავლობაში, საპენსიო საუბრებს ვაწარმოებდი და ვხვდებოდი, რომ "ეს ხელოვნური მიზანია და ეს არ არის მათი მიზანი". მე ნამდვილად მივხვდი, რომ ფინანსური დამოუკიდებლობის საუბარი ძალიან თავისუფალი იყო. და გულახდილად რომ გითხრათ, მეორე რაც მახსენდება? დღის ბოლოს ნომრების ელჩი ვარ: ბონდის ხანგრძლივობა. დიდებული საქმეა. ეს მართლაც მაგარი ფინანსური კონცეფციაა მათთვის, ვინც ოდესმე აინტერესებს ობლიგაციების მათემატიკაში. ასე რომ, რაღაც უცნაური მიზეზის გამო, ობლიგაციების ხანგრძლივობა და ობლიგაციების ხანგრძლივობის გამოთვლა ჩემს გულს ამღერებს და არ მაქვს რაციონალური ახსნა, თუ რატომ იქნებოდა ეს ასე“.

ქალები:

„ჩვენ გვიყვარს. და შენ ხარ პირველი ადამიანი 88 ეპიზოდში, ვინც ეს აჩვენა. ასე რომ, ეს მხოლოდ შენია და შენი“.

მაიკლ:

"Ზღაპრული. მე დავდე ჩემი საფუძველი ობლიგაციების ხანგრძლივობაზე.”

ქალები:

„და ჩვენ ალბათ განვათავსებთ თქვენგან ციტატას ჩვენს ობლიგაციების ხანგრძლივობის ვადაში Investopedia-ზე. მაიკლ კიტსი, ინდუსტრიის ასეთი კარგი მეგობარი, XY Planning Network-ის დამფუძნებელი, მრავალ პოდკასტში. და მე გეუბნები, არის მიზეზი იმისა, რომ ჩვენ გიწოდებთ ერთ-ერთ ყველაზე გავლენიან მრჩეველს. ეს იმის გამო ხდება, რომ რას აკეთებთ. თქვენ ძალიან მზად ხართ გაუზიაროთ ცოდნა ხალხს, დაეხმაროთ ინდუსტრიის ამაღლებას და დაეხმაროთ თქვენს თანამემამულე მრჩევლებსა და თქვენს კლიენტებს. ძალიან კარგია, რომ ჩვენთან ერთად ხართ The Express-ზე.

მაიკლ:

"Სასიამოვნოა. Გმადლობთ. დააფასეთ შესაძლებლობა.”

კვირის ვადა: მომხმარებლის ანგარიშის გადარიცხვის ავტომატური სერვისი (ACATS)

ტერმინოლოგიის დროა. დროა ვიცოდეთ საინვესტიციო ვადა, რომელიც უნდა ვიცოდეთ ამ კვირაში. და ამ კვირის ტერმინი ჩვენთან მოდის სებასტიანიდან მაიამიში, ფლორიდაში. ის ჩემი ძმისშვილია და ახლახან დაამთავრა უმაღლესი სასწავლებელი კოლეჯისკენ მიმავალ გზაზე, რაც ჩვენ ყველანი ნამდვილად ვამაყობთ. სებასტიანს სურს იცოდეს ჩვეულებრივი აქციების ერთი საბროკერო ანგარიშიდან მეორეზე გადაცემის შესახებ, პროცესი, რომელიც გადის რასაც ჩვენ ვუწოდებთ მომხმარებელთა ანგარიშის გადარიცხვის ავტომატური სერვისი (ACATS), რომელიც არის ჩვენი კვირის ვადა. ჩემი საყვარელი ვებსაიტის მიხედვით, National Security Clearing Corporation, მოკლედ NSCC, შეიმუშავა ACATS, რომელიც საშუალებას იძლევა გადაიტანოთ აქციები, ობლიგაციები, ნაღდი ფული, ერთეული ტრასტები, ურთიერთდახმარების ფონდები, ოფციები და სხვა საინვესტიციო პროდუქტები ერთი საბროკეროდან მეორეზე. თუმცა, მხოლოდ NSCC-ის უფლებამოსილ წევრებს და დეპოზიტარის ნდობის კომპანიის წევრებს შეუძლიათ ანგარიშების გამოყენება.

როგორც აქციების მიმწოდებელი, ასევე მისი მიმღები ფირმას აქვს ინდივიდუალური პასუხისმგებლობა ACATS სისტემაში. მაგალითად, თუ სებასტიანის მსგავს აქციონერს სურს გადაიტანოს თავისი წილი ჩვეულებრივი აქციებიდან A ფირმიდან B ფირმაზე, მაშინ ფირმა B თავდაპირველად პასუხისმგებელია A-სთან დაკავშირებაზე გადაცემის მოთხოვნით. მას შემდეგ, რაც ფირმა B წარადგენს გადაცემის მოთხოვნას ინსტრუქციებთან ერთად, ფირმა AI-მ უნდა გადაამოწმოს ინსტრუქციები ან უარყოს ან შეცვალოს მოთხოვნა სამი სამუშაო დღის განმავლობაში. თუ გამონაკლისი არ არის, მაშინ გადარიცხვა განხორციელდება ექვსი სამუშაო დღის განმავლობაში. აქციონერს არანაირი საკომისიო არ აქვს, თქვენ უბრალოდ გადარიცხავთ აქციებს ერთიდან მეორეზე. თქვენ უბრალოდ უნდა გააკეთოთ სწორი დოკუმენტაცია ACATS-ის საშუალებით. კარგი წინადადებაა სებასტიან. ჩვენ გამოგიგზავნით რამდენიმე წინდას და ცოტა მეტ მარაგს თქვენი საბროკერო ანგარიშისთვის.